保利地产2020年现金流量报告

1、第 PAGE 2 第2页共 4 页内部资料，妥善保管保利地产2020年现金流量报告一、现金流入结构分析2020年现金流入为57,635,490.41万元，与2019年的47,566,467.64万元相比有较大增长，增长21.17%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为32297063.74万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的56.04%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加1515047.76万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的26.26%。但企业增加的负债仍

2、然不足以偿还已到期旧债。二、现金流出结构分析2020年现金流出为57,000,980.37万元，与2019年的44,984,238.67万元相比有较大增长，增长26.71%。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的42.90%。三、现金流动的稳定性分析2020年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的2020年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。2020取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；吸收投资收到的现金。现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金； 偿还债务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；支付的各项税

3、费。四、现金流动的协调性评价692744.01万元；经营活动创造资2020187793.71万元，也被经营活动所创造的资金满足。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。五、现金流量的变化2020年现金及现金等价物净增加额为630,556.05万元，与2019年的2,589,864.1万元相比有较大幅度下降，下降75.65%。第 PAGE 4 第4页共 4 页内部资料，妥善保管2020年经营活动产生的现金流量净额为1,515,047.76万元，与2019 年的3,915,531.57万元相比有较大幅度下降，下降61.31%。2020年投资活动产生的现金流量净额为负692,744

4、.01万元，与2019 年负1,049,837.49万元相比投资有较大幅度减少，减少34.01%。2020年筹资活动产生的现金流量净额为负187,793.71万元，与2019 年负283,465.11万元相比资金流出有较大幅度减少，减少33.75%。六、现金流量的充足性评价从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要15.69年，当前企业债务偿还率为55.23%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为1.81年。从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现

5、金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。现金偿债能力指标项目名称2018年2019年2020年现金流动负债比(%)10.144.320.84经营偿债能力0.020.050.02现金流动资产比(%)5.882.760.56经营还债期22.567.120.58债务偿还率(%)30.8435.3742.12注释：现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债七、现金流动的有效性评价从经营活动现金

6、净流量来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的6.23%。表明企业经营活动创造现金的能力较强，造血功能较强。201916.6%相比有较大幅度的降10.362020年资产0.5%，与2019个百分点。2020年总资产净现率有所下降。现金盈利能力指标项目名称销售现金收益率(%)2018年6.112019年16.62020年6.23资产现金报酬率(%)5.332.510.5收益净现率(%)45.48104.2637.83资本现金收益率(%)24.1811.282.36注释：销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益2020年销售活动回收现金的2020132.862019年 13.32八、自由现金流量分析通过企业的经营努力，2020年创造的自由现金流量为4004820.76万元。2020年经营