创业投资决策尽职调查

1、创业投资资决策尽尽职（审审慎）调调查纲要要“尽职调调查”有的也也称为“审慎调调查”，是创创投机构构投资决决策的基基础环节节。有人人说，创创投决策策主要凭凭感觉，不不需要搞搞什么“审慎调调查”，此议议甚为不不妥。就就是讲感感觉，对对于经验验多寡、.专业技技能高低低的创投投者来说说，其悟悟性也会会大相径径庭。审审慎调查查是创投投经理的的基本工工，唯有有练好功功，做到到熟中生生巧，其其感知和和悟性才才能升华华到新的的境界。这里推推荐一份份，以供供参考。一、业业务考察察1、公司司发展历历史调查查：1.1部部门.子公司司及公司司组织结结构演变变过程；1.22公司司过去的的产品.服务及及市场情情况。22、

2、公司司经营范范围调查查：2.1产产品/服务类类别清单单；2.2请请列出公公司100家最大大的客户户名单及及对这些些客户的的销售明明细(包括数数量与金金额)并说明明产品/服务对对10大客客户的渗渗透程度度；2.3主主要产品品销售明明细；22.4请列出出占公司司总业务务80%的子公公司或部部门名单单。3、公司司收入构构成调查查；3.1公公司收入入来源构构成明细细；3.2经经常性收收入占总总收入的的比重及及来源明明细；33.3构成经经常性收收入来源源的主要要产品和和服务说说明；33.4产品价价格；33.5提供维维修服务务的期限限；3.6与与客户发发生磨擦擦的记录录；3.7长长期性主主营业务务与过渡渡

3、性业务务描述；3.88季节节性变化化；3.9周周期性。4、竞争争对手/市场份份额调查查：4.1产产品市场场规模、增长潜潜力及市市场份额额分布；4.22公司司产品的的主要竞竞争对手手名单及及公司对对竞争对对手市场场份额的的估计；4.33在产产品、价价格、分分销渠道道及促销销手段等等方面与与竞争对对手的比比较；55、公司司经营策策略调查查；5.1产产品销路路与服务务需求；5.22竞争争对手的的规模及及占有的的市场份份额；55.3公司产产品的需需求弹性性；5.4短短期及长长期的风风险/机会；5.55现行行策略的的脆弱性性。6、产品品研究开开发策略略调查：6.11公司司主要产产品技术术发展方方向，研研

4、究重点点及正在在开发的的产品和和新产品品清单；6.22收购购新产品品的机会会判断；6.33从事事开发的的人力资资源状况况；6.4开开发项目目的组织织、规划划管理及及控制描描述；66.5新产品品开发生生产的质质量保证证及测试试情况；6.66产品品技术服服务与支支持；66.7产品更更新换代代周期；6.88过去去几年的的研究与与开发活活动描述述；6.9研研究开发发的资金金要求与与融资渠渠道，额额外设施施及购买买主要设设备的需需求及满满足途径径；6.10公司研研究开发发与竞争争对手的的比较；6.111公公司拥有有或已申申请的专专利与商商标，77、产品品或服务务的销售售与促销销调查：7.11营销销机构、

5、销售队队伍与销销售半径径；7.2销销售人员员的地域域分布及及人数，销销售队伍伍的素质质、销售售培训、市场及及客户；7.33销售售能力统统计：销销售人员员人均销销售收入入、报酬酬结构、账户范范围、经经验与培培训；77.4销售程程序说明明；7.5分分销渠道道、配套套市场，直直销、分分销商与与代理商商数量与与分布；7.66代理理销售协协议范本本（代销销条件）；7.77广告告与促销销手段；7.88存在在的主要要问题说说明。二二、生产产过程与与生产设设施1、生产产设施调调查：11.1设施与与用地说说明；11.2设施布布局与环环境状况况；1.3重重要设备备新旧程程度，维维修维护护情况，建建造成本本及可变变

6、现净值值说明；1.44设施施所有权权：拥有有还是租租赁？租租赁条件件是什么么？1.5受受区域划划分法之之建筑规规约的限限制；11.6设施维维修保养养的资本本化与折折旧政策策。2、生产产过程调调查：22.1生产材材料及辅辅助材料料说明；2.22生产产流程介介绍；22.3独有的的生产工工艺设施施及工艺艺技术说说明。33、质量量保证情情况调查查：3.1产产品或服服务质量量保证计计划；33.2历史退退货率记记录；33.3产品质质量测试试程序、测试设设备及测测试人员员素质。4、生产产过程中中的环保保问题调调查：44.1目前与与潜在的的环保问问题评估估；4.2目目前已完完成的测测试及相相应的改改进措施施，

7、改制制效果；4.33面临临经费问问题估计计；4.4保保险情况况。三、公司财财务1、历史史财务报报表分析析与考查查：（1）损益益表A、营业业收入确确认政策策，收入入分部门门、分地地区分布布情况；B、利润润构成考考查；CC、公司司产品销销售成本本构成：直接材材料、直直接人工工与制造造费用名名细；DD、公司司管理费费用、财财务费用用和销售售费用明明细及见见解费用用分配政政策。公公司主要要会计政政策与会会计估计计说明（如如折旧政政策、成成本核算算方法、坏帐准准备计体体、投资资跌失损损失准备备、利息息资本化化政策、外币折折算政策策等）等等；E、公司司利润分分配政策策及历年年利润分分配情况况说明；F、税率

8、率和面临临的税赋赋负担。（2）现金金流量表表与融资资A、现金金收入与与构成；B、现金金支出与与构成；C、折旧旧与摊销销政策及及折旧与与摊销金金额；DD、资本本支出与与营运资资金支出出；E、自由由现金流流量、融融资需求求与融资资额。（3）资产产负债表表A、考查查核实现现金及现现金等价价物余额额及本期期变动情情况；BB、存货货明细（原原料、在在制品、成品等等）及存存货可变变现净值值考查，存存货管理理办法及及管理效效果，存存货面值值与盘点点记录比比较C、应收收款明细细及相关关管理措措施：帐帐目集中中、欠款款追讨、质量、准备金金、疑问问帐目、注销记记录、追追索、过过期帐目目、帐龄龄分析、应收款款政策等

9、等；D、固定定资产明明细，历历史成本本与可变变现价值值，折旧旧政策等等；E、长期期投资明明细及长长期投资资管理办办法；FF、银行行长短期期借款明明细；GG、应付付债券明明细H、其他他负债及及备付科科目考查查：递延延负债、预付及及应收未未受帐项项、现有有合同中中的保证证及责任任、准备备金及客客户赔偿偿金；II、资产产负债表表外的资资产（合合资、少少数投资资、风险险投资）与与负债情情况说明明J、有债债务说明明。（4）合并并财务报报表考查查（5）积压压未交定定货摘要要（拨款款与未拨拨款）（6）主要要合同摘摘要。22、未来来5年财务务预测：（1）公司司业务计计划、主主要客户户摘要及及主要业业务部门门资

10、料（未未来5年）；（2）损益益表预测测：从销销售出发发，考察察预测数数据并评评价预测测假设。合并财财务报表表（未来来5年）；（3）现金金流量表表预测：主要考考查投资资需求、资本支支出维持持水平，计计划资本本支出、计划折折旧和摊摊销时间间表、帐帐面和课课税折旧旧及摊销销预测、帐面和和课税资资产寿命命、融资资需求、产生净净现金能能力；（4）资产产负债表表预测：主要考考查各主主要帐户户的估计计变动、固定资资产变动动，负债债、流动动负债变变动情况况及变动动合理性性，与销销售和损损益的对对照。33、财务务会计组组织、管管理与控控制考查查：（1）数据据处理设设施；（2）财务务申报结结构（资资料的收收集与传

11、传播）；（3）政府府归顶的的会计程程序；（4）审计计人员（内内部和外外部）：（5）会计计控制；（6）现金金管理制制度。四四、公司司组织与与管理11、组织织1.11公司司与业务务部门组组织结构构图；11.2公司上上下级关关系描述述；1.3子子公司所所有权、少数投投资及合合资企业业；2、管理理层2.1主主要管理理与技术术人员简简历；22.2管理人人员酬金金与雇佣佣合约；3、员工工3.11部门门、地域域、设施施人员分分布情况况；3.2工工人技术术状况；3.33劳动动力统计计（年龄龄、教育育程度、工资水水平）；3.44人事事政策及及程序手手册，劳劳资关系系；3.5罢罢工记录录；3.6人人员流动动统计。

12、4、报酬酬结构44.1酬金制制与计时时工；44.2奖励计计划（奖奖金、股股权与期期权安排排、储蓄蓄计划等等）；44.3退休与与养老金金计划（描描述及资资金提供供情况）；五、其其他相关关情况调调查1、专利利/许可证证/商标；2、诉讼讼：可能能影响公公司业务务的法规规方面的的未决变变化；33、与政政府监管管部门的的情况及及所需的的批准概概况；44、保险险单、承承保水平平及未清清索赔摘摘要；55、税务务审计情情况；66、最新新股东名名单及股股数；77、期权权持有人人名单及及股权控控制变化化时其他他股票/“金保护护伞”受领者者；8、公司司章程及及附则（式式同类文文件）；9、公司司营业执执照及其其他注册

13、册登记文文件；110、审审计师的的处理文文书；111、银银行贷款款协议：股权变变动条款款；122、过去去的收购购与公司司分拆情情况摘要要；133、未了了结的合合同关系系；144、国际际经营：子公司司结构、分销协协议、销销往国际际市场的的产品、国际设设施、销销售队伍伍及促销销安排、外汇问问题与会会计处理理、外国国税务情情况、外外国竞争争的性质质；155、其他他资产：闲置土土地、营营业净额额；166、非经经营项目目及中断断的营业业；177、保险险事项。 DATE M.d.yyyy 9.9.2022 DATE HH:mm 12:36 DATE HH:mm:ss 12:36:17 TIME yy.M.d 22.9.d TI