汽车行业专题研究：国内动力电池市场回顾

1、CONTENTS目录国内动力电池市场回顾-总量国内动力电池市场回顾-分电池企业国内动力电池市场回顾-分车企22018年国内动力电池装机57GWh，同比增长57% 动力电池装机量（GWh）电池总装机同比（%）371%57.0371%57.0343%36.328.316.53.772%57%28%504030201002014201520162017400%350%300%250%200%150%100%50%0%资料来源：GGII，3分月度看，2018年下半年动力电池装机呈现快速增长 年国动力池分度装量与比2017年装机量（GWh）2018年装机量（GWh）同比（%）103%13.4103%13

2、.411.866%8.97.044%5.75.93.84.533%2.92.229%4.23.3 2.93.428%1.30.12.11.0 0.90.22.62.913%0.91.4141210864201月2月3月4月5月6月7月8月9月10月 月 121.210.80.60.40.20资料来源：GGII，4分车型看，2018年全国乘用车（含EV、PHEV）动力电池市场呈现快速增长 年国动力池分型装量与比2017年装机量（GWh）2018年装机量（GWh）同比（%）135%30.1119%135%30.1119%12.831%16.212.4-1%-57%6.26.11.73.70.60.

3、330100%252050%150%10-50%50EV乘用车PHEV乘用车EV客车PHEV客车EV专用-100%资料来源：真锂研究，5分类型看，2018年国内三元电池装机30.7GWh，同比增长92% 国动力池分料类型装机与同2017年装机量（GWh）2018年装机量（GWh）同比（%）30.792%30.792%97%21.616.018.04.720%2.4302520151050三元电池磷酸铁锂其他120%100%80%60%40%20%0%资料来源：GGII，62018年分材料类型装机与占比（GWh，%）分类型看，2018年分材料类型装机与占比（GWh，%）72017年分材料类型装机

4、与占比（GWh，%72017年分材料类型装机与占比（GWh，%）分结构看，2018年国内方形电池装机41.7GWh，同比增长108% 年国动力池分构装量与比2017年装机量（GWh）2018年装机量（GWh）同比（%）108%41.7108%41.765%20.17.68.9-21%4.67.14035302520151050方形电池软包电池圆柱电池120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%资料来源：真锂研究，8分结构看，2018年国内方形电池装机41.7GWh，占比74%2017年国内分结构装机与占比（2017年国内分结构装机与占比（GWh，%）2018年国内分结构装机与占

5、比（GWh，%）9资料来源：真锂研究，9CONTENTS目录国内动力电池市场回顾-总量国内动力电池市场回顾-分电池企业国内动力电池市场回顾-分车企10分电池企业看，宁德时代装机量稳居行业第一，比亚迪增长势头强劲2017-2018年国内动力电池企业装机量与同比（GWh，%）企业2017年装机量（GWh）2018年装机量（GWh）同比（%）宁德时代10.5823.5122%比亚迪5.6611.4102%国轩高科2.103.147%力神1.072.193%孚能科技0.991.992%比克电池1.641.76%亿纬锂能0.821.355%国能电池0.800.81%中航锂电0.510.741%卡耐新能源

6、0.250.6159%其他9.478.5-合计33.8955.7064%资料来源：GGII，11分电池企业看，宁德时代装机量稳居行业第一，比亚迪增长势头强劲 2018年国动力池企业装机与同2018年装机量（GWh）同比（%）159%102%159%102%93%92%47%55%41%6%1% 2.11.91.71.30.80.7122%23.53.111.420151050 资料来源：GGII，180%160%140%120%100%80%60%40%20%0%12分电池企业看，宁德时代装机量稳居行业第一，比亚迪增长势头强劲 年国动力池企业装机及市率其他, 8.51 ,15%宁德时代0.64

7、 , 1%0.72 , 1%0.82 , 2%1.27 , 2%1.74 , 3%1.90 , 3%2.06 , 4%国轩高科, 3.09 , 6%比亚迪, 11.44 , 21%资料来源：GGII，宁德时代, 23.52 , 比亚迪 力神孚能科技 比克电池 亿纬锂能 国能电池 中航锂电 其他13宁德时代23.52GWh宇通客车3.60GWh北汽新能源2.76GWh吉利汽车2.36GWh上汽乘用车1.74GWh奇瑞汽车GWh资料来源：GGII，。注：吉利汽车含吉利帝豪、博瑞、康迪、知豆、领克和沃尔沃14宁德时代配套宇通客车电池装机量最高2018年宁德时代装机量与配套车辆（GWh，万辆，kWh/

8、台）企业电池装机量（GWh）配套车辆（万辆）单车带电量（kWh/台）宇通客车3.602.14169北汽新能源2.767.9835吉利汽车2.365.3744上汽乘用车1.746.2328奇瑞汽车1.684.3239东风汽车1.402.5954湖南中车0.910.42215江淮汽车0.871.2669中通客车0.850.53159其他7.8414.5454合计23.5243.7554资料来源：GGII，。注：吉利汽车统计包含吉利帝豪、博瑞、康迪、知豆、领克和沃尔沃，以下类同15宁德时代配套宇通客车电池装机量最高，占比15% 2018年宁时代套电装机占比宇通客车, 3.60 , 15%宁德时代中通

9、客车, 0.85 , 4%江淮汽车, 0.87 , 4%湖南中车, 0.91 , 4%资料来源：GGII，其他, 7.38,31%东风汽车1.40 ,6%北汽新能源, 2.76 , 12%吉利汽车, 2.36 , 上汽乘用车,1.74 , 7%奇瑞汽车,1.68 ,7%16比亚迪11.4GWh资料来源：GGII，172018年比亚迪装机量与配套车辆（2018年比亚迪装机量与配套车辆（GWh，万辆，kWh/台）企业电池装机量（GWh）配套车辆（万辆）单车带电量（kWh/台）比亚迪9.9122.0245广汽比亚迪1.520.50300北京华林0.020.01216泰开汽车0.000.00161徐工

10、机械0.000.0049合计11.4422.5351资料来源：GGII，注：泰开汽车、徐工机械配套车辆1辆18比亚迪电池主要自供 2018年比迪配电池机与比北京华林,比亚迪广汽比亚迪,1.52, 13%0.02, 0%比亚迪, 9.91,87%资料来源：GGII，19国轩高科3.09GWh江淮汽车1.13GWh北汽新能源GWh奇瑞汽车0.32GWh新楚风汽车0.22GWh安凯汽车0.20GWh资料来源：GGII，20国轩高科配套江淮汽车电池装机与配套车辆最多2018年国轩高科装机量与配套车辆（GWh，万辆，kWh/台）企业电池装机量（GWh）配套车辆（万辆）单车带电量（kWh/台）江淮汽车1.

11、133.8629北汽新能源0.612.8322奇瑞商用车0.320.8040新楚风汽车0.220.3270安凯汽车0.200.09214中通客车0.130.07169珠海银隆0.070.03226汉腾汽车0.060.1440申龙客车0.050.04141沂星电动车0.050.02243其他0.250.3083合计3.098.5136资料来源：GGII，21国轩高科配套江淮汽车电池装机量最高，占比36% 2018年国高科套电装机占比0.05 , 2% 0.05 , 2%国轩高科0.06 , 0.07 ,2%0.13 , 4%安凯汽车, 0.20 , 7%新楚风汽车8%江淮汽车,1.13 , 江淮

12、汽车安凯汽车 中通客车 珠海银隆 汉腾汽车0.22 , 7%奇瑞商用车, 0.32 , 10%北汽新能源, 0.61 , 20%申龙客车沂星电动车其他资料来源：GGII，22 2.07GWh力神长安汽车0.58GWh江淮汽车0.35GWh0.16GWh华晨鑫源汽车0.14GWh宇通客车0.08GWh资料来源：GGII，232018年力神装机量与配套车辆（2018年力神装机量与配套车辆（GWh，万辆，kWh/台）企业电池装机量（GWh）配套车辆（万辆）单车带电量（kWh/台）长安汽车0.581.2447江淮汽车0.350.8542力帆乘用车0.160.3743华晨鑫源汽车0.140.2947宇通

13、客车0.080.07129陕西汽车0.070.0978北汽福田0.070.1254江南汽车0.060.1834常州北汽0.060.0691猎豹汽车0.060.1148其他0.430.9844合计2.074.3747资料来源：GGII，24力神配套长安汽车电池装机量最高，占比28% 2018年力配套池装与占力神0.06,3%0.06,3%0.06,3%0.07,3%0.08,4%0.43, 长安汽车,0.58,28%江淮汽车, 0.35, 17%力帆乘用车,长安汽车 江淮汽车 华晨鑫源汽车宇通客车陕西汽车北汽福田江南汽车常州北汽猎豹汽车其他资料来源：GGII，0.14, 7%0.16, 8%25

14、1.90GWh孚能科技北汽新能源长城汽车江铃汽车长安汽车1.60GWh资料来源：GGII，0.18GWh0.10GWh0.02GWh26孚能科技配套北京汽车电池装机与配套车辆最多2018年孚能科技装机量与配套车辆（GWh，万辆，kWh/台）企业电池装机量（GWh）配套车辆（万辆）单车带电量（kWh/台）北汽新能源1.603.6144长城汽车0.180.3847江铃汽车0.100.5917长安汽车0.020.1317合计1.904.7140资料来源：GGII，27孚能科技配套北汽新能源电池装机量最高，占比84% 2018年孚科技套电装机占比江铃汽车,0.10 ,6%长安汽车,0.02 ,1%孚能

15、科技长城汽车, 0.18 , 9%北汽新能源, 1.60 ,84%资料来源：GGII，28比克电池1.74GWh众泰汽车0.56GWh领途汽车0.31GWh江淮汽车0.28GWh海马汽车GWh江铃汽车0.12GWh资料来源：GGII，292018年比克电池装机量与配套车辆（2018年比克电池装机量与配套车辆（GWh，万辆，kWh/台）企业电池装机量（GWh）配套车辆（万辆）单车带电量（kWh/台）众泰汽车0.561.8929领途汽车0.310.8536江淮汽车0.280.7041海马汽车0.200.9521江铃汽车0.120.3534吉利汽车0.120.2842东风汽车0.040.1041郑州

16、日产0.030.0654南京汽车0.020.0381云度新能源0.020.0532其他0.040.1137合计1.745.3832资料来源：GGII，。注：吉利汽车统计包含吉利帝豪、博瑞、康迪、知豆、领克和沃尔沃30比克电池配套众泰汽车电池装机量最高，占比32% 2018年比电池套电装机占比0.03,2%0.02 ,1%0.02,1%0.04 ,2%比克电池0.04 , 0.12 , 7%0.12 ,7%海马汽车,0.20 , 12%江淮汽车, 0.28 , 众泰汽车, 0.56 , 领途汽车, 0.31 , 18%众泰汽车领途汽车 江淮汽车 海马汽车 江铃汽车 吉利汽车 东风汽车 郑州日产

17、南京汽车 其他资料来源：GGII，31CONTENTS目录国内动力电池市场回顾-总量国内动力电池市场回顾-分电池企业国内动力电池市场回顾-分车企32装机量前三：比亚迪，北汽新能源，宇通客车2018年国内动力电池分车企装机量（GWh，台）序号车企装机总电量（GWh）装机量（台）1比亚迪11.42225,1972北汽新能源5.28150,7103宇通客车3.8624,2964吉利汽车2.9578,7085东风汽车2.8353,7436江淮汽车2.7568,0807奇瑞汽车2.3661,7688上汽乘用车2.11103,2799长安汽车1.6342,24510江铃汽车1.4649,041其他20.3

18、3363,682总计56.991,220,749资料来源：GGII，。注：吉利汽车含吉利帝豪、博瑞、康迪、知豆、领克和沃尔沃33装机量前三：比亚迪，北汽新能源，宇通客车 2018年国内动力电池分车企装机量（GWh）11.425.2811.425.283.862.952.832.752.361.631.461086420资料来源：GGII，34装机量前三：比亚迪，北汽新能源，宇通客车 2018年国内动力电池分车企装机量及市占率（GWh，%）其他, 20.30 ,36%1.46 , 2%1.63 , 3%2.11 , 4%2.36 , 4%比亚迪, 11.42 , 20%北汽新能源, 5.28 ,

19、 9%宇通客车, 3.86 , 7%2.98 , 5%2.83 , 5%2.75 , 5%比亚迪宇通客车 吉利汽车 东风汽车 江淮汽车 奇瑞汽车 长安汽车 江铃汽车 其他资料来源：GGII，35乘用车装机量前三：比亚迪，北汽新能源，吉利2018年国内动力电池乘用车车企装机量（GWh，台）序号车企装机总电量（GWh）装机量（台）1比亚迪7.98212,4902北汽新能源4.97144,7363吉利汽车2.5774,1974江淮汽车2.4764,5335奇瑞汽车2.2959,7686上汽乘用车2.11103,2797东风汽车1.5937,3878长安汽车1.3435,5739江铃汽车1.1545,

20、48910众泰汽车0.8932,116其他5.73197,910总计33.091,007,478资料来源：GGII，。注：吉利汽车含吉利帝豪、博瑞、康迪、知豆、领克和沃尔沃36乘用车装机量前三：比亚迪，北汽新能源，吉利 2018年国内动力电池乘用车车企装机量（GWh）7.984.977.984.972.572.472.291.591.341.150.89876543210资料来源：GGII，37电池装机量：7.98GWh，主要供应商：比亚迪（100%） 比亚迪：2018年乘用车电池装机量（GWh）比亚迪7.98GWh资料来源：GGII，384.97GWh宁德时代4.97GWh2.76GWh孚能

21、科技GWh国轩高科0.61GWh资料来源：GGII，39电池装机量：4.97GWh主要供应商：宁德时代（56%），孚能科技（32%），国轩高科（12%） 北汽新能源：2018年乘用车电池供应企业与占比（GWh，%）国轩高科, 0.61 , 12%孚能科技, 1.60 , 32%其他, 0.01 ,0%宁德时代, 2.76 , 56%资料来源：GGII，402.57GWh宁德时代2.57GWh2.09GWh比克电池0.12GWh天鹏电源0.07GWh资料来源：GGII，。注：吉利汽车含吉利帝豪、博瑞、康迪、知豆、领克和沃尔沃41电池装机量：2.57GWh主要供应商：宁德时代（81%），比克电池（

22、5%） 吉利汽车：2018年乘用车电池供应企业与占比（GWh，%）%0.06 ,20.17 , 7%0.06 , 2%0.07 , 3%比克电池, 0.12 , 5%宁德时代比克电池天鹏电源哈光宇衡远新能源其他宁德时代,2.09 , 81%资料来源：GGII，。注：吉利汽车含吉利帝豪、博瑞、康迪、知豆、领克和沃尔沃422.47GWh2.47GWh国轩高科0.96GWh宁德时代0.87GWh力神0.35GWh比克电池0.28GWh资料来源：GGII，43电池装机量：2.47GWh主要供应商：国轩高科（39%），宁德时代（35%） 江淮汽车：2018年乘用车电池供应企业与占比（GWh，%）比克电池

23、,0.28 , 12%力神比克电池,0.28 , 12%力神, 0.35 ,14%国轩高科,0.96 , 39%宁德时代,0.87 , 35%442.29GWh2.29GWh宁德时代1.68GWh天津捷威0.43GWh多氟多GWh国轩高科0.03GWh资料来源：GGII，45电池装机量：2.29GWh主要供应商：宁德时代（73%），天津捷威（19%） 奇瑞汽车：2018年乘用车电池供应企业与占比（GWh，%）0.03 , 1% 0.04 ,2%0.11 , 5%天津捷威,0.43 , 19%多氟多 其他宁德时代, 1.68 , 73%资料来源：GGII，46客车装机量前三：宇通客车，比亚迪，湖

24、南中车2018年国内动力电池客车车企装机量（GWh）序号车企装机总电量（GWh）装机量（台）1宇通客车3.8624,2962比亚迪3.2912,0063湖南中车1.105,2544中通客车1.006,3585珠海银隆0.887,3386南京金龙0.874,2787厦门金龙0.724,4128厦门金旅0.654,2069申龙客车0.533,08510苏州金龙0.472,990其他3.9524,907总计17.3299,130资料来源：GGII，47客车装机量前三：宇通客车，比亚迪，湖南中车 2018年国内动力电池客车车企装机量（GWh）3.863.293.863.291.101.000.880.

25、870.720.650.530.47443322110资料来源：GGII，483.86GWh3.86GWh宁德时代3.60GWh力神0.35GWh微宏动力0.05GWh中信国安盟固利0.04GWh资料来源：GGII，49电池装机量：3.86GWh主要供应商：宁德时代（93%） 宇通客车：2018年电池供应企业与占比（GWh，%）其他, 0.26 , 宁德时代, 3.60 , 93%资料来源：GGII，中信证50电池装机量：3.29GWh主要供应商：比亚迪（100%） 比亚迪：2018年客车电池装机量（GWh）比亚迪3.29GWh资料来源：GGII，511.10GWh1.10GWh宁德时代天弋能

26、源微宏动力0.91GWh0.14GWh0.05GWh资料来源：GGII，52电池装机量：1.10GWh主要供应商：宁德时代（83%），天弋能源（12%） 湖南中车：2018年客车电池供应企业与占比（GWh，%）0.05 ,4%0.01 , 1%天弋能源, 0.14 , 12%宁德时代天弋能源微宏动力其他宁德时代, 0.91 , 83%资料来源：GGII，531.00GWh宁德时代1.00GWh0.83GWh国轩高科0.12GWh微宏动力0.02GWh力神0.01GWh资料来源：GGII，54电池装机量：1.00GWh主要供应商：宁德时代（83%），国轩高科（12%） 中通客车：2018年客车电

27、池供应企业与占比（GWh，%）0.02 , 2%0.03 ,3%国轩高科,0.12 , 12%宁德时代国轩高科微宏动力其他宁德时代, 0.83 , 83%资料来源：GGII，550.88GWh珠海银隆0.49GWh宁德时代0.25GWh国轩高科0.07GWh国能电池0.05GWh资料来源：GGII，56电池装机量：0.88GWh主要供应商：珠海银隆（55%），宁德时代（29%） 珠海银隆：2018年客车电池供应企业与占比（GWh，%）0.02 , 3%0.05 , 5%0.07 , 8%珠海银隆珠海银隆宁德时代国轩高科国能电池其他宁德时代,0.25 , 珠海银隆, 0.49 , 55%资料来源：GGII，57专用车装机量前三：东风汽车，奇瑞商用车，新楚风汽车2018年国内动力电池专用车车企装机量（GWh，台）序号车企装机总电量（GWh）装机量（台）1东风汽车0.9914,4292奇瑞商用车0.5714,2403新楚风汽车0.365,0724吉利汽车0.354,4145江铃汽车0.313,5526北汽新能源0.295,8447江淮汽车0.293,5478长安汽车0.266,3749瑞驰汽车0.256,00110陕西通家0.235,963其他2.6844