【精品文档-管理学】虚假财务报告的制度根源和治理设计-财务管

1、虚假财务务报告的的制度根根源和治治理设计计_财务管理理论文-毕业论论文作者：网网络收集下载前请请注意：1：本文文档是版版权归原作作者所有有，下载载之前请确认。2：如果果不晓得侵犯犯了你的的利益，请立刻告告知，我我将立刻刻做出处处理3：可以以淘宝交交易，七七折时间：220100-066-100 211:300:299摘要：上市公公司的质质量控制制制度、信息披披露行为为与监控等制制度设计计上的缺缺陷，是是虚假财财务报告告产生的根根源。通通过法律手手段强化上市市公司财财务信息息披露的的领导法律律责任，健健全民事事赔偿机制制，进一步完完善会计计法规制度，消除财财务报告告的造假假动机，提提高造假假成本，

2、从根本本上杜绝绝上市公公司虚假假财务报报告的产生。关键键词：上上市公司司；虚假假财务报报告；制制度；管管理虚假假财务报报告是指指不符合合公认会计准则以及现行法律律法规规规定，不不能如实实对外提提供反映映企业某一特特定日期期财务状况况和某一一会计期间经营营成果、现金流量量的财务务报告。可以说说，虚假假财务报报告遍及及世界各各国，美美国的安安然事件件让全世界界人震惊惊，我国国随着琼琼民源、PT红光、银广厦等等上市公公司绩优优股神话的破灭，也让国人忧心忡忡忡。笔者者从上市市公司有有关制度度入手分分析虚假假财务报报告产生的原原因，并并由此提提出治理理虚假财财务报告告的对策。一、虚假财财务报告告的滋生生

3、本源（一一）上市市公司质质量控制制制度的的失衡首先先，上市市门槛过过高是导致虚假假财务报报告产生的根根源。对对公司申申请上市的的制度法法规主要有有证券法、公公司法和股股票发行和交交易管理理暂行条例例等，公司要要上市必必须满足上上市条件件，这是监督部门优优化上市市公司的的质量以保保护投资人利益益的重要要措施。但由于于其财务务指标的设计过过于简单，一一方面造造成企业业管理层的压力，另另一方面面又很容容易通过过会计处理来来调节，公公司为了达到到上市标标准，就就千方百百计地进行造假假，以达达到上市市筹资目的。如公公司法第1552条规定，股股份有限限公司申申请其股票票上市必必须满足公公司股本本总额不少少

4、于人民民币50000万元元；开业业时间在在三年以以上，最最近三年年连续盈利利；原国国有企业业依法改改建而设设立的，或者本本法实施后新新组建成立立，其主主要发起人为国有大大中型企企业的，可可连续计计算。其次次，配股股条件、ST的处理制度度和摘牌牌制度也也会导致虚假假财务报报告的产生。我我国证券监督管理理机构规规定配股股必须符合：公司上上市超过过3个完整整会计年度，最近33个完整整会计年度的的净资产产收益率率平均在在10%以上，上市不不满3个完整整会计年度的的，按上上市后所所经历的完完整会计计年度平平均计算；属属于农业业、能源源、原材材料、基基础设施、高科技技等国家家重点支支持行业业的公司司，净资

5、资产收益益率可以以略低，但不低低于9%；上述述指标计计算期间内任何何一年的的净资产产收益率率不低于于6%；上海证证券交易易所股票票上市规规则和和深圳圳证券交易易所股票票上市规规则均均规定，符符合以下下规定的股股票实行ST处理：（1）最近近两个会会计年度的的审计结结果显示其净利润均为负值值；（2）最近近一个会会计年度的的审计结结果显示其股股东权益低低于注册册资本（每每股净资资产低于于面值）。财务务状况异异常的公公司，在在实施ST处理期间内，财务务状况无无明显改善，根据该该年度审计计结果已已构成三三年连续续亏损的的，将暂暂停其股股票交易易，并向向证监会提提交暂停上市市的建议议。这些也是是监管部门保

6、证上市公公司质量的措措施，但但对企业而言却却构成了了无形的的压力。他他们为了达达到配股股和免于于ST处理和摘摘牌，就就有动机和压力去虚虚假披露露企业财财务报告告。（二二）上市市公司信信息披露露行为制度失失衡信息息披露行行为制度包包括信息息披露行行为规范和和信息披披露质量规范。信信息披露露的行为为规范主主要是指指进行信息息披露的的行为主体的的行为约约束规范和制制度，它它依靠上上市公司司的法人人治理结结构来落落实；信息息披露质质量规范是指指对会计信息和和财务报报告质量进行规范的会会计准则和会计制度等等会计法规。财务报报告的质量保证在有一一个严密的行行为主体规范约束制度度和一套套科学合合理的会会计质

7、量控控制规范体系系。但这这两方面面我国都都表现出不同同程度的的失衡。首先先，信息息披露行行为规范的的失衡。企业财财务报告告呈报者是企企业的管理理当局，因而信信息披露露行为规规范主要要应是针对企业管理当当局而定定。各个个国家为为了规范企业管理当当局的行行为都设计了一一套公司司治理结结构，以以保证公司管管理当局局能够遵循法法规，履行行好信息息披露义义务。我我国上市市公司同同样有一套套公司治治理结构，但但我国的的公司治治理结构是典典型的内内部人控控制。我我国的上上市公司司绝大部分分是国有有企业改制上上市，国国有股和和法人股股呈现“一股独独大”。而国国有股存存在一个个弊病是是多级代理，在多级级代理制制

8、下，造造成了所所有权虚置，所有者者缺位，中小股股东又有搭搭便车的倾向，没没有监督的动力，以以致上市市公司的的股东大会、董事会会和监事会的的权利制衡衡机制失失效，企企业的管理理者成为为企业的真正正“主人”。由于于管理当当局和股股东之间的目标函数不不一致，在二者者的利益益相冲突突时，管理理当局为为了自己己的利益益而会欺欺骗股东，以实现现自身利利益的最最大化。在管理理当局的的操纵下，编制虚假假财务报报告的会会计人员是无力力反抗的的，甚至至他们也与管管理当局局有相同同的经济济利益与与管理当当局通同同作假。其次次，信息息披露质质量规范的失失衡。对对会计信息质量规范主要要是通过过会计准则和企业会计制度来来

9、进行，因因此会计计信息质量的高高低在一一定程度度上依赖赖于会计准则的质量。美美国会计计准则的制定定有一个个“充分程程序”就是为了让各个利利益集团团进行充充分博弈弈，以使使会计准则这个合合约越发完备，成为各利益益集团都能遵遵守的契契约。但在在我国，会计准则的制定定基本上上是单边边行为，企业博弈的的动力不强。会计准则制定出出来后，当企业业意识到对他利益益的约束时，就希希求博弈弈。这可能表表现为：一一是对现现有会计准则不遵守守，违反现有会计准则规定的的经济业业务处理理方法来来追求企企业利益；二是更更为谨慎的的做法，对会计准则中还没有规定或者者是解释释不清的的业务处处理方法法，尽可可能寻找有利利于自身

10、身利益最最大化的的会计处处理方法法，这是一种种事后博博弈行为为。我国国的会计计准则体系还没有完完全建立立，存在在企业可利用用的制度度空间。例如如：会计计准则本身的的不完全全性，包包括会计计准则因博弈弈不充分分而产生的倾向性、会计准则定义和释义的不不准确而而带来会计实实务操作作的不确确定性；会计准则、会计制度和和会计政策的的可选择择性；会会计法规之间的不协调调。（三三）上市市公司信信息披露露监控制度度失衡上市市公司信信息披露露的监控制度度主要是是注册会会计师审审计制度度和证监监会监管处罚制度度。其一一，注册册会计师师审计制制度失衡衡。目前前注册会会计师审审计制度度缺陷主主要表现现在：一一是审计计

11、要求问题题。证监会要要求上市市公司的的年报需要经过过注册会会计师的审计，但但对于中期期报告却没没有这样样的要求求，这就使不不少企业业利用中中期报告来进行虚假假披露，一方面面是对自己企企业财务务状况的的一种调调节，另另外一方方面是配配合一些些炒家进进行股票票的投机机炒作。二是注注册会计计师监管管问题引起起的注册册会计师师审计质质量和独独立性问问题。我我国注册册会计师师的监督管理理体系还还不健全全，对注册会会计师的监督管理理不力，致使注注册会计计师的独独立性不不够，审计质质量堪忧。三是是我国存存在审计计合谋的制度度环境。审计计合谋是指审计计人员和管理理当局合合作欺骗骗审计委委托和社社会公众众从中牟

12、牟利的一一种社会会经济现现象。上上市公司司内部人人控制、地方政政府对上市公公司利益益倾向的支支持和脱脱钩改制前前的挂靠靠制是滋滋生审计计合谋的制度度环境。尽尽管我国国的法规规规定：公司聘聘用、解解聘或者者不再续续聘会计师师事务所由股股东大会作作出决定定，但内内部人控控制使得得股东大会是是名义上的委委托人，管理当当局成了了实际上的的委托人人。当注注册会计计师真实地向股股东和其他他信息使使用者披披露企业业的经营状况况而不利利于管理理当局时时，管理理当局会会对注册会会计师施压，要求求隐匿其不不利的信信息，注注册会计计师是否否屈服于于管理当当局的压压力，取取决于注注册会计计师和事事务所的承承受能力力强

13、弱。由由于我国国会计师师事务所和注注册会计计师抵制制管理当当局压力的承承受能力力差，很很有可能能被管理理当局“俘获”成为同谋。尽管管脱钩改制使使事务所脱离离了政府府行政部部门，但我我国上市市公司的的鉴证会计师事务所绝大部分分是本地地所，地地方政府府也可以以通过各种方方式对事务所产生影响响，使其其失去审审计独立立性。其二二，证监监会监管制度度失衡。会计监监管主体体是指监监管活动的实施者。我国有有关法律律和法规规将监管主体体定义为为两类：政府府机构和和行业自律机机构。但但从实施监管的效效果来看看却不理理想。主主要原因因在于：一是政政府机构构监管范围过过宽而其其人员的专业技能能有限，导致政府府制度全

14、全面，实实施管理理片面。我国对对证券市市场实施监管的机机构主要要是证鉴鉴会。证鉴鉴会则作为最高监管部门其监管范围广泛，包括从从证券市场到期货市场的所有有具体事事项。例如如：指定定两个市市场的方针政策、发展规划；起起草两个个市场的法律律、法规规；批准准企业股票上上市；批批准企业业债券上上市；监监管上市市公司及及其信息息披露义义务；股股东的证券市场行为；对券商的的管理；对交易所所的管理理等。范范围过广而而人员有限，对上市公公司的监监管往往往被局限限在：事事后监管、查处处力度不不够、监管成本本过高、市市场波动反应慢等。二是作作为监管力力量一线线的交易易所权利范围狭小。交易所所是上市市公司接接触最多多

15、了解最最深入的的自律机机构。它它的这种特性性是任何何机构不不能取代代的。但但在目前前的现实实情况下下，证券会掌掌握着对对上市公公司的管管理权。而交交易所只只有监督权。证监会有有时鞭长莫及，交易所所又权利有限限，上市市公司的的监管出现真空违规规事件屡屡屡发生现象就不不足为奇了。 !二、虚假财财务报告告的治理理对策（一一）完善善立法、健全民民事赔偿偿机制首先先要通过过法律手手段强化管理理者在信信息披露露中的法法律责任，制制定有关关信息质质量管理理法规，对管理人人员责任与与权利、提提供虚假假信息的的惩处作出出明确规规定。会会计舞弊行行为被发现后，要严肃肃处理，给公司造造成财产产损失甚甚至导致公司司破

16、产的要依依法追究究经理人员的渎职责责任，并并实行严格的经理市场禁入制制度，不不能“易地做做官”，触犯犯刑律的的要依法法惩处。另外外，民事事诉讼的最最终目的是是取得民民事赔偿偿，这也是投投资者最关关心的问问题。我我国到目目前为止，唯唯一能引引用的就就是消消费者保护法。而按照照这一法律律，审计计师的赔偿通常常是“退一赔一”，即最最高不超超过审计计收费若干倍倍。如中中国证监监会在“红光实业”案中对蜀都会会计师事务所的经济济处罚是是“退一赔二”，对郑百文文案件中中涉案的的注册会会计师罚罚款30万元元。注册册会计师师赔偿责责任小，中小投投资者的诉讼讼收益低低，引发发的诉讼概率率就低。此外，受欺诈诈的投资

17、者的损失如何何确定，是仅包括直直接损失，还是既包包括直接接损失又包包括间接损失尚存存在争议议。但是是从经济济学的角角度考虑虑，投资者因信信息欺诈诈而遭受受的损失不仅是现有利益益，还应应包括未未来可得得利益。建议在目前前有关法法律如民事诉诉讼法中增加加有关“因会计信息欺欺诈造成投投资者损失”的民事事赔偿具体体条款。（二二）消除除财务报报告造假假的前提提是完善善会计准则和会计制度其一一，适当当调整会计准则和会计制度。首先，结合我国国特色，将提高高会计信息的的可靠性性作为首要目目标。可靠靠性和相相关性是是会计信息的的两个重重要质量特征征。从我我国的现现实情况况来看，如果一一味强调调借鉴国际惯例，盲目

18、侧侧重会计信息的的相关性性，则可能增增加财务务报告造造假的可可能性，因而，当前会会计信息的的可靠性性更为重要。其次，尽量减减少公司司会计选选择的余余地，尤尤其是对对收入和和费用的确确认，其计量原则应应尽可能能明确、规范，以以减少虚虚假财务务报告的的可能性性。当然然，在强强调统一一的同时时，也需需要保持持一定的的灵活性性。其二二，尽量量减少真真空地带带。例如如，企企业会计制度规定，按按照比例例合并方方法编制合并并会计报报表，但但对会计人员来说，如何何进行比例例合并仍仍模糊不不清，因因此，应应该考虑采取补救措施施。相关关部门既要检视视已颁布的会会计准则和会计制度，寻找并填填平其中中的真空空地带，又

19、要要检视当前前的实际际，发现其中中的新变变化，及及时制定相相关的会会计准则与会计制度。比如，当前证证券市场中的企企业购并、股份回回购、认股权计划等等事项，会计上应如何处理和披披露尚无无明确规规定。（三三）完善善相关制制度可消消除或缓缓减财务报报告造假假的动机首先先，股票票发行制度度力求市市场化。当当前，股股票发行制度度正处于由核核准制进进一步向向市场化方向向改革时时期，其其中仍存存在导致公司司进行虚假假财务报报告的诱因。例例如，对对首次公公开发行股票票的一些些硬性规规定（如如近三年年连续盈利利等）、配股条条件中规规定的净资资产收益益率指标标等。因因此，应应实行股股票发行制度度的市场场化，比比如

20、：推推行主承承销商保荐荐制度，在满足充分分披露要要求的条条件下，均可以以公开发发行股票票；将配配股条件件由单变变量固定定控制改改为多变量变动控制制。其次次，完善善股票暂暂停上市市和终止上市市制度。根据现现行规定，如如果上市市公司连连续三年年出现亏亏损，公公司将被被处以暂停股票票上市即即沦为PTT公司。应该说说，这一规定本身身是符合合证券市场规规范动作的，但问题题是该规定较为简简单，往往往使得得一些上上市公司司可以通通过虚假财务务报告来来逃避处处罚。对ST公司司也存在在类似问题。为此，需需要对该该规定作作相应修改，可从以以下几个个方面予予以完善善：第一一，可考考虑将经常性损益作为主要考考核指标标

21、；第二二，增加加经营现现金流量量为负值值这一指指标；第三三，增加加非财务务指标，如公公司生产产经营活活动已处于严重的非非正常状状态等。（四四）完善善证监会监管制度度针对我国国目前现现状，笔笔者认为为监管的的主体应应该是政政府与自自律机构构相结合。首首先，强强调交易易所对上市公公司会计计行为监管，同时证证监会加加强对行业自律机机构的监监管。政政府一部部分权利下放放，使得得交易所所真正成成为监管的的主体，而不是是“形式主主体”。其次次，在适适当的时时候，考考虑成立上上市公司司协会。该协协会在会会计监管上上应该具有有两方面面的职能。一一是约束上市市公司，从长远远发展自自身团体的角角度制定定章程。行业

22、的这种约束是公公司的内内在要求求，比政政府和其其他机构构的强制有更更好的效效果。二二是代表表上市公公司对政府和和其他机机构约束其会会计行为不合理理之处进进行申述述，使上上市公司司真正参参与市场场而不是是被动的接受受。（五五）完善善注册会会计师制度度我国国注册会会计师制度度自19980年年恢复重重建以来来，为我国市市场经济济的有序序运行作作出了很很大贡献，取取得了很很大成绩绩。随着着市场经经济的发展，资本市场的兴起，这个新兴行业的整体体执业水平平已与快快速发展的资本市场不相适适应，因此此在许多方面面有待完完善，以以便充分分发挥注册册会计师师的“经济警察察”的作用用。优化注册册会计师师的执行环境。

23、首首先应加快政政府职能转变，摆正政府府和市场场的关系系，坚决杜绝政府部部门行政干干预注册会会计师独立立审计，一一旦发现现此腐败行为，应当查明原因因，从严严惩处，保证注册会会计师审审计的独独立性。其次政政府应以间接手段段对注册会会计师行业进行宏宏观调控，起到加加强对注册册会计师师审计的的监管。完完善注注册会计计师法，制定定注册册会计师师法实施条例例，严严格审计质质量，充充分发挥挥注册会会计师的行行业自律作作用。完完善独立立审计准则，为注册会会计师防范范虚假财财务报告告提供技技术支持。推行行合伙制制会计师师事务所。目目前我国国绝大多数数会计师师事务所的组织织形式是是有限责责任公司司，这与国际上通行

24、行的“合伙制制”作法不不一致，不适合合事务所这种特殊殊行业的实际情况况。只有有推行“合伙制制”才能使使注册会会计师成为这个行行业的真正正主体，承担无无限责任，只只有这样样才能真真正实现现民事赔偿偿，使会会计师事务所自愿愿建立起起风险和质量控制制，充分分利用经经济杠杆杆迫使注注册会计计师强化化风险意识和质量意识，以达达到提高高执业水平平。加强强注册会会计师职职业道德德素质，提高高专业知识水平。各级协协会应定期进行职业道德德教育，严格按照照中国注注册会计计师职业业道德守守则进行职业道德德自律专专项检查查，加大大对违法行行为处罚罚力度和和教育工工作。开开展各种种形式的的业务培训，通过业业务学习和后续

25、教育来来提高注注册会计计师的专业素质，使其其知识不断更更新，适适应不断拓拓宽的注册册会计师师服务领域。（六六）完善善公司治治理结构实施国有有股减持持。公司司的会计计信息是是由管理理层负责责管理和和提供，而管理理层的聘任任又受大大股东意志的的支配和和影响，这不可避避免地带带来不利利选择和道道德风险险，为了防止止内部人人控制，制衡管管理层和大股股东在会计信息方方面的权权利，解解决信息息不对称所带来的负面影响响，应实实施国有有股减持持。减持持国有股股可以降降低上市市公司国国有股的的比重，引进其他投投资主体，甚至包包括外资资，以便便解决国国有股“一股独独大”的问题，这一问题的解解决将有有利于上上市公司司股权的分散散化，能能够在股东间间形成制制约，真正正建立健健全法人人治理结结构，保保证公司的的利益得得到充分分的实现现。完善善独立董董事制度度。完善善公司治治理结构标志之一一就是公公司的董董事会所所代表的的利益应应具有中中立性，为强化董董事会所所代表的的利益的的中立性性，不仅仅应在董董事会中中引入独独立董事事，而