国资委培训讲义-投资保险业务介绍

1、2021/9/111中国出口信用保险公司投 资 保 险 部2007年6月 北京 投资保险业务介绍2021/9/112概要一、投资保险业务发展简介二、海外投资风险及规避建议三、海外投资保险业务介绍四、承保流程及风险分析五、海外投资保险案例六、租赁保险业务简介七、来华投资保险业务简介2021/9/113投资保险业务中国对外直接投资：增长迅猛。截至2006年底，累计非金融类对外直接投资为733亿美元。中国非金融类对外直接投资（亿美元）投资保险：发展迅速。截至2006年底，承保项目30多个，责任余额近30亿美元。投资保险保额（亿美元）2021/9/114国别承保状况分布：亚洲、欧洲、非洲和拉丁美洲的多

2、个国家。特点：发展中国家和经济转轨国家为主，也包括发达国家。趋势：亚非拉国家仍是重点地区。3个（哈萨克斯坦）5个（刚果（金）2个（委内瑞拉）2个（中国）（西班牙） 5个（安哥拉）4个（尼日利亚） 3个（苏丹） 3个承保项目数量按国别分布情况（截至2006年底）2021/9/115行业承保状况重点行业：油气、矿产、电信、电力、加工制造。 7个（矿产） 10个（油气）（电信） 9个（电力） 4个（其他） 2个承保项目数量行业分布情况（截至2006年底）2021/9/116与银行合作状况2021/9/117外国直接投资(FDI)外国直接投资是由一个按照商业原则运营的外国实体对某一项目进行的一段相对长

3、期的资本投入；此种资本投入的回报主要依赖于项目的产出、收益或利润。外国直接投资不同于证券投资,不是单纯的国际资本流动,是集投资企业的资本、技术、管理等要素为一体的跨国移动。投资与出口的区别在于：（1）投资是资本项目，为资本的输出；出口是经常项目，为货物的输出。（2）投资通过投资经营行为获取回报；出口通过销售货物回收货款。项目类型：按投资形式：新建投资(包括BOT) 、兼并与收购等；按行业类别：资源开发、基础设施、加工制造、电信等；按收益形式：股权（全资、合资）、债权、产品分成等。2021/9/118中国的海外投资 海外投资是企业跨国经营的最高形式，企业通过在全球范围内整合资源，充分利用不同市场

4、的优势，从而获得最大的经济利益。企业通过海外投资可获取的优势：资源、市场、技术、规避贸易壁垒。 海外投资是我国实施“走出去”战略的重要内容。通过海外投资，可以更好地利用两个市场、两种资源，增强经济发展后劲，进一步提高我国企业的国际竞争力。 海外投资管理：境外投资项目核准备案、境外企业设立批准、外汇资金来源审查、境外国有资产管理。2021/9/119海外投资面临的政治风险政治风险是与投资所在国政府行为相关的风险，以及战争、恐怖活动等。不同国家的政治风险各有特点，发展中国家一般表现为政局不稳、政权更迭、宗教、民族冲突多，发达国家一般政局稳，但也存在对外国投资的限制及环保方面的风险。政治风险是海外投

5、资过程中最不可避免、最不可预测且影响最严重的一类风险。没收风险：约七成的中国海外直接投资集中在石油等资源性行业和制造业，而同属于这两个行业的企业占了二战后全球所有被征收的外国企业的六成。外汇汇出风险：近几年中，新兴市场先后爆发了1998年俄罗斯金融危机、1999年巴西雷亚尔危机、2001年土耳其金融危机和2002年年初的阿根廷货币危机，导致外汇汇出受到限制或禁止。 战乱风险：二战、越南战争、海湾战争、伊拉克战争等给一批外国投资者带来重创。2021/9/1110海外投资风险变化趋势由传统的战争风险转向和平环境中的政治暴力风险。公开、直接的征收风险显著降低，而由东道国贸易保护主义，腐败行为，政策法

6、规变动引发的蚕食式征用风险日益突出。汇兑限制风险总体上大幅度降低，但部分金融危机高发国汇出风险仍然较高。部分发展中国家和转轨国家法制尚不健全，发生违约风险的几率较高。2021/9/1111对企业海外投资的建议投资形式双边投资保护协定 汇兑批准双赢原则 2021/9/1112关于海外投资保险的需求者和推动者企业：为了科学决策，加强风险防范，规避投资风险，防止巨损发生，企业会对海外投资保险产生需求。银行：由于海外投资项目一般金额较大，通常需要银行的融资。银行为了规避由难于评估、控制和追索的政治风险所导致的还款风险,对海外投资保险产生需求。政府：海外投资保险的兴起源自资本输出国政府对海外投资的鼓励和

7、支持，在当今全球资源相对不足的情况下，各国更将海外投资保险作为实施海外资源开发战略的重要手段之一。许多国家都建立了投资保险制度，通过本国的出口信用保险机构或专门的海外投资保险机构为本国投资者提供海外投资保险支持。因此，政府是海外投资保险发展的重要推动者。海外投资保险因而也成为重要的政策性保险产品之一。2021/9/1113海外投资保险海外投资保险是对适保投资者的海外投资因东道国发生的征收、汇兑限制、战争和违约等政治风险和其他风险而遭受的损失进行赔偿的一项保险业务。帮助投资者减少损失促进项目顺利融资助力投资者开拓市场提供专业的风险管理2021/9/1114海外投资保险适保性适保主体： 中国境内的

8、法人或由中资企业控股的境外法人； 各类金融机构； 其他经批准的法人和自然人。适保投资形式： 股权类投资：股本投资、股东贷款、股东担保等； 债权类投资：各类金融机构为海外投资提供的各种融资和中资金融机构为境外项目提供的融资等； 合作经营、产品分成、管理合同和技术服务等； 其他经批准的投资形式。2021/9/1115海外投资保险承保风险战争 汇兑限制违约 征收 海外投资保险其他风险 对于上述风险，被保险人可任意组合进行投保。2021/9/1116承保风险一：征收 征收指东道国政府采取国有化、没收、征用或未经适当法律程序的行为，剥夺了被保险人或项目企业对投资项目的所有权和经营权以及对投资项目资金的使

9、用权和控制权。举例：20世纪60、70年代南美洲、非洲国家兴起的国有化运动导致一批外国企业被东道国收归国有。2006年5月1日玻利维亚实行石油天然气国有化。2021/9/1117承保风险二：汇兑限制 汇兑限制指投资所在国政府阻碍或限制投资者把当地货币兑换为投资货币并/或汇出投资所在国。举例：2002年南美某国发生的货币危机导致外国投资者的外汇不能汇出该国。2021/9/1118承保风险三：战争 战争指投资所在国发生的战争、内战、恐怖行为以及其他类似战争的行为。战争风险包括因战争造成的项目企业有形财产损失和因战争导致的项目企业不能正常经营。举例：某外国化学企业在一中东国家的投资因该国爆发革命而遭

10、受严重的损失。2021/9/1119承保风险四：违约 政府违约指东道国政府违反或不履行与被保险人或项目企业就投资项目签署的有关协议，并且拒绝按照仲裁结果中裁定的赔偿金额对被保险人或项目企业进行赔偿的行为。举例：在1997年亚洲金融危机期间由于亚洲某国政府中止了十几个电站项目的特许权协议，导致这些外国投资者在该国的投资遭受严重损失。2021/9/1120海外投资保险保单产品股权保单：承保所投入的资本及其收益,适用于股本投资项目；债权保单：承保贷款本金和利息，适用于债权类投资、股东贷款、股东担保等；其他产品2021/9/1121海外投资保险承保规则 符合中国政治、经济、外交战略和国家利益。赔偿比例

11、：被保险人为非金融机构的不超过90%；被保险人为金融机构的不超过95%。初始保险期为3年。保险期限最短为3年，最长不超过20年。初始保险期届满后，被保险人可选择每年续保。投保项目应符合投资母国和东道国的法律和政策规定，并已获得与投资项目相关的批准许可。2021/9/1122 1、投资者及合资方情况：包括营业执照复印件、最近3年的年报或财务会计报表、与投资项目相关的经验和能力的证明资料； 2、投资项目情况：包括项目介绍、目前的进度、对投资所在国和中国的影响、项目企业情况等； 3、投资融资情况：包括投资金额、方式、期限、出资方式、资金来源、融资银行、融资金额、还款期限等； 4、项目可行性研究报告；

12、 5、与投资项目相关的批准、协议、担保、保证等； 6、其他资料。海外投资保险提交资料清单2021/9/1123操作流程初步业务接洽出具兴趣函出具意向书出具保险单保单续转风险跟踪可损处理权益转让和追偿 承 保保后管理理赔保单终止出具批单理赔追偿2021/9/1124操作流程-承保 兴趣函 保险单解答投资者问题如涉及具体项目，了解投资者及投资项目的情况介绍业务及承保政策根据需要与投资者签署保密协议初步与投资者接洽初步接洽 意向书2021/9/1125操作流程-承保 兴趣函 意向书初步接洽填写海外投资保险兴趣函申请书 提交相关资料 出具兴趣函，列明投资金额、拟投保风险、承保期限、承保的先决条件等收取

13、1000元审核服务费项目初期，表达对项目的初步兴趣，或支持投标 审查项目的适保条件和进展阶段 保险单2021/9/1126操作流程-承保 兴趣函 意向书 保险单填写海外投资保险意向书申请书 提交相关资料审查项目的适保条件和进展阶段 出具意向书，列明参考费率、赔偿比例、与标准保单不同的主要保险条款等收取审核服务费2000元/5000元有效期6个月，可申请免费展延一次项目基本就绪，明确承保意向、承保条件，支持融资谈判初步接洽2021/9/1127操作流程-承保 兴趣函 意向书 保险单填写投保书 提交全部资料 风险审核出具保险单，包括标准条款、明细表、附件等收取保险费出具保单生效通知书 项目即将启动

14、，贷款即将发放初步接洽2021/9/1128操作流程保后管理保单续转： 当前保险期届满前60日申请审核被保险人遵守保单规定的情况以及续保的保险条件出具续保通知书-收取续保保险费保单终止： 发生保单终止的情况出具保单终止通知书出具批单： 除上述情况外，需对保单进行修改时-出具批单风险跟踪： 建立保后管理卷宗定期提交项目进展情况及财务报表定期跟踪东道国政治经济状况对可能引发保险责任范围的风险与被保险人积极采取措施共同防范2021/9/1129操作流程理赔追偿理赔权益转让和追偿填写可能损失通知书提供可能损失的详细情况初步核查可损报告提出应对措施可能损失发生可损处理2021/9/1130操作流程理赔追

15、偿 理赔 权益转让和追偿填写索赔申请书 提交损失证明文件 确属保单责任的，计算赔偿金额，提出理赔方案发出赔款通知书转让权益，进行赔付等待期满后，损失依然存在，进行索赔审查损失是否发生，是否属于保单责任，有无除外责任可损处理2021/9/1131操作流程理赔追偿 理赔 权益转让和追偿可损处理签署权益转让授权书和 权益转让确认书依法取得被保险人与投资项目相关的权益提出追讨和主张权利方案追讨赔款通知书发出后，进行权益转让赔付后，进行追偿2021/9/1132风险分析战争风险评估征收风险评估汇兑限制风险评估政府违约风险评估 评估风险应考虑以下因素：项目因素投资者东道国追偿能力其他风险评估2021/9/

16、1133海外投资保险案例：印尼某电站项目购电方购气方中国投资者印尼投资者中国信保国内某银行电力销售协议天然气购买协议股东贷款债权保单项目企业公司融资2021/9/1134租赁保险业务适保主体通过租赁或为租赁物提供融资的方式，将租赁物（含有形资产和无形资产）投入到租赁项目中，供承租人使用，以租赁项目产生的租金收益获取回报，并承担相应风险的经济活动可投保租赁保险。承保风险：征收、战争、汇兑限制、违约等政治风险和承租人违约风险等。已成功承保某电信设备租赁项目，目前跟踪项目涉及船舶、飞机、通讯设备、车辆等行业。2021/9/1135租赁保险案例供应购买租赁供应商出租人承租人保险人保险贷款/融资银行资本市场租金 租赁物件：约6000万欧元的电信设备 供应商：某国内电信设备商 出租人：设备商在欧洲某国的子公司 承租人：欧洲某国当地新兴电信运营商 融资方：荷兰某银行 租赁保险期限：3年典 型 案 例2021/9/1136来华投资保险业务来华投资保险是对适保投资者的来华投资因中国发生的违约风险而遭受的损失进行赔偿的一项保险业务。-适保主体： 中国境外的法人或由外资企业控股的境内法人； 各类金融机构； 其他经批准的法人和自然人。-适保投资形式： 股权类投资：股本投资、股东贷款、股东担保等；