浅析企业面临的财务风险

1、浅析企业面临的财务风险摘要：企业的存在是有风险的，在企业管理中，财务是不可或缺的一部分，所以企业所存在 的财务风险会拦阻企业的成长。企业的财务风险是客观存在的，管理者只能采取有效的措施来 降低风险，但不可能全部消除，所以就需要有有效的会计内部控制来采取一系列的措施降低风 险。本文通过对企业的财务风险的分析来分析企业面临的财务风险现状以及如何通过有效的内 部控制来控制财务风险。关键词：财务风险；内部控制；成因分析目录 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark13 o Current Document 一、企业财务风险的概述1 HYPERLINK l bookmark1

2、7 o Current Document （一）企业财务风险的含义1 HYPERLINK l bookmark21 o Current Document （二）企业财务风险1 HYPERLINK l bookmark25 o Current Document 二、企业财务风险的成因分析2 HYPERLINK l bookmark29 o Current Document （一）流动性风险成因分析2 HYPERLINK l bookmark33 o Current Document （二）信用风险成因分析2 HYPERLINK l bookmark39 o Current Document （三

3、）筹资风险成因分析31、筹资风险内因分析32、筹资风险的外因分析3 HYPERLINK l bookmark52 o Current Document （四）投资风险成因分析4 HYPERLINK l bookmark60 o Current Document 三、企业财务风险成因面临的主要问题4 HYPERLINK l bookmark64 o Current Document （一）企业对外部宏观环境反应速度较慢4 HYPERLINK l bookmark67 o Current Document （二）内部控制制度不健全5 HYPERLINK l bookmark70 o Current

4、 Document 四、企业财务风险防范措施5 HYPERLINK l bookmark79 o Current Document 总结7参考文献：8致谢词错误！未定义书签。现代企业管理的理念正在一步一步地深化，企业管理中有一种重要的模式就是 财务风险，因此对企业的财务风险就要强化管理，采取必要的内部控制制度，就能 保持企业在未来可以稳定发展。对企业来说，如果不能有效的控制财务风险，企业 的经济损失是不可估计的。因此，企业只有采取切实可行的策略防范与控制风险， 不断地完善会计内部控制，才能保证企业健康持续地发展。企业所面临的财务风险 固然不可避免，但是实施一定的提防措施就可以把风险降低到最低层

5、次。一、企业财务风险的概述（一）企业财务风险的含义财务风险是指企业在进行各项财务活动时，因为内外部的环境以及各种因 素，使企业的收益与预期目的不一致而导致经济损失。财务风险有广义的及狭义的 之分，广义的包含筹资风险、投资风险、资金回收和收益风险四种。狭义的是指企 业在经营中因为负债所以要到期偿还所承担的风险。在市场经济环境下，每个财务 环节都有财务风险，各种风险会在企业财务上集中表现。企业在经营管理过程中的 风险是不可避免的，应力争在最低的风险前提下得到最高的收益。在市场经济活动当中，财务风险成为一种信号，可以全面反映企业的经营状 态。财务风险时刻影响着企业的经营活动，可见研究财务风险对企业的

6、成长是有非 常大的意义的。作为企业负责人，特别是企业财务管理人员更应该增强风险意识， 掌握风险与企业收益之间的关系，把握住机会，发挥风险对企业的有用之处，防范 和控制风险对企业产生的不好影响。无论企业处于生存、成长还是盈利的任何阶 段，财务风险的防范是保障企业在激烈的市场竞争中立于不败之地的前提条件。财务风险一直被企业认为是一种不可回避的实际问题，财务风险是客观存在的 一种风险，企业负责人只能采取措施来降低风险。（二）企业财务风险类型企业财务风险：是指在各种财务活动过程中，因为各类难以预计或控制的因素影 响，财务状况不具有确定性，从而使企业有可能遭受损失。企业财务风险的分类：按企业财务进行的主

7、要过程，可以分为流动性风险、信用风险、筹资风险、投 资风险。流动性风险流动性风险是指因为市场的变化使得交易量不够或者是交易对手的缺少，导致 不可以在预定的时间内完成交易。所有的市场都有流动性风险，例如证券，基金， 货币等等。信用风险信用风险又被称为违约风险，是指交易对手没有能执行约定而造成的风险， 即受信人不能如期偿还本息而使授信人的预期和现实收益发生不符，是金融风险最 主要的类型。在过去的几年中，使用新的金融工具管理信用风险的信用衍生工具成 长迅速。恰当使用信用衍生工具就可以减少投资者的信用风险。筹资风险企业筹资风险又被称为财务风险，是指企业因借入大量的资金而使偿还能力丧 失导致股东收益变化

8、。企业在各种活动中都要承担不同等级的风险。投资风险投资风险，主要是指向初创企业提供资金支撑并取得该公司股份的一种融资 方法。按可控制程度分类，可分为可控制风险和不可控制风险。二、企业财务风险的成因分析（一）流动性风险成因分析流动性风险主要产生于企业无法应对因负债下降或资产增多而导致的流动性 困难。当企业流动性缺乏时，它就不能依靠负债增加或以合适的成本快速变现资产 来得到充分的资金，因而会影响其盈利的能力。在极端情况下，流动性不足就能导 致企业倒闭。（二）信用风险成因分析信用风险是负债者因为各类不能及时全部偿还债务而有违反契约的可能性。在 违约发生时，债权人或银行必定不能获得预期收益。有两方面因

9、素可以造成信用风 险。经济运行的周期性；经济在发展时，风险就会降低，因为有比较强的盈利能 力所以违约率会减低。在经济处于低谷时，风险就会加大，由于盈利变弱，负债者 就会不能及时偿还债务。发生特殊的事件对公司有影响；发生特殊事件与经济运行周期没有关系，但 是对公司的经营有一定的影响。（三）筹资风险成因分析1、筹资风险内因分析（1）负债规模。相信企业在做任何的业务或者是项目时，都会用有限的预算去 完成各种任务，大部分的项目都是在有负债的前提下形成的。所以企业会对负债形 成一种规模，这种规模会在企业可以负担的情况下进行。企业的负债越大，那么需 要偿还的利息也会越多，企业的盈利就会变少，偿债能力就会变

10、弱，也会增加企业 的财务杠杆系数，这样股东收益也会受到影响。所以企业的负债需要一定的规模， 恰当的规模会使企业的风险减少。（2）负债利息率。在企业取得负债时，债权人回个企业一个合适的利率。利率 越高，企业的偿债压力就会越大，就会减小其偿债能力。利息率也会影响股东的权 益，在息税前利润影响下，负债的利率越高，财务杠杆系数也会越大，就会影响股 东权益。（3）负债的期限结构。企业的长短期借款交互使用，但不是随意呀使用，它按 恰当的比例使用。如果企业对负债的期限结构有不合理的安排，那么就会增加企业 的筹资风险。2、筹资风险的外因分析（1）经营风险。企业在经营的过程中风险是肯定存在的，这就是企业的经营风

11、 险。企业的经营风险与筹资风险是不一样的，后者受前者影响。当企业只有经营风 险的时候，企业的融资方式就是用股本来融资，风险就会由股东来承担；当企业的 筹资风险与经营风险并存时，企业就会采用两种融资的方式，那就是股本和负债同 时进行，这样股东的风险相对而言就会较小。如果企业的生存现状不行，利息不能 用营业利润支付，股东收益就会没有，而且利息还需要用股本来支付。如果有特别 严重的风险是，企业就会丧失其偿债能力。（2）预期资金的流入量与资产的流动性。企业的负债本息一般以现金的方式 偿还，所以企业需要对资金的预期的流入量要有一个好的判断力。如果预期的资金 流入量好的话，那么企业的偿债能力就会良好，企业

12、所要承担的风险就会较小。如 果企业预期的资金流入量不好的话，那么偿债能力就会变弱，就会没有足够的资金 来承担企业的债务，这时就需要把去也得资产变现来偿还债务。企业的资产不是说 变现就可以变现的，它需要根据流动性来判断其变现能力，在这时，企业就会面临 一个比较大的风险，企业面临的危机也会随之而来。金融市场。金融市场是一个很大的市场，企业通过在金融市场的活动来 体现企业的价值。在金融市场通过资金的流动会使企业降低或增大风险。在金融环 境景气时，企业就会有较强的偿债能力，当金融市场不景气是，随着利率的增高， 企业的偿债能力就会下降，那么企业所面临的财务风险就会加大，假如企业无法支 付如此庞大的费用，

13、企业就会进入破产清算程序。筹资风险的内外因，会同时引发筹资风险。一方面受以上多方面因素的影 响，企业只有负债经营的情况下筹资风险才会存在，并且负债占越大的比例，需要 支付的利息费用就会越高，负债的期限结构就会越不合理，那么企业面临的筹资风 险就会越大。另一方面，企业的负债比例越大，说明企业已经发展稳定，就不会有 之前那么大的风险。投资风险成因分析企业投资出错的项目会体现各种错误的决策。主要有以下几个方面：没有健全的投资决策机制，企业负责人的盲目决策，就会造成投资决策的 各种错误。为了有项目可做，故意把可行的报告改成不可行的报告，有些部门为了利 益，没有从严审批，使项目刚一完成就没有了市场。缺乏

14、风险意识，对一时过火的项目执着追求。没有认真评估项目的可行 性，在进行投资后进入低迷期，最终使企业进也不是退也不是。重视项目的技术，忽视经济的可行性，算不清成本和收益。过于乐观的进 行评估，做出错误的决定。三、企业财务风险成因面临的主要问题根据对以上问题的分析和了解，本文主要总结出有以下几个问题：(一)企业对外部宏观环境反应速度较慢企业不是一个独立存在的个体，它就像一个人，外部的宏观环境影响着它。外 部宏观环境存在于企业之外，但又很大地影响了企业的财务。一家企业应该是对各 种行业消息或者是市场变化又或者是政策的变化应该是了如指掌的，它应该从各种 渠道获得各种消息，从而使企业的领导人为企业的各种

15、项目做出正确的决策，使企 业实现盈利目标。如果企业对外部宏观环境的反应速度较慢，则不能做出正确的判 断，就会有可能带领企业走向破产的边缘。（二）内部控制制度不健全一个优秀的企业一定会建立健全的企业内部控制制度，有一个健全的内部控制 制度，企业就会按照制度来执行每一流程，使得企业的财务风险有所下降。如果内 部控制制度不健全，企业内部就会混乱不堪，员工不能各司其职，程序混乱，员工 的工作就会重叠，从而增加了企业财务上的风险。所以要有一个强壮的企业必须要 有一个好的内控制度。、企业财务风险防范措施企业主要以防范和控制为主，通过防控相结合这一策略，将财务风险降低到最 小，不同的风险不同对待。（一）增强

16、企业对外部宏观环境的判断力企业的生存发展需要企业的领导人对企业外部的宏观环境进行判断，因为外部 环境的多样性会影响企业的规划，不同的规划会产生不同的财务风险。企业的每一 个项目都和外部宏观环境息息相关，每一个决策都会对企业产生不同的风险。企业 的领导人都必须要有一个清晰的头脑，把握住对外部宏观环境的判断，使企业适应 外部的宏观环境以及可以灵活地运用外部环境给企业带来的利益，这样可以使企业 的财务风险大大地减少，所以有一个好的判断力对企业来说是至关重要的。（二）完善企业财务管理系统，建立健全内部控制制度1、有健全财务风险预警机制。财务预警机制会对企业存在的风险进行预警， 对有风险的项目提醒有关人

17、员采取相应的措施。企业存在的最终目的是盈利，企业 需要从各项业务中获得利润，这样企业才会更好地发展下去。有一个健全的财务风 险预警机制可以使企业的各项能力大大地提高。企业的财务指标、数据等是复杂多 变的，所以需要科学的计算方法来计算企业在财务上所面临的财务风险。2、内部控制制度要健全。企业要根据企业的财务关系，要做到权责利相互统 一，不相容的职务要相互分离。要明白企业各部门的地位，并赋予各部门相应的责 任和权力，使责和权相分离；要保持企业的形象，使企业在同行中有好的信誉，这 样就可以保持企业筹资渠道的通畅。企业需要让合作者知道自己在同一行业中是有 良好的口碑和竞争力的，企业需要加强对财务风险的

18、管理，加强员工对企业文化的 认识，诚信做人，使得企业文化在每个员工身上得以体现。员工要自觉遵守企业的 规章制度，要熟记员工守则，不要踩企业的“高压线”，这样企业就会有一个良好 的氛围，可以促进企业内控制度的发展，使得内控制度更加的有效、规范、系统。3、提高财务人员风险意识和素养。财务部门是企业的核心部门，企业一切的 财务支出与收入都是要经过财务人员的手。在每一项财务活动中，都会存在不同的 财务风险，因此每一个财务人员都要有风险防范意识，都要有好的职业素养。企业 的财务人员需要定期或不定期进行财务知识培训，这样就能使专业知识更加扎实， 就会有更强大的业务分析能力，对财务风险的存在就会更加地敏感。所以提高风险 意识和素养是非常重要的。4、防范财务风险必须设立御险机制。我认为，前面所说的预警机制是事前发 生的，而御险机制我也认为是事前发生的。对可预见的风险进行防御，是必不可少 的。企业必须从长远的利益出发，建立更加强大的御险机制。这种御险机制可以使 风险转移，也可以分散风险，也可以控制风险。总之，通过一系列的有效方法减少 企业所面临的财务风险是企业的责任，也是企业长远发展的目标。总结总之，企业的财务风险是永远存在的，只要企业存在一天，企业就会面临一天 的风险。企业有多种方法