财务报表比率分析的局限性及解决方案

1、财务报表比率分析的局限性及解决方案摘要:财务比率分析是财务报表分析的一种重要方法,是使用者在阅读报表时经常用到的一种方法,但财务比率分析也有其局限性,这就影响了分析结果的准确性和有效性。就引发财务比率分析局限性的两个方面:比率分析方法自身和计算比率的会计信息自身的局限性作出分析,并在此根底上提出了一些在实务中应注意的问题及对策。关键词:财务报表;比率分析法;局限性;改良比率分析法是财务报表分析的一种重要方法,它将影响财务状况的相关因素联络起来,通过计算其比率来反映它们之间的关系,借以评价企业财务状况的一种分析方法,此方法将分析比照的绝对数变成相对数,更好地给企业的利害关系人提供了大量有助于他们

2、作出正确决策的财务信息。尽管对企业的报表进展比率分析,可以使得信息使用者获得许多关于企业财务状况的信息。但是,对企业报表的比率分析仍缺乏以对企业的财务状况整体作出全面评价。这是因为比率分析有其局限性,这主要由两个方面的因素造成,一方面是比率分析方法本身有一定的局限性,另一方面由于计算比率的会计信息自身有局限性。一、比率分析的局限性分析(一)会计报表自身的局限性1.财务报表统计数据时运用货币计量使得报表信息并未完全反映企业可以利用的经济资源。众所周知,列入报表的仅是可以利用的、可以用货币计量的经济资源。然而在会计实务中,企业有很多经济资源或者是受到客观条件制约或者是受到会计管理的制约并未在报表汇

3、总得到表达。2.企业会计政策运用上的差异使得企业自身的历史与将来比照、企业间的比照意义不大。企业在不同会计年度间采用不同会计方法以及不同企业以不同会计方法为根底形成的信息具有极大的不可比性。对不同企业来说,他们之间的可比性比单一企业更难到达。由于不同企业在有关存货计价、折旧方法、收入确认以及支出的资本化与费用化等方面的会计处理方法不尽一样,运用比率分析法对各企业进展有目的的比拟带来了一定的困难。2022年之前中国的?企业会计准那么?规定,企业可以选择先进先出法、后进先出法、加权平均法等方法对存货进展计价。就以上三种计价方法,在物价上涨的情况下,后进先出法计算的销售毛利比其他两种方法核算下的毛利

4、小,进而到达减少企业利润的目的;但是假如经济处于通货紧缩或者企业购置的原材料价格呈现下降趋势时,我们可以推算出相反的结果。因此,企业可以根据当前经济形势和企业自身想到达的目的,充分考虑每一种计价方法对企业利润、财务状况、现金流量的影响,决定采用何种计价方法。2022年2月发布的新会计准那么取消了后进先出法的计价方法,国家取消此方法的一个原因正是由于该方法可以到达随意控制利润的目的。3.比率指标的计算一般都是建立在以历史本钱为根底的财务报表之上,企业的报表资料对将来决策的价值受到限制。目前历史本钱仍然是多数国家企业会计核算必须遵循的原那么,这种形式存在的根本假定之一是货币计量且假定货币的单位价值

5、保持不变,这可以保证会计信息的可靠性和可检验性。然而,现实生活中太多的因素使物价无法保持稳定,有关的会计数据的相关性就会产生不准确性,所以造成了会计上资产难以反映其真实价值,利润难以反映真实业绩,资产负债表的某些数据缺乏实际解释,相应的分析指标也不能反映企业的真实情况。坚持历史本钱管理原那么,将不同时点的货币数据简单相加,会使得信息使用者不知晓自己所面对的会计信息的实际含义,也就很难对其如今和将来的经济决策有本质参考价值。4.企业对会计信息的认为操纵可能会误导信息使用者。在企业对外形成其财务报表之前,信息提供者往往对信息使用者所关注的财务状况以及对信息的偏好进展仔细分析和研究,并且尽力满足信息

6、使用者对企业财务状况的期望。其结果会使得信息使用者所看到的报表信息与企业实际状况相差较大,进而误导报表使用者作出错误决策。我们经常看到管理者为了修饰流动比率,在报表日前将短期债务还掉,日后再借回来的情况。(二)财务比率分析自身的局限性1.为了到达某种目的,企业人为修饰财务比率从而误导投资者。不同的报表使用者对报表不同比率的重视程度不同,比方在进展申请贷款时,银行非常看重企业的清偿才能,企业可能会对反映清偿才能的财务比率进展修饰,满足银行的要求,到达借款的目的。股东对反映盈利才能的比率会比拟看重,企业也可以作相应的修饰,改变报表比率。这些修饰通常会误导报表使用者,使得他们作出错误的决策。以流动比

7、率为例,企业管理者为了虚构良好的流动比率,会通过一些方法粉饰流动比率。一般企业的流动比率都大于1,此时等额减少流动资产和流动负债,就能致该比率上升。企业可以采用推延赊购货物、暂时归还债务等方法人为地影响流动比率。流开工程的单项变化也可以粉饰流动比率,例如,虚列应收账款、少提坏账;提早确认销售收入;推延结转销售本钱,等等。这些方法都会误导信息使用者。债权人假设过分偏信流动比率,债务人便有动力虚构漂亮的流动比率,使流动比率的利用价值更低。2.比率分析职能对财务数据紧凑型比拟,对财务数据以外的信息没有考虑,可能造成对实际情况的误解。财务报告是企业对其整体状况的一个总结,其中财务报表是用数据反映企业经

8、营管理情况,除了财务报表,还有很多其他有用的信息会在财务报告中向外公布。而比率分析由于其自身的计算和比拟过程只是涉及财务数据的比拟,所以假如分析人员不注意参考非数字信息来比照率进展分析,就会造成对报表理解的偏向,而误解公司的实际情况。3.财务比率指标体系构造不严密。财务比率分析以单个比率为单位,每一比率只能反映企业的财务状况一个方面,如流动比率只反映企业的偿债才能,资产周转率反映资产管理效率,营业利润率反映盈利才能等。而这些比率分析是以单个比率为中心,每一类比率都过分强调本身所反映的方面,就导致了整个指标体系构造的不严密。4.部分财务比率本身并不科学,难以到达分析目的。财务比率分析的正确性,离

9、不开财务比率本身的科学性。但是,现有流行的财务比率,由于缺乏系统研究,存在这较为严重的科学性差的问题。比方应收账款周转率存在严重问题,流动资产周转率和总资产周转率也不同程度地存在着问题。以下将对这些问题提出修正方案,在此不赘述。二、解决财务报表比率分析法局限性的几点看法(一)将各种比率联络起来进展全面分析,否那么难以准确地判断公司的整体情况因为单个财务比率的意义也不大,难以说明问题,所以运用财务比率分析一家公司的整体经营和财务状况时,应注意将公司的财务比率与宏观经济形势、该公司所在行业、行业内的主要竞争者、公司以往的业绩这四方面的同类比率进展比拟,才能理解公司所处经济周期、在行业内地位以及相对

10、以往,公司业绩的升降趋势,从而更系统地从整体上把握公司的状况。(二)注意非货币性因素对企业的影响因为企业的财务状况及开展前景等诸方面的问题,有些是难以用货币表示的,甚至有些非货币方面的信息对企业的信息使用者来说比货币信息更重要。因此,要非常注意非货币性因素对企业产生的影响。(三)注意财务比率是否经过人为的“包装如前所述,企业为了满足信息使用者对企业财务状况的期望,往往人为操纵会计信息,如进展利润调整,以“进步企业盈利才能或减少所得税缴纳的目的。因此,使用者在进展财务比率分析时应该将连续多期的财务比率进展分析、比拟,以期及时发现这一问题,制定正确的决策方案。(四)几种财务比率的修正针对以上提出的

11、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率的问题,下面将提出其修正的方法:1.应收账款周转率的修正方法。实务界如今采用的应收账款周转率的计算方法,不管税制改革如何变化,企业的结算方式如何变化,几十年来没有变化过。其比率的双方是企业一定时期的营业收入与平均应收账款余额。但是众所周知,中国的税制改革已经发生了很大的变化,企业早已实行了增值税制。在结算方式上,中国现阶段企业也广泛使用商业汇票结算方式。这就是说,第一,在营业收入和应收账款之间,存在着计算口径的差异:应收账款包括了企业应该收回的销项增值税;第二,推动企业营业收入的商业债券也不仅仅是应收账款,还包括应收票据。为理解决这个问题,我认为,应该考虑一个新的比率,即商业债权周转率,计算方法如下:商业债权周转率=营业收入*(1+17%)/(平均应收账款+平均应收票据)。经过以上公式的计算,可以有效地解决以上提出的问题,应在实务界推广并运用。2.流动资产周转率和总资产周转率的修正方法。与前面的情况类似,实务界如今采用的流动资产周转率和总资产周转率的计算方法,不管企业的投资状况和经营状况如何变化,几十年都没有变过。其比率的双方是企业一定时期的营业收入与平均流动资产余额或者平均资产总额。为理解决此问题,应该考虑将流动资产周转率和总资产周转率进展改造,分别改造为经营流动资产周转率和经营资产周转率,即在流动资产周转率和总资产周转