全国自考金融理论与实务真题及答案

1、全国2011年4月自学考试金融理论与实务试题一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）1.下列属于足值货币的是(C.金属货币)1-52A.纸币B.银行券C.金属货币D.电子货币2.推动货币形式演变的真正动力是( D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求 )1-54A.国家对货币形式的强制性要求B.发达国家的引领C.经济学家的设计D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求3.流通中的主币( D.是一个国家的基本通货 )1-57A.是1个货币单位以下的小面额货币B.是有限法偿货币C.主要用于小额零星交易D.是一个国家的基本通货4.从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是(A.个人部门)2

2、-68A.个人部门B.非金融企业部门C.政府部门D.金融机构5.地方政府发行的市政债券属于(C.国家信用)2-78A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用6.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是(A.基准利率)3-89A.基准利率B.名义利率C.实际利率D.市场利率7.目前人民币汇率实行的是(D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制)4-115A.固定汇率制B.联系汇率制C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制8.直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增多，则表明(B.本币对外贬值)

3、4-101A.本币对外升值B.本币对外贬值C.外币汇率下跌D.本币汇率上升9.股票市场属于(B.资本市场)5-125A.货币市场B.资本市场C.期货市场D.期权市场10.中央银行参与金融市场活动的主要目的是(B.货币政策操作)5-119A.获取盈利B.货币政策操作C.筹集资金D.套期保值11.下列不属于货币市场特点的是(B.流动性弱)6-130A.交易期限短B.流动性弱C.安全性高D.交易额大12.当前我国货币市场的基准利率是(Shibor)6-135A.ChiborB.LiborC.HiborD.Shibor13.允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约的是(C.美式期权)8-19

4、3A.日式期权B.港式期权C.美式期权D.欧式期权14.某上市公司股票的初始发行价为8元，若该股票某日的收盘价为12元，每股盈利为0.5元，则该股票的市盈率为(B.24)7-160A.16B.24C.4D.615.下列不属于金融衍生工具市场功能的是(D.融通资金)8-180A.价格发现B.套期保值C.投机获利D.融通资金16.在我国，由大型企业集团出资组建，主要为企业集团成员单位提供财务管理服务的金融机构是(C.财务公司)9-211A.金融资产管理公司B.金融租赁公司C.财务公司D.信托公司17.作为我国管理性金融机构的“一行三会”是指(C.中国人民银行、银监会、证监会、保监会)9-203A.

5、中国人民银行、中央金融工作委员会、地方金融工作委员会、各金融行业协会B.中国人民银行、银行业协会、证券业协会、保险业协会C.中国人民银行、银监会、证监会、保监会D.中国银行、银监会、证监会、保监会18.商业银行的负债业务主要包括存款业务和(C.借款业务)10-222A.贷款业务B.证券投资业务C.借款业务D.现金资产业务19.被保证人根据权利人的要求，请求保险人担保自己信用的保险是(B.保证保险)11-262A.责任保险B.保证保险C.再保险D.人身保险20.菲利普斯曲线反映的是(A.失业率与物价上涨率之间的反向变动关系)14-316A.失业率与物价上涨率之间的反向变动关系B.失业率与经济增长

6、之间的反向变动关系C.物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系D.经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）21.间接融资的优点表现在( ABC )2-70A.灵活便利B.分散投资、安全性高C.具有规模经济D.资金供给者的投资收益高E.有利于加强资金供给者对资金使用的关注度22.下列关于大额可转让定期存单表述正确的有( ABE )6-145A.存单面额大B.二级市场非常发达C.首创于英国D.强化了商业银行的资产管理理念E.存单不记名23.目前全球性的国际金融机构主要有( ACE )9-214A.国际清算银行B.亚洲开发银行C.世界银行集团D.

7、非洲开发银行E.国际货币基金组织24.保险的基本职能有( CD )11-256A.避免损失B.经济救济C.分散风险D.补偿损失E.投资获利25.下列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的项目有( CD )13-295A.货物B.经常转移C.直接投资D.证券投资E.储备资产三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）26.特里芬难题1-63答：为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。这种矛盾被称为“特里芬难题”。27.商业信用2-72答：商业信用，是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。28.可转换债券5-12

8、2答：可转换债券，是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权。29.回购协议6-135答：回购协议，描绘了这样一种资金交易行为，即证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。30.并购业务11-253答：并购业务即兼并与收购业务，兼并是指由两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的交易活动，而收购是指两家公司进行严权交易，由一家公司获得另一家公司的大部分或全部股权以达到控制该公司的交易活动。四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）31.某

9、企业拟向银行申请期限为2年的贷款3000万元。A银行给出的2年期贷款年利率为6%，按单利计息；B银行给出的2年期贷款年利率为5.7%，按年复利计息。在其他贷款条件相同的情况下，该企业应向哪家银行贷款？3-87答：若向A银行贷款，则到期后需支付的利息为：C=Prn=30006%2=360（万元）若向B银行贷款，则到期后需支付的利息为：C=P(1+r)n-1=3000(1+5.7%)2-1=351.75(万元)由于360351.75，因此，该企业应向B银行贷款。32.2009年3月新发行的A基金单位面值为1元，规定了两档认购费率：一次认购金额在1万元（含1万元）500万元之间，认购费率为1.5%；

10、一次认购金额在500万元（含500万元）以上，认购费率为1%。(1)某投资者用20万元认购A基金，请计算其认购的基金份额。(3分)(2)2010年9月10日，该投资者赎回其所持有的全部A基金，当日A基金的单位净值为1.5元，如果赎回费率为答：（1）认购份额=认购金额（1-认购费率）基金单位面值 =200000（1-1.5%）1 =197000（份）（2）赎回金额=（赎回份额赎回日基金单位净值）（1-赎回费率） =（1970001.5）（1-0.5%） =294022.5（元）五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33.简述购买力平价理论的主要内容。4-103答：购买力平价理论是第一

11、次世界大战之后最有影响力的汇率决定理论之一。该理论的基本思想是：人们之所以需要其他国家的货币，是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务的能力，这样，两国货币的兑换比率就主要应该由两国货币的购买力之比决定。34.简述金融期货合约与金融期权合约的区别。8-193答：金融期权合约金融期货合约标准化程度与交易场所既有标准化合约，也有非标准化合约。标准化合约在交易所内进行交易，非标准化合约在场外进行交易。都是标准化合约，都在交易所内进行交易。交易双方的权利与义务交易双方的权利和义务是不平等的。合约的买方只拥有权利，不承担义务；相反，合约的卖方只承担义务，不拥有权利。当合约的买方行权时，卖方必须承担相应

12、的义务。交易双方的权利和义务是平等的。除非用相反的合约冲销，这种权利和义务在到期日必须行使，也只能在到期日行使。盈亏风险负担合约买方损失有限（以期权费为限）盈利可能无限；合约卖方损失可能无限，但盈利有限（以期权费为限）。交易双方所承担的盈亏风险都是无限的。保证金要求合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金。交易的买卖双方都须交纳保证金。结算方式到期结算每日结算35.简述商业银行监管资本的含义与构成。10-236答：一、监管资本的含义监管资本，是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任，因此，监管资本也可称为法律资本。二、监管资本的构成1、一级资本也称核心资本，包括股

13、本和公开储备。一级资本是永久性的并且被认为是一种高质量的缓冲器，是判断银行资本是否充实最明显的依据。2、二级资本也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。36.简述通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因。13-310答：（1）从投资看，实际利率的提高使企业减少投资实际利率提高，企业投资的实际成本提高，投资的预期收益下降，企业会减少投资，缩减生产规模，减少雇佣工人，整个社会表现为产出下降，经济萧条，失业增加。（2）从消费看，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费通货紧缩中，尽管物价的下跌使消费者可以用较低的价格得到同等数量和质量的商品和服务，但是对未来物

14、价还会继续下降的预期促使人们推迟消费，更多地进行储蓄。此外，通货紧缩带来的经济衰退使人们的收入减少，金融资产价格下跌，对未来的预期悲观，这也会让消费者紧缩开支，减少消费。投资需求不足加上消费需求不足，经济运行进一步陷入衰退，陷入恶性循环。37.简述货币政策传导的主要环节。14-332答：（1）从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场；（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门；（3）从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量。六、论述题（本题13分）38.试述近5年来中国人民银行投放基础货币的主要渠道及其存在的问题。12-279、299答：（1）投放基础货币的主要渠道外汇

15、储备是中国人民银行近些年来投放基础货币的主要渠道。1994年外汇管理体制改革后，我国实行的是有管理的浮动汇率制，为了避免人民币汇率的大幅波动，中国人民银行通过在外汇市场上买卖外汇影响外汇市场的供求关系，保持人民币汇率的相对稳定。当外汇储备增加时，基础货币也相应增加；反之，当外汇储备减少时，基础货币也相应减少。（2）存在的问题依据货币供给的基本模型，在货币乘数不变的情况下，基础货币增加，货币供给量将以货币乘数倍相应增加。为了对冲由外汇占款而引起的基础货币增加，中国人民银行通过发行中央银行票据等方式回笼基础货币，使得基础货币的增长率远远低于外汇占款的增长率，但同时使中央银行承担了巨额的票据发行成本

16、。全国2011年7月自学考试金融理论与实务试题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于(A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比)1-56A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比B.通货膨胀C.汇率D.货币收益2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是(C.金银复本位制)1-59A.金本位制B.银本位制C.金银复本位制D.金块本位制3.与直接融资相比，间接融资的优点不包括(D.信息公开、强化监督)2-70A.灵活便利B.分散投资、安全性高C.具有规模经济D.信息公开、强化监督4.判断商业票据有效性的依据是(D.票据的真实性)2-74A.商业活动内容

17、B.取得票据的过程C.交易规模D.票据的真实性5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作 (C.收益资本化)3-86A.收益B.利率C.收益资本化D.资本证券化6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是(A.购买力平价理论)4-103A.购买力平价理论B.国际借贷说C.货币分析说D.资产组合平衡理论7.由我国境内股份公司发行的H股股票的上市交易地是(D.香港)5-123A.上海B.深圳C.纽约D.香港8.同业拆借通常( B )6-132A.有担保B.是信用拆借C.有抵押D.有资产组合要求9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回

18、基金份额的是( C )7-173A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.封闭式基金1O.金融期货合约的特点不包括( D )8-186A.在交易所内交易B.流动性强C.采取盯市原则D.保证金额高11.我国财务公司的特点是( D )9-211A.以吸收储蓄存款为主要资金来源B.为消费者提供广泛金融服务C.以消费信贷业务为主营业务D.由大型企业集团成员单位出资组建12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是( A )9-216A.国际清算银行B.世界银行C.国际货币基金组织D.OECD组织13.商业银行附属资本中不包括( A )10-236A.公开储备B.未公开储备C.重估储备D.长期次级债务14.

19、通货膨胀的主要判断标准是( C )13-303A.贷款利率水平B.存款利率水平C.物价水平D.就业状况15.剑桥方程式的表达式是( B )12-270A.MV=PTB.Md=kPYC.M1=L1(Y)D.M2=L2(i)16.基础货币表现为中央银行的( B )12-278A.资产B.负债C.权益D.收益17.提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是( C )12-272A.费雪B.凯恩斯C.弗里德曼D.庇古18.投资银行的业务不包括( C )11-252A.证券承销B.证券交易C.代理国库D.资产管理19.我国经营投资保险业务的保险公司是( B )11-263A.存款保险公司B.出

20、口信用保险公司C.人寿保险公司D.再保险公司20.世界上一直采用间接标价法的货币是( B )4-101A.美元B.英磅C.欧元D.日元二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21.货币制度的构成要素主要有( ABCDE )1-56A.规定货币材料B.规定货币单位C.规定流通中货币的种类D.规定货币的法定支付能力E.规定货币的铸造或发行22.地方政府债券中收益债券的特点有( AB )2-78A.有特定的盈利项目作保证B.与特定项目的期限有关C.利息所得享有地方所得税优惠D.主要以税收收入清偿债券E.必须经过纳税人同意才能发行23.各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是( ACD

21、)4-101A.可以自由兑换B.该国年度经济增长速度在6以上C.在本国国际收支中使用多D.在外汇储备中占比大E.该国财政赤字与GDP的比率应低于324.信用合作社的本质特征是( BC )9-210A.具有股份制企业特点B.实行一人一票制C.主要为社员提供信用服务D.以盈利为主要宗旨E.为社员提供保险保障25.影响商业银行存款派生能力的因素主要有( BCE )12-282A.流动性比率B.法定存款准备金率C.现金漏损率D.货币化比率E.超额存款准备金率三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)26.信用货币1-52答：信用货币，是相对于商品货币而言的，是不足值货币，即作为货币商品的实

22、物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。27.商业本票2-74答：商业本票，是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。28.有效汇率4-102答：有效汇率，是指某种加权平均汇率，它是一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。29.金融资产管理公司9-210答：金融资产管理公司，是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。30.责任保险11-262答：责任保险，是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的的一种保险。四、计算题(本大题共2小题，每小

23、题6分，共12分)31.某中国公司预计8月1O日将有一笔100万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损失，5月该公司买入1份8月1O日到期、合约金额为100万美元的美元看跌期权(欧式期权)，协定汇率为1美元=6.5元人民币，期权费为3万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为1美元=6.45元人民币，那么，该公司是否会执行期权合约?并请计算此种情况下该公司的人民币收入。8-193答：由于执行汇率（ 1美元=6.5元人民币）高于合约到期时的市场即期汇率（ 1美元=6.45元人民币），所以，该公司会执行期权合约。 该公司执行期权，人民币收入为： 1006.5=650（万元）32.某期限为60天

24、的凭证式国库券每张面额10000元，采取贴现方式发行，若年收益率为3，请计算该国库券的实际发行价格。(一年按360天计算)6-139答：由公式得：所以，该国库券的实际发行价格为9950.25元。五、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)33.简述名义利率与实际利率的区别与联系。3-90答：一、名义利率与实际利率的区别1、实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率；2、名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。二、名义利率与实际利率的联系1、当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；2、当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；3、当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利

25、率。34.简述金融工具的特征。5-119答：（1）期限性（2）流动性（3）风险性（4）收益性35.简述债券交易价格的主要决定因素。7-152答：（1）债券的票面额（2）票面利率（3）市场利率（4）偿还期限36.简述贷款的五级分类。10-227答：（1）正常贷款；（2）关注贷款；（3）次级贷款；（4）可疑贷款；（5）损失贷款。37.简述成本推动说的主要内容。13-304答：这种理论认为，在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。（1）供给方面成本的提高首先体现为工资成本的提高工资提高，导致生产成本提高，从而导致价格水平上升。价格水平的上升提高了工人的生活

26、成本，工人通过工会再一次要求提高工资水平，进一步推高价格，形成工资提高和价格上涨相互推动的螺旋式的上升运动，即所谓工资价格螺旋，引发工资推动型通货膨胀。（2）成本推动说还从垄断企业获取垄断利润角度解释通货膨胀的成因这种理论认为，就像不完全竞争的劳动市场是工资推动型通货膨胀形成的前提条件一样，不完全竞争的商品市场是利润推动型通货膨胀形成的前提条件。在不完全竞争的商品市场上，垄断企业和寡头企业为了追求更大的利润，可以操纵价格，把产品价格定得很高，致使价格上涨的速度超过成本增长的速度。六、论述题(本题13分)38.试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择。14-316318答：一、货币政

27、策四大目标间的关系1、稳定物价和充分就业稳定物价与充分就业两个目标之间经常发生冲突，菲利普斯曲线表明，失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长的替代关系。2、经济增长与充分就业经济增长与充分就业两个目标间具有一致性，奥肯定律论证了这种一致性，经济增长有助于增加就业，降低失业率。3、稳定物价和经济增长稳定物价与经济增长两个目标间具有矛盾性。由菲利普斯曲线和“奥肯定律”推导可知，物价上涨率与经济增长率之间呈同向变动关系，则稳定物价与经济增长两个目标反向变动，存在矛盾性。4、稳定物价和国际收支平衡稳定物价有利于实现国际收支平衡。通常来说，在各国贸易结构不变的条件下，如果各国都保持本国的物价稳定，则物价稳

28、定与国际收支平衡目标能够同时实现。5、经济增长和国际收支平衡一般来说经济增长通常会增加对进口商品的需求，同时由于国民收入的增加带来货币支付能力的增加，会导致对一部分本来是用于出口的商品转向内销。两方面作用的结果是进口的增长高于出口的增长，导致贸易逆差。二、我国货币政策目标的选择1995年3月颁布实施的中华人民共和国中国人民银行法对“双重目标”进行了修正，确定货币政策的最终目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。全国2012年4月自考金融理论与实务试题一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）1布雷顿森林体系确定的国际储备货币是( A )1-62A美元B日元C英镑D人民币

29、2信用活动的基本特征是( C )2-67A一手交钱，一手交货B无条件的价值单方面让渡C约期归还本金并支付利息D无偿的赠予或援助3下列关于银行信用的表述错误的是 ( B )2-76A银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生B银行信用的形成与商业信用无关C银行信用是以货币形态提供的信用D银行在信用活动中充当信用中介的角色4政府金融管理部门或中央银行确定的利率是 ( B )3-90A实际利率B官定利率C行业利率D市场利率52005年以后我国股权分置改革方案的核心是( A )5-123 A对价支付B增资扩股C股权激励D股权合并6一张面额为1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现

30、率为4%，则持票人可得的贴现金额为( D )6-143A1000元B999元C10元D990元7下列不属于货币市场的是( C )5-125A同业拆借市场B票据市场C股票市场D国库券市场8上海证券交易所实行的交易制度是( C )7-159A做市商交易制度B报价驱动制度C竞价交易制度D协议交易制度9投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入( D )8-193A美式期权B欧式期权C看跌期权D看涨期权10债券的票面年收益与当期市场价格的比率为( A )7-153A现时收益率B名义收益率C持有期收益率D到期收益率11下列关于金融期货合约表述错误的是( D )8-186A在交易所内进行交易B流动性强

31、C采取盯市原则D为非标准化合约12金融互换合约产生的理论基础是( A )8-195A比较优势理论B对价理论C资产组合理论D合理预期理论13国际货币基金组织最主要的资金来源是( B )9-214A国际金融市场借款B成员国认缴的基金份额C资金运用利息收入D会员国捐款14我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是( A )9-206A商业银行B政策性银行C证券公司D保险公司15由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是 ( C )9-210A投资银行B政策性银行C金融资产管理公司D财务公司16汇兑结算属于商业银行的( C )10-231A负债业务B资产业务C表外业务D衍生产品交易业

32、务17保险经营中最大诚信原则的内容主要包括( B )11-258A诚实与信任B告知与保证C诚实与保证D 告知与信任18强调利率对货币需求影响作用的经济学者是( C )12-271A费雪B卡甘C凯恩斯D弗里德曼19经常转移记入国际收支平衡表中的( A )13-294A经常账户B资本账户C金融账户D储备资产20目前我国货币政策的中介指标是( D )14-330A利率B汇率C股票价格指数D货币供给量二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21下列关于回购协议表述正确的是(A

33、BDE)6-135A本质上是一种以一定数量的证券为质押品进行的短期资金融通行为B回购价格高于出售价格C期限通常在一年以上D回购利率通常低于同业拆借利率E属于货币市场金融工具22公募发行债券的优点是(BDE)7-150A手续简便B可上市交易，流动性强C发行成本低D债权分散，不易被少数大债权人控制E筹集的资金量大23中国人民银行的主要职责有(ABDE)9-205A垄断人民币的发行权，管理人民币流通B防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定C审批银行业金融机构及其分支机构的设立D持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备E依法制定和执行货币政策24不良贷款包括(CDE)10-227A正常贷款B关注贷款

34、C次级贷款D可疑贷款E损失贷款25投资银行可经营的业务包括(ABCD)11-252A证券承销业务B并购业务C资产管理业务D财务顾问与咨询业务E吸收活期存款业务三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）26货币市场基金6-140答：货币市场基金，是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。27信用交易7-161答：信用交易，又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。28欧式期权8-193答：欧式期权，是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约29次级金融债券10-225答：次级金融债券，是指商业银行发行的、

35、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。30保险利益11-257答：保险利益，是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）31假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。(计算结果保留整数位)3-87答：（1）单利法计算的利息额利息额=本金*利率*年限利息额=100*6%*4=24（万元）（2）复利法计算的利息额利息额=本金*（1+利率）年限-本金利息额=100*（1+

36、6%）4-100=26.25（万元）因此，单利法计算的利息额为24万元，复利法计算的利息额为26.25万元。32据中国人民银行统计，2009年12月31日，我国的M0为4万亿元，M2为67万亿元，商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为10万亿元，请计算此时点我国的货币乘数。(计算结果保留小数点后两位)12-284答：货币乘数=货币供给量/基础货币货币乘数=67/（4+10）=67/14=4.79因此，此时点我国的货币乘数为4.79。五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33简述不兑现信用货币制度的特点。1-60答：（1）流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。（

37、2）信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。（3）国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。34简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。2-71答：（1）调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。（2）动员闲置资金，推动经济增长。35简述金融市场的风险分散功能。5-128答：金融市场的风险分散功能体现在两个方面：（1）金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，避免了金融投资的集中与单一，实现了投资风险的分散。（2）在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资

38、者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。36简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。13-307答：促进论认为，适度的通货膨胀具有正的产出效应，能够促进经济增长。原因在于：（1）通货膨胀中，工人工资的增长速度滞后于物价的上涨速度，因此，通货膨胀是一种有利于资方的国民收入再分配。企业利润的提高刺激了私人投资的积极性，从而有利于促进经济增长。（2）通货膨胀中，人们的名义收入水平伴随着通货膨胀的上升而相应的增加，在实行累进所得税制的情况下，收入水平的增：知会使人们按照更高的税率等级缴纳个人所得税，政府税收收入增加，从而有条件增加政府投资，有利于经济增长。

39、（3）在非充分就业状态下，社会上还存在闲置资源，通过增加货币供给量，形成适度的通货膨胀，可以有效刺激需求，使投资增加，进而促进经济增长和就业的增加。37简述法定存款准备金率的作用机理与优点。14-319答：一、法定存款准备金率的作用机理法定存款准备金率下降，银行吸收存款后可以将更多的份额放贷出去，留取较少的准备金，货币供应量因此增大。反之，法定存款准备金率上升，货币供应量减小。二、法定存款准备金率的优点1、中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者，中央银行掌握着主动权。2、法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给，作用迅速、有力，见效快。六、论述题（本题13分）38试述影响汇率变动的主

40、要因素。4-106答：（1）通货膨胀物价是一国货币实际价值在商品市场的体现，一国发生通货膨胀，意味着该国货币代表的实际价值量的下降，这将引起外汇市场上对该国货币的抛售，需求减少，该国货币对外贬值，外汇汇率上升，本币汇率下跌。（2）经济增长一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率有升僖的趋势；如果一国的经济增长率长期超过其他国家，则会由于上述各种作用的综合发挥，该国的货币则通常会有对外长期升值的趋势。（3）国际收支一国国际收支出现逆差，意味着该国外汇市场上外汇供给小于外汇需求，会引起外国货币汇率上升，本币汇率下跌；反之，一国国际收支顺差，则意味着该国外汇市场上外汇供给大于外

41、汇需求，会导致外国货币汇率下跌，本币汇率上升。（4）利率利率对汇率的影响主要是通过短期资本的跨国流动实现的。资金具有趋利性，一国的高利率水平会吸引国际资本流入该圈套取利差，从而增加该国外汇的供给，导致即期外汇汇率下跌。反之，一国的低利率水平会引起国际资本流出该国，从而减少该国外汇的供给，导致即期外汇汇率上升。（5）心理预期心理预期因素主要影响短期汇率的变动：当预期某一国家货币在未来将会升值，则外汇市场上的投资者会大量买进该国货币，造成市场上外汇供给的增加，本币需求的上升，助推本币升值；相反，则会助推本币贬值。（6）政府干预20世纪70年代布雷顿森林体系解体后，各国趋向实行浮动汇率制度，但各国中

42、央银行为维护经济稳定实现一定的经济发展目标，都会对汇率进行不同程度的干预，把汇率稳定或调控到一个对本国经济发展有利的水平上。2012年7月高等教育自学考试全国统一命题考试金融理论与实务 试题课程代码：00150本试卷满分100分，考试时间150分钟。考生答题注意事项：本卷所有试卷必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空白处和背面均可作草稿纸。第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0.5毫米黑色字迹签字笔作答。合理安排答题空间，超出答题区域无效。第一部分选择题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20

43、分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。未涂、错涂或多涂均无分。1世界上最早的货币是（A）1-51 A实物货币 B金属货币 C存款货币 D纸币2指出“双挂钩”的规定使美元处于一种进退两难状况的经济学者是（C）1-62 A怀特 B弗里德曼 C特里芬 D格雷欣3商业信用的基本形式是（C）2-72 A银行贷款 B发行国债 C商品赊销 D政府拨款4体现货币时间价值的变量是（B）3-85 A物价水平 B利息 C货币供给量 D货币需求量5人民币汇率采用的标价方法是（A）4-101 A直接标价法 B间接标价法 C美元标价法 D综合标价法6由于金融工具

44、交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（B）5-120 A信用风险 B市场风险 C违约风险 D流动性风险7为中央银行宏观金融调控提供场所的市场是（A）6-131 A货币市场 B资本市场 C股票市场 D期货市场8短期政府债券发行和流通的市场是（B）6-131 A票据市场 B国库券市场 C资本市场 DCD市场9债券的票面年收益与票面额的比率是债券的（D）7-153 A到期收益率 B持有期收益率 C现时收益率 D名义收益率10某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是（A）7-175 A基金净值 B单位净值 C基金价格 D基金收益11下列关于期货合约表述错误的是（C）8-186

45、A都是在交易所内进行交易 B具有很强的流动性 C可用来套期保值，但不能用来投机D采取盯市原则，每天进行结算12负责制定和实施货币政策的金融机构是（A）9-204 A中央银行 B商业银行 C政策性银行 D专业银行13巴塞尔银行监管委员会是下列哪家机构领导下的常设监管机构? （D）9-216 A世界银行 B国际货币基金组织 C国际金融公司D国际清算银行14代理业务属于商业银行的（D）10-231 A资本业务 B资产业务 C负债业务 D表外业务15按质量高低划分的五类贷款形式是（C）10-227 A正常、关注、次级、呆账、损失 B正常、次级、关注、呆账、损失 C正常、关注、次级、可疑、损失 D正常、

46、关注、可疑、呆账、损失16下列不属于投资银行业务的是（C）11-252 A证券承销 B. 证券交易 C代理国库 D资产管理17健康保险属于（B）11-259 A财产保险 B人身保险 C责任保险 D保证保险18提出剑桥方程式的经济学者是（A）12-270 A马歇尔与庇古 B凯恩斯 C欧文费雪 D弗里德曼19商品和服务出口减去商品和服务进口等于（C）13-298 A国际收支总差额 B金融账户差额 C贸易账户差额 D经常账户差额20衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经 济指标是（C）13-303 A批发物价指数 B居民消费价格指数 C国民生产总值平减指数 D收入

47、增长指数二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分) 在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。未涂、错涂、多涂或少涂均无分。21国家信用的工具主要有（ABE）2-78 A中央政府债券 B地方政府债券 C金融债券 D公司债券 E政府担保债券 22下列属于货币市场的有（ABDE）6-130 A国库券市场 B商业票据市场 C股票市场 D同业拆借市场 E回购协议市场23目前我国的金融监督管理机构包括（BCDE）9-204 A银行业协会 B中国银行业监督管理委员会 C中国人民银行 D中国证券监督管理委员会 E中国保险监督管理委员会24下列属

48、于国际收支平衡表中经常项目的有（ABCE）13-294 A收益 B货物 C服务 D直接投资 E经常转移25影响我国货币需求的因素有（ABCDE）12-275 A物价水平 B收入 C利率 D信用的发展状况 E社会保障体制的健全与完善第二部分非选择题三、名词解释题 (本大题共5小题，每小题3分，共15分)请在答题卡上作答。26消费信用 2-79答：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。27政府债券 5-121答：政府债券是指由中央政府和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于金融债券和

49、企业债券。28开放式基金 7-173答：开放式基金是指基金可以无限地向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。29再保险 11-262答：再保险指的是保险人将其承担的保险业务，以承保形式，部分转移给保险人的，为再保险。30通货膨胀 13-302答：通货膨胀是指在纸币流通的条件下由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象。四、计算题 (本大题共2小题，每小题6分，共12分)请在答题卡上作答。31设某商业银行吸收到3000万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形 成存款总额12000万元。若法定存款准备金率与超额存款准备

50、金率之和为20，请计 算现金漏损率。12-283答：存款派生乘数=存款总额原始存款=120003000=4现金漏损率=（1存款派生乘数）-（法定存款准备金率+超额存款准备金率） =（14）-20%=0.05322010年1月1日，某人在中国建设银行存入一年期定期存款20万元，若一年期定期存 款年利率为225，单利计息，请计算此人存满一年可得的利息额。若2010年通货膨胀率为33，请计算此人此笔存款的实际收益率。3-87 7-154答：存满一年可得的利息额=本金利率期限 =202.25%1=0.45（万元）实际收益率=名义利率-通货膨胀率=2.25%-3.3%=-1.05%五、简答题(本大题共5

51、小题，每小题6分，共30分)请在答题卡上作答。33简述金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象。1-59答：（1）双本位制是金银复本位制的典型形态，但在这种制度下，出现了“劣币驱逐良币”的现象。（2）“劣币驱逐良币”的现象是指两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。34简述金融衍生工具市场的主要功能。8-180答：（1）价格发现功能。如果市场竞争是充分和有效的，衍生工具的市场价格就是对标的物未来价格的事先发现，能够相对准确地反映交易者对标的物未来价格的预期。（2）套期保

52、值功能。套期保值是金融衍生工具市场最早具有的基本功能。所谓套期保值是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以便达到转移、规避价格变动风险的交易行为。（3）投机获利手段。投机者通过对标的资产市场价格变化的预期，买卖金融衍生工具，期望在价格出现对自己有利的变动时对冲平仓获取利润。35简述金融市场的风险分散与风险转移功能。5-128答：金融市场的风险分散功能体现在两个方面：（1）金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合。（2）在金融市场上筹集资

53、金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。 金融市场的风险转移功能体现在金融工具在流通市场上的转让。当某一种金融工具的持有者认为继续持有该金融工具的风险过高，则他会通过流通市场将此金融工具卖出，在其卖出该金融工具的同时，也将该金融工具的风险转移了出去。36简述商业银行证券投资业务的特点。10-228答：（1）主动性强。在证券投资业务中，银行完全可根据自身的资金实力和市场行情独立自主地作出决策；（2）流动性强。证券投资业务具有很强的流动性，一些安全性高的短期债券通常被当做商业银行的二级储备；（3）收益的波动性大。证券投资

54、业务的收入则有两个来源，即持有证券的利息（或股息）收入和买卖证券的价差收入，因此，收入不仅要受利率的影响，还要受金融市场行情的影响，波动性较大；（4）易于分散管理。在证券投资业务中，银行几乎可以在足不出户的情况下，投资于任何地区、任何发行人、任何品种的证券，从而能够完全根据投资组合的需要进行分散化管理，降低银行整体风险。37简述通货膨胀对汇率变动的影响。4-106答：（1）一国发生通货膨胀，意味着该国货币代表的实际价值量的下降，这将引起外汇市场对该国货币的抛售，需求减少，该国货币对外贬值，外汇汇率上升，本币汇率下跌。（2）一国较高的通货膨胀率会削弱本国商品在国际市场的竞争能力，减少出口，并提高

55、外国商品在本国市场的竞争能力，增加进口，这也会导致对外汇的需求大于供给，促使该国货币在外汇市场上贬值。六、论述题(本大题共1小题，共13分)请在答题卡上作答。38试述我国人民币公开市场业务的主要内容及其作用机理。14-321 14-324答：公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，用以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策工具。公开市场业务的作用机理：（1）人民币公开市场业务1998年5月26日恢复交易，规模逐步扩大。1999年以来，公开市场业务已成为中国人民银行货币政策日常操作的重要工具，对于调控货币供给量、调节商

56、业银行流动性水平、引导货币市场利率走势发挥了积极的作用。（2）从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。（3）回购交易分为正回购和逆回购两种，正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，正回购为人民银行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为人民银行向市场投放流动性的操作；逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为人民银行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为人民银行从市场收回流动性的操作。（4）现券交易分为现券买断和现券卖断两种，

57、前者为人民银行直接从二级市扬买入债券，一次性地投放基础货币；后者为人民银行直接卖出持有的债券，一次性地回笼基础货币。（5）中央银行票据即中国人民银行发行的短期债券，人民银行通过发行央行票据可以回笼基础货币，央行票据到期则体现为人民银行投放基础货币。全国2013年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。选择题部分注意事项： 1. 答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。2. 每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂

58、其他答案标号。不能答在试题卷上。一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。1能够签发支票办理转账结算的活期存款属于【 B 】1-53A纸币B存款货币C电子货币D金属货币2金本位制最典型的形态是【 C 】1-59A金银复本位制B金汇兑本位制C金币本位制D金块本位制3国家信用的主要形式是【 A 】2-78A发行政府债券B向商业银行短期借款C向商业银行长期借款D自愿捐助4货币的时间价值通常体现为【 C 】3-85A股票收益B风险价值C利息D节俭观念5中国人民银行确定的存贷

59、款利率市场化改革的顺序是【 A 】3-95A先外币，后本币；先贷款，后存款B先本币，后外币；先贷款，后存款C先本币，后外币；先存款，后贷款D先外币，后本币；先存款，后贷款6按照外汇交易的清算交割时间，汇率可分为【 B 】4-101A基准汇率与套算汇率B即期汇率与远期汇率C名义汇率与实际汇率D官方汇率与市场汇率7一国货币对外贬值可能引起的经济现象是【 B 】4-109A该国进口增加B该国通货膨胀率上升C该国失业率上升D该国经济增长率下降8下列关于金融工具流动性表述正确的是【 C 】5-120A金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动B金融工具的收益率水平与流动性呈反方向变动C金融工具发行人的信誉程

60、度与流动性呈正方向变动D金融工具的风险程度与流动性呈正方向变动9某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现率为5，则该企业可获得的贴现金额为【 B 】6-143A1850元B1950元C2000元D2050元10通常来说，当某只股票的DIF线向上突破MACD平滑线时，则该股票呈现【 A 】7-170A买入信号B卖出信号C反转信号D波动信号11垄断人民币发行权的银行是【 D 】9-204A中国工商银行B中国银行C中国建设银行D中国人民银行12专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是【 B 】9-215A国际货币基金组织B国际金融公司C国际清