八月证券发行与承销证券从业资格考试同步检测试卷（附答案和解析）

1、八月证券发行与承销证券从业资格考试同步检测试卷（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、证券公司应当遵循内部（）原则，建立有关隔离制度。A、保密性B、防火墙C、条块管理D、业务控制【参考答案】：B2、上市公司增发股票的信息披露中，假设T日为网上申购日，（）日，发布询价区间公告。A、T-3B、T-2C、T-1D、T+3【参考答案】：C3、上市公司申请发行新股，被注册会计师出具（）审计报告的，要求所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。A、带强调事项段的无保留意见B、保留意见C、否定意见D、无法表示意见【参考答案】：A4、中小非金融企业集合票据流通转让的

2、市场是（）。A、中国证券市场B、证券交易所市场C、二级市场D、银行间债券市场【参考答案】：D【解析】中小非金融企业集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。5、对发行公司债券做出决议，是（）的职责。A、股东大会B、董事会C、监事会D、总经理【参考答案】：A【解析】发行公司债券须经股东大会的表决。6、在公司收购中，收购交易的结果是（）。A、公司控制权变动B、控制人变化C、公司业务变化D、公司管理层变动【参考答案】：B【解析】熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见第十一章第一节，P404。7、（）不属于财务顾问为收购公司提供的服务A、寻找目标公司B、预警服务C、提出收

3、购建议D、商议收购条款【参考答案】：A8、商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在（）日内作出原则批复，原则批复有效期（）日。A、10，60B、20，100C、50，30D、30，180【参考答案】：D9、在对一般投资者上网定价发行和对机构投资者配售相结合的发行方式下，发行人和主承销商通过向机构投资者询价，并根据机构投资者的预约申购情况确定（）。A、发行底价B、最终发行价格C、发行量D、最低发行量【参考答案】：B10、股东大会的普通决议不包括（）。A、董事会和监事会的工作报告B、公司章程的修改C、公司董事会拟定的利润分配方案D、公司的年度报告【参考答案】：B【解析】公司章程的修改属于特

4、别决议。11、证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐业务的，其净资本最低限额为人民币()。A、2000万元B、5000万元C、1亿元D、2亿元【参考答案】：C【解析】1.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。2.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。3.证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元。4.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于

5、人民币2亿元。12、中国证监会派出机构对发行上市辅导机构报送的资料过期不予反馈的，应视为（）。A、不予受理B、同意受理C、无异议D、有异议【参考答案】：C13、（）是指信息披露义务人必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开。A、真实性原则B、准确性原则C、完整性原则D、及时性原则【参考答案】：C14、规范的公司能够有效地实现出资者所有权与公司法人财产权的相互（）。A、衔接B、包含C、分离D、印证【参考答案】：C15、承销金额在（）元以上、承销团成员在（）家以上可设23家副主承销商。A、3亿，10B、5亿，1OC、3亿，5D、10亿，10【参考答案】：A16、对于购销商品、提供劳务等

6、经常性的关联交易，应披露（）关联交易的相关情况。A、最近3年B、最近1期C、最近2年D、最近3年及1期【参考答案】：D【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P206。17、外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起（）个月内转向股权的股东，或出售资产的境内企业支付全部对价。A、1B、3C、5D、6【参考答案】：B18、境内上市外资股又称（）。A、A股B、B股C、H股D、N股【参考答案】：B【解析】常识，境内上市外资股又称B股。19、保险公司次级定期债务，是指（）。A、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的

7、清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务B、保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务C、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务D、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务【参考答案】：A20、股票的发行价格不得（）票面金额。A、高于B、低于C、等于D、没有要求【参考答案】：B21、关

8、于任意公积金，下列说法正确的是（）。A、任意公积金的提取是由总经理决定的B、任意公积金应从未分配利润中提取C、任意公积金的提取必须经股东大会决议D、公司法规定，任意公积金至少要占税后利润的5%【参考答案】：C22、上市公司发行新股的持续督导的期间自（）起计算。A、证券上市之日B、招股说明书或招股意向书刊登后C、发审会后D、提交发行申请文件后【参考答案】：A23、发行人盈利预测数据包含了（）的，应特别说明。A、特定的财政税收优惠政策或非经常性损益项目B、经常性损益项目C、境外收益D、未审实现数【参考答案】：A24、下列不属于董事的职权的是（）。A、报酬请求权B、制定公司的具体规章C、出席董事会，

9、并行使表决权D、签名权【参考答案】：B【解析】董事的职权包括：出席董事会，并行使表决权；报酬请求权；签名权；此项权利同时也是义务，如在以公司名义颁发的有关文件，如募股文件、公司设立登记文件等上面签名；公司章程规定的其他职权。25、为了简化股票的发行手续，降低发行成本，股票发行应采取（）方式。A、平价发行B、折价发行C、公开间接发行D、不公开直接发行【参考答案】：D26、上市公司申请发行新股，要求高级管理人员和核心技术人员稳定，最近（）内未发生重大不利变化。A、6个月B、12个月C、2年D、3年【参考答案】：B27、商业银行发行次级定期债务，须向（）提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议

10、文本等规定的资料。A、中国证监会B、中国银监会C、中国人民银行D、国家发展和改革委员会【参考答案】：B【解析】商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请。28、当有效申购量等于或小于发行量时，（）。A、应重新申购B、发行底价就是最终的发行价格C、主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量D、主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量【参考答案】：B29、招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由（）表决通过。A、发起人大会B、股东大会C、公司董事会D、公司监事会【参考答案】：C30、保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作

11、的全过程，保存期不少于（）年。A、10B、8C、5D、3【参考答案】：A31、发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作（），提醒投资者给予特别关注。A、重大风险提示B、投资风险提示C、重大事项提示D、风险提示【参考答案】：C32、在招股说明书中，发行人披露的关联交易应包括向关联方累计年度购买量占其同类业务采购量（）以上的交易，或对关联方年度销售收入占其同类业务销售收入（）以上的交易。A、5%；5%B、5%；10%C、10%；5%D、10%；10%【参考答案】：A33、设立股份有限公司时，如果股东抽逃出资，（）有权要求抽逃出资的股东在抽逃出资本息范围内对公司债务不能清偿的部分承担补充赔偿责任。A

12、、公司债务人B、公司债权人C、公司经理人D、公司财务人员【参考答案】：B【解析】了解股份有限公司发起人的概念、资格及其法律地位。见教材第二章第一节，P42。34、国有企业、集团企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于（）万美元。A、1000B、2000C、3000D、5000【参考答案】：D【解析】这是证监会对国有企业、集团企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后境外上市的资金要求，考生要掌握。35、通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票在（）日，由中国结算公司上海分公司将申购资金冻结。A

13、、TB、T+1C、T+2D、T+3【参考答案】：B【解析】考点：了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，P167。36、以下行为不适用于上市公司重大资产重组管理办法的是（）。A、在日常经营活动之外购买、出售资产B、与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资C、按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途。使用募集资金购买资产、对外投资的行为D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他火经营、租赁【参考答案】：C37、上市公司决定撤回证券发行申请的，应当在撤回申请文件的（）予以公告。A、当日B、次一工作日C、第三日D、一周以后【参考答案】：B【解析】上市公司决定撤回证券

14、发行申请的，应当在撤回文件的次一l作日予以公告。38、（）后，股份有限公司才正式成立。A、拟订总体改组方案B、发起人出资C、召开创立大会D、办理工商注册登记手续【参考答案】：D【解析】考点：掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P83。39、资产评估机构采取收益现值法、-假设开发法等基于未来收益预期的估值方法对拟购买资产进行评估并作为定价参考依据的，上市公司应当在重大资产重组实施完毕后（）内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。A、1年B、2年C、3年D、4年【参考答案】：C40、集合票据是指（）具有法人资

15、格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。A、5个(含)以上、10个(含)以下B、2个(含)以上、20个(含)以下C、2个(含)以上、10个(含)以下D、5个(含)以上、20个(含)以下【参考答案】：C【解析】本题考查集合票据的概念。41、辅导对象如发生（）情况，可不重新进行辅导。A、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生控股股东变更B、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生主营业务变更C、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生1/3以下董事、监事、高级管理人员变更D、辅导工作结束后3年内未有保荐人向中国证监

16、会推荐首次公开发行股票的【参考答案】：C42、公开发行债券的发行人应当于本息支付日前（）日内，就有关事宜在中国证监会指定的报刊上公告（）次。A、20，2B、10，3C、15，3D、20，3【参考答案】：B43、上市公司申请配股一般采取的方式是（）。A、网下网上同时定价发行B、网上定价发行C、网上定价发行与网下询价配售相结合D、主承销商与发行人协议定价【参考答案】：B【解析】上市公司申请配股一般采取网上定价发行的方式。配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。价格区间通常以股权登记日前20个或30个交易日该股二级市场价格的平均值为上限，下限为上限的一定折扣。44、经国务院批准

17、改制的企业，土地资产处置方案应报（）审批。A、国土资源部B、土地所在省级土地行政主管部门审批C、国家发改委D、建设部【参考答案】：A45、招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成，由（）表决通过。A、发起人大会B、股东大会C、公司董事会D、公司监事会【参考答案】：C【解析】招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成，由公司董事会表决通过。46、根据公司法律制度的规定，下列有关公司变更登记的表述中，正确的是（）。A、公司的董事、监事、经理发生变动的，应当到原公司登记机关办理变更登记B、公司减少注册资本，应当自减少注册资本决议或者决定作出之日起60日后申请变更登记C、公司

18、变更名称的，应当在作出变更决议或者决定之日起60日内申请变更登记D、公司分立的，应当自分立决议或者决定作出之日起90日后申请变更登记【参考答案】：D47、在考虑个人所得税时，如果个人债券投资者的税后债务资本所得与相应发行企业的税后债务资本成本相等，则企业价值（）A、不受资本结构的影响B、因负债而升高C、因计税而降低D、无法比较【参考答案】：A【解析】考虑个人所得税的影响，个人股票投资和债券投资的所得税率不同抵消了公司所得税率不同的差异。在此情况下举债对公司价值没有影响，即资本结构与公司价值无关。48、下列属于资产评估报告正文内容的是（）。A、评估机构和评估人员资格证明文件的复印件B、评估方法和

19、计价标准C、评估资产的明细表D、评估资产的汇总表【参考答案】：B【解析】A、C、D三项属于资产评估报告附件包括的内容。49、发行人（），应说明其与公司未来发展战略的关系。A、重大会计政策或会计估计将要进行变更的B、存在重大担保、诉讼、其他或有事项的C、未来资本性支出计划跨行业投资的D、存在重大期后事项的【参考答案】：C50、辅导机构至少应有（）名固定人员参与辅导工作小组。A、2B、3C、5D、10【参考答案】：B51、中小企业板块是在（）主板市场中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块。A、深圳证券交易所B、上海证券交易所C、深圳和上海证券交易所D、期货交易所【参考答案】：A5

20、2、根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（）后，方可转换为公司股票。A、3个月B、6个月C、1年D、2年【参考答案】：B53、招股说明书结尾应列明备查文件，备查文件不包括（）。A、发行保荐书B、财务报表及审计报告C、内部控制鉴证报告D、发行公告【参考答案】：D【解析】招股说明书结尾应列明备查文件，并在指定网站上披露。备查文件包括：发行保荐书；财务报表及审计报告；盈利预测报告及审核报告(如有)；内部控制鉴证报告；经注册会计师核验的非经常性损益明细表；法律意见书及律师工作报告；公司章程(草案)；中国证监会核准本次发行的文件；其他与本次发行有关的重要文件。54、我国股

21、份有限公司发行境内上市外资股一般采取（）方式。A、全部网上定价发行B、配售C、网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合D、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行【参考答案】：B55、上市公司最近24个月曾公开发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。A、10%B、20%C、50%D、70%【参考答案】：C56、以我国香港特别行政区的有关规则要求为例，在外资股的招股说明书编制过程中，作为招股说明书附件的有关专业性结论在（）已经完成。A、尽责调查阶段B、起草招股说明书阶段C、验证阶段D、签署“责任声明”阶段【参考答案】：B57、（）是指对企业的各种银行账户

22、、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理。A、损益认定B、账务清理C、价值重估D、资产清查【参考答案】：B58、与首次公开发行时编制招股说明书的要求一致，更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况。与首次公开发行股票时的招股说明书相比，更强调（）。A、股票增值情况B、利润增加情况C、募集资金运用情况D、股东分红情况【参考答案】：C【解析】与首次公开发行时编制招股说明书的要求一致，更加强调上市公司历次募集资金的运用情况。59、保荐代表人数量少于（）的证券经营机构不得注册登记为保荐人。A、2名B、3名C、4名D、5名【参考答案】：A60、改变招股说明书所列资金用途，必须

23、经（）做出决议。A、股东大会B、董事会C、监事会D、证监会【参考答案】：A【解析】改变招股说明书所列资金用途必须经股东大会做出决议。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、被收购公司在收到收购人的通知后应履行的职责（）。A、董事会及独立董事应当及时发表意见B、董事会有必要聘请独立财务顾问等专业机构提供咨询意见C、公告被收购公司董事会、独立董事和专业机构的意见D、独立董事对管理层和员工收购可能对公司产生的影响发表意见【参考答案】：A,B,C,D2、增发和配股过程中，发行公司及其保荐人在证券交易所网站披露招股意向书全文及相关文件前，须向证券交易所提交（）。A、中国证监会核准发行公司增发股份的文件

24、B、发行公司招股意向书全文及相关文件的书面材料C、发行公司招股意向书全文及相关文件的电子文件磁盘D、发行公司及其保荐人关于保证招股意向书全文及相关文件的电子文件与书面文件内容一致，并承担全部责任的确认函【参考答案】：A,B,C,D3、发行人应在招股说明书中披露（）风险因素。A、市场占有率下降B、内部控制有效性不足导致的风险C、现金流状况不佳D、技术不成熟【参考答案】：A,B,D【解析】ABCD四个选项所述都属于应当披露的风险因素，此外还有很多风险因素，如资产周转能力差导致的流动风险、现金状况不佳或债务结构不合理导致的偿债风险、技术尚未产业化、技术缺乏有效保护或保护期短等均应当披露。4、审计风险

25、由（）组成。A、意外风险B、固有风险C、控制风险D、检查风险【参考答案】：B,C,D5、在强制性信息披露的情况下，需要配合的中介机构包括（）。A、证券专营机构B、律师事务所C、会计师事务所D、上市公司【参考答案】：A,B,C【解析】考生要明确上市公司不是中介机构。6、股票上市推荐协议应当符合证券交易所的（）。A、股票上市规则B、首次公开发行申请文件C、股票上市协议的有关规定D、股票发行规则【参考答案】：A,C7、根据中国证监会的准则制度，招股说明书包括（）。A、招股说明书封面B、招股说明书目录C、招股说明书正文D、招股说明书附录E、招股说明书备查文件【参考答案】：A,B,C,D,E8、外国投资

26、者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下（）条件A、无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制B、股东合法持有并依法可以转让C、境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易D、境外公司的股权最近l年交易价格稳定【参考答案】：A,B,C,D9、以下属于拟上市公司关联方的有（）。A、发行人参与的合营企业、联营企业B、控股股东及其股东控制或参股的企业C、对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人D、主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切人士控制的其他企业【参考答案】：A,B,C,D10、债券上市期间，凡发生（）等可能导致债券信用评级发

27、生重大变化，对债券按期偿付产生任何影响等事件或者存在相关的市场传言，发行人应当在第一时间向证券交易所提交临时报告，并予以公告澄清。A、公司发生重大亏损或者重大损失B、公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况C、公司减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及债券发行人主体变更的决定D、公司债券担保人主体发生变更或担保人经营、财务状况发生重大变化的情况【参考答案】：A,B,C,D11、证券公司应建立与投资银行项目相关的中介机构评价机制，加强同（）等中介机构的协调配合。A、税务事务所B、律师事务所C、会计师事务所D、评估机构【参考答案】：B,C,D12、发行金融债券所筹集的资金主要用于（）。

28、A、发放特种贷款B、政策性贷款C、商业性贷款D、消费贷款E、其他专门用途【参考答案】：A,B,E13、（）应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露。A、招股说明书摘要B、招股公告C、证券服务机构出具的有关文件D、保荐人出具的发行保荐书E、招股意向书【参考答案】：C,D14、下列说法错误的是（）。A、参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书B、初步询价期间，询价对象可根据市场变化随时调整报价C、在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以多次申报D、一个配售对象可通过多家结算银行办理申购资金的划入【参考答案】：B,D1

29、5、上市公司所属企业申请境外上市，董事会需要就（）事项进行表决。A、公司章程是否符合要求B、境外上市是否符合中国证监会的规定C、境外上市方案D、上市公司维持独立上市地位承诺【参考答案】：B,C,D【解析】境内上市公司所属企业到境外上市，董事会应当就以下事项做出决议并提请股东大会批准：(1)境外上市是否符合中国证监会的规定。(2)境外上市方案。(3)上市公司维持独立上市地位承诺及持续盈利能力的说明与前景。16、关于报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况，发行人应披露（）。A、主要原材料和能源的价格变动趋势B、主要原材料和能源占成本的比重C、报告期内各期向前3名供应商合计的采购额占当期采购总额

30、的百分比D、如向单个供应商的采购比例超过总额的30%或严重依赖于少数供应商的，应披露其名称及采购比例【参考答案】：A,B17、（）可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行。A、证券公司B、保险公司C、信托投资公司D、商业银行【参考答案】：A,B,C18、有下列情形之一的，中国证监会可认定辅导工作不合格（）。A、辅导对象应试人员最终考试成绩未能全部合格B、辅导工作总结报告存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的C、辅导对象不积极配合辅导的D、发行人存在重大法律障碍或风险隐患，而未在辅导工作总结报告中指明的【参考答案】：B,D19、封闭式基金扩募或者续期，应当具备（）这些主要条件，并经中国证

31、监会审查批准。A、年收益率高于全国基金平均收益率B、年收益率低于全国基金平均收益率C、基金托管人、基金管理人最近3年内无重大违法、违规行为D、基金持有人大会和基金托管人同意扩募或者续期【参考答案】：A,C,D20、关于股东大会决议通过的章程修改事项正确的是（）。A、股东大会决议功过修改章程的应由主管机构审批B、审计公司登记事项的，应依法办理变更登记C、政策修改属于法律法规要求披露的，按照规定应公告D、公司章程只有一次修改机会【参考答案】：A,B,C【解析】公司章程可以多次修改。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、属于财务顾问业务规程的有（）。A、签订委托协议B、尽职调查C、外部审核D、

32、规范辅导【参考答案】：A,B,D2、在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有（）情形。A、被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的B、最近3年内受到中国证监会行政处罚C、最近1年内受到证券交易所公开谴责D、涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查在创业板上市公司首次公开发行股票对董事、监事和高级管理人员的要求。3、上海证券交易所规定，增发和配股过程的信息披露中，发行公司及其主承销商须将（）在上海证券交易所网站披露。A、上市公告B、招

33、股意向书全文C、发行公告D、备查文件和附录【参考答案】：B,C,D【解析】考点：熟悉新股发行申请过程中信息披露的规定及各项内容。见教材第七章第四节，P252。4、承销商在承销无记名国债和记帐式国债时，可以选择的分销方法有（）。A、场内不挂牌分销B、场内挂牌分销C、场外分销D、境外分销【参考答案】：B,C5、影响可转换公司债券价值的因素包括（）。A、股票波动率B、赎回、回售条款C、转股价格、转股期限D、票面利率【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查影响可转换公司债券价值的因素。6、上市公司公开发行新股包括（）。A、向原股东配售股份B、向不特定对象公开募集股份C、向特定对象发行股票D、向原股

34、东公开募集股份【参考答案】：A,B7、收购交易结束后，公司整合的内容包括（）。A、经营战略的整合B、管理制度的整合C、经营整合D、人事安排与调整【参考答案】：A,B,C,D【解析】投资银行业的狭义含义只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。8、下列说法错误的是（）。A、参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书B、初步询价期间，询价对象可根据市场变化随时调整报价C、在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以多次申报D、一个配售对象可通过多家结算银行办理申购资金的划人【参考答案】：B,D9、影响国债

35、销售价格的因素有（）。A、国债承销的手续费收入B、承销商所期望的资金回收速度C、承销商承销国债的中标成本D、市场利率【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查影响国债销售价格的因素。10、从债务性业务方面来看，我国根据其性质可以将债券划分为（）。A、金融债B、企业债C、国债D、信用债【参考答案】：A,B,C11、在主板首次公开发行股票时，发行人应当满足的财务条件包括（）。A、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，以扣除非经常性损益前后孰低者为依据B、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币3000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元C、

36、最近一期末总的无形资产占净资产的比例不得高于20%D、最近1期末不存在未弥补亏损【参考答案】：A,D【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P131。12、上市公司非公开发行证券申请文件包括（）。A、本次非公开发行股票预案B、发行人最近3年的财务报告和审计报告C、最近1年的比较式财务报表D、会计师事务所关于前次募集资金使用情况的专项报告【参考答案】：A,D【解析】本题考查上市公司非公开发行证券申请文件的相关内容。选项B应该是发行人最近l年的财务报告和审计报告及最近l期的财务报告；选项C应该是最近3年及l期的比较式财务报表(包括合

37、并报表和母公司报表)。13、按照（）规定，证券交易所停止可转换公司债券的交易。A、可转换公司债券流通面值少于1000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易B、可转换公司债券自转换期结束之前的第20个交易日起停止交易C、可转换公司债券在赎回期间停止交易D、可转换公司债券应当在出现中国证监会和证券交易所认为必须停止交易的其他情况时停止交易【参考答案】：C,D14、国有股权无偿划转的，满足以下（）条件的，可以视为控制权没有发生变更。A、国务院国有资产监督管理机构按照相关程序决策通过B、发行人能够提供有关决策或者批复文件C、省级国有资产监督管理机构按照相关程序通过D、发行

38、人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人存在重大不确定性的【参考答案】：A,B,C15、下列可以认定为同一或者相关资产的情形有（）。A、交易标的资产属于同一交易方所有B、交易标的资产属于同一交易方控制C、交易标的属于相同或者相近的业务范围D、国务院认定的其他情形【参考答案】：A,B,C【解析】重组管理办法第十二条第=款规定，交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形下，可以认定为同一或者相关资产。16、尽职调查的参与者一般有（）。A、主承销商B、审计机构C、律师D、估值师【参考答案】：A,C,D17、国际收支包括（）。A、经

39、常项目B、贸易项目C、劳务项目D、资本项目【参考答案】：A,D【解析】国际收支一般是指一国居民在一定时期内与非居民在政治、经济、军事、文化及其他往来中所产生的全部交易的系统记录。这里的居民是指在国内居住一年以上的自然人和法人。国际收支包括经常项目和资本项目。经常项目主要反映一国的贸易和劳务往来状况；资本项目则集中反映一国同国外资金往来的情况，反映着一目利用外资和偿还本金的执行情况。18、证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有（）。A、净资本与各项风险准备之和的比例不得低于10%B、净资本与净资产的比例不得低于40%C、净资产与负债的比例不得低于20%D、净资本与负债的比例不得低于8%【参考答

40、案】：B,C,D19、发行人可聘请（）等机构担任债券代理人。A、信托投资公司B、基金管理公司C、证券公司D、律师事务所【参考答案】：A,B,C,D【解析】债券代理人可以是信托投资公司、基金管理公司、证券公司和律师事务所。20、下列属于20世纪20年代美国投资银行业的主要特点的是（）。A、主营业务是证券承销与分销B、债券市场取得了重大发展C、股票市场的发展引人注目D、商业银行与投资银行混业经营【参考答案】：A,B,C,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、企业募集资金不可以大量补充流动资金，且不能超过募集资金的10%。（）【参考答案】：正确2、公司首次公开发行股票必须制作招股说明书。（）【参考

41、答案】：正确3、承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。（）【参考答案】：正确4、中国证监会审核期间，上市公司拟对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更，构成对重组方案重大调整的，应当在董事会表决通过后重新提交股东大会审议，并按照规定向中国证监会重新报送重大资产重组申请文件，同时作出公告。（）【参考答案】：正确5、发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，发审委委员可以弃权。（）【参考答案】：错误【解析】应该是发审委会议表决票设同意票和反对票，发审委委员不得弃权。6、发行人净资产收益率和每股收益的计算应执行财政部、中国证监会的有关规定。（）【参考

42、答案】：正确【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P211。7、上市公司报送的新股发行申请文件都应该在指定网站披露。 （）【参考答案】：错误8、2000年12月23日，中国证监会发布关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见，把公开发行证券的公司信息披露的规章制度分为四个层次，依次为：内容与格式准则；编报规则；规范问答；个案意见与案例分析。（）【参考答案】：正确9、增发新股过程中的信息披露，是指发行人从刊登招股意向书开始到股票上市为止，通过证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告。 （）【参考答案】：正确【解析】增发新股过程中的信息披露，是指发行人

43、从刊登招股意向书开始到股票上市为止。通过证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告。一般包括招股意向书、网上、网下发行公告、网上或网下路演公告、发行提示性公告、网上、网下询价公告、发行结果公告以及上市公告等。10、发行人应披露其在行业中的竞争地位，包括发行人的市场占有率、近3年的变化情况及未来变化趋势、主要竞争对手的简要情况等。 （）【参考答案】：正确11、拟发行上市的公司在进行改组时，发起人以非货币性资产出资，应将开展业务所必需的固定资产、在建工程、无形资产以及其他资产完整投入拟发行上市公司。（）【参考答案】：正确12、根据中国证监会2003年8月30日发布（2004年

44、10月15日修订） 的证券公司债券管理暂行办法的规定，证券公司债券包括证券公司发行可转换债券和次级债券。 （）【参考答案】：错误13、超额配售选择权这种发行方式只可用于首次公开发行。（）【参考答案】：错误14、首次公开发行股票，未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对象，可以参与累计投标询价和网下配售。（）【参考答案】：错误【解析】首次公开发行股票，未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售。15、根据我国现有的法规规定，股份有限公司的登记机关为设区的市(地区)工商行政管理局以上的工商行政管理部门。依法设立的公司，由公司登记机关发给企业法人营

45、业执照。（）【参考答案】：正确16、战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。（）【参考答案】：正确17、金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。（）【参考答案】：正确18、提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请将进入到核准阶段，此时保荐人的尽职调查责任还没有终止。（）【参考答案】：正确19、在商业银行最多可以发行占核心资本50%的次级债计入附属资本的情况下，商业银行可以通过发行一定额度的混合资本债券，填补现有次级债和一般准备等附属资本之和不足核心资本

46、100%的差额部分，提高附属资本在监管资本中的比重。（）【参考答案】：正确20、股份有限公司的监事会主席和副主席由全体监事过1/3选举产生。 （）【参考答案】：错误【解析】股份有限公司监事会设主席1人，可以设副主席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。21、收购合同生效前，收购双方要办理股权转让登记过户等手续。 （）【参考答案】：正确22、发审委委员每届任期两年，可以连任，但连续任期最长不超过两届。（）【参考答案】：错误23、法律意见书是对律师工作过程、法律意见书所涉及的事实及其发展过程、每一法律意见所依据的事实和有关法律规定作出的详尽、完整的阐述，说明律师制作法律意见书的工作过程，包括(但不限于)与发行人相互沟通的情况，对发行人提供材料的查验、走访、谈话记录、现场勘查记录、查阅文件的情况以及工作时间等。律师在制作法律意见书和律师工作报告的同时，应制作工作底稿。（）【参考答案】：错误【解析】法律意见书和律师工作报告是发行人向中国证监会申请公开发行证券的必备文件。法律意见书是律师对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见。律师工作报告是对律师工作过程、法律意见书所涉及的事实及其发展过程、每一法律意见所依据的事实和有关法律规定作出