商业银行资本计量高级方法验证指引

1、PAGE PAGE 41商业银行资本计计量高级方法法验证指引 （第3次征求求意见稿）第一章 总则则为规范商业银行行资本计量高高级方法的验验证，根据中中华人民共和和国银行业监监督管理法、中中华人民共和和国商业银行行法等法律律法规，制定定本指引。本指引适用于中中国银行业实实施新资本协协议指导意见见确定的新新资本协议银银行和自愿实实施新资本协协议的其他商商业银行。本指引所称验证证，是指采用用资本高级计计量法的商业业银行对信用用风险的内部部评级法、市市场风险的内内部模型法、操操作风险的高高级计量法及及其支持体系系进行持续检检查，完善自自我纠正机制制，确保资本本计量充分反反映风险水平平。商业银行采用资资

2、本计量高级级方法计算监监管资本要求求，应按照本本指引要求建建立验证体系系。商业银行采用内内部评级法计计算信用风险险监管资本要要求，应根据据本指引和中中国银行业监监督管理委员员会（以下简简称银监会）关关于商业银银行信用风险险内部评级体体系监管指引引的要求，对对内部评级体体系进行验证证，确保模型型能够有效量量化风险，评评级体系运行行稳定可靠。商业银行采用内内部模型法计计算市场风险险监管资本要要求，应根据据本指引和银银监会关于商商业银行市场场风险资本计计量内部模型型法监管指引引的要求，对对市场风险内内部模型及支支持体系进行行验证，确保保模型理论正正确、假设合合理、数据完完整、模型运运行情况良好好、计

3、算准确确、使用分析析恰当。商业银行使用高高级计量法计计算操作风险险监管资本，应应根据本指引引和银监会关关于商业银银行操作风险险监管资本计计量指引和和商业银行行操作风险管管理指引的的相关要求，对对操作风险高高级计量模型型及支持体系系进行验证，证证明高级计量量模型能够充充分反映低频频高损事件风风险，审慎计计量操作风险险的监管资本本。银监会按照本指指引对商业银银行资本计量量高级方法的的验证工作进进行监督检查查。第二章 商业业银行验证工工作的总体要要求第一节 验证目目标和范围商业银行对资本本计量高级方方法的验证承承担主要责任任，并通过建建立完善的验验证体系实现现以下目标：（一）增强高级级计量方法的的稳

4、健性和可可靠性；（二）建立纠正正机制，改进进高级计量方方法的风险预预测能力，促促进方法和体体系的持续改改进；（三）增进商业业银行高级管管理层和相关关人员对计量量模型的理解解，充分认识识模型的局限限性，完善模模型结果运用用，确保资本本计量反映商商业银行的风风险水平。商业银行对资本本计量高级方方法的验证工工作主要包括括对计量模型型和支持模型型应用的政策策、流程等体体系（以下简简称支持体系系）的验证。商业银行对资本本计量高级方方法计量模型型进行验证时时，应重点关关注对模型开开发样本数据据、模型方法法、重要假设设和参数、模模型开发过程程和模型结果果应用等方面面的审查。商业银行应对用用于资本计量量的自行

5、开发发模型和外购购模型进行验验证，确保模模型适用于本本银行实际资资产组合。商业银行对支持持体系进行验验证时，验证证范围应包括括计量模型使使用政策和流流程、模型用用户反馈信息息、模型相关关文档记录等等方面。商业银行的验证证工作应当关关注模型结果果在业务部门门的表现和使使用情况，验验证主体应向向高级管理层层和模型用户户提供验证结结果和其他反反馈信息，以以推动计量模模型及其支持持体系的持续续完善，推动动模型结果的的深入应用。第二节 验证阶阶段商业银行的验证证工作是一个个持续进行、不不断循环的过过程。验证可可分为内部投投入使用前全全面验证（以以下简称投产产前全面验证证）、定期持持续监控和内内部投入使用

6、用后全面验证证（以下简称称投产后全面面验证）三个个阶段，每一一阶段验证结结果应作为启启动下一阶段段验证以及改改进资本计量量高级方法的的重要依据。商业银行的投产产前全面验证证应包括对计计量模型开发发工作的验证证，重点验证证计量模型方方法的合理性性、关键定义义的合规性、数数据的真实完完整性、计量量体系风险量量化的有效性性等。商业银行资本计计量高级方法法相关计量模模型和支持体体系正式投入入使用前，应应进行全面验验证。验证工工作应涵盖相相关政策、流流程、模型、数数据、IT系系统、文档记记录等方面内内容，确保对对计量模型和和支持体系的的稳健性、可可靠性和合规规性作出全面面评估。商业银行应对资资本计量高级

7、级方法进行定定期持续监控控，及时了解解计量模型的的表现，分析析模型运行环环境或假设条条件发生变化化对模型结果果的影响，监监测支持体系系的运作状况况。商业银行进行投投产后的全面面验证时，应应针对已投产产的计量模型型和支持体系系进行全面检检验和测试，形形成综合评估估结果，为资资本计量高级级方法的改进进提供依据。商商业银行应当当根据不同计计量体系的特特点确定全面面验证的频率率。第三节 验证治治理结构商业银行应当建建立完善的验验证治理结构构，确保验证证工作持续、有有效、独立地地开展，并为为持续改进资资本计量高级级方法提供依依据。商业银行应建立立经董事会或或其授权委员员会批准的验验证政策，确确保验证工作

8、作的规范性和和独立性，并并有效融入风风险计量和日日常管理体系系中。验证政政策应包含下下列内容：（一）明确董事事会及其授权权委员会、高高级管理层、验验证主管部门门、验证部门门或团队（以以下简称验证证主体）、计计量模型设计计开发部门或或团队（以下下简称模型设设计开发主体体）、计量模模型应用政策策制定部门或或团队（以下下简称政策制制定主体）、计计量模型应用用部门或团队队（以下简称称模型应用主主体）和审计计部门在验证证工作中的职职责，确保验验证结果达到到设定标准是是资本计量高高级方法获得得内部批准的的前提条件。（二）明确资本本计量各类高高级方法的验验证范围、执执行主体和基基本方法，建建立定期评估估、更

9、新验证证工具和方法法的机制。（三）明确投产产前全面验证证、定期持续续监控和投产产后全面验证证的执行主体体的确定原则则，确保验证证工作的独立立性和客观性性。（四）明确投产产前全面验证证、定期持续续监控和投产产后全面验证证的流程管理理及结果运用用政策，确保保建立纠正机机制，对计量量模型和支持持体系进行持持续改进。（五）建立验证证工作的报告告机制，明确确各项验证工工作的报告线线路、频率、报报告格式、详详略程度和审审批权限等。（六）建立并持持续改进文档档管理要求，确确保验证过程程能够被独立立第三方检验验和复制。董事会及其授权权委员会应履履行以下职责责：（一）对本银行行资本计量高高级方法的体体系框架和特

10、特点有概括性性了解。（二）审批或授授权审批验证证工作相关政政策，每年听听取一次有关关验证政策执执行情况的报报告。（三）监督高级级管理层建立立健全验证政政策和执行机机制，确保本本银行有足够够资源独立、有有效地开展验验证工作。（四）确保内部部审计部门通通过应用系统统的和规范的的方法对验证证过程进行独独立和客观地地监督和评价价。高级管理层应履履行以下职责责：（一）深入了解解本银行资本本计量高级方方法的体系框框架和特点，了了解影响计量量模型的主要要风险因素。（二）组织制定定本银行验证证工作相关政政策，建立健健全验证流程程和管理制度度，确保验证证工作在合理理运用模型结结果、推动资资本计量高级级方法改进等

11、等方面持续发发挥作用。（三）组织开展展本银行的验验证工作，明明确各阶段验验证工作的执执行主体，界界定计量模型型设计开发主主体、模型应应用主体、数数据提供者等等各相关方职职责，配备足足够的人力和和信息科技资资源，确保验验证工作的独独立性。（四）定期检查查验证方法、工工具及内部设设定标准的合合理性和有效效性，并定期期听取验证工工作的详细汇汇报。每年至至少听取一次次有关投产后后定期持续监监测和全面验验证的情况报报告，视情况况听取投产前前全面验证情情况的报告。（五）清楚了解解现有资本计计量高级方法法存在的问题题对本银行风风险计量、业业务活动和资资本充足性的的影响，负责责审批重大修修改或重新开开发建议，

12、向向董事会及其其专门委员会会汇报资本计计量高级方法法的修改情况况。商业银行应指定定验证主管部部门，负责集集团资本计量量高级方法的的验证工作，并并组织开展本本银行不同层层面资本计量量高级方法的的验证工作。验证主管部门应应履行以下主主要职责：（一）负责集团团或本银行验验证政策的组组织落实，统统一验证工作作框架和理论论方法，规范范验证工作流流程。（二）组织开展展集团或本银银行的全面验验证工作，负负责重要风险险资本计量方方法的投产前前和投产后全全面验证。（三）协调开展展本银行各类类风险计量高高级方法的验验证工作，明明确各阶段的的验证主体。（四）撰写集团团或本银行验验证报告，确确保董事会及及其授权委员员

13、会、高级管管理层和模型型应用主体了了解集团和各各层面资本计计量高级方法法的验证情况况、主要验证证结果和改进进建议。（五）向计量模模型设计开发发主体、模型型应用主体反反馈验证信息息，提出改进进和纠正建议议。验证主体的职责责设定应满足足独立性要求求。投产前和和投产后全面面验证工作的的执行主体应应与计量模型型设计开发主主体保持独立立，定期持续续监控和投产产后全面验证证工作的执行行主体应与政政策制定主体体、模型应用用主体保持独独立。验证执执行主体不应应从模型应用用主体的商业业活动直接获获益。计量模型设计开开发主体应负负责提供验证证工作所需建建模数据样本本、模型方法法、重要假设设、建模过程程、使用说明明

14、以及模型局局限性等方面面的文档资料料。商业银行应建立立一套关于资资本计量高级级方法验证工工作的报告体体系。根据验验证类别、频频率、重要性性和报告用途途的不同，报报告体系应明明确各类验证证报告的发送送范围、报告告内容及详略略程度，确保保报告信息与与报送频度满满足本指引和和银行内部风风险管理的需需要。商业银行内部审审计部门负责责对本银行资资本计量高级级方法验证工工作进行监督督，评估验证证政策、管理理架构、组织织流程、实施施重要环节和和报告机制等等的适用性、独独立性和有效效性，确保验验证主体能够够对模型和支支持体系进行行独立公正的的查验。内部审计应至少少每年开展一一次，涵盖验验证工作的全全过程。内部

15、部审计部门应应及时向高级级管理层反馈馈审计中发现现的问题，定定期向董事会会或其授权委委员会报告审审计结果。内部审计人员应应具备必要的的专业知识和和技能，熟悉悉本银行验证证工作政策、流流程和方法。第四节 验证证流程和方法法商业银行对每一一阶段的验证证都应建立相相应的程序，明明确验证范围围和内容，选选择合适的验验证方法，制制定详细验证证操作规程，合合理安排各项项验证工作的的顺序与验证证频率，确保保验证工作按按计划运行。商业银行的验证证流程应包含含验证触发机机制，确保验验证过程能够够及时捕捉计计量模型表现现和支持体系系的变化，适适时启动验证证工作。商业银行的验证证流程应包含含应变机制，确确保验证对象

16、象或验证工作作条件发生重重大变化而导导致重大调整整时，可及时时记录和检查查验证工作的的变化，做好好应对变化的的工作预案，确确保变化不阻阻碍验证工作作的顺利实施施。商业银行应充分分了解资产组组合风险特征征和资本计量量高级方法的的特点，对不不同资产组合合的不同风险险设计适合的的验证工具和和方法，确保保验证技术手手段能有效实实现验证目标标。商业银行应同时时采用定量和和定性的验证证方法。定量量验证侧重于于通过统计方方法等技术和和数学计算，对对比计量模型型估计值与实实际结果。定定性验证侧重重于通过专家家评估等方法法，评估计量量模型和支持持体系相关治治理结构、政政策、流程、控控制、文档管管理、模型结结果运

17、用等情情况。验证主体应充分分了解不同模模型方法的局局限性，针对对计量方法的的特点进行重重点验证。银监会鼓励商业业银行建立自自动监测系统统，确保持续续定期监测工工作流程和标标准的一致性性。验证主体应对验验证过程进行行全面记录，形形成文档。文文档应至少包包括验证范围围、内容、方方法、步骤、结结果、报告、已已识别的缺陷陷以及整改措措施、改进情情况评估等。第五节 验证支支持体系商业银行应当建建立一套完整整的验证数据据管理流程，确确保验证工作作基于准确、适适当和完整的的数据。商业银行应当具具备能够有效效支持验证工工作的IT系系统，提高验验证工作的自自动化程度，提提升验证工作作的频率和准准确性，关于于IT

18、系统的的内部控制要要求参照银银行业金融机机构信息系统统风险管理指指引。验证数据管理流流程应包括以以下方面：（一）建立支持持验证工作的的数据集，能能够完成输入入数据的清理理筛选、逻辑辑检验、后台台不同来源的的数据对账等等功能，确保保用于验证数数据的准确性性。如需建立立验证样本数数据集，应明明确抽样标准准。（二）制定数据据存储的管理理办法，确保保数据长期存存储的安全性性，满足验证证工作对于数数据观察期的的要求。（三）制定手工工录入数据规规则，为数据据输入人员提提供必要的培培训，减少手手工数据输入入错误。（四）定期对验验证数据的质质量进行评估估。商业银行应当保保存与验证工工作相关的各各类重要文档档，

19、详细记录录验证工作的的全部内容，确确保验证工作作能够被检验验和复制，包包括：（一）高级计量量方法开发技技术文档；（二）各阶段验验证工作的分分析文件和报报告；（三）政策和流流程的形成依依据；（四）根据验证证工作采取改改进纠正措施施的记录；（五）向董事会会或高级管理理层的汇报材材料；（六）内部审计计报告；（七）其他有助助于第三方了了解验证合规规性的文档。第三章 信用用风险内部评评级体系验证证第一节 总体要要求商业银行应对内内部评级体系系进行投产前前全面验证，确确保内部评级级模型具备投投入使用的基基本条件，内内部评级体系系满足商业业银行信用风风险内部评级级体系监管指指引的最低低要求。投产产前全面验证

20、证包括但不限限于以下工作作：（一）对风险参参数量化模型型及其他评级级相关模型进进行开发阶段段验证，并涵涵盖风险量化化的数据选取取、参数估算算、映射和参参数应用四个个阶段，包括括对风险参数数量化政策、流流程、关键定定义、样本数数据、模型基基础假设和方方法论等的验验证。（二）对评级治治理结构、评评级体系设计计、评级流程程以及支持内内部评级的IIT和数据管管理进行验证证。商业银行投产前前全面验证报报告应作为内内部评级体系系投入使用的的审批依据，有有关验证结果果应作为定期期持续监测指指标阈值的确确定依据。商业银行应对内内部评级体系系进行定期持持续监控，通通过一系列监监测指标评估估计量模型和和评级体系的

21、的表现，确保保评级体系得得到合理应用用，有关计量量模型的风险险区分、校准准能力和稳定定性达到内部部设定标准。定定期持续监控控包括但不限限于以下内容容：（一）评级治理理工作情况。（二）评级系统统运作情况，包包括评级流程程、评级推翻翻情况。（三）评级政策策执行和调整整情况。（四）评级使用用情况。（五）数据存储储和管理、维维护情况和数数据质量。（六）评级指标标或风险变量量的稳定性和和预测性。（七）评级模型型的稳定性。（八）评级分布布和评级迁徙徙情况。 商业银行应根根据不同资产产特点结合客客户履约表现现更新情况确确定合理的监监控频率，形形成监测分析析报告。遇重重大市场变动动时，商业银银行应及时更更新监

22、控频率率。当设定监测指标标突破阈值时时，商业银行行应适时启动动投产后全面面验证。商业银行应结合合对评级体系系有效性年度度检查，对内内部评级体系系进行全面验验证，为内部部评级体系继继续使用或全全面优化提供供依据。当商商业银行资产产组合、授信信政策及流程程发生实质性性变化，或经经济周期等外外部环境因素素发生重大变变化影响评级级体系运行环环境时，商业业银行应及时时启动全面验验证。商业银行应根据据本银行内部部评级体系和和风险参数量量化模型的特特点，采用至至少两种以上上方法分别验验证模型的风风险区分能力力、准确性和和稳定性。验验证主体在了了解模型逻辑辑和局限性的的基础上，应应能说明所选选用验证方法法的理

23、由及适适用性，并了了解这些方法法的限制。对于个人住房抵抵押贷款和合合格循环零售售风险暴露，至至少每年重新新确定一次存存量客户的分分池；按照归归入零售风险险暴露小企业业的标准，至至少每年重新新确定一次哪哪些小企业归归入零售风险险暴露。商业银行应通过过基准测试评评估现行评级级体系与其他他评级结论的的差异。商业业银行可根据据所分析的评评级模型特征征和评级体系系选择合理的的基准，对模模型结果和评评级体系评级级结果分别进进行基准测试试。对数据的验证验证主体应对评评级体系所用用数据进行验验证，包括对对模型开发样样本数据和评评级运行实际际业务数据的的验证。验证主体应对数数据的完整性性、一致性和和全面性进行行

24、验证，审核核模型自动输输入数据和人人工补录数据据的采集范围围是否适当、采采集标准是否否一致。验证主体应对数数据的准确性性进行验证，审审核模型输入入数据真实可可靠，避免数数据输入出现现重大偏差。验证主体应运用用勾稽关系检检查、横向比比较、趋势分分析、缺失值值、异常值、极极端值等方法法进行数据质质量分析与检检查，验证数数据在单一时时点上经受逻逻辑检验的能能力，以及在在多时点间连连续性和一致致性能够经受受统计检验、业业务检验与逻逻辑检验的能能力。商业银行进行投投产前验证时时，应对建模模样本数据进进行审查。（一）验证样本本完整性时，应应重点评估样样本数目、观观察期、满足足建立评级模模型基本要求求的情况

25、，分分析样本数据据的选取数量量、选取时间间段和采集频频率对风险参参数估计值准准确性的影响响。（二）验证样本本数据全面性性时，应重点点评估样本选选取方法与步步骤对样本数数据代表性的的影响，评估估样本数据反反映本银行信信用风险暴露露特征、信贷贷政策及外部部经营环境的的能力。（三）验证样本本数据准确性性时，验证主主体应审核数数据清洗方法法与过程对数数据准确性的的影响，并全全面校验违约约客户和违约约债项的标识识情况。对于于需采用抽样样方法验证准准确性的风险险暴露，应分分析抽样方法法的代表性。（四）审核模型型开发团队对对样本数据集集主要缺陷的的理解和处理理方法，评估估上述处理对对模型开发的的影响。验证主

26、体进行投投产后全面验验证时，应定定期对评级体体系所使用数数据和会计数数据进行对账账，评估数据据一致性程度度。使用外部数据进进行内评体系系设计以及验验证的主体，应应证明所使用用的外部数据据符合其内部部资产特征，外外部数据与内内部资产池定定义一致，以以及数据分布布的关键指标标相近等，并并定期检查（至至少每年一次次）检查继续续使用外部数数据的合适性性。对评级模型的验验证验证主体应对评评级模型的关关键定义的合合规性和持续续有效性进行行核查，主要要包括违约定定义与损失定定义。（一） 审查违违约定义与损损失定义的界界定与标识是是否反映商商业银行信用用风险内部评评级体系监管管指引的核核心要求，违违约定义的客

27、客观标准与主主观认定是否否合理。（二）损失定义义及实际执行行是否持续涵涵盖直接成本本、间接成本本等具体内容容。在业务实实践中是否具具有合理性与与可操作性。验证主体应评估估模型细分的的依据和合理理性，确保模模型能够准确确反映风险暴暴露风险特征征。验证主体应对评评级模型方法法论进行验证证，评估所选选模型的内在在逻辑、合理理性、适用性性与局限性，同同时应有证据据证明所选评评级模型方法法能够准确反反映评级对象象的风险特征征和周期特征征。验证主体应评价价不同评级方方法论对估值值准确性和稳稳定性的影响响。验证主体应评估估模型参数和和基本假设是是否与实际资资产组合的风风险特征和外外部经营环境境持续保持一一致

28、，在经济济环境发生改改变时，相关关假设和参数数是否持续合合理。验证主体应检查查建模过程的的合理性，包包括样本选取取逻辑和依据据、数据清洗洗方法与过程程、模型参数数选择、单变变量分析、多多变量分析、样样本与总体的的映射依据等等。建模及模模型优化过程程应有专门文文档，确保第第三方复制。验证主体应对模模型结果进行行验证。（一）对债务人人评级模型，结结果验证包括括集中趋势确确定的合理性性、输出得分分与等级对应应过程与结果果、模型输出出结果与人工工干预最终结结果的关系、等等级与违约概概率对应的合合理性等。（二）对债项评评级模型，结结果验证包括括不同种类债债项的债项级级别或违约损损失率确定过过程与结果的的

29、合理性，债债项评级模型型输出结果与与人工干预最最终结果的关关系等。 （三）对于零售售风险暴露，应应检查评分与与风险参数对对应关系、实实际结果与风风险参数估计计值的合理性性，检查风险险分池的逻辑辑、结构是否否合理，基于于风险划分的的风险参数计计量结果是否否准确，资产产池是否符合合池内同质性性和池间异质质性要求。验证主体应检查查模型的使用用测试结果与与实际业务的的吻合性，并并就使用范围围建立文档。验证主体应采用用外部基准测测试的方法验验证低违约资资产组合的评评级模型，若若银行采用自自行验证方法法时，应充分分考虑数据不不足的影响，应应将可能获得得的数据都考考虑进验证过过程中，并采采取适当的数数据加强

30、方法法来弥补数据据的不足。对违约概率的验验证商业银行应对违违约概率估值值进行验证。验证主体应根据据实际业务数数据对债务人人评级模型的的区分能力进进行验证，以以确保模型能能够按照债务务人风险大小小有效排序。模模型区分能力力应采用不少少于两种方法法进行检验，包包括监测累积积准确曲线及及其主要指数数准确性比率率、ROC曲曲线及AUCC系数、条件件信息熵、SSomerssD、KS检检验结果等。 验证主体应根据据实际违约频频率对违约概概率估值的准准确性进行验验证。验证主主体应采用不不少于两种方方法分析实际际违约频率与与违约概率估估值的吻合程程度，包括二二项检验、卡卡方检验、正正态检验、红红绿灯方法、赫赫

31、芬达尔指数数等方法。 验证主体应根据据实际业务数数据对债务人人评级模型的的稳定性进行行验证，检验验违约概率估估值在时间和和客户群变动动情景下是否否具有稳定性性。（一）商业银行行应分析不同同评级方法论论对评级稳定定性的影响，设设定内部稳定定性监测指标标。（二）验证主体体应对不同时时间段模型区区分能力的稳稳定性进行验验证，确保模模型的区分能能力至少在三三年中满足内内部设定的稳稳定性要求，并并确保模型区区分能力超过过设定时限后后随时间段长长度的增大而而逐渐减弱而而非骤降。（三）验证主体体应评估经济济和法律环境境等模型使用用前提条件发发生变化对违违约概率估值值稳定性的影影响。对于零售风险暴暴露违约概率

32、率稳定性的验验证，除应满满足本指引上上条规定外，还还应验证资产产分池的稳定定性，评估新新增客户在不不同资产池之之间的分布比比例与原有客客户的分布比比例的一致性性。如果零售风险暴暴露的违约概概率考虑了成成熟性效应，验验证主体应评评估成熟性效效应对违约概概率估值稳定定性的影响，包包括：（一）债项的成成熟时间是否否发生了变化化。（二）债项的账账龄分布比例例是否发生了了较大变化。（三）未成熟零零售风险暴露露的违约概率率调整参数是是否恰当。验证主体应根据据实际业务数数据对债务人人违约概率估估值的审慎性性进行验证。审审慎性验证可可通过统计方方法比较违约约概率估计值值与实际违约约频率，确保保统计结果满满足内

33、部设定定标准。对违约损失率的的验证商业银行应参照照本章第四节节的相关要求求，对违约损损失率估值的的风险区分能能力、准确性性和稳定性进进行验证。验证主体应验证证违约损失率率估值考虑经经济衰退的方方法和程度。如运用清收违约约损失率方法法估算违约损损失率，验证证应包括对清清收结束时间间、可收回金金额评估方法法、成本评估估方法、贴现现率选择等的的验证。验证证主体应重点点评估下列内内容：（一）账龄分布布（vinttage）是是否发生了变变化，折现率率是否包含了了对于回收现现金流波动性性所采取的溢溢价。（二）折现率是是否与回收现现金流之间存存在期限错配配。（三）清收过程程中发生的直直接费用和间间接费用是否

34、否得到了合理理考虑。验证主体应审阅阅违约损失率率估计程序是是否合理，即即是否按照构构建开发数据据集、评估违违约债项的已已实现违约损损失率、估计计非违约债项项的违约损失失率等程序进进行。（一）验证开发发数据集时，验验证主体应评评估违约债项项样本是否有有偏、是否包包含违约情况况相对较多和和已实现违约约损失率相对对较高的年度度数据、风险险因素与评级级或分池时所所用风险因素素是否有实质质性差异、是是否与违约概概率所用违约约定义保持一一致。（二）计算样本本违约债项的的实际违约损损失率时，应应运用适当方方法评估经济济衰退对违约约损失率的影影响。（三）估算非违违约债项的违违约损失率时时，应基于实实证研究分析

35、析与其类似的的违约债项已已实现违约损损失率的分布布情况。1、使用模型（如如回归模型）直直接得出或调调整得出违约约损失率估计计值时，验证证应通过样本本外检验评估估模型的预测测能力。2、运用专家判判断对违约损损失率估计值值进行调整时时，验证应重重点检查调整整依据和程序序透明度，并并检查调整政政策执行情况况的一致性。验证主体可运用用基准测试和和返回检验的的方法对违约约损失率估值值的准确性进进行验证。进进行基准测试试时，验证主主体应重点考考虑违约定义义差异、数据据样本差异以以及有关贷款款收回、损失失和贴现率评评估方法差异异对基准比较较结果的影响响。建议验证证主体采用与与其自身资产产池相近的外外部数据（

36、如如第三方评级级机构）为基基准，若没有有使用外部数数据，应能提提供充足的理理由以及补偿偿性措施，如如较高频率的的返回检验，对对于无法获得得外部基准的的估值，如零零售风险暴露露，银监会鼓鼓励验证主体体设定内部基基准进行测试试。对零售风险暴露露的违约损失失率估计值进进行验证时，应应涵盖违约损损失率池内债债项同质性、池池间异质性以以及违约损失失率参数设定定的准确性。对违约风险暴露露的验证商业银行应参照照本章第四节节的相关要求求，对违约风风险暴露估值值的准确性和和稳定性进行行验证。 验证主体对违违约风险暴露露验证应侧重重于对估计程程序的评估。（一）商业银行行评估违约风风险暴露估值值样本数据时时，应关注

37、数数据的完整性性，包括违约约后被收回的的债项。（二）验证主体体应审核违约约风险暴露估估算的驱动因因素的合理性性，关注风险险暴露估值过过程中是否考考虑到以下因因素：影响借借款人要求获获取资金的因因素、影响商商业银行提供供贷款的因素素、可能作为为借款人的其其它资金来源源的第三方态态度、特定债债项的性质等等。（三）运用专家家判断对违约约风险暴露估估计值进行调调整时，验证证应重点检查查调整依据和和程序透明度度，并检查调调整政策执行行情况的一致致性。商业银行对非衍衍生工具的表表外资产项目目使用1000%的CCFF或UR，对对表内项目使使用当前未偿偿还余额时，一一般不要求验验证风险暴露露估计值的准准确性。

38、但验验证主体应评评估风险暴露露估计值的保保守程度。对IT系统的验验证验证主体应审核核内部评级IIT支持系统统数据内容的的全面性、完完整性与有效效性，建立的的数据仓库与与风险数据集集市是否符合合商业银行行信用风险内内部评级体系系监管指引第第七章的核心心要求，内部部评级IT系系统与其它IIT系统是否否达到有效整整合、数据口口径是否达到到统一等。验证主体应审核核内部评级IIT系统是否否能有效支持持评级运作、评评级模型开发发、评级模型型的验证与优优化、内部评评级数据管理理、风险报告告等，数据采采集、数据清清洗、存储、备备份、业务数数据的定期加加载、数据取取样和数据分分析等功能是是否完善。验证主体应审核

39、核内部评级信信息系统是否否经过功能测测试、集成测测试以及用户户确认测试。验证主体应审核核内部评级IIT系统是否否具有可靠性性与安全性。对对系统的安全全性与稳定性性是否进行过过测试，是否否备有相关政政策与措施控控制数据的存存取，是否有有完整备份、恢恢复、回退计计划以及业务务持续性计划划，以保证数数据的完整性性免受危机或或灾难事故的的影响。验证主体应审核核内部评级IIT系统是否否具有灵活性性，即能根据据需要及时扩扩展配置足够够资源，以满满足内部评级级体系以及模模型开发和运运行对信息不不断增加的需需求，确保数数据库扩展过过程中不发生生信息丢失的的风险。对政策和流程的的验证商业银行应验证证风险计量体体

40、系中的政策策和流程能够够在计量模型型的基础上服服务于对风险险进行准确、稳稳健和稳定的的计量。验证主体应对政政策流程进行行定性验证。（一）验证政策策流程的合规规性，评估相相关政策是否否满足本指引引及银监会商商业银行银行行账户信用风风险暴露分类类指引、商商业银行信用用风险内部评评级体系监管管指引、商商业银行信用用风险缓释监监管资本计量量指引和商商业银行专业业贷款监管资资本计量指引引等新资本本协议相关指指引的要求。（二）验证风险险计量政策流流程设置的依依据和合理性性，确保正确确获取风险参参数估计值。依依据包括模型型特点、评级级方法论和评评级独立性，合合理性包括评评级更新频率率、评级加速速条款的使用用

41、和评级人员员的专业资格格等。（三）验证政策策和流程是否否合理界定风风险计量和风风险管理的关关系。（四）验证违约约定义的完整整性和维护及及时性，包括括技术性违约约确定依据和和合理性。（五）验证评级级发起、认定定、推翻和更更新等政策流流程的依据和和合理性，检检查推翻政策策执行过程中中是否主要依依据模型未涉涉及的相关信信息，是否有有对同一风险险因素重复考考虑的情况等等。（六）验证对集集团客户评级级政策的合理理性。验证主体应对政政策和流程进进行定量验证证。（一）通过实际际数据分别检检验模型计量量结果和评级级体系认定结结果的吻合程程度，评估政政策流程对风风险计量准确确性的影响程程度。（二）通过实际际数据

42、分别检检验模型计量量结果和评级级体系认定结结果的吻合程程度，评估政政策流程对风风险计量区分分能力的影响响程度，特别别应关注违约约定义的完整整性维护和对对技术性违约约的处理对区区分能力的影影响，关注其其他类评级推推翻政策对区区分能力的影影响。（三）验证政策策执行的一致致性，评估和和计算同一政政策在商业银银行内部不同同组织架构和和范围的理解解、执行差异异，特别关注注基于专家判判断评分卡在在执行中的一一致性。结合合对准确性和和区分能力的的验证结果，评评估政策在不不同区域和层层次中的效果果。（四）评估政策策流程和模型型对风险计量量影响的相关关性，对于发发生高相关性性情况时，应应特别关注政政策流程制定定

43、的合理性。验证主体应重点点监测评级推推翻的情况，检检查是否建立立了对评级推推翻进行监控控的规范与流流程，是否制制定了针对人人工推翻模型型评级、参数数排除或者修修改模型输入入等情况的判判断条件。对对评级推翻的的验证可分推推翻性质、授授权人员和频频率等纬度进进行。推翻验验证应对照风风险计量模型型结果，审查查不同推翻环环节的推翻决决定和程度对对评级体系稳稳定性的影响响，分析推翻翻政策和授权权的合理性。（一）应分别对对评级人员推推翻模型结果果、评级认定定人员推翻评评级发起人员员评级结果分分别验证。（二）如果存在在评级推翻过过于频繁的情情况，商业银银行应检查内内部评级体系系相应环节可可能存在的问问题，并

44、从以以下两个角度度评估评级推推翻情况：1、推翻比例检检验，分析推推翻比例是否否高于内部设设定的容忍值值。2、推翻程度检检验，检验推推翻等级跨度度大于内部设设定级别的现现象在所有推推翻中所占比比例是否高于于内部设定的的容忍值。第四章 市场场风险内部模模型验证第一节 总体体要求商业银行应对用用于市场风险险资本计量的的风险价值模模型以及与之之相关的产品品定价模型进进行验证。模模型验证所针针对的市场风风险范围与按按内部模型法法计提市场风风险资本的市市场风险范围围一致。商业银行引入模模型估算新交交易产品或新新交易业务的的风险价值时时，有关模型型应经过投产产前验证，确确保模型对该该产品或交易易的估值和风风

45、险计量达到到内部模型法法要求。商业银行投产前前全面验证报报告应作为有有关模型应用用于新产品、新新交易的审批批依据，验证证结果应作为为定期持续监监控指标阈值值的确定依据据。商业银行应每日日通过返回检检验等手段对对投入使用的的市场风险内内部模型进行行持续监控，监监控过程及结结果文档记录录应确保独立立第三方充分分了解持续监监控情况。如返回检验结果果突破次数超超过设定阈值值，应及时书书面报告商业业银行内部负负责市场风险险管理的高级级管理层成员员，并适时启启动投产后全全面验证。当商业银行持续续监测结果表表明需要对内内部模型进行行全面验证、或或市场风险内内部模型出现现如下变更时时，需全面验验证模型对风风险

46、变化的反反映能力：（一）当内部模模型的假设、计计量方法或使使用的市场数数据类型、数数据加工方法法发生重大改改变时（二）当市场发发生显著的结结构性改变或或商业银行的的业务组合构构成发生重大大改变，从而而可能使内部部模型不再足足以包含所有有影响市场风风险的重要因因素、或无法法适用于当前前状况时（三）当由于增增加新的模块块及功能导致致系统升级。即使未出现第九九十三条所述述情形，商业业银行也应至至少每两年进进行一次对市市场风险内部部模型的全面面验证和评估估，以确保模模型可满足市市场及本银行行业务发展的的需要。高级管理层除应应履行本指引引第二章的一一般性职责外外，还履行下下述工作职责责：（一）了解模型型

47、原理和基本本方法、假设设条件和局限限性，正确理理解模型结果果和相关报告告。 （二）指派专门门团队进行内内部模型验证证工作。（三）负责模型型用于本银行行资金交易业业务的市场风风险管理工作作或市场风险险资本金计提提的审批工作作。（四）批准并授授权对模型进进行修改或重重新开发。市场风险验证主主体应履行以以下职责：（一）从理论逻逻辑和本银行行实际情况出出发，对逻辑辑及概念的合合理性进行独独立评估，评评估分析产品品录入是否准准确，对有分分拆录入的交交易，评估分分拆方式是否否合理。（二）通过基准准测试与其他他模型进行比比较，如建立立平行模型或或业界使用的的其他模型。（三）将模型得得出的结果与与实际数据进进

48、行比较，如如通过对风险险价值模型进进行返回检验验。商业银行市场风风险验证的文文档管理应满满足以下要求求： （一）对于商商业银行自行行开发的模型型，模型开发发团队应提交交开发过程文文档，具体包包括：模型理理论推导、编编码说明、程程序源代码、开开发过程测试试及验证文档档、使用说明明等；完整的的模型开发文文档应满足复复制模型的需需要。采用外外购模型的商商业银行，应应向系统提供供方要求提供供充分的模型型使用手册及及技术文档，如如模型所用理理论公式等。这这些文档在模模型的审核及及验证工作中中是不可或缺缺的。 （二）模型验验证团队需提提供完整、充充分的验证文文档，包括模模型理论说明明、定价公式式推导、数据

49、据来源、平行行模型结果对对比等。模型型验证人员还还需在验证报报告对模型的的有效性进行行判定，并说说明原因。第二节 对市市场风险内部部模型输入数数据、假设和和参数的验证证商业银行需确保保其输入市场场风险内部模模型的数据准准确、完整、及及时。模型输输入数据可分分为交易及头头寸数据、市市场数据及模模型的假设和和参数。交易及头寸数据据，包括手工工输入或由系系统接口导入入的数据。商商业银行应确确保其市场风风险内部模型型中的交易及及头寸数据传传输顺畅、数数据准确有效效。模型初建时，商商业银行应选选取验证时点点，对该日的的新增交易数数据及持仓数数据进行比照照；对于模型型变更等其他他类型验证，商商业银行可采采

50、取抽样方式式进行输入数数据的验证。市场数据，是指指由第三方外外部机构提供供的用于产品品估值及风险险价值计算的的数据，包括括收益率曲线线、汇率等。商商业银行可通通过比照多个个外部机构提提供的数据进进行交叉验证证；或者可以以通过自行编编程、Exccel计算表表等方式处理理原始数据并并与之前加工工后的数据进进行比较，以以验证市场数数据加工的准准确性。如果商业银行针针对其自有的的投资组合、交交易对手、客客户建立了更更适合的市场场数据采集或或计算方式，可可采用自行生生成的市场数数据作为模型型输入数据，但但必须事先向向监管机构提提出申请并得得到批准后方方可正式采用用。在此过程程中，商业银银行应至少提提供如

51、下资料料:（一）本银行自自行开发的市市场数据采集集或计算方法法的详细说明明及技术文档档；（二）本银行自自行开发的市市场数据采集集或计算方法法相对于第三三方独立机构构的优势。对于内部模型主主要假设和参参数的验证，商商业银行可以以采取基于理理论损益的返返回检验。商商业银行还可可以根据自身身风险和组合合结构特点，自自行采取以下下一种或若干干种方法，以以更好地对内内部模型的假假设和参数进进行验证；如如果监管机构构认为必要，可可以要求商业业银行必须采采取以下一种种或若干种方方法作为常规规模型验证方方法的补充。（一）对更长历历史期间（如如三年）进行行基于理论损损益的返回检检验，以提高高返回检验的的效力；但

52、如如果在上述更更长的期间内内，商业银行行的内部模型型或市场状况况曾出现重大大变化、以致致历史数据无无法适用，则则不应采取此此种方法。（二）对99%置信区间以以外的进行基基于理论损益益的返回检验验。（三）对对商业银行的的子组合（尤尤其是包含重重要市场风险险的子组合）进进行基于理论论损益的返回回检验。第三节 对市场场风险内部模模型计算处理理过程的验证证商业银行如采用用风险价值（VVaR）模型型计量市场风风险资本金，应应对风险价值值模型中的单单个产品定价价模型及风险险价值模型分分别进行验证证。商业银行应对其其VaR系统统中的各类产产品估值和定定价模型进行行验证，以避避免由“定价黑匣”带来的损失失。验

53、证主体体应根据模型型开发文档，对对不同产品定定价模型进行行逐项推导，判判定其准确性性和合理性；还应通过自自行建模、平平行计算、提提取第三方机机构公布定价价数据等方式式进行验算，验验证模型结果果的准确性。单个产品定价模模型验证可根根据产品类型型及特征，抽抽取一定产品品或交易样本本进行。商业银行应基于于对风险价值值模型中的单单个产品定价价模块的验证证，对模型输输出的风险价价值进行验证证。银监会鼓鼓励有能力的的商业银行选选取部分有代代表性的交易易，按产品类类别建立平行行模型计算风风险价值，并并将结果与内内部模型计算算的风险价值值结果进行对对比。对于于持有头寸较较大、产品较较复杂的商业业银行，风险险价

54、值模型复复制难度较大大，可采用理理论损益的返返回检验，将将内部模型计计算得出的风风险价值与当当日理论损益益进行对比。商业银行应记录录内部模型计计算得出的风风险价值和验验证对比结果果，并参考市市场风险内部部模型法监管管指引中的的返回检验突突破次数及所所属分区对模模型进行相应应处理。在进行内部模型型验证时，商商业银行内部部需根据其日日常风险管理理的经验及需需求，预先确确定合理的容容忍度水平；并将验证过过程产生的差差异与容忍度度水平相比较较；如果差异异超过容忍度度水平，模型型验证主体应应根据问题类类型及时将问问题反馈模型型开发主体/外部的模型型提供商或市市场数据供应应主体，并报报知高级管理理层；同时

55、，模模型验证团队队需与开发团团队、模型提提供商或市场场数据提供商商共同确定问问题产生原因因，并尽快进进行模型或市市场数据的修修正和完善。如如果问题是由由模型提供商商或市场数据据供应主体造造成的，商业业银行还应及及时向监管机机构报告。第四节 对对市场风险内内部模型输出出及报告的验验证商业银行需对模模型报告系统统进行验证，确确保模型结果果转化为可用用的决策辅助助信息过程的的合理性。需需验证的模型型报告内容包包括：（一）供高层管管理者阅读的的输出概要（二）模型运行行结果（三）模型主要要假设和局限限性的阐述（四）对于模型型假设和参数数的独立审查查意见（五）作为模型型结果及假设设的补充，还还应定期提供供

56、敏感性分析析、情景分析析结果（六）审计团队队定期提交的的模型输入数数据的审核报报告第五章 操作作风险高级计计量体系验证证第一节 总体体要求对操作风险高级级计量体系的的验证应涵盖盖操作风险资资本计量的重重点领域，包包括对高级计计量法和支持持高级计量法法相关体系的的验证。商业银行应对高高级计量体系系的模型开发发阶段进行投投产前验证，重重点对模型重重要假设、输输入数据、参参数设置、建建模过程和试试运行效果进进行全面检验验，确保高级级计量模型具具备投入使用用条件。 商业银行应对对影响系统运运行和结果的的相关基础设设施的支持性性功能进行验验证，确保相相关基础设施施支持模型计计算的顺利实实施。商业银行应持

57、续续监测高级计计量体系的运运行状况，确确保高级计量量体系的运行行遵循相关政政策、流程等等要求，并在在需要时及时时进行局部修修正。商业银行应至少少每二年进行行一次全面验验证，为高级级计量体系继继续使用或全全面优化提供供依据。当操操作风险状况况、操作风险险管理体系的的方法论或假假设、业务环环境和内部控控制因素发生生重大变化、发发生重大的操操作风险损失失时，商业银银行应及时启启动全面验证证，对高级计计量体系的准准确性、稳健健性和敏感性性进行评估。商业银行应根据据业务性质、规规模、产品复复杂程度和风风险管理体系系以及高级计计量体系（试试）运行的基基本情况选择择合适的验证证方法，验证证方法应考虑虑市场和

58、操作作环境的变化化。商业银行行可根据需要要综合采取多多种验证方法法，如基准检检验、返回检检验、压力测测试等。商业业银行应对验验证方法定期期进行检验，以以确保该方法法的适用性。商业银行无论选选择何种验证证方法，都应应通过对高级级计量体系政政策、流程、数数据和输入数数据、模型假假设、参数以以及建模过程程的验证，确确保高级计量量体系的准确确性、稳健性性和灵敏性。（一）准确性验验证，验证计计量结果反映映实际结果的的准确程度。（二）稳健性验验证，验证计计量结果的稳稳健程度，模模型置信水平平至少应达到到99.9%，并与信用用风险内部评评级法基本保保持一致。（三）灵敏性验验证，在业务务环境和内部部要素发生变

59、变化时，比较较前后计量结结果的差异，确确定该计量体体系风险敏感感性。商业银行使用高高级法计量操操作风险时，应应考虑不同方方法的特征，如如使用评分卡卡技术计量操操作风险时，应应侧重验证专专家的主观判判断、定性评评估数据、映映射逻辑关系系等的准确性性和稳健性；使用内部计计量法计量操操作风险时，应应侧重验证风风险暴露指标标、损失概率率与事件损失失值设置的准准确性和稳健健性等；采取取损失分布技技术计量操作作风险时，应应侧重验证内内部损失数据据和外部数据据清洗与混合合使用、损失失概率的分布布函数与事件件损失强度、不不同业务条线线的损失分布布的重要统计计特征（如时时间差异性、异异质性和相关关性等）、以以及

60、四类要素素（内部数据据、外部数据据、情景分析析、业务环境境和内部控制制）在总体操操作风险计量量中的权重。内审部门除应履履行本指引第第二章一般性性职责外，还还应检查操作作风险损失数数据的报告，并并检查损失监监控、归并和和报告的一般般性流程，作作为其对业务务和功能单元元的日常检查查之一。第二节 验证程程序商业银行应对每每一阶段验证证建立相应的的程序，规范范关键风险要要素识别、检检查验证、持持续监测、变变化控制、结结果分析、校校准和批准、报报告及整改、文文档化等工作作步骤。（一） 识别操操作风险管理理体系和操作作风险计量系系统所要验证证所有关键风风险要素，定定义操作风险险内部验证范范围，确定关关键风