电大公司概论

1、第一章公司的起源与发展本章学习重点：1 .原始公司的主要类型与特征近代公司的主要形式与特征现代公司的特征及公司发展的顺序一、原始公司的主要形式与特征（一）原始公司的主要形式有：家族企业、康枚达组织、索塞特组织、“海上协会”。（二）原始公司的特征尽管从古罗马出现类似公司的团体直至中世纪绵延千年以上，但公司的发展仍处于一种幼稚的、原始的状态。原始公司的特征表现在：没有明确的公司法律规范。组织上的合伙性与不稳定性。投资的短期性。责任的无限性与规模的有限性。二、近代公司的主要形式与特征（一）近代公司的主要形式近代公司存在于15世纪末到19世纪下半叶，也就是封建制度逐步解体，资本主义迅速发展的时期。这一

2、时期的企业组织形式有：合组公 司、合股公司、特许股份公司。（二近代公司的特征资本原始积累时期的公司虽然还很幼小，但毕竟已经成形。当然，它同现代相比还不够成熟。概括起来，近代公司具有如下特征：所有权与经营权进一步分离。股份公司逐步占据了主导地位。近代公司侧重于在近代金融业和运输业中发展。有关公司的法律规范逐步建立起来。三、现代公司的特征及公司发展的顺序现代公司始于19世纪末，也就是资本主义由自由竞争到垄断的过渡时期。这一时期，有两个因素强烈刺激了欧美各国在公司规模和数量 上的急剧发展。科学技术新发现和新发明在工业上的广泛发展。市场竞争空前激烈。从公司的发展进程看，它在部门和产业的扩展有个客观的历

3、史顺序，即公司最初起源于海上贸易（16世纪以前），接着扩展至交通运输业 和金融业（1718世纪），最后，公司大量地、普遍地出现在制造业部门（19世纪下半叶之后）。股份公司发展的这种顺序表明，在社会化大生产的商品经济条件下，一个国家的经济起飞往往是从第三产业，即贸易（特别是对外贸易） 和金融业的发展开始。现代公司的特征：公司的充分发展首先，公司的数量有了惊人的增长。其次，公司规模巨型化。此外，跨国公司的大量出现。公司的中心地位由于公司的充分发展，公司在社会生活中越来越处于中心地位。公司组织掌握着关系国民经济命运的要害部门，特别是大公司已经控制了 国民经济的主要命脉。其在国家政治生活中也占据了举足

4、轻重的地位。公司股权的分散化随着现代工商业的发展，公司规模日益扩大，股东数量不断增多，公司股权日趋分散化和多元化。公司发行的股票和债券往往由分散在各 地的千万个投资者所有，持股人不仅有自然人，还有企事业单位、政府部门、外国法人和个人。公司经营多样化、内部管理科学化公司立法日趋完备第二章 公司法概论本章学习重点：公司法的概念、性质公司法的地位和作用公司法的概念、性质公司法的含义有广义和狭义之分。我们这里所讲的公司法，是针对狭义公司法而言的。所谓公司法是指规定各种公司的设立、组织、活动和解散以及调整公司对内对外关系的法律规范。公司法作为法律的组成部分，具有法律的一般共性，同时又具有不同于其他法律的

5、特征：公司法是一种企业组织法公司法是一种活动法公司法是一种制定法公司法是公法化了的私法二、公司法的地位与作用公司法与民法、会计法、破产法、刑法都有着密切的关系。公司法是公司运作的行为准则公司法是随着公司的产生和发展逐步产生、发展和完善的。公司法的制定又对公司的健康正常发展起着积极的作用。（1）公司法确定了公司的行为准则（2）公司法确定了发起人、股东、董事、监事、经理的行为规则公司法规定了公司设立条件和设立程序，只有具备公司条件、履行了法定程序，公司才能设立，才能作为法人从事经营活动。公司的 经营范围应当依法登记，并在其经营范围内从事生产经营活动；公司法还规定，公司向其他公司投资的，除国务院规定

6、的投资公司和控股 公司外，所累计投资额不得超过本公司净资产的50%，此外，公司法还对股份有限公司发行股票、公司发行债券等行为作了规定，使社会 公众、投资者的利益得到了应有的保障。第三章 现代企业制度本章学习重点：个人业主制企业、合伙制企业和公司制企业的优缺点公司制企业的本质特征现代企业制度的含义、特征和内容一、个人业主制、合伙制企业和公司制企业的优缺点个人业主制企业，又称独资企业、个人企业，是一种最古老、最简单的企业形式。我国这些年来大量涌现的私营企业大多为个人业主制企 业。1 .优点企业建立与歇业的程序简单易行，企业产权能够较为自由地转让；经营者与所有者合一，由业主自己直接经营，因而经营方式

7、灵活，决策 迅速；所有者的利益与经营者的利益完全是重合的，所有者的利益直接来自企业的经营绩效，所以企业主有充分的积极性去对生产经营过 程进行监督；经营者与产权关系紧密、直接，利润独享，风险自担，因而精打细算；信息渠道单一，经营的保密性强。缺点无限的责任。在业主制企业中，企业主以其个人财产对企业的营运和发生的债务负有完全责任。有限的规模。难于经营需要大量投资的事业。企业的寿命有限。企业的存在完全取决于企业主，一旦业主终止经营，如市场竞争失败或自然死亡;除非有子女继承)，企业生命也会由 此终止。合伙制企业的优缺点合伙制企业，也称合伙企业。优点组建较为简单和容易。扩大了资金来源和信用能力。提高了经营

8、水平与决策能力。缺点合伙人承担无限连带责任。稳定性差。易造成决策上的延误。无论是业主制还是合伙制都有一个共同的特点，即企业不具有法人资格。一般把这两类企业统称为自然人企业。公司制企业的优缺点优点：有限责任。筹资方便。企业的管理水平高。所有权转移方便。企业的发展稳定。缺点组建程序复杂，费用较高。政府对公司的限制较多。保密性较差。二、公司制企业的本质特征公司制企业是根据公司法的规定设立，以盈利为目的的具有法人资格的企业。公司制企业的本质特征可概括为以下五个方面：产权特征一一产权明晰和两权分离。企业资产所有权与经营权的分离是公司制企业最为本质的特征。法人特征法人资格和法人财产权。.组织特征组织的高级

9、化和复杂化。.技术特征技术的现代化和系统化。.管理特征管理的现代化和科学化。三、现代企业制度的含义、特征和内容现代企业制度的基本特征主要体现在四个方面：1 .产权清晰权责明确.政企分开管理科学现代企业制度的内容构成企业制度的基本内容有三个：一是企业的产权制度；二是企业的组织制度；三是企业的管理制度。第四章 公司的特征、功能及类型本章学习重点：1 .公司的概念与特征公司与相关术语的比较公司的功能有限公司和股份公司的特点及优缺点一、公司的概念与特征公司的概念可以表述为：公司是依法设立，由若干法人或自然人共同出资组成，自主经营、自负盈亏，能够独立承担民事责任、享受民事 权利，从事生产经营和服务性活动

10、的营利性经济组织。公司的特征1 .公司具有企业的一般属性公司具有法人资格3 .公司是联合体二、公司与相关术语的比较在我国，存在着许多与公司相关的术语，它们与公司之间既有共性又有差异。弄清公司与相关术语的关系，有助于深入理解公司的概念 与特征。包括：公司与企业、公司与法人、公司与联合体、公司与工厂、公司与企业集团等。三、公司的功能公司的经济功能公司是资本集中的最有效形式公司能够有效地提高企业的经营效能公司有利于资源配置的合理化公司能够促进企业家阶层的形成公司有利于重塑社会经济的微观基础、公司的社会功能公司的政治功能公司的技术功能公司的文化功能公司的其他社会功能四、有限责任公司和股份有限公司的特点

11、及优缺点1 .有限责任公司有限责任公司简称有限公司，是指由法定数量的股东所组成，公司股东以其出资额为限对公司债务负有限清偿责任的公司。股份有限公司股份有限公司也称股份公司，是指由一定人数的股东发起设立，全部资本划分成等额股份，股东以其认购的股份数额为限对公司债务承担责任的公司。第五章公司的设立本章学习重点：公司的设立原则公司的设立方式公司的设立条件公司的设立程序公司的设立原则从公司发展的历史看，公司的设立原则主要经过了五个阶段，即自由主义、特许主义、核准主义、准则主义和严格准则主义。二、公司的设立方式公司设立的方式可以分为以下两种：1 .发起设立：是指发起人认足公司的全部资本而设立公司。募集设

12、立：是指发起人只认购公司资本总额的一部分，其余部分向社会公开募集而设立公司。三、公司设立的条件1 .公司设立必须要有创办人公司设立必须订立章程在这部分内容中，要注意掌握公司章程的法律特征、公司章程的订立形式、公司章程的订立原则、公司章程的内容等几个要点。公司设立必须要有资本要重点掌握公司资本的概念、公司资本的最低限额、股东的出资方式等内容。公司设立必须登记要注意领会和掌握公司的登记事项。四、公司的设立程序有限责任公司的设立程序：1 .订立发起人协议订立公司章程.必要的行政审批.股东缴纳出资确立公司组织机构申请设立登记股份有限公司的设立程序：在我国，股份有限公司的设立须经以下几项程序：发起人的发

13、起；订立公司章程；申请设立的行政审批；认定股份；募集设立时召开创立会；建立管理机关即选任董事、监事等；第六章公司的产权制度本章学习重点：产权的含义，产权与所有权的区别产权制度的含义、功能公司产权制度的特征股权设置的含义，我国公司的股权设置我国公司股权结构的基本模式一、产权的含义、产权与所有权的区别产权是财产权的简称，它是法定主体对财产所拥有的各项权能的总和。产权的形式主要有：私有产权、社团产权、法人产权、集体产权、 国有产权。二、产权制度的含义和功能产权制度是以产权为依托，对各种经济主体在产权关系中的权利、责任和义务进行合理有效地组合、调节的制度安排。简单地说，就是允 许产权主体能干什么以及不

14、能干什么的一种规则。产权制度具有以下功能：界区功能、激励功能、约束功能、交易功能等。三、公司产权制度的特征1 .公司产权制度的基础是公司所拥有的法人财产公司产权制度的权力安排是三权分离公司成为不依赖于股东独立存在的法人四、股权设置的含义，我国公司的股权设置股权设置是指股份公司各种股权所占的数量比例及其相互关系，它具体分析公司的原始所有权，即股东权的结构问题。我国是以公有制为主体的多种经济成份共存的社会主义国家，从我国的实际情况出发，根据投资主体的不同，有以下四种股权形式：国家 股、法人股、个人股、外资股。五、我国公司股权结构的基本模式国家控股型、法人控股型、公众控股型。第七章有限责任制：现代公

15、司的基础本章学习重点：有限责任制的概念和功能有限责任制的缺陷一、有限责任制的概念、功能按照流行的观点，公司有限责任的含义，一是指公司以其全部法人财产，对其债务承担有限责任；二是指公司破产时，股东仅以其出资 额为限，对公司承担有限责任。有限责任制的功能：风险减少和转移功能。鼓励投资功能。资本流动促进功能。二、有限责任制的缺陷该制度主要存在以下三个方面的缺陷：忽略了对债权人的保护。为董事滥用公司的法律人格提供了机会。对侵权责任的规避。第八章公司的法人治理结构本章学习重点：1 .法人治理结构的含义，公司法人治理结构中的双层委托代理关系公司法人治理结构的组成公司的最高权力机构公司的决策机构公司的执行机

16、构公司的监督机构一、法人治理结构的含义，公司法人治理结构中的双层委托代理关系简单地说，公司治理结构研究的是各国经济中的企业制度安排问题。这种制度安排，有狭义和广义之说。严格地说，对于法人治理结构的 定义应作分层表述更为恰当和准确。从本质意义上，法人治理结构是指所有者与代理人之间的关系。公司法人治理结构在本质上表现为一种双层的关系结构：一1 .股东大会与董事会之间的信任托管关系董事会与经理人员之间的委托代理关系二、公司法人治理结构的组成法人治理结构由股东大会、董事会、监事会和经理人员四个部分组成。股东会是公司的最高权力机构，董事会是公司的决策机构，总经理 及其高层经理人员组成公司的执行机构，监事

17、会是公司的监督机构。由于各自的地位、功能和作用不同，他们分享着不同权能，承担着相 应责任，形成既相互独立又相互作用、相互制衡的关系。三、公司的最高权力机构公司是由股东投资组成的，是公司的最高权力机构，公司其他机构行使的职权直接或间接来自于股东大会。其职权包括：决定公司的 经营方针和投资计划；审议批准公司的利润分配方案和年度财务结算；决定公司增加或减少资本以及公司债券的发行；选举或罢免公司董 事和监事；决定公司的分立、合并、终止和清算；修改公司章程。四、公司的决策机构董事会作为股东大会的受托者，是股东大会闭会期间的最高决策机构。其主要职权包括：执行股东大会决议；决定公司的经营计划和 投资方案；拟

18、定公司的财务预决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案；制定公司增减资本、发行公司债券的方案；拟定公司合并、分立、 终止和清算的方案；聘任或解聘公司经理等高级管理人员、并决定其报酬。五、公司的执行机构公司的执行机构是指以总经理为首的执行班子。作为公司业务活动的最高指挥中心，它是一个执行性机构，实行首长负责制。总经理作为公司法人代表的代理人及公司行政工作首脑，必须对董事会负责。其主要职权有：组织实施董事会决议；组织实施公司年 度经营计划和投资计划；拟订公司内部管理机构的设置方案和基本管理制度；制定公司的具体规章；提请聘任或解聘公司的副总经理和财 务负责人。六、公司的监督机构监事会是公司的监督机构。其

19、主要职权包括：检查公司的经营和财务活动；对董事、经理履行职务时违反法律、法规或者公司章程的行为 进行监督；当董事和经理的行为损害公司利益时，要求董事和经理予以纠正；列席董事会会议。第九章经理人员的激励与监督机制本章学习重点：经理人员激励机制的设计原则股票期权激励的含义与特点实施期股期权激励的主要难点与对策经营者的约束机制的主要内容一、经理人员激励机制的设计原则1、报酬与绩效挂钩，投资者与经营者二者利益兼顾，以效率优先为主的原则。2、固定收入与风险收入相结合，以风险收入为主的原则。3、长期业绩与短期业绩相结合，以激励长期业绩为主的原则。4、物质激励与精神激励相结合，以物质激励为主的原则。二、期股

20、期权激励的含义特点期股激励是指激励对象以一定的优惠价格获取或免费获取一定数量本企业的股份，并延期兑现的一种激励方式。期股激励适用于未上市的 企业。期权激励是指公司通过给予激励对象在一定期限内，按照某个固定价格购买一定数量的本公司股票，并在其认为合理的价位上抛出的权力 的一种激励方式。期权激励适用于上市公司。期股期权激励的特点1 .期股期权激励的长期性。期股期权激励的有效性。期股期权激励对象的有限性。期股期权激励降低了平庸者混水摸鱼的可能性三、实施期股期权激励的主要难点与对策1 .逐步构筑有利于实施期股期权激励的法律体系。加快企业经理队伍的建设，培育和发展经理市场。需要建立一整套科学的考评体系。

21、4、不断探索期股期权激励的范围。四、经营者的约束机制在市场经济中，企业经营者的监督约束机制中最重要的是市场约束机制。市场制度的约束力最终来源于经理市场上的竞争和退出机制，但 这种机制的实现却是产品市场、资本市场和经理市场共同作用的结果。进一步说，产品市场的功能是显示经营者的绩效和经营能力，资本 市场是对经营者的绩效和经营能力作出评价，而经理市场则是最终决定企业经营者的进入或退出。第十章公司的股票与债券管理本章学习重点：1 .股票的含义及其基本特征2.影响股票价格的基本因素3 .股价指数的含义，世界上几种主要的股价指数公司债券的含义与特征股票与债券的联系与区别一、股票的特征股票的基本特征如下：风

22、险性流动性决策性亏损责任有限性二、影响股票价格波动的因素政治因素经济因素心理因素企业因素三、股价指数的含义，世界上几种主要的股价指数股价指数是表明股票行情变动的一种股票价格平均数。世界上几种主要的股价指数：1 道.琼斯指数道.琼斯指数是世界上最早、最享盛誉和最有影响的股票价格指数，由美国道.琼斯公司计算并在华尔街日报上公布。道.琼斯股价指数 以1928年10月1日为基期，基期指数为100。标准普尔指数标准普尔指数，是标准普尔公司于1957年开始编制和发表的，基期指数也是100。NASDAQ 指数NASDAQ市场设立了 13种指数，其中，NASDAQ综合指数是以在NASDAQ市场上市的、所有本国

23、和外国的上市公司的普通股为基础计 算的。该指数是在1971年2月5日启用的，基准点为100点。金融时报指数金融时报指数是英国最具权威性的股价指数，由金融时报编制和公布。日经股价指数日经股价指数由日本经济新闻社编制和公布的，反映日本股票市场价格变动的股价指数。.恒生指数恒生指数是香港恒生银行于1969年11月24日起编制公布，是系统反映香港股票市场行情变动最有代表性和影响最大的指数，它挑选了 33种有代表性的上市股票为成份股，用加权平均法计算。上证综合指数上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布上海证券交易所股价指数，它以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本， 以股票发行量

24、为权数，按加权平均法计算。8 .深证成份股指数深证成份股指数由深圳证券交易所编制，通过对所有深圳证券交易所的上市公司进行考察，按一定标准选出40家有代表性的上市公司作 为成份股，以成份股的流通股数为权数，采用加权平均法编制而成。四、公司债券的含义与特征1 .公司债与一般借贷之债的区别债权人的对象不同。集中程度不同。表现形式不同。2.公司债券与股票的区别股票与债券的性质不同。持有者的权利和责任不同。股票与债券的投资收益不同股票与债券的期限不同。股票与债券的风险程度不同。五、股票与债券的联系与区别股票与债券均属于公司获得经营所需资金的方式，同时也都是社会投资人的投资对象，因此，二者在经济功能上有共

25、同之处：对于发行者 来说，它们都是筹资手段，都可以由此获得所需要的资金，对于投资者来说都是投资工具，都可以由此把货币投放到自己认为最有利可图 之处，并按期获得收益；它们都是虚拟资本，本身没有价值，却因能带来一定的收益而具有价格；它们的价格形成都具有特殊性，通常它 们的市场价格都与其券面额或票面额不一；它们都具有一定的流动性，都可以通过买卖实行转让。但是，公司债券与股票有着以下显著区 别：股票与债券的性质不同债券仅仅是一张债务凭证，属借款性质，并不拥有公司的所有权；股票是一张所有权证书，表明对公司拥有一定比例的所有权。持有者的权利和责任不同公司债债权人仅享有对公司的债权，而无对公司经营管理的参与

26、权，自然对公司的经营状况也不承担责任。股票持有人则享有法律规定的 以及公司章程约定的股权，但股东对公司的经营负有限责任。股票与债券的投资收益不同对公司债债权人来说，无论公司有无盈余，均有确定比率的利息请求权，在债券期限届满时，债权人有权要求公司还本付息，所以，公司 债的收益具有相对稳定性。股东则仅在公司有税后利润时，才有分配股息红利的请求权，因此，股票收益具有不稳定性，股利的多少取决 于公司的经营状况。股票与债券的期限不同任何一种形式的债券都有明确的到期期限。股票只有发行日期没有到期日期，在一般情况下，股东不能向股份公司提出退股的要求，股份 公司也不能收购本公司股票。股票与债券的风险程度不同股

27、票和债券的投资都存在风险，相比债券，股票的风险更大。在公司破产或解散时，按法定清偿顺序，债券持有人先于股东就公司的财产 受偿，之后，股东才能就公司剩余财产进行分配。所以，债券是一种保守性投资，股票是一种风险性投资。第十一章公司的合并、分立、清算和解散本章学习重点：1、公司合并的含义、特点与方式2、公司合并与公司联合的联系与区别3、公司分立的含义、特点与方式4、公司分立与设立分公司的区别5、公司重整的含义、公司重整与公司破产的区别一、公司合并的含义、特点与方式公司合并指两个或两个以上的公司依照法律规定或合同约定合并为一个公司的法律行为。公司合并的特点有：公司合并是两个或者两个以上的公司合并为一个

28、公司公司合并必须依法进行公司合并须订立合并协议合并各方无偿转让了法人所有权合并的主体可以有多种公司形式公司合并分为吸收合并和新设合并两种形式。二、公司合并与公司联合的联系与区别公司联合是指通过资本加入、业务渗透、人事相兼等方式，使若干个企业在经营形式上合为一体的组织。它与公司合并既有某些共同点又 有严格的区别。公司合并与公司联合的共同点（1）公司联合与公司合并都是由若干个企业合为一体的现象。（2）在对外关系上，彼此联合着的公司有时也会作为一个整体来与其它公司发生经济联系。（3）在内部关系上，彼此联合着的公司有时也会有一个内部协调组织，并对各公司之间的经济活动进行调节。公司合并与公司联合的区别（

29、1）合并行为必然引起原主体资格的变更。（2）合并行为必然会涉及到公司全部资本的转移。（3）合并与联合具有不同的法律程序。三、公司分立的含义、特点与方式公司分立是指原有公司依照法律规定分为两个或两个以上具有独立法人资格的公司。公司分立的特点：分立是单个公司的行为，不牵涉到别的公司，它只需本公司的股东会作出决议即可。分立是把一个公司分成两个或两个以上的公司，分立后的公司是独立的法人，而不是企业内部的一个分支机构。原公司与分立后的公 司是母子公司关系，而不是总公司与分公司的关系。公司分立必须依照法定程序、合乎法定要求进行，否则分立违法，无效。公司分立后的存续形式可以分别对待。有限责任公司分立后，新成

30、立的公司仍为有限责任公司；股份有限公司分立后，新成立的公司 可以是股份有限公司，也可以是有限责任公司。方式：新设分立和派生分立两种方式。四、公司分立与设立分公司的区别公司分立与公司设立分公司有根本区别。分立行为会引起原主体资格的变更分立行为必然会引起公司资本的转移分立行为是一种法律行为五、公司重整的含义、公司重整与公司破产的区别公司重整是指公开发行股票或公司债的公司，由于财务上的困难，已经暂停营业，或具有停止营业的危险时，经法院裁定，依法律程序予 以整顿，使之得以复兴的一种法律行为。公司重整与公司破产的区别：公司重整与公司破产的目的不同提出公司重整与公司破产申请的主体不同公司重整与公司破产的原因不同公司重整与公司破产的执行机构不同.公司重整与公司破产的法律程序不同。第十二章公司的管理本章学习重点：1 .企业集团的概念、特征和类型2.控股公司的概念、特征3 .国有控