4压力测试必测压力情景

1、4.压力测试必测压力情况4.压力测试必测压力情况9/94.压力测试必测压力情况附件4压力测试必测压力情况第一部分：财产保险公司必测压力情况一、归纳压力情况测试中，保险公司应展望未来测试时期压力情况下的认可财产和认可负债，计算未来各展望时期的实质资本、最低资本和偿付能力充分率。二、必测压力情况一宏观经济风险情况该情况旨在反响宏观经济形势恶化对保险公司偿付能力结果的影响。当金融市场大幅震荡，需要评估要点市场变量发生突变对保险公司偿付能力情况及对风险承受能力的影响。详尽情况设置为：宏观经济环境在报告年度后未来一个会计年度末发生较大幅度短期颠簸，利率上涨、股市下跌、信用利差上涨、房地产市场颠簸、投资财

2、产违约率上涨，影响保险公司的认可财产和最低资本，该情况假设在基本情况中同时发生以下情况：（一）无风险利率曲线上涨50bp该假设变动会以致固定收益类财产价值的下降。详尽涉及的财产种类同保险公司偿付能力看守规则第7号：市场风险最低资本规定中利率风险覆盖的各财产种类。压力情况应用于基本情况下展望年度末对应财产的账面价值，依照对应财产的修正久期乘以利率曲线的变动值获取账面价值的下跌幅度，并表现在固定收益类财产的公允价值变动中，其中交易性金融财产的公允价值变动计入投资收益中。修正久期可以依照报告年度末对应财产类其余修正久期进行合理估计。（二）权益类财产下跌15%该假设变动会以致权益类财产账面价值下降。详

3、尽涉及的资产种类同保险公司偿付能力看守规则第7号：市场风险最低资本规定中权益价格风险覆盖的各财产种类。压力情况应用于基本情况下展望年度末对应财产的账面价值，并表现在权益财产的公允价值变动中，其中交易性金融财产的公允价值变动计入投资收益中。（三）利差扩大100bp该假设变动会以致固定收益类财产账面价值下降。详尽覆盖的财产种类同保险公司偿付能力看守规则第8号：信用风险最低资本规定中利差风险覆盖的各财产种类。压力情况应用于基本情况下展望年度末对应财产的账面价值。依照对应财产的修正久期乘以利差变动值获取账面价值的下跌金额，并表现在固定收益类财产的公允价值变动中，其中交易性金融财产的公允价值变动计入投资

4、收益中。修正久期可以依照报告年度末对应财产类其余修正久期进行合理估计。（四）投资性房地产价格下跌20%该假设变动会以致投资性房地产的财产账面价值下降。详尽涉及的财产种类同保险公司偿付能力看守规则第7号：市场风险最低资本规定中投资性房地产风险覆盖的各财产种类。压力情况应用于基本情况下展望年度末对应财产的账面价值。对于按公允价值计价的上述财产，依照对应财产的账面价值乘以房地产下跌水平，获取展望年度末压力情况下对应财产的账面价值。对于按历史成本计价的上述财产，保险公司应将减值的影响反响在实质资本中。（五）交易对手违约情况认可财产的信用评级低于AA级或无评级的项目中，假设交易对手违约风险裸露前三大的交

5、易对手发生违约，产生相当于其对应财产账面价值30%的损失。该假设变动会以致该类财产的账面价值下降。详尽涉及的资产种类同保险公司偿付能力看守规则第8号：信用风险最低资本第十六条规定中交易对手违约风险所涉及的项目。压力情况可用评估时点实质认可财产中的相应财产违约所产生的损失占所有涉及交易对手违约风险的财产账面价值的占比，乘以基本情况下展望年度末相应财产的账面价值，获取展望年度末压力情况下对应财产的账面价值。三、必测压力情况二保险风险情况该情况旨在反响承保业务变化对保险公司经营结果的影响。该情况既包括产品定价不足等因素，以致保险公司出现非预期的损失；也包括保险公司业务规模增加影响偿付能力充分性的风险

6、。假设保险公司的综合成本率对照基本情况发生必然程度的恶化，同时，未来新业务计划的完成情况超出预期，对保险公司保费风险最低资本、准备秋风险最低资本以及实质资本等造成影响。该情况假设同时发生以下情况：（一）保费增加率假设，开业满三年的公司为基本情况的130%，开业未满三年的公司为基本情况的150%。（二）测试时期会计年度的赔付率和花销率，开业满三年的公司分别为基本情况的106%，开业未满三年的公司分别为基本情景的110%。第二部分：人身保险公司必测压力情况一、归纳保险公司应展望未来各测试时期压力情况下的认可财产和认可负债，计算未来各展望时期的实质资本、最低资本和偿付能力充分率。在压力情况下，保险公

7、司可以考虑保险业务的损失吸取效应。二、必测压力情况一宏观经济风险情况当金融市场大幅震荡，需要评估要点市场变量发生突变对保险公司偿付能力情况及对风险承受能力的影响。详尽情况设置为：宏观经济环境在报告年度后未来一个会计年度末发生较大幅度短期颠簸，利率上涨、股市下跌、信用利差上涨、房地产市场颠簸、投资财产违约率上涨，影响保险公司的认可财产和最低资本。该情况假设准备金评估假设保持不变，但基本情况中同时发生以下情况：（一）无风险利率曲线上浮50bp该假设变动会以致固定收益类财产价值的下降。详尽涉及的财产种类同保险公司偿付能力看守规则第7号：市场风险最低资本规定中利率风险覆盖的各财产种类。（二）权益类财产

8、下跌15%该假设变动会以致权益类财产账面价值下降。详尽涉及的资产种类同保险公司偿付能力看守规则第7号：市场风险最低资本规定中权益价格风险覆盖的各财产种类。压力情况应用于基本情况下展望年度末对应财产的账面价值，并表现在权益财产的公允价值变动中。（三）利差扩大100bp该假设变动会以致固定收益类财产账面价值下降。详尽覆盖的财产种类同保险公司偿付能力看守规则第8号：信用风险最低资本规定中利差风险覆盖的各财产种类。压力情况应用于基本情况下展望年度末对应财产的账面价值。依照对应财产的修正久期乘以利差变动值获取账面价值的下跌金额，并表现在固定收益类财产的公允价值变动中，其中交易性金融财产的公允价值变动计入

9、投资收益中。修正久期可以依照报告年度末对应财产类其余修正久期进行合理估计。（四）投资性房地产价格下跌20%该假设变动会以致投资性房地产的财产账面价值下降。详尽涉及的财产种类同保险公司偿付能力看守规则第7号：市场风险最低资本规定中投资性房地产风险覆盖的各财产种类。压力情况应用于基本情况下展望年度末对应财产的账面价值。对于按公允价值计价的上述财产，依照对应财产的账面价值乘以房地产下跌水平，获取展望年度末压力情况下对应财产的账面价值。对于按历史成本计价的上述财产，保险公司应将减值的影响反响在实质资本中。（五）交易对手违约情况认可财产的信用评级低于AA级或无评级的项目中，假设交易对手违约风险裸露前三大

10、的交易对手发生违约，产生相当于其对应财产账面价值30%的损失。该假设变动会以致该类财产的账面价值下降。详尽涉及的资产种类同保险公司偿付能力看守规则第8号：信用风险最低资本第十六条规定中交易对手违约风险所涉及的项目。压力情况可用评估时点实质认可财产中的相应财产违约所产生的损失占所有涉及交易对手违约风险的财产账面价值的占比，乘以基本情况下展望年度末相应财产的账面价值，从而获取展望年度末压力情景下对应财产的账面价值。三、必测压力情况二保险风险情况该情况旨在反响承保业务变化对保险公司经营结果的影响。该情况假设保险公司评估今后12个月内存量保单的退保率相对最优假设恶化，财务口径花销对照基本情况增加，同时

11、，新业务计划的完成情况和预期有较大偏差。该情况假设准备金评估假设保持不变，但基本情况同时发生以下情况：（一）退保率假设为基本情况的120%。（二）财务口径花销假设，I类公司为基本情况的105%，II类公司为基本情况的110%。（三）新业务保费增加率假设为基本情况的130%或70%。保险公司应以偿付能力充分率较小为原则确定新业务保费增加率假设变动的方向，并在压力测试报告的附注中说明最后采用的情况。其中，公司分类依照保险公司偿付能力看守规则第11号：偿付能力风险管理要求与评估中的要求确定。四、必测压力情况三利率风险情况该情况旨在反响当利率曲线出现变化，以致寿险公司适用于财产评估的利率曲线与适用于负

12、债评估的折现率曲线出现变动方向不一致，出现保险公司认可财产价值下降，准备金认可价值上升，净财产出现严重下跌的风险。该情况假设报告年度后未来一个会计年度末的利率曲线出现重要不利变化，详尽的适用财产评估的利率曲线和准备金折现率曲线依照以下方法获取：（一）评估财产的即期利率曲线和评估准备金的750天搬动平均国债即期收益率曲线发生下表所示比率的变动：准备金750天搬动平均国限时财产利率增加的比率债收益率变化的比率182%-12%257%-11%341%-10%433%-9%530%-8%627%-7%723%-7%821%-6%917%-6%1014%-6%1113%-6%1211%-5%139%-5%147%-4%155%-4%165%-4%175%-4%185%-4%194%-4%204%-3%214%-3%224%-3%234%-3%244%-3%254%-3%264%-3%274%-3%284%-3%294%-3%304%-3%314%-3%324%-3%334%-3%344%-3%354%-3%364%-3%374%-3%384%-3%394%-3%404%-3%414%0%424%0