半导体设备零部件销售公司研发项目风险管理

1、泓域/半导体设备零部件销售公司研发项目风险管理半导体设备零部件销售公司研发项目风险管理xx集团有限公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114154640 一、 产业环境分析 PAGEREF _Toc114154640 h 3 HYPERLINK l _Toc114154641 二、 行业发展概况 PAGEREF _Toc114154641 h 3 HYPERLINK l _Toc114154642 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc114154642 h 3 HYPERLINK l _Toc114154643 四、 研发项目的特点 PAGEREF

2、_Toc114154643 h 4 HYPERLINK l _Toc114154644 五、 研发项目的风险 PAGEREF _Toc114154644 h 6 HYPERLINK l _Toc114154645 六、 工程项目风险 PAGEREF _Toc114154645 h 7 HYPERLINK l _Toc114154646 七、 工程项目风险的应对 PAGEREF _Toc114154646 h 9 HYPERLINK l _Toc114154647 八、 企业全面风险管理战略的构成要素 PAGEREF _Toc114154647 h 12 HYPERLINK l _Toc1141

3、54648 九、 企业全面风险管理战略的概念 PAGEREF _Toc114154648 h 17 HYPERLINK l _Toc114154649 十、 风险管理的组织 PAGEREF _Toc114154649 h 18 HYPERLINK l _Toc114154650 十一、 风险管理的必要性 PAGEREF _Toc114154650 h 18 HYPERLINK l _Toc114154651 十二、 风险的定义 PAGEREF _Toc114154651 h 21 HYPERLINK l _Toc114154652 十三、 风险的影响 PAGEREF _Toc114154652

4、 h 24 HYPERLINK l _Toc114154653 十四、 项目基本情况 PAGEREF _Toc114154653 h 25 HYPERLINK l _Toc114154654 十五、 人力资源配置分析 PAGEREF _Toc114154654 h 28 HYPERLINK l _Toc114154655 劳动定员一览表 PAGEREF _Toc114154655 h 28 HYPERLINK l _Toc114154656 十六、 项目风险分析 PAGEREF _Toc114154656 h 29 HYPERLINK l _Toc114154657 十七、 项目风险对策 PA

5、GEREF _Toc114154657 h 31 HYPERLINK l _Toc114154658 十八、 法人治理 PAGEREF _Toc114154658 h 33 HYPERLINK l _Toc114154659 十九、 SWOT分析 PAGEREF _Toc114154659 h 46产业环境分析实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。行业发展概况半导体零部件是半

6、导体设备的重要组成，核心零部件作为半导体设备的主要组成部分，与半导体材料、EDA软件共同支撑着半导体产业链中设计、制造、封测等环节，从而支撑全球经济数字化进程。半导体核心零部件与半导体原材料一样，尽管市场规模不大，却决定了半导体设备的核心构成、主要成本、优质性能等。目前分类标准主要有以下两种。按照集成电路设备腔体流程划分，可分为五大类：电源和射频控制类、气体输送类、真空控制类、温度控制类、传送装置类。按照半导体零部件的主要材料和使用功能划分，可分为十二大类，包括硅/碳化硅件、石英件、陶瓷件、金属件、石墨件、塑料件、真空件、密封件、过滤部件、电控部件以及其他部件。必要性分析1、现有产能已无法满足

7、公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产

8、品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。研发项目的特点研发项目因其独特性，较其他项目风险更大，带来的损失也更大。与其他类型的项目相比，研发项目的独特性主要表现在以下几个方面。（1）政策支持。通常，研发活动具有显著的外部经济效应，能够推动整个社会的科技进步和经济增长，提高整个社会生产率和国际竞争力。因而，当前大多数国家的政府均将研发放在十分重要的地位，从财政、税收、人员等各方面对研发项目予以支持。（2）研发项目投入较大，回收不确定性高。研发项目往往需要投入大量的资金用于购买技术专利或技术开发的软、硬件，并

9、需为研发人员支付大量费用。这些投入不仅数额较大，而且大多是在前期投入，在较长的时间内看不到什么实际效益。同时，大多数研发项目的投资是部分或完全不可逆。如果最终被证实不被市场所接受，则先前资金投入很难通过转让技术或变卖投资项目来回收。（3）研发项目产出高于传统产业。其原因一方面在于研发项目本身具有新颖性、独创性；另一方面则因为研发成果的技术含量往往能使企业在某一领域占据竞争优势。（4）研发项目的可重复性较差。每个软件项目都有自身特点，不同项目所处环境也大不相同。一个研发项目的开发经验和实践可以为以后项目提供帮助，但却很难完全应用于其他的软件项目。（5）项目组织的复杂性。和传统项目的组织形式不同，

10、研发项目的组织可能比较松散，因为研发项目成员一般属于高级知识分子，具有很强的自我意识。这样的人员构成要求有效地协调各人的分工和协作。（6）高风险。研发项目具有较强的探索性，未知因素很多，不确定性非常大。在其从研发过程到商品化过程中可能会出现诸如技术流失、技术替代等各种不利情况。此外，一些非技术因素，如资金供应、市场的可接受性、组织的适应能力等也具有不确定性。这些因素交织在一起，使得企业研发项目的风险较高。研发项目的风险研发项目本身的特点，决定了其风险处于较高的水平。研发项目的风险主要表现在以下领域。（1）管理风险：项目管理问题是导致很多项目进展不顺或者失败的重要因素。项目计划、项目估算与预算、

11、项目团队建设、冲突管理等方面的不利可能性都是应识别的风险。（2）范围风险；软件项目工作范围界定方面的风险。（3）质量风险：软件质量保证体系能否正确制定并能够被有效执行的风险。（4）进度风险：由于进度估算失误以及其他原因引起的进度延迟方面风险。（5）资金风险：因安排的资金量不足或资金不能及时到位所引起的风险。（6）技术风险：技术风险直接影响着软件项目的成功与否。一方面，研发项目的需求、设计、编码、测试、维护等方面都存在可能发生的潜在问题，如需求文档的二义性、采用了不成熟的技术等；另一方面，市场对技术的需求是动态的，技术需要适应市场动态需求的变化。（7）人力资源风险：研发项目的人员不胜任，或不能发

12、挥协同效应，常常是研发项目面临的重要风险之一。（8）法律风险：指与研发项目有关的国家法律规章制度标准规范的变化给研发项目带来的风险。工程项目风险对开发商而言，工程项目开发及实施过程中的各个阶段都存在着风险，而风险的大小，发生与否，造成的损失大小均与项目本身的性质及项目的管理相关。以下列举项目管理过程中常会遇到的主要风险因素。（1）预测风险。在项目的前期策划阶段，开发商都会对项目进行经济效益预测，选定不同的指标体系将会有不同的指标结果，如动态指标的净现值、内部收益率，静态指标的投资收益率等。（2）决策风险。开发商根据自身的条件、项目的设计方案、预测的结果对项目是否实施、按照什么方案实施、实施时间

13、等进行决策。这其中的可变因素很多，决策者若考虑不全，就可能决策失误。（3）技术设计风险。主要包括勘察设计、施工方案、施工机械中的技术风险。例如，地质地基条件。工程发包人提供的地质资料和地基条件，有时与实际出入很大。处理异常地质情况或其他障碍物，可能增加工作量和延长工期。水文气象条件。如出现台风、暴风雨、雪、洪水、泥石流、坍方等不可抗的自然现象，以及其他影响施工的自然条件，对野外施工的公路、铁路工程，影响非常大。设计和规范。例如，设计时间紧迫，设计单位与开发商就设计任务未进行细致反复沟通；设计人员专业能力不足，致使设计施工图不合适；采取边设计边施工的方式，设计图纸供应不及时或出现设计变更，设计的

14、进度过于缓慢，造成施工进度受阻，延误工期；设计单位对规范规定以外的特殊工艺，没有明确标准、规范等。（4）计划风险。计划是对工程实施过程进行各种策划、安排的总称，是对项目实施过程的设计，是为保证实现总目标而做的各种安排。目标是计划的灵魂，计划必须符合总目标的要求，受总目标的控制。在此基础上，计划必须符合环境条件，反映项目本身的客观规律性，反映工程各参与者的实际情况，同时满足项目的经济性要求等，否则计划的失误在所难免。（5）管理风险。例如，合同未履行、合作伙伴争执、责任不明确、产生索赔要求的合同风险；供应拖延、供应商不履行合同、运输中损坏以及在工地上损失的供应风险；由于分包层次太多，造成计划执行和

15、调整实施控制的困难和风险，以及各种原因造成的管理人员管理水平低下造成管理失误的风险等。（6）外部环境风险。如通货膨胀、原材料的临时紧缺、施工当地的社会治安、地方保护主义等政策环境风险；要素市场，包括劳动力市场、材料市场、设备市场等，这些要素市场价格的上涨，直接影响到工程的成本；金融市场，包括利率变动、货币贬值等因素，都影响到施工企业的经济效益，尤其是采用BT，BOT的项目就更为敏感。工程项目风险的应对（一）风险降低工程项目风险降低，是指将工程项目风险的发生概率或后果降低到某一可以接受程度的过程。风险降低既不是清除风险，也不是规避风险，而是减轻风险，包括减小风险发生的概率和控制风险的损失。为了实

16、现这一点，应当根据风险因素的特性，采取各种预防措施，以降低风险发生的可能性；及时采取各种纠正措施以遏制损失继续扩大或限制其扩展的范围。例如，为了严格控制风险来源，预防建筑设计的风险，可以从设计合同的改进及完善、严格设计单位的资质审查、规范设计招标、严格设计审查，以及协调施工等方面来进行。（二）风险分担1、保险法风险分担工程项目保险是指业主或承包人，或其他被保险人向保险人缴纳一定的保险费，一旦所投保的风险事件发生，造成财产或人身伤亡时，则由保险人予以补偿。按保险标的，可分为建筑工程险、安装工程险等内容。采用保险的方法分担工程项目风险具有以下几个特点。（1）投保主体的确定性。工程项目在施工过程中，

17、常用施工合同来明确风险的分配和承担风险的责任主体。显然，对某一具体风险，其责任人是明确的。因而用保险方式应对某一具体风险时，其投保主体是确定的。（2）保险内容的确定性。工程项目保险，不论是业主方还是承包方投保，保险人对于承包项目的责任和补偿办法均需根据保险条例和保险单中的规定和要求承担相应责任。（3）保险的阶段性。大中型工程项目施工大部分采用分项承包制，保险一般以合同工程为单位，因此，不同合同工程是分别进行保险的。即使同一合同，当工程项目施工周期较长时，业主方或承包方在工程项目合同期间，也可以分阶段进行保险，并将各种险别进行衔接，从而在工程建设中形成完整的保险体系。（4）计费基础和保险费率的不

18、确定性。工程项目保险的计算基础、费率，特别是费率，要根据工程项目所处地区和环境特点、工程项目风险因素作出分析，并依据承保人要求承保的年限，结合保险法律、法规和通行的做法作出决定。风险责任越大，时间越长，保险费率就越高。2、非保险法风险分担项目中的非保险法风险分担一般可采用合同分担和担保分担的方法。（1）合同法。通过在各方的合同中明确责任和义务，例如，业主方、承包方、咨询商、设计方、分包方的合同以及工程计价的方式将风险转移给多方，减少某一方损失的责任。（2）担保法。担保法在项目管理上是指具有经济实力的组织或机构为项目风险负间接责任的一种承诺。例如，建设项目承包方请银行、保险公司或其他非银行金融机

19、构向项目业主方承诺为承包方在投标、履行合同、归还预付款，工程维修中的债务、违约或失误间接责任。当然，为了取得这种承诺，承包方要付出一定代价。在得到这种承诺之后，项目业主方就可将承包方行为方面不确定性带来的风险分担给出具保证书和保函者。（三）风险回避例如，某项工程技术的采用可能极大地提高工作效率，然而，如果技术不成熟，也缺乏胜任的操作人员。在综合衡量下，如果认为风险过大，则只能选择放弃该项技术，转而寻找技术风险能够接受的方案。（四）风险接受在工程项目风险管理中，风险接受策略意味着工程项目主体不改变项目计划去应对某一风险，或项目主体不能找到其他适当的风险应对策略，而采取应对风险的一种方式。采用风险

20、接受应对措施时，需要准备应急费用，一旦风险发生时，将这笔费用用于损失补偿。如果不发生，则这笔费用可以节余。提前制定应急计划能够大大减少风险发生时应对行动的成本。事先准备后备应急措施，则风险的损失将会受到遏制，对工程项目目标的实现不会造成太大的影响。如果风险有很大的影响，或所选择的战略可能并不完全奏效，那么就应放弃。企业全面风险管理战略的构成要素企业全面风险管理战略一般包括以下6个要素。（一）风险模型和风险度量风险模型和风险度量是整个风险战略及风险分析和评价的基础。企业应当根据自己的实际情况建立在整个企业中统一的风险模型和风险度量，用以描述本企业各个部门和层面上所有的风险。风险度量是指企业建立一

21、套标准去度量企业风险的重要性，然后利用这些基准去分析风险。而这些度量方法主要应用于被指定的范围内，因为没有一种度量方法是适用于所有范畴的。有些风险的度量只能在主观上进行大致估计。对此，微软公司的风险管理人员有如下观点：“我们只能尽可能地把财务风险和经营风险数量化、精确化，但也不必为不能将所有因素数量化而感到愧惜”。在现实当中，人们更容易得到高频率、小破坏力事件的分布数据。如果风险能够被准确度量，企业就能确定风险的真实水平，而不至于仅凭感觉和经验行事。目前，对市场风险进行度量的模型主要有：正常情况下的VaR价值模型、极端情况下的压力测试或情景分析方法、资产/负债管理模型。对信用风险进行度量的模型

22、主要有信用评分模型、信用转移模型、信用敞口模型及信用组合模型。营运风险的度量方法主要有自上而下法和自下而上法。这些模型将在第三篇和第四篇中进行详细说明，在此不再赘述。（二）风险偏好和风险承受度企业及其下属各级单位应当利用建立的风险模型和度量，从本单位的战略经营目标出发建立本单位的风险偏好和风险承受度。在众多的风险中，有些是企业不愿承担而需要避免、转移或者降低的，而有些则因为能够取得更高的回报率是企业愿意承担的。这就是为什么需要风险管理战略和政策来确定企业的风险偏好和风险承受度。实际上，风险偏好和风险承受度解决这样的问题：“企业在追寻自己的目标、执行自己的策略时，希望接受什么样的变动因素及相应可

23、能的损失呢？”1、风险偏好（1）风险偏好的概念。所谓风险偏好，广义地讲，就是企业在追求其价值增值过程中所愿意接受的风险数量。它反映了一个企业的风险管理理念，反过来也会对企业文化与经营风格产生影响。许多企业定性地考虑风险偏好问题，将风险分为高、中、低几个大类；另外一些企业采用定量方法，在增长、收益与风险之间进行平衡。风险偏好直接和公司的战略目标制定有关。因为制定不同的战略会产生不同的风险，而考虑该风险是否和公司的风险偏好一致就会影响管理层战略目标的选择。（2）风险偏好对企业的影响。风险偏好引导企业的资源配置。高风险偏好的企业愿意将企业的大部分资本投入高风险领域，如新兴市场等。相反，低风险偏好的企

24、业可能为了限制资本短期内的巨大损失而仅投资于成熟、稳定的市场。公司可以根据对风险的偏好来分配资金。有些公司，主要是商业银行及其金融机构，分配资金（股权或监管要求的资金）给主要的风险源头。事实上，在大多数发达国家，银行业的监管要求商业银行根据不同的业务来分配资金。风险偏好与企业的战略直接相关。不同的战略伴随不同的风险，因此，企业风险管理有助于管理层选择一种预期价值创造与公司风险偏好相一致的战略。风险偏好影响企业的风险应对策略：实际上，企业可以选择接受、转移或减轻风险。企业（或利益相关者）的风险偏好对于方法的选择有很大的影响。比如，企业家接受了某种风险，既可能因为他能够忍受这种风险，也可能因为他能

25、够转移风险或把风险的影响减轻到某种可承受的程度。2、风险承受度企业必须确定每种风险的最大风险自担极限，特别是必须指出那些损失不能自担的风险。设置这样一个限制是制定风险管理政策中最困难的决策之一，但是，要避免极端的风险，就必须作出这个决策。（1）风险承受度的概念。风险承受度是指企业有能力承担的风险，它是许多变量的一个函数。这些变量包括人员，流程，用来测量、监控及管理风险的技术，公司的运营环境，以及资金、长期商业策略、负债能力、收入/现金流对财务及其他因素的敏感性。企业的风险承受度与企业的目标相关，在确定风险承受度时，管理层需要考虑各具体目标的相对重要性，并将风险承受与风险偏好相协调。（2）风险承

26、受度的决定因素。企业到底能够承担多少风险？这个问题既复杂，又充满技术性。风险管理的基本理念是一个企业应该尽可能多地自担风险。一个企业可以承担的风险当然取决于它的现金流量、流动资产和企业在应对紧急事件时可以从外部获得的资金。确定可以安全消化的损失最大量，需要测定现金流和估计现金流增加的可能性。大多数管理人员都会同意：风险偏好必须总是低于公司承担风险的能力，否则公司就会陷于重大财务困难的风险泥淖中。公司的挑战在于，在寻求有效率的调度资金时，选择合适的中间地带，并通过长期监控来更新选择。（三）风险管理指导方针企业及其下属各级单位应当建立结合本单位战略经营目标的风险管理指导方针，包括对于风险管理的基本

27、态度、风险管理的目标、各种风险管理策略的选择和实施规划。企业应当明确风险管理为企业经营目标服务的原则。在制定风险管理指导方针时，企业应当充分考虑到各方利益相关人的利益诉求，特别关注企业合规经营的需要。企业应当在风险管理的指导方针中确定对每一个或每一类风险的对策，包括风险回避、风险接受、风险降低和风险分担。（四）风险管理的资源配置企业及其下属各级单位应当为实行本单位的风险管理总体战略准备必需的资源，以保证风险战略的执行；同时，注意把握风险管理成本与风险管理收益的平衡。（五）风险文化企业的风险文化是企业风险管理水平的反映，也是风险管理的有力工具。企业应当致力于风险文化的培养，使风险管理真正成为企业

28、文化的有机组成部分。企业应当通过风险管理培训等手段，增强每一位职工的风险意识，努力把风险管理变成每一位员工的自觉行动。企业要充分发挥企业中党组织和职工代表大会的作用，推进风险文化的建设。企业应当制定并公布本企业员工遵守的道德诚信准则。企业的道德诚信准则应当经过全体员工讨论后由企业董事会或决策层批准。（六）为实现风险管理某一具体目标而作的特殊安排企业应当在清楚认识企业整体经营战略要求的基础上，分析风险管理工作的需要，为满足全面风险管理的战略、经营、报告和合规4个目标做出具体安排。企业全面风险管理战略的概念全面风险管理战略是根据企业整体经营战略制定的全面风险管理的整体战略，目的是保证企业的风险最优

29、化。与企业整体战略保持一致的风险战略过程的直接结果就是减少了战略错误的可能性，企业风险战略实际上起着风险转换的作用。风险管理的组织风险管理组织是指风险管理单位为实现风险管理目标而设置的内部管理层次和管理机构，主要包括有关风险管理组织的结构、组织活动和相关的规章制度。风险管理的组织结构主要包括风险管理职能部门、内部审计部门及其他有关职能部门、业务单位的组织领导机构。风险管理组织活动指风险管理专职机构制定和执行风险管理计划的全过程，包括为制定风险管理目标及实现目标而进行的风险识别、风险衡量、风险处理和风险管理效果评价等活动。风险管理的规章制度是指包括体现风险管理的指导思想、政治纲领、方针政策、操作

30、规程及有关监管的条例和规定等。完善的风险管理也要求公司法人治理结构合理。风险管理的必要性事实证明，所有的企业都面临着风险，风险是一种客观存在。而幸运的企业往往可以通过一套比较全面的风险管理系统，屏蔽掉潜在的风险，或者尽量使其弱化或最小化，只是经历一些较小的问题或有惊无险的冲击，之后依然能够正常经营、发展和进步。风险管理的主旨不在于消除风险，因为那样只会把获得回报的机会浪费掉。风险管理所需要做的应该是对风险进行管理，主动选择那些能够带来收益的风险。1、风险管理有助于企业作出合理的决策一方面，风险管理为经济主体企业划定了行为边界，约束其扩张的冲动。企业作为市场的参加者必须在风险和收益之间作出理智的

31、权衡，从而避免将社会资源投入到重大风险、缺乏现实可行性的项目之中。风险管理对市场参加者的行为起着警示和约束作用。另一方面，风险管理也有助于企业把握市场机会。通常，市场风险大都是双向的，既存在可能的风险损失，也存在可能的风险收益。因此，在市场上，时刻都有大量风险的客观存在，同时也带来了新的机遇。如果企业能够洞察市场供求状况及影响市场的各种因素，预见市场的变化趋势，采取有效、科学的措施控制和防范风险，同时果断决策、把握机会，就有可能获取可观的收益。2、风险管理可以降低企业效益的波动风险管理的目标之一是降低公司收益和市值对外部变量的敏感性。例如，市场风险管理比较完善的公司，其股票价格对市场价格变动就

32、可以显示出较低的敏感性，不至于因为整个市场价格下跌，其股价市值造成大幅度的缩水；手中持有外汇资产或负债的公司，如果在风险管理方面做得比较出色，就可以显示出其外汇资产的价值、收益或负债成本对市场汇率变动较低的敏感性，这些都是由实证得出的结论。总之，受到利率、汇率、能源价格和其他市场变量的影响，公司通过风险管理能更好地管理收益波动。3、风险管理可以提升股东价值承担基于风险的股东价值管理项目的公司大都认同风险管理和经营最优化可以增加20%30%或更多的公司价值，这也是由实证得出的结论。弗吉尼亚大学的乔治，阿莱亚斯与姆斯.威斯通在1998年的一项研究支持了这一看法。他们比较了从1990年到1995年或

33、多或少积极从事市场风险管理的公司的市值与面值的比率，结果发现更积极地从事市场风险管理的公司得到了市值平均20%的回报。风险管理不仅使个别公司增值，而且通过降低资本费用和减少商业活动的不确定性来支持经济的全面增长。4、风险管理有助于增加公司机构效率大多数公司都拥有风险管理和公司监督职能部门，如财务风险、审计及合规部等。此外，有的公司还有特别风险管理单位。例如，投资银行通常有市场风险管理单位，而能源公司则有商品风险管理经理。风险总监的任命和企业全面风险管理职能部门的设立为各个部门有效地工作提供了自上而下的必要协调。一个综合团队可以更好地处理的，不仅是公司面临的各个单独的风险，也应包括由这些风险之间

34、的错综复杂关系构成的风险组合。此外，随着市场体系和各种制度建设的日益完善，迫使企业进行风险管理的社会压力也日益增加。直接的压力来自于有影响力的权益方，如股东、雇员、评级机构、市场分析专家和监管机构等。他们都期望收益更有可预测性，以避免和控制自己的风险和减少对市场的破坏性。最近几年，随着经济计量技术和计算机模拟技术的迅速发展，基于波动率的模型如风险价值模型和风险调整资本收益率模型，已经用来计量公司面临的各种市场风险，而且这一应用现在正在推广到信用风险及运营风险中。风险的定义“风险”的提出与研究始于19世纪末的西方社会，但对风险进行开拓性研究的是美国经济学家奈特，他在1921年出版的风险、不确定性

35、和利润中对风险作了经典的定义：风险是可测定的不确定性，是指经济主体的信息虽然不充分，但可以对未来可能出现的各种情况给定一个概率值。与风险相对应，奈特把不可测定的不确定性定义为不确定性。国际内部审计师协会对风险的定义是“风险是发生某种影响目标完成的事件的不确定性。”概括而言，目前，经济学家、统计学家、决策理论界和保险理论界学者对风险定义的认识主要有以下4种。1、风险是损失发生的可能性（或机会）可能性指客观事物存在或者发生的机会，这种机会可以用概率来衡量。当概率为0时，表明没有损失的机会，风险不存在；当概率为1时，表明风险是一种确定的事件；损失的可能性则意味着损失事件发生的概率为01之间。2、风险

36、是损失的不确定性这种不确定性可以分为客观不确定性和主观不确定性。前者是指实际结果与预期结果的偏离，这种偏离可以用数学、统计学工具加以度量；后者是个人对风险的评估，主观不确定性同个人的知识、经验、心理状态等有关，面临相同的风险时不同的人会有不同的评价。3、风险是实际结果与预期结果的偏差例如，用10万元人民币进行一年的证券投资，预期收益率为6.5%，而实际收益率仅为5%，这种实际结果与预期结果的偏差即是风险，这种偏差可以用统计学中的标准差进行衡量。4、风险是实际结果偏离预期结果的概率例如，生命表中不同年龄段的预期死亡率与实际死亡率的差别，这种实际结果偏离预期结果的客观概率就是风险，这一概率可以用数

37、学、统计学公式计算得出。在竞争激烈的市场中，企业的经营活动伴随着各种各样的风险，它们有可能使企业遭受损失，也有可能使企业盈利。也就是说，风险使企业经营目标的实现存在着不确定性，而且从某种意义上来说企业的生存和发展就是克服各种风险的过程。在这里，把风险定义为：未来的不确定性对企业实现其既定目标的影响。对于这个定义可以从以下几方面来理解。（1）未来的不确定性。现在无风险，过去无风险，只有将来有风险。人们看到的财务报表，反映的都是过去发生的经济行为。现在普遍用于投资决策的基础评估方法之现金流预测，通过将未来一定期间内的净现金流入按一定的贴现系数计算以作出投资决策判断，这不仅是一个时间价值的概念，而且

38、是风险的贴现。（2）影响。这里所说的影响不仅包括损失，而且包括收益。风险越高，收益可能越大。所以，回避风险，同样意味着回避收益。（3）风险总是定义在未来的某一个时间段内的，这样才可以准确度量和管理风险。比如，企业职工有人身安全的风险，为此企业为职工购买人身安全保险，保险合同总是在一段时间内有效。（4）风险是相对于要实现的目标而言的。目标越高，风险就越大；目标越低，风险就越小。风险的影响人们关注风险，主要在于它会带来一些负面影响，主要表现在以下3个方面。1、经济损失风险对人类最大的影响就是可能会发生一些经济损失，这些损失是风险的主要影响，也是人们要试图避免和减轻风险的主要原因。经济损失可以分为直

39、接损失和间接损失。直接损失包括财产损失、责任损失、雇员伤害及生病。间接损失有正常利润的损失、额外经营费用、更高的融资成本和放弃新的投资机会、破产等。2、机会损失除了直接或间接的经济损失以外，风险对人们的其他负面影响之一就是可能造成机会的丧失。风险发生的不确定性要求人们谨慎地准备应对可能发生的风险。在没有保险的情况下，人们可以通过积累储备金以弥补风险可能带来的损失。但是，储备金的积累也带来了机会成本。储备金属于具有较高流动性的资产，其投资回报率较低。3、影响经济增长风险的存在对经济增长和资本积累有显著影响。经济增长在很大程度上取决于资本积累率，而资本积累面临着风险。只有当投资回报充分高以至于能够

40、弥补动态和静态风险时，投资者才愿意进行投资。事实上，风险除了带来负面的影响外，也具有积极的一面，即带来收益的可能，但这一点常常为人们所忽略。风险可能造成损失，也可能带来收益。风险和收益是相对称的，要想获得高收益必须承担高风险，低风险只会带来低收益。项目基本情况（一）项目投资人xx集团有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx。（三）项目选址本期项目选址位于xxx，占地面积约31.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15307.86万元，其中：建设投资12012.76万元，占项目总投

41、资的78.47%；建设期利息346.29万元，占项目总投资的2.26%；流动资金2948.81万元，占项目总投资的19.26%。（六）资金筹措项目总投资15307.86万元，根据资金筹措方案，xx集团有限公司计划自筹资金（资本金）8240.67万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7067.19万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：25800.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：20682.98万元。3、项目达产年净利润（NP）：3742.69万元。4、财务内部收益率（FIRR）：18.65%。5、全部投资回收期（Pt）：6.19年（含建设期24个月）。6、

42、达产年盈亏平衡点（BEP）：9436.98万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积20667.00约31.00亩1.1总建筑面积38466.13容积率1.861.2基底面积12813.54建筑系数62.00%1.3投资强度万元/亩369.852总投资万元15307.862.1建设投资万元12012.762.1.1工程费用万元10181.952.1.2工程建设其他费用万元1474.272.1.3预备费万元356.542.2建设期利息万元346.292.3流动资金万元2948.813资金筹措万元15307.863.1自筹资金万元8240.673.2银行贷

43、款万元7067.194营业收入万元25800.00正常运营年份5总成本费用万元20682.986利润总额万元4990.267净利润万元3742.698所得税万元1247.579增值税万元1056.2510税金及附加万元126.7611纳税总额万元2430.5812工业增加值万元8496.9413盈亏平衡点万元9436.98产值14回收期年6.19含建设期24个月15财务内部收益率18.65%所得税后16财务净现值万元2546.86所得税后人力资源配置分析（一）人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依

44、照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx集团有限公司规划，达产年劳动定员173人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位112正常运营年份2技术指导岗位173管理工作岗位174质量检测岗位26合计173（二）员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设备安装工

45、作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。项目风险分析（一）政

46、策风险本项目符合国家产业政策。项目实施后，可以向市场提供需要的相关系列产品，同时稳定企业的生产经营，增加就业岗位，保障社会和谐，符合国家发展和谐社会的要求。根据市场调研分析，该系列产品市场空间大，需求旺盛，竞争力强，同时产品结构合理，产品灵活，因此政策风险很小。（二）社会风险本项目选址地势平坦，市政设施配套齐全，交通便捷，是建设该项目的理想地段。周边无任何文物古迹，矿产资源以烟煤为主，是非生态脆弱区。因此，分析该项目社会风险小。（三）经济风险经济因素在项目的全寿命周期内长期存在，影响频率高，交叉作用多见，原因较为复杂。主要有合同风险（如合同履约与变更问题，争议与索赔，合同的条款确定等）、建设成

47、本风险（包括涉及到项目的建设成本的融资问题、财务问题、利率与汇率波动、通货膨胀和物价波动问题等）、项目的竣工风险（主要是指项目的进度计划和竣工时间的不确定性）、税收政策的风险（指项目在建设期和运营期内负担的税赋和税率、税种变化的不确定性）。而对于以上各种风险，除非不可抗力的原因造成外，大部分风险是人为可控的，如合同风险、项目竣工风险等通常在执行过程中通过严格的程序化控制，其风险是可以接受的。本节不做分析。其他风险分析如下：1、税收风险：目前及未来几年，由于国家采用的是刺激消费，造福民生的宏观政策，税收应是越来越宽松的，因此，本项目不存在税收风险。2、利率汇率风险、通货膨胀风险和物价波动风险：目

48、前世界金融危机已波及全球，原材料、产品的价格波动会产生一定的影响。这些风险对本项目 而言，是可以接受的。3、财务风险：就项目财务的评价报告可以看出，本项目的静态与动态盈利能力超过了行业的基本标准，财务评价结果是良好的。（四）技术风险本项目涉及的生产技术为本公司既有技术，生产工艺、检测技术成熟，原材料有稳定供应渠道，生产操作条件温和、易控，产品质量稳定。本项目的技术风险较小。（五）管理风险项目由于管理原因而产生的安全、质量、责任事故影响恶劣，且后果损失巨大，其中多数因管理组织方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于对人员的管理教育而产生道德行为风险和职业责任风险。项目风险对策（一）加强项目建设

49、及运营管理本项目的建设采用招标方式选择工程设计承包商，在保证建设质量的同时，努力降低建设投资和设备采购成本。项目建设按照国家有关规定，招标选择项目监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低项目造价。建成投入运营后，加强管理降低生产成本，构成较大的价格变动空间，以增强企业的市场竞争能力。（二）采取多元化融资方式选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓励和支持行业发展的大好机遇，积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金投入，尽可能的降低债务投资的比例，从而从根本上降低偿债压力和风险。（三）政策风险对策为应对所得税优惠、出口退税政策调整的风险，公司一方面应抓住时机，加大力度实现销售和收入，加快回收投

50、资。另一方面要注意控制成本和技术研发，保持公司的核心竞争力。（四）市场风险对策1、加强市场开拓。加强市场开发，建立有效的市场开拓网络和体制，采取必要的宣传和市场开拓措施，扩大市场占有率，降低产品成本，以高质量和低成本占领市场。通过以上措施扩大和稳定市场份额，抵御市场变化带来的风险。2、加大产品宣传力度，创新营销手段和方式，开拓新兴市场，建立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素质的销售队伍。企业计划通过产品宣传、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣传、展示公司产品，吸引客户推动产品销售，逐步扩大客户群，以降低市场风险因素的影响。（五）技术风险对策公司将加大对技术研发高投入。项目运营过程中

51、将进一步引进高素质的专业人才，建立高水平的技术研发中心，提供先进的研发条件，加强产学研合作和国内外专家的学术交流，紧跟世界行业的前沿信息，不断开发掌握新工艺、应用新技术、发展新产品，注重自主创新和自主知识产权管理，不断增强公司的核心竞争力，以化解各种技术风险和未来技术壁垒的冲击。（六）资金风险对策密切关注汇率变化，利用各种金融工具防范汇率风险。签订产品外销合同时尽量选择人民币作为支付货币，或者选择币值相对稳定的外币作为支付货币。法人治理（一）股东权利及义务股东按其所持有股份的种类享有权利，承担义务；持有同一种类股份的股东，享有同等权利，承担同种义务。股东为单位的，股东单位内部对公司收购、出售资

52、产、对外担保、对外投资等事项的决策有相关规定的，公司不得以股东单位决策程序取代公司的决策程序，公司应依据公司章程及公司制定的相关制度确定决策程序。股东单位可自行履行内部审批流程后由其代表依据公司法、公司章程及公司相关制度参与公司相关事项的审议、表决与决策。1、公司股东享有下列权利：（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会并行使相应的表决权；（3）对公司的经营行为进行监督，提出建议或者质询；（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；（5）查阅公司章程、股东名册、股东大会会议记录、董事会会

53、议决议、监事会会议决议和财务会计报告；（6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份；（8）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。2、股东提出查阅前条所述有关信息或索取资料的，应当向公司提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核实股东身份后按照股东的要求予以提供。但相关信息及资料涉及公司未公开的重大信息的情况除外。3、公司股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者本章程，或者

54、决议内容违反本章程的，股东有权自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。公司根据股东大会、董事会决议已办理变更登记的，人民法院宣告该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向公司登记机关申请撤销变更登记。4、公司股东承担下列义务：（1）遵守法律、行政法规和本章程；（2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；（3）除法律、法规规定的情形外，不得退股；（4）不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；5、持有公司5%以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。6、公司的股东或实际控制人不得占用或转

55、移公司资金、资产及其他资源。如果存在股东占用或转移公司资金、资产及其他资源情况的，公司应当扣减该股东所应分配的红利，以偿还被其占用或者转移的资金、资产及其他资源。控股股东发生上述情况时，公司应立即申请司法系统冻结控股股东持有公司的股份。控股股东若不能以现金清偿占用或转移的公司资金、资产及其他资源的，公司应通过变现司法冻结的股份清偿。公司董事、监事、高级管理人员负有维护公司资金、资产及其他资源安全的法定义务，不得侵占公司资金、资产及其他资源或协助、纵容控股股东及其附属企业侵占公司资金、资产及其他资源。公司董事、监事、高级管理人员违反上述规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。造成严重后果的，公

56、司董事会对于负有直接责任的高级管理人员予以解除聘职，对于负有直接责任的董事、监事，应当提请股东大会予以罢免。公司还有权视其情节轻重对直接责任人追究法律责任。7、公司的控股股东、实际控制人及其他关联方不得利用其关联关系损害公司利益，不得占用或转移公司资金、资产及其他资源。违反规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。公司的控股股东、实际控制人及其控制的企业不得以下列任何方式占用公司资金、损害公司及其他股东的合法权益，不得利用其控制地位损害公司及其他股东的利益：（1）公司为控股股东、实际控制人及其控制的企业垫付工资、福利、保险、广告等费用和其他支出；（2）公司代控股股东、实际控制人及其控制的企业偿

57、还债务；（3）有偿或者无偿、直接或者间接地从公司拆借资金给控股股东、实际控制人及其控制的企业；（4）不及时偿还公司承担控股股东、实际控制人及其控制的企业的担保责任而形成的债务；（5）公司在没有商品或者劳务对价情况下提供给控股股东、实际控制人及其控制的企业使用资金；8、控股股东、实际控制人及其控制的企业不得在公司挂牌后新增同业竞争。9、公司股东、实际控制人、收购人应当严格按照相关规定履行信息披露义务，及时披露公司控制权变更、权益变动和其他重大事项，并保证披露的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。公司股东、实际控制人、收购人应当积极配合公司履行信息披露义务，不得要求或者协

58、助公司隐瞒重要信息。10、公司股东、实际控制人及其他知情人员在相关信息披露前负有保密义务，不得利用公司未公开的重大信息谋取利益，不得进行内幕交易、操纵市场或者其他欺诈活动。11、通过接受委托或者信托等方式持有或实际控制的股份达到5%以上的股东或者实际控制人，应当及时将委托人情况告知公司，配合公司履行信息披露义务。12、公司控股股东、实际控制人及其一致行动人转让控制权的，应当公平合理，不得损害公司和其他股东的合法权益。控股股东、实际控制人及其一致行动人转让控制权时存在下列情形的，应当在转让前予以解决：（1）违规占用公司资金；（2）未清偿对公司债务或者未解除公司为其提供的担保；（3）对公司或者其他

59、股东的承诺未履行完毕；（4）对公司或者中小股东利益存在重大不利影响的其他事项。（二）董事1、公司董事为自然人，有下列情形之一的，不能担任公司的董事：（1）无民事行为能力或者限制民事行为能力；（2）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年；（3）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、总经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年；（4）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾3年；（5）个

60、人所负数额较大的债务到期未清偿；（6）法律、行政法规或部门规章规定的其他内容。违反本条规定选举、委派董事的，该选举、委派或者聘任无效。董事在任职期间出现本条情形的，公司解除其职务。2、董事由股东大会选举或更换，任期3年。董事任期届满，可连选连任。董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，履行董事职务。董事可以由高级管理人员兼任。第九十五条董事在任期届满以前，除非有下列情形，股东大会不得无故解除其职务：（1）本人提出辞职；（2）出现国家法律、法规规定或本章程规定的不得担任董事的情形；