课件10第十讲金融监管

1、 主讲老师：郑 炳2017金融专硕考研基础班第十讲 金融监管第一节 金融监管理论一、金融监管的概念和目标1金融监管的概念 狭义的金融监管是指金融主管当局依据国家法律法规的授权对金融业（包括金融机构以及它们在金融市场上的业务活动）实施监督、约束、管制，使之依法稳健运行的行为总称。 广义的金融监管除金融主管当局的监管之外，还包括金融机构的内部控制与稽核、行业自律性组织的监督及社会中介组织的监督等。 一个有效的金融监管体系必须具备三个基本要素：监管的主体（监管当局）、监管的客体（监管对象）和监管的工具（各种方式、方法、手段）。2金融监管的目标 一般而言，金融监管的目标是：维护金融体系的稳定、保持金融

2、机构稳健和高效运营，保证金融机构和金融市场稳定健康地发展，保护金融活动各主体，特别是存款人的利益，推动金融和经济的发展。二、金融监管的经济学分析信息不对称与金融监管1逆向选择 逆向选择是指在买卖双方信息非对称的情况下，差的商品总是将好的商品驱逐出市场。（交易之前发生的） 借贷市场上的逆向选择，主要表现为在那些积极寻找贷款的人中更容易导致潜在的不良贷款的产生，即最有可能导致与期望相违约的结果。由于逆向选择的存在，使得贷款成为不良贷款风险的可能性增大，也因此导致放款者过分惜贷表现。 2道德风险 道德风险是指当某一方的行为不能被观察到时，他就可以影响与该事件相联系的支付报酬的概率分布。（交易之前发生

3、的） 在金融交易之后出现的信息不对称容易导致道德风险问题。即放款者发放贷款之后，将面临借款者可能会从事导致增加贷款回收风险的活动。同样，放款者也会因此作出不贷款的决定。 在存在逆向选择的保险市场上，以下哪种情况最有可能发生？（ ）中国科学技术大学2013金融硕士 A高风险的人将不愿意购买保险 B低风险的人将不愿意购买保险 C市场均衡将是帕累托最优的 D低风险的人在均衡中将购买过多的保险 【答案】B三、金融监管的一般理论 金融监管的理论基础是金融市场的不完全性。金融风险理论金融市场信息不对称理论金融市场自由竞争悖论第二节 巴塞尔协议一、1988年的巴塞尔协议 背景：德国赫尔斯塔银行和美国富兰克林

4、国民银行倒闭。 目的：通过规定银行资本充足率，减少各国规定的资本数量差异，加强对银行资本及风险资产的监管，消除银行间的不公平竞争。1核心内容（1）资本的分类 核心资本 股本（普通股、非累积优先股，但不包括累积优先股） 公开储备（通过留存收益或其他盈余转化而来） 附属资本 未公开储备、资产重估储备、普通准备金（防备目前还没有确定的贷款或其他损失而提取）、混合资本工具（如累积优先股）等。（2）风险加权的计算 影响银行资本充足率要求的一个重要因素是它所持有的资产的风险程度。巴塞尔协议把所有商业银行持有的表内资产按风险程度的高低进行排序并赋予权重（0、20%、50%、100%），从而计算银行表内的加权

5、风险资产。资产票面价值准备金（0%）政府债券（0%）地方政府普通合约债券（20%）住宅抵押贷款（50%）商业贷款（100%）5005000100030004000表内风险加权资产：（3）资本充足率 资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。 资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。 巴塞尔协议规定商业银行的资本充足率不低于8%，其中核心资本至少达到4%的标准，即附属资本不得超过核心资本的总额。计算公式： 资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本） 核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产

6、+12.5倍的市场风险资本） 由于资本充足率8%的要求，杠杆的理论最大限度是12.5倍。 可见，巴塞尔协议的核心内容是资本的分类。因此，巴塞尔协议也被称为资本充足率协议。2巴塞尔协议提出的意义 （1）巴塞尔协议提出了以资本充足性管理为核心的风险资产管理模式，从资本构成及资产风险权数来控制银行资产的风险，增强银行的稳健性，为国际银行统一监管提供了有效的风险控制手段。 （2）巴塞尔协议将银行的表外项目纳入了银行资产管理范围，减少了表外业务急剧扩张给银行带来的风险，是银行风险管理的重大突破，有利于银行的稳健经营。 （3）为国际金融监管提供了统一的标准和方法，使金融监管的国际协作成为可能。 （4）促使

7、商业银行转变经营管理观念，重视对“三性”（安全性、流动性和盈利性）的均衡要求。 巴塞尔协议中为了消除银行间不合理竞争，促进国际银行体系的健康发展，规定银行的资本充足率应达到（ ）。浙江财经大学2011金融硕士 A5% B8% C4% D10%二、新巴塞尔协议1出台的背景 （1）在信用风险依然存在的情况下，市场风险和操作风险等对银行业的破坏力日趋显现。而巴塞尔协议主要考虑的是信用风险，同时，巴塞尔协议在其他方面也逐渐暴露出局限性。 （2）亚洲金融危机的爆发和危机蔓延所引发的金融动荡给予金融监管当局和国际银行业的警示。 （3）风险的衡量和定价方面的研究成果，如现代风险量化模型的出现等在技术上为巴塞

8、尔委员会重新制定新资本框架提供了可能性。2重大的修改内容 （1）提出“不仅要控制信用风险，还要控制其他类型风险”，特别是利率风险和操作风险”、“不仅要控制表内风险，还要控制表外风险”的全面风险管理的思想。 （2）控制国际银行业的风险，不能只发挥各国金融监督管理当局的力量，还要发挥内部管理的约束力量和市场的约束力量，提出“市场约束”、“资本充足率约束”和“监督检查”三个支柱的监督体系。 （3）要有更为灵活的风险衡量方式，强调内部评级与外部评级的有机结合，强调加强内部风险管理。3协议的三大支柱 最低资本要求 （1）根据新协议的要求，有关资本比率的分子（即监管资本构成）的各项规定保持不变。同样，8%

9、的最低比率也保持不变。 （2）新协议的修改重点体现在对风险资产的界定方面，即修改反映银行各类风险的计量方法。新计算方法将有助于完善银行对风险的评估，提高风险敏感度，从而使计算出的资本比率更有意义。 监管当局的监管 新协议强化了各国金融监管当局的职责，强调银行和监管当局都应提高风险评估能力，并提出了较为详尽的配套措施。 市场约束 这是对前两个支柱的补充。 新协议指出，市场约束具有强化资本监管、提高金融体系安全性和稳定性的潜在作用，并在应用范围、资本构成、风险披露的评估和管理过程以及资本充足率等四个方面提出了定性和定量的信息披露要求。为了提高市场纪律的有效性，巴塞尔委员会致力于推出标准统一的信息披

10、露框架。 简述巴塞尔新资本协议三大支柱的内容及其关系。湖南大学2013金融硕士三、巴塞尔协议 2010年12月16日，巴塞尔委员会正式发布了巴塞尔协议，标志着国际金融监管改革进入一个新阶段。 以巴塞尔协议为核心的国际银行监管改革既延续了1988 年以来巴塞尔协议以风险为本的监管理念，又超越了传统的资本监管框架，从更为宽广的视角理解银行风险，在监管制度层面确立了微观审慎与宏观审慎相结合的监管模式。1强化资本充足率监管标准 （1）提高监管资本的损失吸收能力。一是恢复普通股（含留存收益）在监管资本中的主导地位；二是对普通股、其他一级资本工具和二级资本工具分别建立严格的合格标准，以提高各类资本工具的损

11、失吸收能力；三是引入严格、统一的普通股资本扣减项目，确保普通股资本质量。 （2）扩大资本覆盖风险的范围。一是大幅提高证券化产品的风险权重；二是大幅度提高交易业务的资本要求；三是大幅度提高场外衍生产品交易和证券融资业务的交易对于信用风险的资本要求。 （3）提高资本充足率监管标准。巴塞尔委员会确定了三个最低资本充足率监管标准，普通股充足率为4.5%，一级资本充足率为6%，总资本充足率为8%。2引入杠杆率监管要求 采用简单的表内外资产加总之和替代风险加权资产衡量资本充足程度，防范风险加权资产计算过程的模型风险。由于排除了杠杆率计算的人为判断参数，也就在一定程度上规避了经济繁荣与衰退对预期的影响，具有

12、一定的逆周期调节作用。3建立流动性风险量化监管标准 引入两个流动性风险监管的量化指标：一是流动性覆盖率，用于度量短期压力情境下单个银行流动性状况，目的是提高银行短期应对流动性中断的弹性；二是净稳定融资比率，用于度量中长期内银行解决资金错配的能力。4确定新监管标准的实施过渡期 考虑到银行业通过合理的利润留存和资本筹集，从而在不影响经济复苏的情况下满足更高的资本要求，巴塞尔协议规定了在 2019 年1月1日全面实施新标准的过渡期安排。5强化风险管理实践 除了提高资本与流动性监管标准外，危机以来，巴塞尔委员会还发布了一系列与风险管理相关的监管原则、指引和稳健做法等。 在全球金融危机余波未了、欧美经济

13、仍在衰退边缘挣扎的时候，巴塞尔银行监管委员会于2010年底通过了巴塞尔协议，成为2008年金融危机后首个全球范围内的重磅监管改革产物。针对巴塞尔协议的出台，业内议论纷纷，请根据你的理解，回答以下问题： （1）巴塞尔协议的主要内容是什么？ （2）巴塞尔协议对西方商业银行和我国商业银行的影响有何不同？对外经济贸易大学2013金融硕士第三节 金融机构监管一、金融机构监管内容市场准入监管业务运营监管市场退出监管二、存款保险制度1概念 存款保险制度是指在银行或其他金融机构面临支付等危机或破产时，对受保护存款账户的本金与利息给予全额或部分支付保障的制度。 如何操作：成立保险公司，为所有投保银行提供存款保险

14、。2存款保险制度的作用 （1）积极作用：有利于防范金融风险，稳定一国金融体系；有利于保护广大存户利益，总体上增强银行信用；有利于革新传统观念，提高公众风险意识；有利于加强监管当局的监管力度，减轻监管当局的负担。 （2）消极作用：存款保险制度最根本的问题在于它可能诱发道德风险，使得银行风险偏好增强。 试分析我国是否应该建立存款保险制度？华侨大学2014金融硕士第四节 金融市场监管一、金融市场监管的含义 金融市场监管包括金融市场管理和金融市场监督两方面内容，金融市场管理一般指国家根据有关金融市场的政策法规，规范金融市场交易行为，以达到引导金融市场健康有序运行、稳定发展的目的。二、金融市场监管的内容

15、与手段1金融市场监管的主体 （1）有关政府机构。它们的权力由政府授予，负责制定金融市场监管方面的各种规章制度以及这些规章制度的实施。 （2）各种非官方性质的民间机构或私人机构。它们的权力来自其成员对机构决策的普遍认可，出现违规现象并不会造成法律后果，但可能会受到机构的纪律处罚。 中国金融市场监管的主体也有两类： （1）政府监管机构，即所谓的“一行三会”，具体的就是中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会，它们分别对银行业、证券业和保险业实施监督和管理。 （2）自律性监管机构，主要包括证券交易所、中国证券业协会、中国期货业协会和中国保险行业协会。2金融市场监管的对象 金融市场监管的对象及

16、其范围是金融市场监管的核心。在监管实践中，采取的主要措施包括： （1）对金融机构设立的监管； （2）对经营行为的监管； （3）对从业人员的监管。3金融市场监管的目标 （1）保护金融机构的正常经营活动，保护存款人和投资者的利益，这是微观目标； （2）降低金融风险，管理和控制金融危机，避免系统风险的产生和扩散； （3）创造公平的市场环境，促进金融市场的有效竞争，提高资源的配置效率； （4）规范金融市场参与者的市场行为，打击各种非法交易，维护良好的金融秩序； （5）确保金融机构的经营活动与货币当局的货币政策保持一致。三、金融市场监管的制度变迁1金融市场监管制度的兴起（1）国外金融市场监管的兴起 20世纪80年代以后，受反对任何形式的国家干预的自由化思潮的影响，各国都在一定程度上放松了对金融市场的监管，主要表现在对银行、证券业分业制度的调整上。（2）中国金融市场监管的逐步形成 我国的统一监