某公司财务舞弊手法透视

1、 世通财务舞弊手手法透视世通虚构了近百百亿美元利润润，在造假金金额上创下记记录，但其造造假手段并不不高明。根据据目前已披露露的资料，世世通的财务舞舞弊手法大致致有以下五种种类型。一、滥用准准备金，冲销销线路成本滥用准备备金科目，利利用以前年度度计提的各种种准备（如递递延税款、坏坏账准备、预预提费用）冲冲销线路成本本，以夸大对对外报告的利利润，是世通通的第一类财财务舞弊手法法。美国证券券交易管理委委员会（seec）和司法法部已经查实实的这类造假假金额就高达达16.355亿美元。20000年10月和和2001年年2月，在审审阅了20000年第三和和第四季度的的财务报表后后，苏利文认认为线路成本本占

2、营业收入入的比例偏高高，体现的利利润达不到华华尔街财务分分析师的盈利利预期，也不不符世通先前前向投资大众众提供的盈利利预测。为此此，首席财务务官苏利文下下令主计长迈迈耶斯和会计计部主任耶特特斯将第三和和第四季度的的线路成本分分别调减（贷贷记）8.228亿美元和和4.07亿亿美元，并按按相同金额借借记已计提的的递延税款、坏坏账准备和预预提费用等准准备金科目，以以保持借贷平平衡。这类造造假手法使世世通20000年第三和第第四季度对外外报告的税前前利润分别虚虚增了8.228亿美元和和4.07亿亿美元。2001年年第三季度，为为了使该季度度对外报告的的利润达到华华尔街的盈利利预期，苏利利文勒令无线线通

3、信部门将将已计提的44亿美元坏账账准备与线路路成本相互冲冲销。此举虚虚增了20001年第三季季度的税前利利润。上上述会计处理理既无原始凭凭证和分析资资料支持，也也缺乏签字授授权和正当理理由。迈耶斯斯、耶特斯、贝贝蒂（管理报报告部主任）和和诺曼德（子子公司会计主主管）虽然知知道这些账务务处理缺乏正正当理由，也也不符合公认认会计准则，但但最终还是屈屈从于苏利文文的压力，参参与造假。二、冲回回线路成本，夸夸大资本支出出世通的的高管人员以以“预付容量量”为借口，要要求分支机构构将原已确认认为经营费用用的线路成本本冲回，转至至固定资产等等资本支出账账户，以此降降低经营费用用，调高经营营利润。seec和司

4、法部部已查实的这这类造假金额额高达38.52亿美元元。20001年4月月，苏利文在在审阅了第一一季度的财务务报表后，发发现线路成本本占营业收入入的比例仍居居高不下。苏苏利文、迈耶耶斯和耶特斯斯商量对策时时均意识到，继继续沿用20000年度的的造假花招，以以准备金冲销销线路成本，将将难以掩盖利利润持续下降降的趋势。为为此，他们决决定将已记入入经营费用的的线路成本，以以“预付容量量”的名义转转至固定资产产等资本支出出账户。为了将这类类造假伎俩付付诸实施，苏苏利文授意迈迈耶斯和耶特特斯，要求总总账会计部给给各地分支机机构分管固定定资产记录的的会计人员下下达指令，在在季度结账后后，根据指令令借记固定资

5、资产账户。例例如，20001年4月，诺诺曼德致电世世通固定资产产会计部主任任，要求他以以“预付容量量”的名义，对对2001年年第一季度的的财务报表补补做一笔调整整分录，借记记固定资产77.71亿美美元，贷记线线路成本7.71亿美元元。而当固定定资产会计部部主任索要原原始凭证和做做账依据时，诺诺曼德坦率地地告诉他，这这些指令来自自高层，是苏苏利文和迈耶耶斯亲自指示示的。22001年的的四个季度和和2002年年第一季度，由由苏利文、迈迈耶斯和耶特特斯策划，由由诺曼德和贝贝蒂按照上述述方法负责具具体实施的造造假金额高达达38.522亿美元，这这对五个季度度财务报表的的影响是显而而易见的：固固定资产被

6、虚虚增了38.52亿美元元，线路成本本被低估了338.52亿亿美元，税前前利润也被相相应虚增了338.52亿亿美元。挤去去水分后，世世通的盈利趋趋势与其 HYPERLINK 竞争争对手at大致同向。通过将经营营费用调整为为资本支出，世世通歪曲了其其最大费用项项目线路路成本占营业业收入的比例例，虚构了巨巨额的利润，严严重误导了投投资者对世通通盈利能力的的判断。与第一类造造假手法一样样，第二类造造假手法所涉涉及的会计处处理也没有任任何原始凭证证作支持，应应有的授权签签字也同样缺缺失。值得一一提的是，第第二类造假手手法在夸大利利润的同时，也也虚增了世通通经营活动产产生的现金流流量。从其披披露的年报可

7、可以看出，世世通采用间接接法编制现金金流量表，在在间接法下，经经营活动产生生的现金流量量是以净利润润为基础，通通过对不涉及及现金和现金金等价物进行行调整得出的的。其他条件件保持相同，高高估利润必然然会夸大经营营活动产生的的现金流量。此此外，按照美美国现金流量量表准则，世世通在线路成成本方面的支支出属于经营营活动的现金金流出，而资资本支出则属属于投资活动动的现金流出出。将线路成成本由经营费费用转作资本本支出，相当当于对线路成成本支出进行行重分类。因因而，本应在在现金流量表表反映为经营营活动产生的的现金流出，结结果却被反映映为投资活动动产生的现金金流出，严重重误导了投资资者、债权人人等报表使用用者

8、对世通现现金流量创造造能力的判断断。三、武武断分摊收购购成本，蓄意意低估商誉世通可谓谓劣迹斑斑。除除了在线路成成本方面弄虚虚作假外，世世通还利用收收购兼并进行行会计操纵。在在收购兼并过过程中利用所所谓的未完工工研发支出（iinproccessrd）进行报报表粉饰，是是美国上市公公司惯用的伎伎俩。其做法法是：尽可能能将收购价格格分摊至未完完工研发支出出，并作为一一次性损失在在收购当期予予以确认，以以达到在未来来期间减少商商誉摊销或避避免减值损失失的目的。世世通和思科（ccisco）等等上市公司在在过去几年曾曾多次采用这这种手法粉饰饰其会计报表表而受到seec的谴责。ssec前主席席阿瑟。利维维特

9、（artthurleevitt）在在其著名的“数数字 HYPERLINK 游戏”一文中中指：“最近近几年，各行行各业纷纷通通过合并、收收购和剥离（sspin-ooffs）进进行再造。一一些收购方，尤尤其是那些以以 HYPERLINK 股票作为收购购货的公司，已已经将这样的的大环境作为为从事另一种种创造性会计的机遇遇。我将之称称为合并魔魔术”。在在利维特列举举的五大粉饰饰手法（创造造性并购会计计、巨额冲销销、饼干盒式式准备、重要要性、收入确确认）中，世世通利用了其其中的前两种种手法。世通利用创创造性并购会会计，武断地地将收购价格格分摊至未完完工研究开发发支出。19998年9月月14日，世世通以3

10、700亿美元的代代价（其中股股票约3300亿美元，其其余为现金）收收购了微波通通信公司（mmci）。尽尽管世通未披披露收购日mmci公司的的净资产，但但相关年报资资料显示：mmci公司11998年末末的资产总额额、负债总额额和净资产分分别为1388.8亿美元元、109.3亿美元和和29.5亿亿美元，19998年末世世通的商誉余余额为4400.76亿美美元，比19997年末的的133.336亿美元增增加了3077.4亿美元元。可见商誉誉的大幅增加加与收购mcci有关。收收购mci时时，世通原计计划将3700亿美元收购购价格中的66070亿亿美元分摊至至未完工研发发支出，并确确认为当期损损失，以降

11、低低商誉的确认认额。此计划划受到secc的干预。ssec认为这这是世通利用用未完工研发发支出的手法法进行盈余操操纵。迫于ssec的压力力，世通最终终只好将这部部分的分摊额额确定为311亿美元，并并在19988年度一次性性确认为损失失。然而，世世通并不能提提供这31亿亿美元未完工工研发支出的的相关证据，也也无法说明拟拟分摊至未完完工研发支出出的金额为何何从60770亿美元锐锐减至31亿亿美元。这一一武断分摊收收购成本的做做法，导致商商誉被严重低低估。四四、随意计提提固定资产减减值，虚增未未来期间经营营业绩世世通一方面通通过确认311亿美元的未未完工研发支支出压低商誉誉，另一面通通过计提344亿美

12、元的固固定资产减值值准备虚增未未来期间的利利润。收购mmci时，世世通将mcii固定资产的的账面价值由由141亿美美元调减为1107亿美元元，此举使收收购mci的的商誉虚增了了34亿美元元。按照mcci的会计政政策，固定资资产的平均折折旧年限约为为4.36年年，通过计提提34亿美元元的固定资产产减值损失，使使世通在收购购mci后的的未来4年内内，每年可减减少约7.88亿美元的折折旧。而虚增增的34亿美美元商誉则分分40年摊销销，每年约为为0.85亿亿美元。每年年少提的7.8亿美元折折旧和多提的的0.85亿亿美元商誉摊摊销相抵后，世世通在19999至20001年每年约约虚增了6.95亿美元元的税

13、前利润润。五、借借会计准则变变化之机，大大肆进行巨额额冲销世世通最终将收收购mci所所形成的商誉誉确认为3001亿美元，并并分40年摊摊销。世通在在这5年中的的商誉及其他他无形资产占占其资产总额额的比例一直直在50%左左右徘徊。高高额的商誉成成为制约世通通经营业绩的的沉重包袱。为为此，世通以以会计准则变变化为“契机机”，利用巨巨额冲销来消消化并购所形形成的代价高高昂的商誉。美美国财务会计计准则委员会会（fasbb）20011年7月颁布布了142号号准则商誉誉及其他无形形资产，不不再要求上市市公司对商誉誉以及没有明明确使用年限限的无形资产产进行摊销，而而改为减值测测试并计提减减值准备。这这一准则

14、的出出台，使世通通如获至宝。在在2001年年度财务报告告中，世通发发出了20002年度业绩绩将大幅下降降的预警，拟拟在20022年第二季度度计提1500200亿亿美元的商誉誉减值准备。世世通的高层直直言不讳地表表示，由于1142号准则则不再要求对对商誉及其他他没有明确使使用期限的无无形资产进行行摊销，世通通每年可减少少13亿美元元的摊销费用用。如何何计提无形资资产特别是商商誉的减值准准备，是财务务会计面临的的一大难题。22002年上上半年，世通通聘请安永（eernstyoungg）根据1442号准则的的要求对商誉誉进行评估，拟拟在第二季度度确认一次性性商誉减值损损失150200亿美美元，估值差差异幅度高达达50亿美元元。会计造假假丑闻曝光后后，世通聘请请美国评估公公司（ameericann apprraisall）对商誉及及其他无形资资产进行全面面评估，得出出的结论是：账面价值超超过500亿亿美元的商誉誉及