口岸设备项目营运资金管理策略

1、泓域/口岸设备项目营运资金管理策略口岸设备项目营运资金管理策略xx有限公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114534275 一、 项目简介 PAGEREF _Toc114534275 h 3 HYPERLINK l _Toc114534276 二、 产业环境分析 PAGEREF _Toc114534276 h 7 HYPERLINK l _Toc114534277 三、 发展成就 PAGEREF _Toc114534277 h 7 HYPERLINK l _Toc114534278 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc114534278 h 11

2、HYPERLINK l _Toc114534279 五、 公司简介 PAGEREF _Toc114534279 h 11 HYPERLINK l _Toc114534280 公司合并资产负债表主要数据 PAGEREF _Toc114534280 h 13 HYPERLINK l _Toc114534281 公司合并利润表主要数据 PAGEREF _Toc114534281 h 13 HYPERLINK l _Toc114534282 六、 营运资金管理策略的主要内容 PAGEREF _Toc114534282 h 14 HYPERLINK l _Toc114534283 七、 影响营运资金管理

3、策略的因素分析 PAGEREF _Toc114534283 h 15 HYPERLINK l _Toc114534284 八、 现金概述 PAGEREF _Toc114534284 h 17 HYPERLINK l _Toc114534285 九、 现金的日常管理 PAGEREF _Toc114534285 h 18 HYPERLINK l _Toc114534286 十、 营运资金的特点 PAGEREF _Toc114534286 h 22 HYPERLINK l _Toc114534287 十一、 营运资金的管理原则 PAGEREF _Toc114534287 h 24 HYPERLINK

4、 l _Toc114534288 十二、 短期融资的分类 PAGEREF _Toc114534288 h 25 HYPERLINK l _Toc114534289 十三、 商业信用 PAGEREF _Toc114534289 h 27 HYPERLINK l _Toc114534290 十四、 投资估算 PAGEREF _Toc114534290 h 31 HYPERLINK l _Toc114534291 建设投资估算表 PAGEREF _Toc114534291 h 33 HYPERLINK l _Toc114534292 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc114534292 h

5、34 HYPERLINK l _Toc114534293 流动资金估算表 PAGEREF _Toc114534293 h 35 HYPERLINK l _Toc114534294 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc114534294 h 37 HYPERLINK l _Toc114534295 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc114534295 h 38 HYPERLINK l _Toc114534296 十五、 进度计划方案 PAGEREF _Toc114534296 h 39 HYPERLINK l _Toc114534297 项目实施进度计划一览表 PAG

6、EREF _Toc114534297 h 39项目简介（一）项目单位项目单位：xx有限公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约42.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积28000.00（折合约42.00亩），预计场区规划总建筑面积45296.00。其中：主体工程27596.80，仓储工程7526.40，行政办公及生活服务设施5995.65，公共工程4177.15。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xx有限公司将项目工程的建设周期确定为24个

7、月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。从国际看，当今世界正经历百年未有之大变局，新冠肺炎疫情影响广泛深远，国际环境更趋复杂

8、，世界经济不稳定性不确定性明显增加。国际经贸摩擦持续升级，国际贸易投资规则加快重塑，全球化面临的深层矛盾进一步凸显。新一轮科技革命和产业变革深入发展，新业态新模式不断涌现，开放型经济领域数字化转型正在加速，国际贸易投资的潜力和空间巨大。从国内看，我国经济已转向高质量发展阶段，我国进一步完善对外开放布局，扎实推进“一带一路”建设，高标准高水平建设自贸试验区，签订实施区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）等高标准经贸规则，加快推进商品和要素等流动型开放向规则等制度型开放转变，中欧投资协定谈判（BIT），中新自贸协定进一步升级，中国申请加入CPTPP等，都将对未来一个时期口岸发展产生重大影响。从我省看

9、，促进中部地区崛起、推动黄河流域生态保护和高质量发展等国家重大战略叠加，我省锚定“两个确保”、加快开放强省建设、实施制度型开放战略、推动“四条丝绸之路”融合并进，带来新的发展机遇。但同时，也面临压力和挑战，区域开放竞争日益加剧，我省航空经济、中欧班列、跨境电商等优势领域保持快速增长的压力加大；口岸数量少、开放通道和平台布局建设不均衡、带动作用发挥不充分等问题仍然突出，口岸智慧发展、绿色发展存在短板，推动口岸经济发展力度亟需加强，监管创新和治理能力有待提升，维护国门安全责任重大。总体上看，“十四五”期间是我省开放发展的战略机遇期，口岸发展进入迎难而上、蓄势跃升的新阶段，必须增强机遇意识和风险意识

10、，准确把握发展规律，于危机中育先机、变局中开新局，建设河南特色现代化口岸，为高水平开放高质量发展提供坚实支撑。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资18588.80万元，其中：建设投资15317.45万元，占项目总投资的82.40%；建设期利息400.27万元，占项目总投资的2.15%；流动资金2871.08万元，占项目总投资的15.45%。2、建设投资构成本期项目建设投资15317.45万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用13489.33万元，工程建设其他费用1453.41万元，预备费37

11、4.71万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入32500.00万元，综合总成本费用26835.61万元，纳税总额2749.88万元，净利润4138.16万元，财务内部收益率16.80%，财务净现值4322.06万元，全部投资回收期6.36年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积28000.00约42.00亩1.1总建筑面积45296.00容积率1.621.2基底面积15680.00建筑系数56.00%1.3投资强度万元/亩362.772总投资万元18588.802.1建设投资万元15317.452.1.1工程

12、费用万元13489.332.1.2工程建设其他费用万元1453.412.1.3预备费万元374.712.2建设期利息万元400.272.3流动资金万元2871.083资金筹措万元18588.803.1自筹资金万元10420.193.2银行贷款万元8168.614营业收入万元32500.00正常运营年份5总成本费用万元26835.616利润总额万元5517.557净利润万元4138.168所得税万元1379.399增值税万元1223.6510税金及附加万元146.8411纳税总额万元2749.8812工业增加值万元9605.6213盈亏平衡点万元13029.74产值14回收期年6.36含建设期2

13、4个月15财务内部收益率16.80%所得税后16财务净现值万元4322.06所得税后产业环境分析到“十三五”末，力争实现经济增长、发展质量效益、生态环境在省市争先进位；地区生产总值比2010年增加1.5倍以上、城乡居民人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上；是到2020年确保如期全面建成小康社会。发展成就“十三五”以来，面对错综复杂的国际国内形势，特别是新冠肺炎疫情严重冲击，我省全面落实省委、“五区联动”“四路协同”战略部署，统筹推进口岸大开放、大通关、大产业、大协同，全省口岸开放布局不断优化，开放体系日益完善，开放能级持续提升，内陆开放高地建设成效显著，为“十四五”开放发展奠定坚实基础。

14、口岸枢纽通道功能全面强化。郑州航空口岸枢纽地位显著提高。深入推进郑卢“空中丝绸之路”建设，开通国际及地区客运航线29条，全货机航线51条，形成横跨欧亚美三大经济区、覆盖全球主要经济体的航线网络体系。“十三五”期间，郑州航空口岸累计完成国际地区货邮吞吐量169.71万吨，年均增长16.3%，其中2020年完成45.13万吨，同比增长47.9%；累计进出境人员631.38万人次。中欧班列战略通道地位巩固提升。全力畅通“陆上丝绸之路”，构建以郑州为主的多点开行模式和“八站点、六口岸”国际货运大通道，初步形成欧洲主通道和中亚、东盟通道共同构成的中欧班列“一体两翼”发展格局。“十三五”期间，全省中欧班列

15、累计开行3630班次，货值149.42亿元，年均分别增长45.6%和35.1%，综合运营能力处于全国“第一方阵”，成为全国五大集结中心之一。铁海河海联运网络日益完善。积极对接“海上丝绸之路”，拓展至连云港、青岛、天津、宁波等港口铁海联运线路，推进洛阳、新乡等国际陆港建设，开通周口港国际集装箱航线，推出一站式、一单制多式联运服务，形成以郑州铁路口岸为主，省内交通物流节点为辅的集疏网络体系，推动铁海、河海联运快速发展。口岸平台体系更加完备。海关特殊监管区域（场所）建设成效明显。“十三五”期间，南阳卧龙综合保税区、商丘保税物流中心封关运营，郑州经开综合保税区整合设立，新设洛阳、开封综合保税区和民权、

16、许昌保税物流中心，全省综合保税区和保税物流中心达到9个，开放平台布局不断优化。功能性口岸发展势头良好。药品进口口岸、中欧班列运邮试点等成功获批，澳洲活牛口岸实现转型，汽车整车进口口岸二期等工程建成投用，全省已建成运营功能性口岸9个，居内陆省份领先地位。自贸试验区、跨境电商综试区建设步伐加快。中国（河南）自由贸易试验区试点改革取得成效，48项创新举措全省复制推广。郑州、洛阳、南阳3个跨境电商综合试验区相继获批，首批列入国家跨境电商B2B监管试点，郑州、洛阳、商丘、南阳、开封、焦作、许昌等城市入选全国跨境电商零售进口试点城市，许昌获批开展市场采购贸易试点。口岸通关便利化明显改善。河南国际贸易“单一

17、窗口”功能日益健全，建成涵盖一般贸易、加工贸易、服务贸易、跨境电商等4大领域100余项功能，注册企业1.8万余家，主要业务应用率稳定在100%，实现全省区域、功能、业务全覆盖，成为通关服务的主平台。监管服务优化创新，实施“两步申报”“提前申报”“先放后检”“双随机”查验等改革措施，进出口环节监管证件由86种减至41种，并实现联网核查、自动比对，在“单一窗口”一口受理、一网通办。通关效率显著提升，实施郑州航空口岸“724小时”通关保障，实行符合条件的业务“先放行后缴税”，开通农副产品和鲜活产品快速通关“绿色通道”。2020年底全省进口、出口整体通关时间比2017年基数分别压缩82.4%和92.2

18、%，空运进口通关时间全国最短。口岸收费公开透明规范，建立目录清单制度，公示收费项目、标准并强化监管，有效降低企业成本。口岸经济日益繁荣。保税加工贸易快速发展。“十三五”期间，全省海关特殊监管区域实现进出口值1.82万亿元，占全省外贸进出口总值的65%以上，带动全省进出口总值达2.78万亿元，年均增长7.8%，高于全国平均水平3.3个百分点，稳居中部地区首位。2020年郑州新郑综合保税区进出口值突破4000亿元，规模居全国综保区第2位。跨境电子商务迅猛发展。在全国首创跨境电商“1210”保税进口、“网购保税+线下自提”等模式，开通跨境电商出口包机、中欧班列“菜鸟号”业务，2020年全省跨境电商零

19、售申报2.43亿单、货值306.2亿元，分别比上年增长91.5%和89.4%，稳居全国前列。特色商品进口需求旺盛。进口肉类、水果、活牛、冰鲜水产品、食用水生动物、药品等功能性口岸进口货值近10亿元，中欧班列进口商品销售额突破10亿元，推动消费结构升级。口岸政策体系日益健全。制定出台优化口岸营商环境、海关特殊监管区域（场所）高质量发展、中欧班列郑州集结中心建设、河南国际贸易“单一窗口”建设运营管理等一系列政策文件，制定年度方案并组织实施，推动目标任务顺利完成。口岸监管机构更加完备。抓住国家机构改革机遇，获批新设11个隶属海关机构，实现全部省辖市全覆盖。国门安全得到有力维护。完善口岸安全协调联动机

20、制，加强口岸出入境管理，推进反走私综合治理，提高应急处置能力，全力做好新冠肺炎疫情防控工作，实现口岸安全稳健运行。必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。公司简介（一）基本信息1、公司名称：xx有限公司2、法定代表人：邓xx3、注册资本：740万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：20

21、11-3-227、营业期限：2011-3-22至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消

22、费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额6690.825352.665018.11负债总额3167.202533.762375.40股东权益合计3523.622818.902642.72公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入22414.2217931.3816810.67营业利润3417.942734.352563.45

23、利润总额2798.512238.812098.88净利润2098.881637.131511.19归属于母公司所有者的净利润2098.881637.131511.19营运资金管理策略的主要内容流动资产是个不确切的概念。从定义上说，流动资产是指现金及预期能在一年或超过一年的一个经营周期内转变为现金或者支用的资源。但随着企业的成长，有许多流动资产项目变得不那么“流动”了。如一个企业总是需要有一定数量的库存支持销售的需要，由于赊销的增长，应收款项也变成长期的了。这些资产项目不是一般意义上的临时性的或短期的，实际上是“永久、长期”流动资产。这样，企业的全部资产可分为三部分：临时性（波动性）流动资产，它

24、随着每个销售周期变化而变化，是由于季节性经营活动或其他类似原因所引起的、在一定期间内的流动资产占用的临时性增加；永久性（长期性）的流动资产，这些资产随着时间的推移而增加，是现金、有价证券、应收账款、存货等在整个年度内占用的最低水平，这部分流动资产占用可以满足企业生产经营活动的最基本需要，其数额相对稳定：长期资产，如固定资产等。由于固定资产占用和永久性流动资产占用具有相对稳定的特征，因此，它们的资金需求通常以长期负债和所有者权益的长期资金来满足，从而保证企业正常的、基本的经营活动的资金需要。对于临时性占用的流动资产所形成的资金需要，其如何满足在很大程度上取决于企业的营运资金策略。一般情况下，可以

25、首先考虑用自然融资、应付账款、应付工资、应付税金等来满足这部分临时性的资金需要，然后再考虑流动负债、长期负债和所有者权益来满足这种临时性的资金需求。因此，营运资金策略的主要内容：一是确定流动资产各项目的目标水平；二是确定流动资产用何种方法融资。影响营运资金管理策略的因素分析营运资金管理千头万绪，涉及生产经营的方方面面，如现金管理、信用管理；营销管理；生产管理等。理财人员应努力协调好各方面的关系，认真分析影响营运资金策略的因素为选择切实可行的营运资金策略打下基础。影响营运资金策略的主要因素有如下几点。（一）销售收入水平及增长趋势一般地讲，营运资金规模会随着销售额的增长而增长，但两者之间呈非线性关

26、系。随着销售水平的提高，营运资金将以递减的速度增加，特别是现金和存货，即随着销售水平的提高，现金和存货所占用的资金因时间、数量的不一致而可以相互调剂使用，使占用于流动资产的资金增加速度小于销售额的增长速度。因此，当销售额快速增长时，企业可选择风险较高的营运资金策略，以争取获得较高的收益。（二）现金流入、流出量的不确定性和时间上的非衔接程度在市场经济条件下，企业的生产经营活动日趋复杂，企业的材料采购、产品销售都广泛地以商业信用为媒介来实现，很难对现金流量进行准确的预测。企业的现金流入与流出量不确定程度越高，企业保持在流动资产上的营运资金就越多，现金流入和流出在时间上的协调程度就越差。因此，企业应

27、保持较大的营运资金规模，以备偿付当期的到期债务。而如果企业现金流入量、流出量的确定性程度越高，并且在时间上保持衔接一致，就可选择激进的营运资金策略。（三）理财人员对待风险的态度和对收益的预期这里的风险是指企业陷入无力偿付到期债务而导致的技术性无力清偿的可能性。如果企业敢冒风险，则宜采用低的流动资产比率或较高的流动负债比率，反之，则采用较高的流动资产比率或较低的流动负债比率。风险与收益的权衡是确定营运资金策略的基本前提。一个崇尚稳健的企业通常会选择低风险、低收益的营运资金策略，而一个崇尚冒险的企业则会选择高风险、高收益的营运资金策略。由于理财人员普遍是担心风险的，又预期能获得比较理想的收益能力，

28、因此，理想的营运资金策略应恰到好处地处于两者之间，适度的风险、适度的收益将是企业确定营运资金策略的基本原则。流动负债策略与流动资产策略的有效搭配组合，可以使企业的风险程度与获利水平在一个合理的范围内变动，有利于企业的长远发展。除此之外，影响企业营运资金策略的因素，还有经营杠杆、财务杠杆、企业的行业特点、产品结构等。现金概述现金的定义有狭义与广义之分。狭义的现金仅指库存现金，而广义的现金除了库存现金以外，还包括各种现金等价物，即指随时可以根据需要转换成现金的货币性资产，如银行存款、外埠存款和在途现金。本书所指的现金是广义的现金。现金是流动性最强的一种货币性资产，是指在企业的生产经营过程中以货币形

29、态存在的那部分资产，是企业流动资产的重要组成部分。现金包括一切可以自由流通与转让的交易媒介。如库存现金、银行存款、外埠存款、银行本票存款、银行汇票存款、在途现金等。根据核算和管理的需要，可以将现金按不同的标志进行分类。现金按形式的不同可分为铸币、纸币、银行存款、支票、本票、银行汇票等；按币种不同可分为本币和外币。企业流入、流出及置存的现金是投资者、债权人和管理当局据以进行经营决策的最基本的因素之一。因此它代表着企业的现实购买力，并且这种现实购买力能够在社会经济生活中极易得到实现，具有流动性强的特点。企业为了进行正常的生产经营活动，必须拥有一定数额的现金，用于材料采购、支付工资、缴纳税金、支付利

30、息及进行其他投资活动。同时，一个企业拥有现金的多少，又标志着其偿债能力与支付能力的大小，是企业投资人、债权人等分析判断企业财务状况好坏的重要标志。现金的日常管理现金日常管理的目的在于提高现金的使用效率，为达到这一目的，不仅要从总体上对现金进行有效的控制与管理，还要进一步加强现金的回收和支出的日常管理。（一）现金的总体管理1.遵守对现金使用和管理的规定国家相关部门对现金使用和管理有以下规定：明确现钞的使用范围：支付职工工资津贴；根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金；支付各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他支出；向个人收购农副产品和其他物资的价款；出差人员必须随身携带

31、的差旅费；结算起点（1000元）以下的零星支出；中国人民银行确定的需要支付现金的其他支出。规定库存现金限额。企业库存现金，由其开户银行根据企业的实际需要核定限额，一般以35天的零星开支额为限。不得坐支现金。即企业不得从本单位的人民币现钞收入中直接支付交易款。现钞收入应于当日终了送存开户银行。不得出租、出借银行账户。不得签发空头支票和远期支票。不得套取银行信用。不得保存账外公款，包括将公款以个人名义存入银行和保存账外现钞等各种形式的账外公款。2.加强对现金收支的内部控制既然现金的风险隐患较大，就应该加强其内部控制。主要应做好以下几个方面的工作：现金收支与记账岗位分离。现金收入、支出要有合理、合法

32、的凭证。全部收支要及时、准确地入账，并且支出要有核准手续。控制现金坐支，当日收入现金及时送存银行。按月盘点现金，编制银行存款余额调节表，以做到账实相符。加强对现金收支业务的内部审计。3.力争现金流量同步.如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出发生的时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。从而达到降低整个企业现金持有量、提高经营效益的目的。这应是每个企业努力实现的理想化现金管理状态（二）现金回收管理企业在日常的生产经营活动中，应及时回收应收账款，使企业支付能力增强。为了加速现金的回收，就必须尽可能缩短应收账款的平均收现期。企业在制定销售政策和赊销政策时，要权衡增加应收账款投资

33、和延长收账期乃至发生坏账的利弊，采取合理的现金折扣政策；采用适当的信用标准、信用条件、信用额度，建立销售回款责任制，制定合理的信用政策；另一方面是加速收款与票据交换，尽量避免由于票据传递而延误收取货款的时间。具体可采用以下方法。1.邮政信箱法邮政信箱法又称锁箱法，是西方企业加速现金流转的一种常用方法。企业可以在客户分布地区的邮局设置加锁信箱，让客户将支票汇至当地的这种信箱，然后由当地指定的银行每天数次收取信箱中的支票并存入特别的活期账户。由银行将这些支票在当地交换后以电汇方式存入该企业的银行账户。这种方法的优点是不但缩短了票据邮寄时间，还免除了公司办理收账、贷款存入银行等手续；因而缩短了票据邮

34、寄在企业的停留时间。但采用这种方法成本较高，因为被授权开启邮箱的当地银行除了要求扣除相应的补偿性余额外还要收取额外服务的劳务费，导致现金成本增加。因此，是否采用邮政信箱法，需视提前回笼现金产生的收益与增加的成本的大小而定。2.银行业务集中法银行业务集中法即在客户较为集中的若干地区分设“收款中心”，并指定一个收款中心的开户银行（通常是企业总部所在地）为“集中银行”。各收款中心的客户在收到付款通知后，就近将货款交至收款中心；收款中心每天将收到的款项存入指定的当地银行；当地银 在进行票据交换后立即转给企业总部所在银行。这种方法可以缩短客户邮寄票据所需的时间和票据托收所需时间，但是采用这种方法须设立多

35、个收账中心，从而增加相应的费用支出。因此，企业应在权衡利弊得失的基础上，做出是否采用银行业务集中法的决策。除上述方法外，还可以采取电汇、大额款项专人处理、企业内部往来多边结算，集中轧抵、减少不必要的银行账户等方法加快现金回收。（三）现金支出的管理（1）使用现金浮游量。现金浮游量是指企业存款账户上存款余额和银行账簿上企业存 款账户余额之间的差额，也就是企业和银行之间的未达账项。充分利用浮游量是西方企业 广泛采用的一种提高现金利用效率、节约现金支出总量的有效手段。可从收款方和付款方 两个角度加强浮游量的管理。收款方：设立多个收款中心来代替设在总部的单一收款中心；承租邮政信箱并授权当地开户行每天数次

36、收取信箱内汇款，存入企业账户；对于金额较大的货款可直接派人前往收取并及时送存银行；对企业内部各部门间的现金往来要严加控制，防止现金滞留；保证支票即时处理并当自送存银行将支付渠道通知付款方。付款方：付款方在处理浮游量中处于优势地位，应在短期效益和长期信誉之间做出权衡，确定合理的浮游量。加速收款。主要指缩短应收账款的时间。发生应收账会增加企业资金的占用，但它又是必要的，因为它可以扩大销售规模，增加销售收入。问题是如何在吸引顾客和缩短收款时间之间找出平衡点，这需要制定出合理的信用政策和妥善的收账策略。推迟应付款的支付。企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信

37、用期限。确定最佳现金持有量。现金的管理除了做好上述日常收支控制、预测等管理外，还需控制好现金持有规模，即确定适当的现金持有量，以从实质上实现企业现金管理的目标，即在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。（2）控制现金支出，推迟应付款的支付。企业应在不影响本身信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分运用供货方提供的信用优惠。如果货币资金很紧，也可以放弃供货方的折扣优惠，在信用期的最后一天支付货款。推迟应付款的支付，当然，这要权衡折扣优惠与急需现金之间的利弊得失而定。或者利用汇票付款，充分利用汇票的付款期间来 延缓货币的支付。营运资金的特点企业营运资金管理十分复杂，这是由

38、营运资金自身特点决定的，其特点主要包括：（一）营运资金的周转具有短期性企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短。通常会在1年或一个经营周期内收回，对企业影响的时间比较短。根据这一特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。（二）营运资金的实物形态具有易变现性短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金，帮助企业渡过难关。（三）营运资金的数量具有波动性流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此；非季节性企业也如此。随着流动资产数量的

39、变动，流动负债的数量也会相应发生变化。（四）营运资金的实物形态具有变动性企业营运资金的实物形态往往是随着企业生产经营活动的变动而变动，一般在现金、材料、在产品、产成品、应收账款与现金之间顺序转化。企业筹集的资金，一般都以现金的形式存在；为了保证生产经营的正常进行，必须拿出一部分现金去采购材料，这样，有一部分现金转化为材料；材料投入生产后，当产品尚未最后完工脱离加工过程以前，便形成在产品和自制半成品；当产品被加工完成后，就成为准备出售的产成品；产成品经过出售等方式可直接获得现金，有的则因赊销而形成应收账款；经过一段时间，应收账款通过收现又转化为现金。（五）营运资金的来源具有灵活多样性企业筹集营运

40、资金的来源渠道和方式是多种多样的，通常有：银行短期借款、短期融资券、商业信用、应缴税金、应缴利润、应付工资、应付费用、预收货款、应计款项、预提款项及各类直接借款，从一般的商业信用到国家信用、不人信用和贸易信用等，其期限也是长短不一的。正是由于上述特点决定了营运资金的灵活性与复杂性。对其实施的管理决不能是一种盲目的管理活动，应该是在一系列科学、合理的理念的指导下有序进行的。营运资金的管理原则企业的营运资金在全部资金中占有相当大的比重，而且周转期短，形态易变，所以是企业财务管理工作的一项重要内容，企业进行营运资金管理，必须遵循以下原则。（一）认真分析生产经营状况，合理确定营运资产的需要数量企业营运

41、资金的需要数量与企业生产经营活动有直接关系，当企业产销两旺时，流动资产会不断增加，流动负债也会相应增加；而当企业产销里不断减少时，流动资产和流动负债也会相应减少，因此，企业财务人员应认真分析生产经营状况，采用一定的方法预测营运资金的需要数量，以便合理使用营运资金。（二）在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约合理使用资金二者之间的关系，要在保证生产经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，挖掘资金潜力，精打细算地使用资金。（三）合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力流动资产、流动负债以及二者之间的关系能较好地反映企业的

42、短期偿债能力。流动负债是在短期内需要偿还的债务，而流动资产则是在短期内可以转化为现金的资产。因此，如果一个企业的流动资产比较多，流动负债比较少，说明企业的短期偿债能力较强，反之，则说明短期偿债能力较弱，但如果企业的流动资产大多，流动负债太少，也并不是正常现象，这可能是因流动资产闲置，流动负债利用不足所致，因此，在营运资金管理中，要合理安排流动资产和流动负债的比例关系，以便既节约使用资金，又保证企业有足够的偿债能力。短期融资的分类（一）按照应付金额确定与否以应付金额是否确定为标准，可把短期融资分为应付金额确定的短期融资和应付金额不确定的短期融资。（1）应付金额确定的短期融资，主要是指根据合同或法

43、律的规定，到期必须偿还，并有确定金额的流动负债。如短期借款、应付账款、应付票据、应付短期融资券等。（2）应付金额不确定的短期融资，主要是指根据企业生产经营状况，到一定时期才能确定的流动负债以及应付金额需要估计的流动负债。如应缴税金、应付利润等。（二）按照短期融资的来源不同以短期融资的来源为标准，可把短期融资分为自然形成的短期融资和人为的短期融资。（1）自然形成的短期融资是指不需进行正式安排，由于企业经营中正常的结算程序等原因而自然形成的那部分短期资金来源。在企业生产经营过程中，由于法定结算程序等原因，使一部分应付款项的支付时间晚于形成时间，这部分已形成但尚未支付的款项就成为企业短期的资金来源，

44、这一资金来源无需进行正式安排，而是自然形成的。如应付账款、应付票据等。（2）人为的短期融资是指企业的财务管理人员根据企业生产经营中对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的短期资金来源。如银行短期借款、应付短期融资券等。由于企业用以进行短期融资的方式比较多，本节只介绍银行短期借款、商业信用和短期融资券三种主要方式。商业信用商业信用，即企业信用，是指工商企业之间在进行商品交易时，以契约（合同）作为预期货币资金支付保证的经济行为，其物质内容是商品的赊购赊销，而其核心却是资本运作，是企业间的直接信用。企业信用是企业在资本运营、资金筹集及商品生产流通中所进行的信用活动。企业信用在商品经济中发挥着润滑生

45、产和流通的作用。商业信用融资是无须支付利息的，如果运用得好，可以筹到一大笔资金，即所谓的“借人家的鸡生蛋”。在市场经济发达的商业社会，利用商业信用融资已逐渐成为企业筹集短期资金的一个重要方式。商业信用融资是一种短期筹资行为，超出使用期而不支付欠款要影响企业信用，所以不能滥用。商业信用融资对资金实力浓厚的大公司容易，对资金实力薄弱的小公司比较难；对有长期供货关系的企业容易，对无长期稳固供货关系的企业比较难。（一）商业信用的形式（1）赊购商品，延期付款。赊购商品是一种最典型、最常见的商业信用形式。这种形式下，买卖双方发生商品交易，买方收到商品后不立即支付货款，而是延期到一定时间以后再付款。如开一个

46、工厂，找到原料供应商购进一批原料，但与对方讲好20天后付款，将这批材料制成商品卖出后，以货款去付原料款。（2）预收货款。在这种形式下，卖方要预先向买方收取货款，但要延期到一定时间以后交货，这相当于卖方向买方先借入一笔资金，是另一种典型的商业信用形式。通常，对于购买紧俏商品的企业多采用这种先收款再发货的形式，以便顺利获得所需商品。又如提供一项服务，向对方言明要予收50%货款，则可将这笔货款去购买必要的设备、工具、材料，等全部交货，结算余下的50%货款。此外，对于生产周期长、售价高的商品，如飞机、轮船等，生产企业也经常向订货方分次预收货款，以缓解资金占用过多的矛盾。（3）商业汇票。商业汇票是指交易

47、双方根据购销合同进行延期付款的商品交易时，开出的反映债权债务关系的票据。根据承兑人的不同，商业汇票可分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。银行承兑汇票是指由收款人或承兑申请人开出，由银行审查同意承兑的商业汇票。商业承兑汇票是指由收款人开出，经付款人承兑，或由付款人开出并承兑的汇票。商业汇票是一种期票，是反映应付账款和应收账款的书面证明。对于买方来说，它是一种短期融资方式。（4）应收账款质押贷款。应收账款质押贷款是指借款人以应收账款作为质押，向银行申请的授信，是卖方提前回笼货款的一种方式。应收账款只是贷款的担保条件，是业务操作的辅助要素，是对企业良好商业信用的补充与提升。用于质押的应收账款须满足一定的

48、条件，比如应收账款项下的产品已发出，并由购买方验收合格；购买方（应收账款付款方）资金实力较强，无不良信用记录；付款方确认应收账款的具体金额，并承诺只在买方贷款银行开立的账户付款；应收账款的到期日，早于借款合同规定的还款日等。应收账款的质押率一般为六至八成，申请企业所需提交的资料一般包括销售合同原件、发货单、收货单、付款方的确认与承诺书等。其他所需资料与一般流动资金贷款相同。（二）商业信用的条件信用条件是指销货方对付款时间和现金折扣所做的具体规定。信用条件主要有以下几种形式。（1）预付货款。预付贷款即买方向卖方提前支付货款。一般有两种情况：一是卖方已知买方的信用欠佳；二是销售生产周期长、售价高的

49、产品。在这种信用条件下，卖方企业可以得到暂时的资金来源，而买方企业则要预先垫付一笔资金。（2）延期付款，但没有现金折扣。在这种信用条件下，卖方允许买方在交易发生后一定时间内按发票金额支付货款。这种条件下的信用期间一般为3060天，但有些季节性的生产企业可能为其顾客提供更长的信用期间。此种情况下，买卖双方存在商业信用，买方可因延期付款而取得资金来源。（3）延期付款，但提前付款可享受现金折扣。在这种信用条件下，买方若能提前付款则卖方可给予一定的现金折扣；若买方不享受现金折扣，则必须在卖方规定的付款期内付清账款。采用这种信用交易方式，主要是为了加速应收账款的收现。现金折扣一般为发票金额的1%5%。此

50、种情况下，买卖双方存在商业信用。买方若在折扣期内付款，除可获得短期资金来源外，还能得到现金折扣；若放弃现金折扣，则可在稍长时间内占用卖方资金。（三）现金折扣成本的计算在采用商业信用形式销售产品时，为鼓励买方尽早支付货款，卖方往往都规定一些信用条件，这主要包括现金折扣和付款期间两部分内容。如果卖方提供现金折扣，买方应尽量争取获得此折扣，因为丧失现金折扣的机会成本是很高的。（四）商业信用融资的优缺点1.商业信用融资的优点（1）商业信用融资非常方便。因为商业信用融资与商品买卖同时进行，属于一种自然形成的融资，不需进行人为筹划。（2）如果企业不放弃现金折扣，不使用带息票据，则利用商业信用融资没有实际成

51、本。（3）商业信用融资限制少。如果企业利用银行借款融资，银行往往对贷款的使用规定些限制条件，而商业信用融资限制较少。2.商业信用融资的缺点商业信用融资的信用时间一般较短，如果企业取得现金折扣，则时间更短；如果放弃现金折扣，则要付出较高的资金成本，而使用商业承兑汇票的付款期限，则最长不超过6个月。投资估算（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建

52、设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资15317.45万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计13489.33万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5818.43万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和

53、类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为7232.11万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为438.79万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1453.41万元。（五）预备费本期项目预备费为374.71万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5818.437232.11438.7913489.331.1建筑工程费5818.435818.431.2设备购置费7232.117232.111.3安装工程费438.79438.792

54、其他费用1453.411453.412.1土地出让金481.54481.543预备费374.71374.713.1基本预备费221.88221.883.2涨价预备费152.83152.834投资合计15317.45（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款8168.61万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息400.27万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息400.27100.07300.201.1.1期初借款余额4084.3051.1.2当期借款8168.614084.304084.301.1.3当期应计利息400.27100.07300.201.1.4期末借款余额4084.3058168.611.2其他融资费用1.3小计400.27100.07300.202债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计400.27100.07300.20（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资