创业竞赛讲座-财务运作

1、PAGE 13“挑战战杯”中国大大学生创创业计划划竞赛财务务运作专题报告创业箴(zheen)言言“没有超超人的胆胆识，就就没有超超凡的事事业；没没有敢于于承担风风险的心心理素质质，任何何时候都都成不了了企业家家。”“勇气是是创业的的先决条条件，但但勇气不不是万能能的。创创业路上上坎坷与与荆棘密密布，唯唯有勇敢敢者兼智智慧者才才能撷取取最美的的一朵。”“大无畏畏的勇气气，坚决决的态度度，脚踏踏实地的的作风，实实枪实战战的经验验对于于创业者者，这些些东西最最可贵。”为老板打打工不如如为自己己打工。“不要把把创业想想得太复复杂，也也不要把把它想得得太简单单，创业业路上风风风雨雨雨，刚开开始的时时候就

2、是是Leaarniing by doiing (边做做边学)。”胆识，决决心和毅毅力。无论是美美国的比比尔盖茨,还是中中国的马马云（雅雅虎中国国、阿里里巴巴网网络首席席执行官官），都都是靠白白手起家家的成功功创业者者，早已已成为大大学生的的“偶像”。在就就业形势势日益严严峻的今今天，自自主创业业当老板板已成为为众多大大学生挥挥之不去去的“梦想”。报告提纲纲一、创业业计划书书二、初始始融资及及创业投投资三、投资资运用（资产或资源）四、企业业运营及及分配五、财务务分析及及相关数数据指标标六、大学学生创业业的优惠惠政策七、现场场咨询一、创业业计划书书创业计划划书为什么要要撰写创创业计划划书?对于正在

3、在寻求资资金的风风险企业业来说，创创业计划划书就是是企业的的电话通通话卡片片。创业业计划书书的好坏坏，往往往决定了了投资交交易的成成败。对初创的的风险企企业来说说，创业业计划书书的作用用尤为重重要，一一个酝酿酿中的项项目，往往往很模模糊，通通过制订订创业计计划书，把把正反理理由都书书写下来来。见后后再逐条条推敲。创业者者这样就就能对这这一项目目有更清清晰的认认识。可可以这样样说，创创业计划划书首先先是把计计划中要要创立的的企业推推销给了了创业者者自己。其次，创创业计划划书还能能帮助把把计划中中的风险险企业推推销给风风险投资资家，公公司创业业计划书书的主要要目的之之一就是是为了筹筹集资金金。创业

4、计划划书的主主要内容容一、公司司摘要：这一部部分要介介绍公司司的主营营产业、产品和和服务、公司的的竞争优优势以及及成立地地点时间间、所处处阶段等等基本情情况。二、公司司业务描描述：这这一部分分介绍公公司的宗宗旨和目目标、公公司的发发展规划划和策略略。三、产品品或服务务：介绍绍公司的的产品或或服务，描描述产品品和服务务的用途途和优点点、有关关的专利利、著作作权、政政府批文文等。四、收入入：介绍绍公司的的收入来来源，预预测收入入的增长长。五、竞争争情况及及市场营营销：分分析现有有和将来来的竞争争对手、他们的的优势和和劣势，以以及相应应的本公公司的优优势和战战胜竞争争对手的的方法。对目标标市场作作出

5、营销销计划。六、管理理团队：对公司司的重要要人物进进行介绍绍，包括括他们的的职务、工作经经验、受受教育程程度等；公司的的全职员员工、兼兼职员工工人数；哪些职职务空缺缺。七、财务务预测：公司目目前的财财务报表表、5年的财财务报表表预测、投资的的退出方方式（公公开上市市、股票票回购、出售、兼并或或合并）。八、资本本结构：公司目目前及未未来资金金筹集和和使用情情况、公公司融资资方式、融资前前后的资资本结构构表。九、附录录：支持持上述信信息的资资料：管管理层简简历、销销售手册册、产品品图纸等等。二、初始始融资及及创业投投资创业资本本从何而而来？渠道（1）创创业者本本身的资资本（启启动资本本）（2）亲亲

6、属、朋朋友的资资本（启启动资本本，合资资、入股股）：有有可能是是“天使投投资”（3）创创业（风风险）投投资公司司的资本本（合资资、入股股）：创创业基金金（一种种投资机机构）等等（4）银银行：如如小额担担保贷款款、普通通商业贷贷款（5）租租赁公司司（6）事事业单位位（7）其其他企业业（8）民民间五大创投投公司深圳创新新投(深圳创创新科技技投资公公司)、紫光光创投(清华紫紫光创业业投资公公司)、浙江江天堂(浙江天天堂硅谷谷创业投投资有限限公司)、上海海联创(上海联联创投资资管理有有限公司司)和清华华创投(珠海清清华科技技园创业业投资公公司)。深圳创新新科技投投资公司司是目前前中国最最大的创创投企业

7、业，其注注册资本本为166亿元，集集团现下下辖全资资、控股股、合资资的投资资(基金)公司和和投资管管理公司司13家，可可投资能能力已超超过300亿元。其主要要投资对对象为科科技型的的高成长长性创业业企业，包包括生物物工程、IT、软软件等。方式（1）合合资、入入股：启动资资本，天天使投资资，创业业基金等等。又称称自有资资本，一一般为注注册资本本。（2）银银行贷款款或借款款（3）融融资租赁赁或普通通租赁（4）商商业信用用：赊购购或预收收（5）债债券（一一般成熟熟期）（6）股股票（一一般成熟熟期）：初始公公开募股股（IPPO）.需要多少少钱（初初始投资资规模）？注册资本本（营业业执照）？初始投资资规

8、模注册资资本（自自有资本本或实收收资本、股本）天使投资资（Anngell Innvesstmeent），是是权益资资本投资资的一种种形式，是是指富有有的个人人出资协协助具有有专门技技术或独独特概念念的原创创项目或或小型初初创企业业，进行行一次性性的前期期投资。“天使投投资人（Angels）”通常是指投资于非常年轻的公司以帮助这些公司迅速启动的投资人。在风险投投资领域域，“天使”这个词词指的是是企业家家的第一一批投资资人，这这些投资资人在公公司产品品和业务务成型之之前就把把资金投投入进来来。天使投资资人通常常是创业业企业家家的朋友友、亲戚戚或商业业伙伴。创业投资资公司(风险投投资企业业)可以被被

9、看作资资金的零零售商，他他们从大大的基金金（fuund of funnd）如如退休基基金、保保险基金金、大银银行、型型上市公公司或政政府机构构（我们们可把这这些基金金看作资资金的批批发商）那那里融来来资金（raise fund）并成立创业投资基金。然后创业业投资公公司再把把钱投给给有潜力力的、高高速发展展的成长长型企业业（通常常是高科科技公司司），并并拥有这这些被投投资企业业的股份份。投入入期一般般在二到到七年之之间。创业投资资在国内内又被广广泛地称称为“风险投投资”。狭义上,创业投投资(风险投投资)是由职职业金融融家投入入到新兴兴的、迅速发发展的、有巨大大竞争里里的企业业中的一一种权益益资本

10、。广义上,凡是以以高科技技与知识识为基础础、生产与与经营技技术密集集的创新新产品或或服务的的投资都都是创业业投资。从创业投投资(风险投投资)的实际际运作看看,高新技技术企业业的高风风险、高收益益集中体体现在企企业高速速发展的的创业阶阶段,而在企企业进入入成熟期期后收益益率逐渐渐下降。因此,风险投投资家一一般在企企业即将将进入成成熟期时时将资金金撤出,从而获获得极高高的投资资收益,然后再再选择项项目进行行投资。创业投资资的退出出主要有有三种方方式，就就是股票票上市、股份转转让和清清算。风险投资资对象多多为中小小型新兴兴高科技技企业, 具有有技术、市场、组织、环境等等风险, 投资资时间长长而成功功

11、率低, 时间间一般为为35年, 成功功率通常常只有220%左左右。但相应的的投资项项目一旦旦成功, 将获获得高额额的收益益。风险险投资者者目标毛毛利一般般在400%50%之间, 税后净净利在110%以以上, 期望在在5年以后后以155倍的市市盈率套套现。美国风险险投资业业平均收收益为225%35%, 是是股票投投资的22 倍、长期债债券投资资的5倍。险投资家家常问的的20个问问题：1.你公公司产品品或服务务的市场场潜力是是什么？行业的的盈利潜潜能是什什么？它它的增长长率有多多高？2.你怎怎样计算算市场潜潜力？你你怎样确确定行业业销售和和增长率率？3.什么么使你的的产品或或服务与与众不同同？4.

12、消费费者为什什么将不不得不购购买你的的产品或或服务？5.怎样样知道你你的项目目有高发发展潜能能？6.为什什么你的的管理队队伍是执执行这个个商务计计划的最最佳选择择？7.面对对这次商商机的主主要风脸脸是什么么？8.你的的竞争者者是谁？9.你公公司的比比较优势势从何而而来？10.公公司以专专利、商商标、版版权等的的形式拥拥有知识识产权吗吗？11.你你的公司司什么时时候将达达到收支支平衡？12.你你计划怎怎样去获获得客户户？13.你你计划怎怎样保持持用户的的忠实度度？14.影影响客户户对此行行业及产产品满意意度的因因素是什什么？为为什么？15.这这个产品品或服务务的最终终用户是是谁？16.你你进行过

13、过哪些联联盟或合合作？17.产产品的预预计生命命周期是是什么？目前及及将来的的研发计计划是什什么？18.你你计划怎怎样扩充充人力资资源？19.最最可能的的退出方方案是什什么？20.资资金的使使用计划划是什么么？风险投资资家要求求企业家家的七种种素质：忠诚正直直: 对风风险投资资者要胸胸怀坦白白, 让他他感到你你会信守守合同、尊纪守守法, 让他感感到你是是可以依依赖的, 你所所奉行的的是公平平交易原原则。成就感: 让风风险投资资者确信信你努力力赚钱只只是为了了检测个个人成就就, 而不不是由于于贪心。活力充沛沛: 让风风险投资资者相信信你有健健康的体体魄和为为实现既既定目标标努力不不懈的精精神。天

14、资过人人: 即能能在充分分分析的的基础上上, 做出出正确的的判断, 进而而进行最最优决策策。学识渊博博: 风险险投资商商更感兴兴趣的是是你的经经验和你你所具有有的学识识是否能能在某种种状态下下赚钱。领导素质质: 包括括自信、自强和和一定程程度的以以自我为为中心的的能力, 包括括独立处处理问题题的能力力。创新能力力: 让投投资者相相信, 如果遇遇到意外外事件, 你能能创造性性地解决决问题。三、投资资运用（资资产或资资源）资产，是是指过去去的交易易、事项项形成并并由企业业拥有或或控制的的资源，该该资源预预期会给给企业带带来经济济利益。资产又分分为流动动资产、长期投投资、固固定资产产、无形形资产、递

15、延资资产等类类别。（使用期限超过一年，无价值规定）固定资产产通常是是指使用用期限超超过一年年的房屋屋、建筑筑物、机机器、机机械、运运输工具具以及其其他与生生产经营营有关的的设备、器具和和工具等等。考虑虑折旧的的计算、维修问问题。流动资产产的内容容包括货货币资金金（库存存现金与与银行存存款）、交易性性金融资资产、应应收票据据、应收收帐款和和存货（原原材料、库存商商品、周周转材料料）等。无形资产产主要包包括专利利权、非非专利技技术、商商标权、著作权权、土地地使用权权、特许许权等。考虑摊摊销问题题。长期待摊摊费用包包括经营营租入固固定资产产改良支支出，以以及摊销销期在一一年以上上的长期期待摊费费用等

16、。考虑摊摊销问题题。长期股权权投资：不考虑虑。四、企业业运营及及分配初创企业业运营的的几点财财务关注注了解基本本的会计计帐薄及及其关系系了解出纳纳该做些些什么盯住现金金的流动动管住你的的支票本本及管控控成本、费用、支出财权大印印要管好好学会估算算现金流流量分清现金金和利润润设法处理理好银行行、税务务的关系系关注税收收等法律律逐步关注注资本预预算及财财务预算算研究规划划企业流流动资产产的规模模研究规划划企业流流动负债债的规模模研究规划划企业流流动资产产与流动动负债的的匹配研究原材材料、库库存商品品等的管管理研究信用用政策及及客户分分级管理理制定企业业报酬体体系与激激励计划划制定或调调整分配配政策

17、短期融资资（流动动负债）短期借款款应付票据据、应付付账款应付职工工薪酬应交税费费应付利息息、应付付股利其他应付付款等上述各项项流动负负债，在在投产后后的各个个年度，可可以合理理估计其其规模。五、财务务分析及及相关数数据指标标1.利润润（税前前）的定定位及计计算价格与成成本之间间40%-800%左右右的距离离为税前前利润（30%-60%左右的距离为税后利润）。成本包括括制造成成本（直直接材料料、直接接人工和和制造费费用）、管理费费用、销销售费用用、财务务费用等等。毛利（主主营业务务利润）=主营业务收入-主营业务成本净利润(纯利润润)=毛利利-营业税税金及附附加-销售费费用+其他业业务收入入-其他

18、业业务成本本- 管理理费用-财务费费用+投资收收益+营业外外收入-营业外外支出- 所得得税费用用管理费用用、销售售（营业业）费用用（工业业与商业业、服务务业等不不同）、财务费费用等费费用的估估计重要提提示：职职工福利利费自220077年1月1日起，不不再按114%计计提，改改为据实实直接列列支；同同时，取取消“应付工工资”“应付付福利费费”账户，增增设“应付职职工薪酬酬”账户。开办费不不再摊销销，改为为投产后后直接列列支。2.各种种税的估估计（工工业与商商业等不不同）利润表中中“营业税税金及附附加”项目反反映企业业经营业业务应负负担的营营业税、消费税税、城市市维护建建设税、资源税税、土地地增值

19、税税、教育育费附加加等。重要提提示：创创业大赛赛服务类类项目计计算营业业税，即即“营业税税金及附附加”项目包括括营业税税。交通通运输、建筑业业、邮电电通信业业、文化化体育业业3%；金金融保险险业8%；娱乐乐业100%；代代理业、旅店业业、饮食食业、旅旅游业、仓储业业、租赁赁业、广广告业及及其他服服务等服服务业55%增值税不不在“营业税税金及附附加”项目里里边,单独计计入“应交税税费-应交增增值税”明细科科目。四四个小税税种:房产税税、土地地税、印印花税、车船使使用税,计入“管理费费用”。重要提提示：创创业大赛赛产品类类项目计计算增值值税，即即“营业税税金及附附加”项目不包包括增值值税。应交增增

20、值税可可按营业业额的77%至10%估计，不不能按117%，须须扣除进进项税。重要提提示：折折旧费应应先个别别计算，然然后按生生产部门门使用（计计入制造造成本）与与非生产产部门使使用（计计入管理理费用）。重要提提示：无无形资产产摊销全全部计入入管理费费用。3.各年年度报表表1）各年年度报表表应与各各年市场场（销售售）预测测相联系系2）各年年投资（资资产）增增长规模模；各年年资产负负债率的的高低3）不同同企业类类型的注注册资本本最低限限额（1）非非公司企企业法人人：最低低注册资资金3万元人人民币；（2）有有限责任任公司：是低注注册资本本3万人民民币；（3）股股份有限限责任公公司：最最低注册册资本5

21、500万万元；（4）个个体工商商户：对对注册资资金实行行申报制制，没有有最低限限额；（5）私私营独资资企业：对注册册资金实实行申报报制，没没有最低低限额；（6）私私营合伙伙企业：对注册册资金实实行申报报制，没没有最低低限额。山东多项项政策鼓鼓励个人人创业，一一元即可可注册办办企业重要提提示：创创业大赛赛的“总投资资”不等于于“注册资资本”；资产产负债表表中的“实收资资本”或“股本”即为“注册资资本”。4.报表表与报表表之间的的钩稽关关系报表与报报表之间间的钩稽稽关系有有：（1）损损益表及及利润分分配表中中的未分分配利润润=资产负负债表中中的未分分配利润润（2）资产产负债表表中现金金及其等等价物

22、期期末余额额与期初初余额之之差=现金流流量表中中现金及及其等价价物净增增加额（3）利润润表中的的净销货货额资资产负债债表中的的应收账账款(票据)增加额额预收收账款增增加额=现金流流量表中中的销售售商品、提供劳劳务收到到的现金金（4）资产产负债表表中除现现金及其其等价物物之外的的其他各各项流动动资产和和流动负负债的增增加(减少)额=现金流流量表中中各相关关项目的的减少(增加)额（5）财财务报表表主表与与明细表表之间的的钩稽关关系有比比较简单单的明细细与合计计的关系系，也有有比较复复杂涉及及数张报报表发生生额和余余额的关关系，如如固定资资产及累累计折旧旧明细表表就既与与资产负负债表中中的固定定资产

23、原原价、净净值和累累计折旧旧发生钩钩稽关系系，又与与现金流流量表中中的固定定资产折折旧发生生钩稽关关系，其其他诸如如无形资资产及其其他资产产等明细细表也都都存在上上述的钩钩稽关系系。5.各种种表内数数据金额额排列要要求重要提提示：上上下数据据对齐（靠右），以个位和小数点为准。6.财务务比率（1）销销售利润润率 =净利润润(纯利润润)/ 营业收收入（2）（总总）资产产（投资资）报酬酬率（回回报率或或收益率率）=净利润润 / 平均资资产（投投资）总总额投资利润润（收益益）率，又叫资产净利润率、资产报酬率、投资报酬率等。（3）净净资产收收益率（回回报率）=净利润/平均净资产利润又分分税前利利润与税税

24、后利润润，一定定明确。重要提提示：各各有关利利润率的的计算，使使用净利利润（税税后利润润）较为为合理。（4）存存货周转转率=主营业业务成本本/平均存存货（5）应应收帐款款周转率率=主营业业务收入入净额/平均应应收帐款款余额（6）总总资产周周转率=主营业业务收入入净额 /平均均资产总总额（7）流流动比率率=流动资资产/流动负负债（以2为适当当）（8）速速动比率率（流流动资产产存货货）/流动负负债（以1为适当当）（9）资资产负债债率=负债总总额/资产总总额（10）股股东权益益比率股东权权益总额额/总资产产若预计未未来公司司上市：（11）每股收收益=（净利利润优优先股股股利）发行在在外的普普通股平平

25、均股数数（12）每股股股利=（现金金股利总总额优优先股股股利）/发行在在外的普普通股平平均股数数（13）股利支支付率 =每股股股利/每股收收益（14）每股净净资产股东权权益总额额/发行在在外的股股票股数数（15）市盈率率（倍数数）=每股市市价/每股收收益7.投资资可行性性评价指指标（1）静静态投资资回收期期：总投投资额/（年净净利润+年折旧旧）重要提示示：创业业大赛也也可以计计算动态态投资回回收期指指标。（2）净净现值：贴现率率应采用用加权平平均资本本成本。加权平平均资本本成本=(某种资资本占总总资本的的比重该种资资本的成成本)。重要要提示：以贷款利利率作为为贴现率率（资本本成本）计计算净现现

26、值等，不不恰当（偏偏低），10%及以上为宜。（3）净净现值率率是方案案的净现现值与投投资总额额的比值值,其含义义是单位位投资所所创造的的净现值值量（重要提提示：创创业大赛赛可以不不计算净净现值率率指标）。（4）获获利指数数（现值值指数）：（贴现现率同上上）（5）内内含报酬酬率（内内部收益益率）：ADFFi,nn总投资资/（年净净利润+年折旧旧），求求式中的的i。或采采用估计计i的方法法求出。重要提提示：以以上决策策指标需需特别注注意如何考考虑“nn”与“流动资资本垫支支的回收收”。六、大学学生创业业的优惠惠政策国务院：20009年3月10日，国务务院专门门下发了了加强大大学生就就业工作作的有关

27、关通知，提提出了八八个方面面的措施施，其中中“第四，鼓鼓励大学学毕业生生自主创创业。现现在大学学生创业业的比例例非常低低，所以以我们将将通过一一系列的的优惠政政策，包包括税收收、场地地安排、创业环环境和条条件等等等，来支支持鼓励励大学生生自主创创业。”济南：220099年03月17日，启动青青年就业业创业直直通车项项目，为为有就业业创业意意向的青青年，提提供就业业创业方方面信息息的一站站式服务务。直通通车内容容包含招招聘信息息、小额额贷款信信息、加加盟项目目信息以以及技能能培训等等实用性性信息。山东省：20009-002-111经共共青团山山东省委委、国家家开发银银行山东东省分行行共同研研究决定定，山东东省青年年创业小小额贷款款项目的的具体实实施方案案如下：1.贷款款对象：40岁以以下初次次创业的的青年；40岁以以下青年年企业家家二次创创业的中中小企业业；能够够带动青青年创业业就业的的企业。2.贷款款额度：初次创创业的青青年小额额贷款每每人单笔笔额度一一般不超超过1000万元元；青年年企业家家二次创创业的中中小企业业贷款单单笔户额