XX投资管理合伙企业(有限合伙)投资管理制度XXXX1211

1、PAGE XX投资管理合伙企业（有限合伙）投资管理理制度二一五五年十二月目 录录TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc15362 第一章 总 则 PAGEREF _Toc15362 3 HYPERLINK l _Toc5984 第二章 投资资管理制制度的目目标和原原则 PAGEREF _Toc5984 3 HYPERLINK l _Toc20389 第三章 投资决决策机构构 PAGEREF _Toc20389 4 HYPERLINK l _Toc3625 第四章 投资范范围和投投资限制制 PAGEREF _Toc3625 5 HYPERLINK l _Toc2386 第五

2、章 投资业业务流程程 PAGEREF _Toc2386 5 HYPERLINK l _Toc28071 第六章 投资业业务档案案管理 PAGEREF _Toc28071 8 HYPERLINK l _Toc4460 第七章 附则 PAGEREF _Toc4460 8 HYPERLINK l _Toc32065 附件一：工作流流程图 PAGEREF _Toc32065 9 HYPERLINK l _Toc6146 附件二：业务档档案参考考 PAGEREF _Toc6146 10 HYPERLINK l _Toc16878 附件三：项目阶阶段性工工作报告告 PAGEREF _Toc16878 26

3、 HYPERLINK l _Toc22222 附件四：工作月月报（样样本） PAGEREF _Toc22222 27 HYPERLINK l _Toc7346 附件五：文档移移交清单单 PAGEREF _Toc7346 28第一章 总 则为加强合合伙企业业治理，规范合合伙企业业的投资资行为，提高投投资决策策的科学学性，防防范投资资风险，促进合合伙企业业及投资资业务持持续、稳稳定、健健康发展展，根据据中华华人民共共和国合合伙企业业法及及合伙企企业相关关决议，制定本本制度。本制度所所称投资资，是指指运用合合伙企业业所管理理的资产产对外进进行的股股权投资资及其他他类型的的投资行行为。投资管理理制度体

4、体系是指指合伙企企业为了了防范和和化解风风险，保保护资产产的安全全与完整整，保证证经营活活动合法法合规和和有效开开展，在在充分考考虑外部部环境的的基础上上，通过过制定和和实施一一系列组组织机制制、管理理办法、操作程程序与控控制措施施而形成成的系统统。投资资管理制制度体系系包括本本制度、合伙协协议中有有关投资资管理的的内容及及合伙企企业关于于投资管管理的规规章制度度。本制度适适用于合合伙企业业参与投投资管理理业务相相关的部部门和人人员。合伙企业业投资管管理业务务采用集集中领导导、科学学决策、分级管管理、及及时反馈馈的投资资管理模模式。第二章 投资资管理制制度的目目标和原原则投资管理理制度的的总体

5、目目标：保证合伙伙企业运运作严格格遵守国国家有关关法律法法规和行行业监管管规则，形成守守法经营营、规范范运作的的经营思思想和经经营风格格；防范和化化解经营营风险，提高经经营管理理效益，确保经经营业务务的稳健健运行和和合伙企企业资产产的安全全完整，实现合合伙企业业的持续续、稳定定和健康康发展。合伙企业业投资管管理应遵遵循的原原则：健全性原原则。投投资管理理须覆盖盖合伙企企业投资资相关的的各部门门和各级级岗位，并渗透透到投资资业务的的全过程程，涵盖盖决策、执行、监督、反馈等等各个经经营环节节；有效性原原则。通通过科学学的内控控手段和和方法，建立合合理适用用的投资资决策流流程，并并适时调调整和不不断

6、完善善，维护护投资决决策的有有效执行行；成本效益益原则。合伙企企业运用用科学化化的经营营管理方方法降低低运作成成本，提提高经济济效益，以合理理的投资资管理成成本实现现最大的的投资产产出。第三章 投资决决策机构构投资决策策委员会会是合伙伙企业对对投资项项目及投投资方案案进行评评审与决决策的常常设机构构，根据据合伙人人会议的的授权，负责合合伙企业业投资业业务的决决策，以以及投资资策略、投资政政策的确确定等。投资决策策委员会会由5名名委员共共同组成成。其中中XXXXX投资资管理有有限公司司可指派派3名成成员，其其他有限限合伙人人可指派派2名成成员。投投资决策策的形成成必须经经过投资资决策委委员会44

7、/5以以上人员员的同意意通过，并签署署形成书书面投资资决议。投资决决议经执执行事务务合伙人人履行财财务审批批手续，并经财财务负责责人签字字盖章后后，连同同执行事事务合伙伙人授权权代表签签发的支支付通知知，送达达托管银银行审核核后才能能够完成成投资。尽管有前前述规定定，但当当所表决决的被投投资项目目与投资资决策委委员会委委员或其其所代表表的投资资人之间间为关联联人时，该关联联委员的的表决权权应在表表决基数数中扣除除。投资决策策委员会会应当选选举一名名成员担担任主任任委员，负责会会议的召召集和主主持。投资决策策委员会会就以下下事项行行使职权权：制定基金金的募集集方案；决定报请请合伙人人会议审审议的

8、投投资项目目；制定投资资方案；制定投资资项目的的退出方方案；决定项目目投资经经理的人人选；根据合伙伙人会议议的授权权享有的的其他权权利。投资决策策委员会会以会议议表决方方式进行行决策，因故未未能参加加现场会会议的委委员，可可以通过过电话会会议、视视频会议议等方式式参加。投资决决策委员员会议在在全体委委员出席席（有书书面全权权委托人人代为出出席亦为为出席）的情况况下方为为有效。合伙人会会议对于于投资决决策委员员会的决决议可以以行使否否决权，但否决决权的行行使应当当取得合合伙人会会议四分分之三以以上合伙伙人的同同意。项目初审审会负责责对项目目的可行行性、预预期收益益及风险险进行审审查并形形成文字字

9、报告，供总经经理决策策是否对对项目启启动进一一步调查查研究。项目初审审会由总总经理牵牵头，由由投资经经理、法法律和财财务部门门负责人人组成。总经理理可在必必要时决决定合伙伙企业其其他人员员或外聘聘专业人人士参加加项目初初审会。第四章 投资范范围和投投资限制制投资潜在在的投资资项目一一般应具具备如下下(但并并非必须须全部具具备)特特征： 较高的的成长性性； 先进的的技术； 较高的的进入壁壁垒； 优秀的的管理团团队； 领先的的市场地地位； 有利的的投资价价格； 很强的的知识产产权文化化氛围。未经合伙伙人会议议批准，合伙企企业不得得从事以以下投资资行为直接或间间接投资资于上市市交易的的证券，用借贷资

10、资金投资资；向其他人人提供贷贷款或担担保(购购买投资资组合公公司发行行的可转转换债券券除外)；投资于有有可能使使公司承承担无限限责任的的项目；投资于可可能会损损害合伙伙企业商商誉的产产业、产产品或领领域；第五章 投资业业务流程程项目搜集集合伙企业业应主要要通过以以下途径径获取项项目：与国内外外私募股股权投结结基金结结为策略略联盟，互通信信息，联联合投资资；派出专门门人员跟跟踪和研研究国内内新技术术以及资资本市场场的新热热点，通通过项目目洽谈、寄送资资料、报报刊资料料、电话话查询、项目库库推荐、访问企企业或网网上搜索索等方式式寻找项项目信息息，作好好项目储储备。项目初审审 项目投投资经理理在接到

11、到商业计计划书或或项目介介绍的七七个工作作日内，对项目目进行初初步调查查，提出出可否投投资的初初审意见见并填制制项目目概况表表。项项目经过过初选后后分类、编号、入库。签署保密密协议 在要求求提供完完整的商商业计划划书之前前，项目目投资经经理应主主动与企企业签署署保密协协议。若若企业一一开始提提供的就就是完整整的商业业计划书书，则在在接受对对方的商商业计划划书之后后就可与与之签署署保密协协议。立项申请请与立项项项目初审审后认为为需要对对企业做做进一步步调查研研究的，项目投投资经理理填写项目立立项审批批表，报合伙伙企业项项目初审审会批准准立项。立项批批准一般般在两个个工作日日内完成成，经批批准的项

12、项目可以以进行尽尽职调查查工作。尽职调查查 立项批批准后，项目投投资经理理到项目目企业进进行尽职职调查，并填写写完成企企业尽尽职调查查报告。尽职职调查认认为可以以投资的的企业与与项目，项目投投资经理理编写完完整的项目投资资建议书书。尽尽职调查查一般应应在二十十个工作作日内完完成。投资决策策委员会会审查投资决策策委员会会根据项项目投资资经理的的项目目投资建建议书及相关关材料进进行内部部审查。所有内内部审查查工作应应当自接接到项目目投资经经理提交交完整材材料之日日起十个个工作日日内完成成，并形形成投投资决策策委员会会决策意意见表。在项目投投资具体体实施的的过程中中，若遇遇到因客客观原因因导致发发生

13、与投投资决策策委员会会通过之之相关投投资决策策不符的的情况，项目投投资经理理应撰写写书面报报告并提提交投资资决策委委员会重重新审查查。签订投资资协议经投资决决策委员员会审查查同意进进行投资资的企业业或项目目，经合合伙企业业法律顾顾问审核核相关合合同协议议后，由由执行事事务合伙伙人或执行事事务合伙伙人的授授权代表表与合作作对方签签署投投资协议议。对项目企企业的跟跟踪管理理在投资协协议生效效后，项项目投资资经理具具体负责责项目的的跟踪管管理，除除了监控控企业经经营进展展外，还还应为企企业提供供战略性性或策略略性咨询询等增值值服务，使企业业在尽可可能短的的时间内内快速增增值。跟踪管理理的具体体内容有

14、有：1、定期期（每月月或每季季，视项项目企业业具体情情况而定定）取得得企业财财务报表表、生产产经营进进度表、重要销销售合同同等，并并分析整整理为企业情情况月（季）度度分析表表；2、参加加企业重重要会议议，包括括股东会会、董事事会、上上市工作作项目协协调会以以及投投资协议议中规规定合伙伙企业拥拥有知情情权的相相关会议议并形成成会议纪纪录；3、每季季度对企企业进行行至少一一次访谈谈，了解解企业经经营状况况、存在在的问题题、提出出相关咨咨询意见见并形成成企业业情况季季度报告告。投资的退退出在项目立立项之初初，项目目投资经经理即要要为项目目设计退退出手段段，然后后随着项项目进展展及时修修订。具体的退退

15、出方式式包括三三种：IIPO（首次公公开发行行）、出出售、清清算或破破产。首首次公开开发行包包括国内内二板上上市、主主板上市市，国外外主板上上市、创创业板上上市等；出售分分为向管管理层出出售和向向其他公公司出售售；当风风险公司司经营状状况不好好且难以以扭转时时，解散散或破产产并进行行清算是是可选择择的退出出方式。IPOO及出售售将是本本合伙企企业主要要的退出出渠道。项目推出出时机成成熟时，由项目目经理起起草投投资退出出方案书书。投资决策策委员会会审查退退出方案案投资决策策委员会会根据项项目投资资经理的的投资资退出方方案书及相关关材料进进行内部部审查。所有内内部审查查工作应应当自接接到项目目投资

16、经经理提交交完整材材料之日日起十个个工作日日内完成成，并形形成投投资决策策委员会会投资退退出决策策意见表表。在退出方方案具体体实施的的过程中中，若遇遇到因客客观原因因导致发发生与投投资决策策委员会会通过之之相关投投资决策策不符的的情况，项目投投资经理理应撰写写书面报报告并提提交投资资决策委委员会重重新决策策。项目总结结项目退出出后，项项目投资资经理应应当书写写项目总总结报告告，对项项目投资资中的经经验教训训予以总总结，以以资参考考。第六章 投资业业务档案案管理本制度所所称投资资业务档档案是指指合伙企企业在投投资活动动中形成成的、作作为历史史记录保保存起来来以备考考察的文文字及以以其他方方式和载

17、载体记录录的材料料。本办法所所称业务务档案包包括项目目投资考考查及决决策阶段段档案、项目跟跟踪管理理阶段档档案、项项目投资资退出阶阶段档案案三部分分。项目投资资决策阶阶段档案案包括商商业计划划书、项项目概况况表、尽尽职调查查提纲、尽职调调查报告告、阶段段性工作作报告、立项审审批表、投资建建议书、投资决决策委员员会决策策意见表表、投资资协议以以及企业业所提供供的相关关资料。项目跟踪踪管理阶阶段档案案包括企企业月度度、年度度财务报报表、季季度访谈谈/项目目进展报报告、重重要会议议纪录。项目投资资退出阶阶段档案案包括投投资退出出方案书书、项目目总结报报告。业务档案案按项目目立卷，文件之之间建立立相应

18、索索引。项项目概况况表除按按项目立立卷外，还应作作为独立立资料统统一立卷卷。业务部门门应做好好业务档档案的日日常整理理工作，于不同同业务阶阶段结束束后的五五日内按按合伙企企业行政政管理部部的要求求填写档案移移交清单单，并并将业务务档案移移交归档档。业务档案案一式两两份，一一份交行行政管理理部，一一分留部部门保存存。第七章 附则本制度所所附附件件为投资资管理制制度不可可分割的的一部分分。本制度由由合伙人人会议制制定和解解释。本制度自自发布之之日起实实施。附件一：工作流流程图项目搜索项目经理对项目进行初步实地调查，提出可否投资的初审意见并填制项目概况表项目初审项目初审后认为可以对企业做进一步调查研

19、究的，项目经理填写项目立项审批表，报公司项目考评会批准立项。项目考评会 项目立项立项批准后，项目经理到项目企业进行尽职调查，并填写完成尽职调查报告。尽职调查认为可以投资的企业与项目，项目经理编写完整的投资建议书。项目经理 项目尽职调查投资决策委员会完成投资决策委员会决策意见表，形成投资决议。 投资决策对项目企业进行跟踪管理，取得相关资料、参加重要会议，并形成企业情况月（季）度分析表及企业情况季度报告 动态跟踪管理项目经理提交投资退出方案书并组织实施、项目退出後完成项目总结报告 投资退出附件二：业务档档案参考考业务档案案1：项项目概况况表项目概况况表项目人员员 日期期项目名称称项目来源源行业板块

20、块项目所在在地区联系方式式主营业务务或主要要产品介介绍项目优势势项目现状状备注业务档案案2：企企业所需需提供资资料清单单企业基本本情况调调查资料料提纲公司基本本情况、历史沿沿革、股股东结构构公司设立立时间、注册资资本、股股东名单单、出资资方式及及出资额额、出资资比例；公司历次次股权变变更情况况、目前前的注册册资本、股东结结构；提供资料料：营业业执照、公司章章程复印印件，如如设立或或变更时时经政府府部门批批准，提提供批准准文件；公司资产产及经营营状况公司主要要产品及及业务；公司主要要产品的的生产工工艺流程程；公司主要要资产状状况：土土地、房房产、主主要设备备等的数数量、购购置价格格；土地、房房产

21、、商商标、专专利等的的产权证证明文件件及生产产许可、技术质质量认证证、GMMP认证证等文件件（复印印件）；公司最近近两年及及最近一一期的资资产负债债表、损损益表、利润分分配表、现金流流量表；公司主要要债务人人、债权权人及担担保抵押押情况；公司治理理结构及及对外投投资情况况公司组织织结构图图（包括括参控股股企业）；公司参控控股企业业的业务务、股权权结构、经营状状况等介介绍；公司董事事、高级级管理人人员、主主要技术术专家介介绍；公司的关关联交易易及同业业竞争情情况公司股东东从事业业务情况况介绍，是否从从事或投投资于与与本公司司业务有有竞争关关系的业业务；公司主要要客户清清单，公公司产品品的销售售方

22、式；公司主要要原料供供应商名名单，公公司原材材料的采采购方式式，公司司主要设设备的采采购方式式；公司对外外重大合合作合同同、法律律诉讼情情况；公司设立立以来资资产重组组（资产产出让、资产收收购、股股权转让让、收购购等情况况）公司发展展规划，近期资资金需求求，拟投投资项目目情况。业务档案案3：尽尽职调查查提纲尽职调查查提纲行业调查查行业的整整体发展展趋势是是什么（行业的的市场走走向）行业总市市场容量量、其增增长率及及其判断断依据行业内影影响企业业利润的的因素产品市场场情况产品市场场规模、增长潜潜力及市市场份额额分布公司产品主要要竞争对对手的名名单及对对竞争对对手占有有市场份份额的分分析公司在产产

23、品技术术、价格格、分销销渠道及及促销手手段等方方面与竞竞争对手手的比较较（相互互优势所所在，公公司优势势的判断断依据、对方优优势的相相应对策策）公司产品品的可替替代性分分析、进进入壁垒垒与退出出壁垒（潜在竞竞争对手手及其可可能进入入的时间间分析）公司如何何与正在在研制同同类产品品的大公公司竞争争销售策略略1、公司司目前的的销售体体系是直直销还是是通过代代理商，与代理理商的关关系如何何2、 现现阶段销销售战略略或计划划，该计计划中的的要点是是什么？如遇较较大阻力力将如何何调整？3、产品品或服务务的推出出到形成成实际销销售的时时滞有多多长？（产品推推销周期期）4、现有有市场对对产品的的认知度度有多

24、少少，如何何开发潜潜在消费费需求？5、产品品或服务务步入成成熟期后后的营策策略6、现有有营销人人员的专专业素质质及经验验7、产品品的定价价策略及及公司现现有产品品定价是是否考虑虑了竞争争的市场场因素公司经营营情况营销状况况11 公司的的组织结结构12 公司收收入构成成明细及及产品销销售明细细3 销售售程序说说明4 企业业的主要要供应商商5 分销销渠道与与促销手手段及其其存在的的主要问问题及问问题的解解决方式式16 销售人人员的地地域分布布及人数数，人均均销售收收入生产设施施及生产产状况21 生产设设施与用用地说明明、是否否拥有所所有权22 生产设设施的新新旧程度度23 现有生生产设施施及场地地

25、是否能能满足企企业计划划中的扩扩张需要要，如不不能如何何解决24 生产原原料说明明5 生产产流程介介绍26 生产工工艺复杂杂与否、成熟与与否，是是否需要要员工有有特殊生生产技能能，在公公司扩张张期会否否存在人人力资源源方面的的阻碍27 产品质质量保证证措施28 现有产产品的生生产能力力，当企企业规模模多大时时会产生生生产瓶瓶颈及其其相应对对策人力资源源劳动力统统计（年年龄、教教育程度度、工资资水平等等）主要管理理人员与与技术人人员简历历企业家的的素质（领导能能力、判判断力、忠诚度度、进取取心等）对关键人人员的依依赖程度度及相应应措施激励计划划员工工持股计计划及期期权制度度等主要管理理人员对对引

26、入风风险资本本的态度度管理层是是否有相相应的管管理经验验，及其其认为自自己能胜胜任的理理由产品技术术产品或服服务的独独特性（本质性性的技术术突破）技术进步步对产品品或服务务的影响响及企业业相应对对策产品的专专利权及及商标，将来可可能出现现的变动动及其相相应对策策企业的研研发能力力、每年年的研发发支出，及其在在多大程程度上影影响企业业未来的的销售（或可带带来的回回报预测测）企业主要要产品技技术发展展方向、研究重重点、正正在研究究的新产产品及其其人力资资源配备备情况、开发进进度等产品更新新换代周周期财务情况况及预测测产品开发发、生产产与销售售的融资资需求及及资金使使用计划划是否已建建立较规规范的会

27、会计制度度财务报表表（损益益表、资资产负债债表、现现金流量量表）主主要会计计政策说说明利润构成成考查应收帐款款明细及及相关管管理措施施未来5年年财务预预测及预预测依据据有关法律律及政策策技术专利利归属国外专利利规定国家及地地方政策策有无租赁赁、欠债债、欠税税、未了了的合同同关系及及其它法法律纠纷纷业务档案案4：项项目立项项审批表表项目立项项审批表表项目人员员 日期项目名称称项目基本本情况项目企业业基本情情况注册地址址成立时间间注册/实实收资本本股本结构构主营业务务其他项目产品品/服务务基本情情况项目简单单介绍技术原理理及特点点项目发展展阶段技术先进进性市场潜力力竞争对手手其他项目立项项审批表表

28、（续）企业综合合能力评评述研究开发发能力市场营销销能力企业管理理能力其他主要财务务数据（单位：万元）年年年销售收入入销售成本本净利润总资产净资产未来几年年财务预预测（单单位：万万元）销售收入入第一年第二年第三年第四年第五年销售成本本净利润总资产净资产项目融资资计划资金需求求数额资金使用用计划项目立项项审批表表（续）融资完成成后的股股权结构构投资退出出方案计划退出出时间预期回报报率投资退出出方式项目小结结项目立项项审查意意见项目考评评会部门经理理总经理结论业务档案案5：投投资建议议书投资建议议书投资建议议书应包包括以下下要点：项目概况况技术先进进性管理团队队市场前景景与竞争争能力财务状况况融资计

29、划划与用途途风险因素素与不确确定性投资建议议：详细细投资方方案设计计，项目目价值评评估（投投资支撑撑点）、介入价价位投资退出出方案设设计10、其其他业务档案案6：投投资决策策委员会会决策意意见表投资决策策委员会会决策意意见表项目人员员 提提交日期期项 目目 情情 况况项目名称称项目基本本情况简介介投资方案案简介备注投资决策策委员会会决策意意见表（续）投资决策策委员会会成员意意见投资决策策委员会会决议投资决策策委员会会决策意意见表（续）附件：项目立项项审批表表项目尽职职调查报报告项目投资资建议书书项目企业业基本资资料：营营业执照照；公司司章程复复印件；如设立立或变更更时经政政府部门门批准，提供批批准文件件；房产产、商标标、专利利等的产产权证明明文件及及生产许许可、技技术质量量认证、GMPP认证等等文件（复印件件）；公公司最近近两年及及最近一