公司财务之计算题

1、 HYPERLINK 更多企业学院： 中小企业管理理全能版183套讲座+897000份资料总经理、高层层管理49套讲座+116388份份资料中层管理学院院46套讲座+66020份资料国学智慧、易易经46套讲座人力资源学院院56套讲座+227123份份资料各阶段员工培培训学院77套讲座+ 324份资料员工管理企业业学院67套讲座+ 8720份份资料工厂生产管理理学院52套讲座+ 139200份资料财务管理学院院53套讲座+ 179455份资料销售经理学院院56套讲座+ 143500份资料销售人员培训训学院72套讲座+ 4879份份资料更多企业学院： 中小企业管理理全能版183套讲座+897000

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3、要存入入多少钱才能能保证将来孩孩子的学习费费用，假定年年利率为8%。2、某公司需用用一设备，设设备的购入价价为500,000元，可可用4年。如如果租赁，则则每年年初需需付租金1220,0000元，除此之之外，购买与与租赁的其它它情况相同。设设利率为100%。请说明明购买与租赁赁何者为优？某公司的无风险险债券收益率率为10%，债债券市场平均均收益率为114%，公司司股票的系数为1.4，如果下下一年的预期期红利是2.8元，红利期期望增长率为为6%，并恒恒为常数，那那么该公司的的股票应已何何种价格出售售？某项投资初始为为150000元，在第一一年末现金流流入50000元，第二年年末现金流入入5000

4、元元，第三年末末现金流入也也是50000元，试计算算该项投资的的报酬率，如如果资金成本本为7%，该该项投资的收收益（现值）有有多少？5、某公司每年年销售某种产产品40000件，每次订订货费用为$50，每单单位存货的每每年平均持有有成本为0.1/件，若若每次订购到到收货的时间间为2周，则则经济订货量量是多少？假假设全年为552周，确定定存货的再订订货点.6、若某人向银银行贷款500万元，银行行要求在以后后的20年中中，每年年末末等额还款44万元，请问问这笔贷款的的利息率是多多少？某公司有一投资资项目，需资资金50000万元，拟通通过以下方式式筹资：发行行债券8000万元，成本本为12%；长期借款

5、11200万元元，成本111%，普通股股1900万万元，成本为为16%，保保留盈余11100万元，成成本为15.5%。试计计算该项目的的加权平均资资本成本。若若该投资项目目的投资收益益预计为7220万元，问问，该筹资方方案是否可行行？8、有两个投资资方案，每年年税后净现金金流资料如下下： 年年 税后后净现金流量量 A Bt=0 (500000) (550000)t=1 100000 188000t=2 120000 166000t=3 140000 144000t=4 160000 122000t=5 200000 100000假定资本成本是是10%，试试计算A 、BB两个项目的的净现值；如如

6、果是替代项项目，应选择择哪一个项目目。9、假设以8%的利率借得得1000000元，投资资于一个项目目，该项目寿寿命为15年年，若每年的的产出相等，问问每年至少收收回多少现金金才有利？某企业有一投资资项目，需筹筹集长期资金金2000万万元，经测算算，可向银行行借入8000万元，发行行长期债券2200万元，发发行普通股8800万元，动动用留存盈余余200万元元。各种资金金的个别资金金成本率分别别为6.7%、9.177%、11.26%、111%，则该该企业的加权权平均资本成成本为：11、A、B两两项目每年税税后净现金流流如下表： 年 税后后净现金流量量 T=0T=1T=2T=3T=4T=5 A(70

7、000)1500018000200002300025000 BB(70000)2400022000200001800016000假定资本成本是是8%，试计计算A、B两两个项目的净净现值和选择择最佳投资项项目。某企业生产使用用的某种材料料的全年需要要量为60000件，每次次订货成本440元，单位位材料年平均均储存成本110元， 求求该企业的最最优订货量，假假如订货和交交割需要2周周的时间，请请确定该企业业的再订货点点。张先生购入面值值200000元的复利债债券一张，年年利息率为66%，期限为为5年，问55年后可得多多少钱？如果果每半年付息息一次，问实实际年利率是是多少？5年年后又可以得得到多少钱

8、？某企业新上一个个投资项目，预预计第3年末末将收到2000000元元，第五年末末将收到4000000元元，若现在的的银行贴现率率为4%，问问该投资预计计收益的现值值是多少？15、某公司发发行债券筹资资，面值总额额为10000万元，155年期，票面面利率为144%，发行费费率为6%，公公司所得税税税率为33%。问：如果果以平价发行行，债券的发发行成本是多多少？如果以以溢价发行，设设实际发行价价格为12000元，债券券的成本又是是多少？16、某公司有有两个互斥的的矿产开发项项目，它们的的开采费用都都是640万万元，A项目目在一年中开开采完毕，产产生的现金流流量为8000万元，B项项目的开采计计划在

9、10年年内完成，每每年的净现金金流为2000万元，问：该公司如果果采纳B项目目，每年增加加的现金流量量是多少？如如果选择A项项目，那么其其内部报酬率率为多少？17、某人持有有一张票面金金额为1000万元的商业业票据，3个个月后到期，银银行贴现率为为8%（年率率），向银行行贴现时，银银行需扣除贴贴现利息多少少元？贴现人人可得现金多多少元？18、如果年利利率为10%，100美元的的三年期普通通年金的终值值是多少？如如果是现值是是多少？如果果是先付年金金则终值和现现值又是多少少？若我们现在投入入100000元，在利率率为10%的情况况下，10年后的投投资收入是多多少？若某人欲在5年年后拥有28858

10、.766元，年报酬酬率为12%，那么他每每年应存入多多少钱？假设你的孩子110年后要上上大学，大学学4年间每年需需要100000元。那么么，从现在开开始的10年内，你你每年需要存存入多少钱才才能保证将来来孩子的学习习费用，假定定年利率为110%。22、制定100000元抵抵押贷款，年年利率为100%，三年里里等额还款，那那么借款的年年利息支出是是多少？23、当资产的的贝嗒系数为1.5,市场场组合的期望望收益率为110%,无风风险收益率为为6%时,求该资产的的必要收益率率为多少?24、某企业平平价发行一批批债券,票面利率122%,筹资费费用率2%,企业适用344%所得税率率,问债券成本本为多少?

11、25、某公司系数为2.00,无风险利利率9%,市场平平均收益率112%,试计计算该公司资资本成本.26、凯达公司司权益资本成成本为15%,税前债务务成本核算22%,公司所所得税率400%,其股票票以帐面价值值发行.根据以下资资产负债表,计算公司税税后平均资本本成本。(单位:万元)27、某公司按按面值发行55年期的债券券2000万元元，票面利率率为8%，发行费费率为3%，该公司司所得税率为为33%，试计计算债券成本本。某公司供货商提提供的信用条条款为“2/10，N/40”，但公司决决定放弃现金金折扣并延期期至交易后第第45天付款，问问公司放弃现现金折扣的成成本是多少？29、计算下列列三项投资的的

12、净现值和内内部报酬率，资资本成本为88%。 时间 00 第一年末 第二二年末 投资方案 A （100000） 30000 120000 B （100000） 50000 7000 C （100000） 12500030、某公司有有两个待选投投资项目G和H, 这两个个项目的初始始投资额均为为1000元，公公司的资本成成本为12%，项目的期期望净现金流流量分别如下下表所示： 年份（tt） t=00.t=1 t=2 t=33 G项目 （1000） 5000 5000 5500 H项目 （1000） 0 00 11700计算这两个项目目的净现值（NPV）如果它们是相互互独立项目，是是否都可行？如果它们

13、是替代代项目，应选选择哪一个？某企业预计每周周现金收入为为90万元，每每周现金支出出为100万元，每每次将有价证证券转换成现现金的费用为为250元，有有价证券利率率为14%，求最最佳现金余额额和每年交易易次数。如果果该企业规模模增加一倍，则则最佳现金余余额又是多少少？ 32、A 公司司目前30000万元的销销售额是以“N/30”的信用条件件销售的，平平均收帐期为为48天。为了了加速收帐，公公司决定向在在10天内付款款的客户提供供2%的现金折折扣，预计有有50%的客户户将接受该项项折扣，使平平均收帐期降降至30天。公司司在应收帐款款上期望的税税前收益率（即即机会成本）为为16%，问：A公司现金折

14、折扣的成本为为多少？由于于应收帐款的的减少而增加加资金所带来来的税前收益益是多少？AA 公司是否否应提供该项项折扣？33、某公司向向一企业销售售一批价值为为5000元的的材料，开出出的信用条件件是“3/10，N/60”，市场利率率为12%。试问问企业若享受受这一现金折折扣，可少支支付多少货款款？若企业放放弃这一信用用条件是否划划算？答案第四部分 计计算题1、PVA=11000033.16999=316999（元）那么，10年内内每年需存入入：FVA A=11989.002（元）2、租赁设备的的现值：V =112000003.169991.1 =44184266.8（元）（77分）由此可见，租赁

15、赁比购买更合合算。（3分分）3、先求出股票的预预期收益率：=10%+（116%-100%）1.5=119%（5分分）再求股票价格：19.23元（55分）该公司的股票应应以19.223元的价格格出售。4、由于每期的现金金流量相同，所所以我们除了了可以用正常常的设净现值值为零的方法法外，还可以以用普通年金金的计算公式式来求出该项项投资的报酬酬率：10000=44600PVIFAA PVIFAA=100000/46000=2.117查表得：IRRR=18%（66分）NPV=46000PVIFAA100000=18544.66（元元）或用方法求得。（66分）5、EOQ=22000件（55分）再订货点=

16、40000/5222=1544（件）（33分）6、（1）相应应的年金现值值系数：PVIFA=55000000/400000=12.5（3分）求贴现率：查年年金的现值表表，与n=15相对对应的贴现率率中，2%的的现值系数为为12.84493，3%的现值系数数为11.99379，由由此可见，所所求贴现率必必定在2%和和3%之间。用用插入法计算算如下：贴现率 年年金现值系数数2% 112.84993？ X% 1% 12.5 0.3493 0.9114 3% 111.93779X%/1%=00.34933/0.91114 X=0.3383（6分分）所求贴现率为22.383%（1分）7、=800/500

17、0112%+12200/5000011%+19000/5000016%+11100/55000155.5%=77.32%（77分）投资收益预期回回报率=7220/50000=14%R（3分）该筹资方案可行行。8、NPV =2878（元元）（4分）NPV= =4513（元元）（4分）如果是替代项目目应选择B项项目。（2分分）9、（8分）A=7451.45（元）10、（10分分）加权平均资本成成本=6.77%+9.117=10.09%11、（12分分） NPV =136366.37+114876.03+155026.33+157553.42+155277.95-770000 =4820.07（元）

18、NPV =218188.18+118181.82+155037.559+123328.777+99377.89700000 =7304.25（元）应选择B项目。 12、（10分分）最优订货批量EEOQ= =224（件件）再订货点=255000/552=1922（件）13、（10分分）（1）5年后可可得：FV=1000001.27663=127763（元）（2）若每半年年付息一次，实实际年利率为为：EAR=（1+i/m）=(1+55%/2) 1=55.06255%（3）若半年付付息一次，五五年后可得：FV=100000=128801（元）14、（10分分）PV=1000000.PVVIF =86

19、3880+1566700 =2430080（元）15、（10分分）（1）以平价发发行：债券成本=（2）以12000万元的价价格发行：债券成本=16、（10分分）（1）若采用BB项目，第一一年将放弃6600万元的的收入，但从从第二年到第第十年，每年年都可获得2200万元的的现金流量。（2）640（11+IRR）=800 IIRR=255%17、100000008%=200000（元元）10000000-200000=9800000（元元）18、FVA=100FVIFAA =11003.3100=331（美美元）PVA=1000PVIFAA =11002.48996 =2248.966（美元）V=

20、100FFVIFA（11+I） =10003.31000（1+110%） =10003.6411 =3644.1（美元元）V=100PPVIFA（11+I） =1002.48996（1+110%） =1002.738856 =273.856（美美元） 19、 FVV=1000002.59937=255937（元元）20、28588.76 2858.76 = =4500（元） FVIFFA 6.3552821、PVA=1000003.16999=316699（元）那么，10年内内每年需存入入：FVA A=11989.002（元）22、A=40166.71（元元）该货款的偿还方方案如下： 年 贷款期期初额 支支付额 利息支付付 本金支付付 贷款期期末额 1 100000 4016.71 10000 3016.71 69833.29 2 6983.29 40166.71 6998.33 33188.38 36664.91 3 3664.91 40166.71 3666.49 36664.9123、 RR+（R） =6%+（110%-6%）1.5 =12%24、 Rd=8.1%25、R