财务管理与财务知识分析导论(2021修订版)

1、第一章导论一、单选题1-5 BCBB6-10AC二、多选题1ABC2ABC3、BEABCE5ABC三、判断题1-8 四、名词解释1P3 2、P16 财务管理环境：财务管理可以视为一个系统，那么存在于财务管理系统之外，并且关于财务管理又产生影响作用的总和，便构成财务管理环境。3、P12 财务管理体制：财务管理活动中的各种制度、各种组织机构、各种运行方式的集合称之为财务管理体制。五、简答题1P12财务管理体制囊括（）组织机构（2）管理制度（）运行方式2P89主要关系表现为（）企业与投资者之间的财务关系企业与受资者之间的财务关系企业与债权人的关系企业与债务人的财务关系企业与国家、企业内部、劳动者之间

2、的财务关系3P1011 约关系，组织和控制企业的资金运动（财务活动，协调和理顺企业与各个方面财务关系的一项管理工作。1）财务管理的实质是价值管理；财务管理的价值管理的根本是资金管理财务管理是企业管理的中心第二章财务管理的价值观念一、单选题15 BCB610 ACABA CB二、多选题1ABC2ABC3ABC4BCE三、判断题1、17四、名词解释1、P37 年金：是指在相同的间隔期内（一年、一季、一个月）收到或支出的等额款项。2、P37 永续年金：是指无限期收付等额款项，也称终身年金。3、P48 投资风险价值：就是投资者冒风险进行投资所获得的报酬，也就是投资收益多于货币时间价值的那部分4、P37

3、 普通年金：是指在每一相同的间隔期末收付的等额款项，也称后付年金。5、P29 资金的时间价值：它是指在不考虑通货膨胀的情况下，因放弃使用资金或利用资金的使用的机会，换取将来由时间的长短而计算的报酬。五、简答题1P37年金是指在相同的间隔期内（一年、一季、一个月）收到或支出的等额款项年金可以分为：普通年金、预付年金、递延年金、永续年金六、计算题11000112%=1360复利：1000（1+12%）3 =1404.922、F=PV(1+i) n =100000（1+2%）80 =100000（1+2%）30 （1+2%）30 （1+2%）20=1000001.8111.8111.486=4873

4、66.5注：已知3PV=15.65=5.65万APV10004、A= V A = 6.71 =149.031 万A现5、现价=15000+AV=15000+1.57.722=265830现1）F2000006 （1+i）5 = PV = 100000=2i=1=14.87%5 271100 1020 3 12 =31.37%5 210201020 1000 9 12 =2.67%10008、E（ x ）= 500.3+300.5+15 0.2=33（万）i(50 33)2 0.3(30332 0.5332 (50 33)212.49V=33=0.378=0.20.378=0.0756=339、

5、E（ x ）=30（万元）i0.07560.1 0.0756 =14.2（万元） 4.47万元V=0.149=8% 14.9%=1.192%风险报酬额=300.011920.06 0.01192=4.97（万元）第三章财务分析一、单选题1-5AACBB610 CACA ABCAA1620 BCBC21 22 题目错了2324 AB二、多选题1、BC2AB3、BE4、CE5BC6ABC7ABC8、ABE9ABC三、关于四、名词解释1、P60 财务分析：是以企业的财务报告等会计资料为基础，关于企业的财务状况还是经营成果进行分析和评判的一种方法。2、P75 资本金报酬率：就是企业税后利润与企业实收资

6、本的比例关系。3、P77 每股盈余：又称每股收益、每股获利额，是每一普通股可能分得的当期企业所获利润的多少。4、P65 因素分析法：是依据分析指标与其影响因素之间的关系，从数值上确定各因素关于分析指标差异影响程度的一种方法。5、P77 市盈率：指普通股市价与每股收益之比，又称价格与收益比率，它是投资者用来判断股票市场是否有吸引力的一个重要指标。6、P83 杜邦分析：是关于企业财务状况进行的综合分析，它经过几种主要的财务指标之间的关系，直观、明了地反映出企业的财务状况。五、简答题1P8283概念：是关于企业财务状况进行的综合分析，它经过几种主要的财务指标之间的关系，直观、明了地反映出企业的财务状

7、况。财务比率关系：1 股东权益报酬率与资产报酬率及权益乘数之间的关系资产报酬率与销售净利率及总资产周转率之间的关系销售净利率与净利润及销售收入之间的关系总资产周转率与销售收入及资产总额之间的关系六、计算题1、税前利润=X（133%）=67 X=100 万=100 10%=10 万=税息前利润=（10+100） 倍）2流动资产=260=120 万速动比率=速动资产流动负债=1.560=90 =12090=30 万=120 30=4=360 4=90（天）3、应收账款周转次数=630000=19 次 2=360 19=19（天）4=2.260=132（万）=1321.5 60=42（万=（38+4

8、2）2=40（万） =360 40=9（次）=360 9=40（天）5、利息保证倍数=税息前利润利息费用= 500 100 =6100=335+500 =100010%=1005000 300062505502000 8002.22速动比率=900=1.33资产负债率=2505501001000500015000=0.38应收账款周转次数=360600=25= 25 =14.415000总资产周转次=3.125 2资本金利润率=税后利润实收资本=7502500=0.3第四章筹资管理概述一、单选题15CBB6-10CCBBBCAC二、多选题1ABCE2ABCE3ABCE4、BC5、C二、判断题1

9、-8 三、名词解释1、P105 复合杠杆系数：是指每股收益的变动率相关于于销售额变动率的倍数。2、P106 资本结构：是指企业资金中资本与负债的比例关系，又称负债权益比。3、P101 又称综合资金成本，是公司各类资本成本与该资本在企业全部资本中所占比重的乘积之和。4P105 5、P102 经营风险：是指企业税息前收益围绕其期望值变化而产生的不确定性。6P114 四、简答题1P90 1）合法性原则2）合理性原则3）即时性原则（5）科学性原则2P107110 资本结构理(1)净收入理论（2）净营业收入理论（3）传统理论（4）MM 理论 （5）权衡理论不关于称信息理五、计算题1500 10%1500

10、1（1）1500 =6.77%4500=0.33200012%2000（2）= 2000 4%+4%=16.5%4500=0.44）50012%5003）=50 12%=12.24%4500=0.11）50012%500（4）留用利润成本率=500+4%=16%45000.11（5）=6.77%0.33+16.5%0.44+12.24% 0.11+16% 0.11=12.6%8002、经盈利润为 800 万时,财务杠杆系数= 800 2000 50% 12% =1.18400经盈利润为 400 万时的财务杠杆系数= 400 2000 50% 12% =1.437503、(1)FL= 750 -

11、 2000 10%=1.364EPS =(750 - 2000 10%) (1 - 33%)60=6.15(2)每股利润增加额=6.1515% 1.364 =1.25 元200 1004= 200 100 50 =25050 10 =1.25=2 1.25=2.55、财务杠杆系数=2.5500 10%500 10% 200 5% =1.25营业杠杆系数= 1.25 =2息税前利润变动率营业杠杆系数=销售量增长率=2 10%=20%今年的企业息税前利润=50 （1+20%）=60（万）6（1）税息前利= 6.7+25 8%=12（万）67%8（2）经营杠杆系数=1+ 12 =1.671212 2

12、5 8% =1.2=1.2 1.67=2第五章自有资本管理一、单选题1-5BBBB6-8BAA二、多选题1.ACE2.A3.ABCE4.AB5.CE6.ABCE三、判断题1-5 错错错关于错6-7 错四、名词解释P117 资本金：是指企业设立时必需向企业一切者筹集的、并且在工商行政管理部门登记的注册资金。五、简答题P130-131股票的特征（1）资产权限的享有性（2）价值的不可兑现性（3）收益的波动性市场的流动性（5）价格的起伏性P134-135（1）普通股所筹资金没有偿还期（2）普通股票筹资没有固定的股利负担（3）普通股筹资风险小（4）普通股筹资能增强公司的信誉（5）普通股筹资容易吸收社会资

13、普通股的缺陷）筹资成本高）可能分散公司的控制权（3）可能导致股价的下跌第六章负债资本管理一、单选题1-5BCBC6-8ABA二、多选题1.A2.ABCE3.AB4.ACE三、判断题1-5 四、名词解释P172 时期内，提供给承租人使用固定资产的一种信用业务。P151 的一种直接信用关系。P169 的股票。五、简答题P171 债券筹资的优点（）资金成本较低）保证控制股权3）财务杠杆作用鲜明债券筹资的缺陷（1）限制条件严格2）筹资数量限制（）财务风险高P168 债券的特征（）债券是一种债权债务的凭证）债券利息固定（3）债券偿还期明确（4）在分配和求偿上具有优先权（5）不影响企业的控制权P167长期

14、借款筹资的优点）筹资速度快（2）借款成本较低借款弹性较大（4）具有财务杠杆作用长期借款筹资的缺陷（）财务风险较大）限制性条款太多（3）筹资数量有限P153商业信用筹资的优点（）限制条件较少）筹资速度较快（）筹资成本较低（4）筹资弹性较大商业信用筹资的缺陷（）资金利用时间较短2）筹资风险较六、计算题）1000*10%*3.6048+1000*0.5674=927.88（2）1000*10%*3.9927+1000*0.6806=1079.87（3）1000*10%*3.9927+1000*0.6806=1079.87第七章 投资管理概述一、单选题1-5BCCAB6-9ABCA二、多选题1.ABC

15、2.CE3.ABC三、判断题1-3 关于错错四、名词解释P181 的一切权与物权，以便取得收益的投资。P182 形资产、流动资产等的投资，主要拥有资产的物权。P183 有效市场理论：在证券市场上交易者如果根据获得的一组信息而无法获得额外盈利（即经济利润五、简答题P1801）坚持投资项目的可行性分析投资组合与筹资组合相适应投资收益与投资风险均衡第八章 流动资产投资管理一、单选题1-5 CA6-10 CBAB11-15 CC16-17 二、多选题1. AE2. ACE3. ABCE4. BC5. AB6. ABC7. BC8. BC9. ABE10. 三、判断题1-4 错关于关于错四、名词解释P2

16、25入生产为止这一进程中所占用的合理而又最低的流动资金数额。P211期限和信用期限三要素。标准，即客户获得企业商业信用所应具备的起码条件。五、简答题P1921）严格遵守现金管理的有关规则（2）加强企业货币资金收支内部控制前提 、储备必要的产成品，有利于销售 生产 4、留有保险储备，以防不测存货管理的目的就是要在充分发挥存货的功能、存货效益和所增加的存货成本之间作出权 最佳接合。3、P206 第一，品德。品德是指客户的信誉，及其履行偿债义务的可能性。第二，能力。能力是指客户的偿债能力，即其流动资产的数量和质量与流动比率。第三资本。资本是指客户的财务状况。财务状况好坏与偿债能力直接相关。力支付款项

17、，该担保品将被抵还债务。第五，条件。条件是指可能出现的影响客户偿债能力的社会经济环境。六计算题2*2*20000*6001.5（2）元=600*5=3000（元）=3000+3000=6000（元）20000（3）最佳进货次数= 4000 =5（次）（4）最佳进货周期=360/5=72（天）2*2000*2*2000*5020*25%2KC全年需要量2000采购次数= 最佳采购量=200=10（次）2Tr2 *2Tr2 *期间内货币资金需求总量* 每次交易成本有价证券年利率2*2*500000*8010%最佳货币持有量为 28284 元4. (1) 采用现金折扣的损失：100000*50*2%

18、=100000（元）2）（100000*30+50000）*20/360*30%=5833（元）（3）减少费用和坏账损失核计：30000*1/3+50000=60000（元）（4）减少总费用核计：58333+60000现金折扣损失，获利大于放弃利益，此方案可行。2Sc *(1-)p2Sc *(1-)p2*36000*2001*100)400最优生产批数=/Q=36000/4382=8(次)22*30000*45100*30%最佳采购批次=30030000300=100（次）7.Q=2400（公斤）22*7200*80022400=3（次）第九章固定资产和无形资产管理一、单选题15AAAA611

19、BCBB二、多选题1AB2AB3AB4AB5BC三、判断题18 错关于错关于关于关于关于错四、名词解释1、P250 现金流量：是指与固定资产投资决策有关的现金流入和现金流出的数量，它是评判投资方案是否可行时必需事先计算的。2、P258 内含报酬率法：又称内部报酬率或内在收益率，它是能使一项投资方案的净现值等于零的投资报酬率。3、P257 现值指数法：是指经过判别现值指数来确定投资方案优劣的一种方法。五、简答题1P251现金流量的构成（1）初始现金流量（）营业现金流量3）终结现金流量2P257 3、P277 无形资产管理特点：一，无实物形态；二，占有和使用权的垄断性； 三，所能提供的未来经济效益

20、及其有效期限有很大的不确定性。4P278 无形资产计价方法：一，外部购入的无形资产，按实际支付的价款计价；二，投资5P248 固定资产投资的特点：一，投资金额大，回收期长；二，投资的一次性，回收的分定性。六、计算题1（1）F=A(1+i)（F/A,6%,3）=200(16%) 3.184=675(万)A（2）PV=A(P/A,6%5)=1754.212=737.1（万）因为737.1675 收益大于投资所以该投资项目可行2（1） 40000=3（年乙方案投资回收期为：2+35000/40000=2.875（年）（2）=40000 3.791120000=31640（元乙方案的净现值为：5000

21、00.909+450000.826+400000.751+350000.683+200000.621=161405（元）161405130000=31405（元）（3）甲方案内含报酬率=120000/40000=319%20%3.058 2.99119% X=3.058 3X=19.87%乙方案的内含报酬率，先估量两个折现率19%和 20%，19%计算的净现值为 1715,20%计算的净现值为1010，内含报酬率为：19%+1%3、折旧总额=16000010000=150000（元）第一年：150000 5/15=50000（元） 第二年：150000 4/15=40000（元） 第三年：15

22、0000 3/15=30000（元） 第四年：150000 2/15=20000（元）17151715 1010 =19. 629%第五年：1500001/15=10000（元）42/5100%=40%第一年：5000040%=20000（元）（50002000）40%=1200（元）（30001200）40%=720（元）（1800720100）/2=490（元（1800720100）/2=490（元第十章金融资产管理一、单选题15BAABA68A二、多选题1ABC2AB3AB三、判断题1 错四、简答题1 P284 三，有价证券价格有一定的波动性。持有原因：一，以有价证券作为现金的替代品；二

23、，以有价证券作为短期投资的关于象。2、P302 概念：企业的外汇业务是指以记账本位币以外的货币进行各类款项的收入、支付、结算及计价的业务。产生原因：一，关于外商品贸易；二，关于外劳务输出输入；三，短期资本流动； 四，长期资本流动。3、P295 债券投资的优点：一，债权投资风险小；二，收益较稳定；三，变现性较好。债券投资的缺陷：一，购买力风险大；二，没有参与债权发行单位的经营管理权。4P304 概念：外汇投资风险是指企业在从事各种关于外经济活动中，在持有或动用外汇时因汇率变动而蒙受损失的可能性。类型：转换风险；交易风险；经济风险。五、计算题1、债券价格=年利息年金现值系数+面值复利现值系数=10

24、0010%3.6048+100000.5674=927.88（元）102、P=100(元)R10%6 (1 3%)3、P=15% -3%=51.5（元）4、债券价格=年利息年金现值系数+面值复利现值系数=105%7.3601+100.5584=9.264（元）第十一章收入和费用管理一、单选题15AABAB67AA二、多选题1、ABCE2、此题不要了三、判断题1-2 关于关于四、名词解释1 P344 责任成本：是以具体的责任单位（部门、单位或个人）范围所归集的成本。2P340 标管理思想在成本管理工作中应用的产物。五、简答题1P338成本费用控制原则：1）（）领导重视与会员参与原则。2P337成本控制的基本程序：1）（）监督成本的形成进程；（）成本差异的核算、分析和考核（）采取纠正措施，修正成本控制标准。第十二章利润管理一、单选题15AAABA二、多选题1AB2ABC3ABC三、判断题14 错错错错四、名词解释1、P358 目标利润：是企业事先确定的，要在一定时期内实现的利润。五、简答题1P384