北京印发5G产业发展行动方案华为已获30个5G合同全球发货超2.5万个5G基站

1、目 录TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _bookmark0 一、情顾1 HYPERLINK l _bookmark4 二、周报2 HYPERLINK l _bookmark5 三、业闻3 HYPERLINK l _bookmark6 四、要告5 HYPERLINK l _bookmark8 五、资议10 HYPERLINK l _bookmark9 六、周合10图表目录 HYPERLINK l _bookmark1 图1：申一行周跌幅（%）1 HYPERLINK l _bookmark2 图2：通行（万个股涨前名（%）1 HYPERLINK l _bookmark3 图

2、3：通行（万个股跌前名（%）1 HYPERLINK l _bookmark7 表1：通行一重公告7一、行情回顾上周，通信板块略微回调。通信（申万）0.73%300 2.14 个百分点，在申万一级15 位。二级子行业（申万）0.73%0.91%。图 1：申万一级行业周涨跌幅（%）银 电 汽 家 化 食 轻 非 机 农 建 房 电 计 商 交 通 纺 传 国 公 医 建 综 有 休 采 钢行 子 车 用 工 品 工 银 械 林 筑 地 气 算 业 通 信 织 媒 防 用 药 筑 合 色 闲 掘 铁申 申 申 银 电 汽 家 化 食 轻 非 机 农 建 房 电 计 商 交 通 纺 传 国 公 医 建

3、 综 有 休 采 钢行 子 车 用 工 品 工 银 械 林 筑 地 气 算 业 通 信 织 媒 防 用 药 筑 合 色 闲 掘 铁申 申 申 电 申 饮 制 金 设 牧 材 产 设 机 贸 运 申 服 申 军 事 生 装 申 金 服 申 申万 万 万 器 万 料 造 融 备 渔 料 申 备 申 易 输 万 装 万 工 业 物 饰 万 属 务 万 万申申 申 申 申 申 申 万 申 万 申 申申申 申 申 申申 申万万 万 万 万 万 万万万 万万万 万 万 万万 万21.510.50()()()()()()()()()()()()()资料来源：Wind，中信建投研究发展部个股方面，G 通信基建

4、、物联网等个股表现相对较好。上周涨幅前五个股分别为：贝通信（28.2%、金（11.%（10.4（8.38%（5.6%T （22.5%特发信息13.33、汇源通信（9.14%、吉大通信（9.13%、高升控股（-8.1图2：通信行业（申万）个股周涨幅前十名（%）图3：通信行业（申万）个股周跌幅前十名（%）金信诺 太辰光 新易盛 11.110.48.385.694.573.973.633.473.4328.22-22.55-13.33-9.14-9.13-8.17-7.87-7.87-6.54-6.37-5.83ST 九 有 特发信息汇源通信吉大通信高升控股实达集团东方通信超讯通信鹏 博 士 深南股

5、份资料来：Wind，中建投究展部资料来：Wind，中建投究展部二、上周研报和而泰(002402)：引入深圳国资战略投资，公开发行可转债申请获批事件1）近日，公司股东创和投资与远致富海并购基金签署股份转让协议书，将其持有的 4300 万股（占总股5.02%）6.35 元/2.73 2019 1 17 2）2019 1 21 点评1、深圳国资基金入股超 5%，控股股东、实际控制人不变。远致富海并购基金是深圳市国资委、深圳市财政委员会旗下基金，由深圳市远致投资、深圳市鲲鹏股权投资两家深圳市国有资产运作专业平台共同出资组建。远致富海并购基金受让公司 5.02%股权后，创和投资持股比例降至 4.33%，

6、与一致行动人刘建伟合计持股比例为 21.68%，刘建伟仍为公司控股股东、实际控制人。2、降低质押率增强市场信心，国资背景+资源优势赋能主营业务。股权协议转让主要为公司带来两方面积极影响。一方面，转让所得资金将供大股东刘建伟用于解除其质押236415.9219%， 8205 55.2618%，占公司总股本的9.5880%6642.5 万股未质押。质押率的降低有助于增强市场信心。另一方面，引入远致富海并购基金战略股东将优化公司治理，公司有望借力其国资背景和产业资源优势，以拓展主营业务、培养和深化核心竞争优势、夯实行业地位。远致富海并购基金作为国资战略投资方，我们预计近年内应该不会进行减持。3（含发

7、行费用5.47 49055 40000 3 4,800 万套/10 9.9%。12800 8000 2.5700 人，同时可节省生产制造过程中20200 6700 3 3 22.39%。2018H1/14.87%、18.91%4.87pct、4.67pct。进入下半年，公司部分原材料采购价格环比已有下降，原材料替代、集中采购、下游客户适度提价工作已部分实施，毛利率将呈现触月家用电器/15.08%17.46%5G 2018-2019 2.2 3.15 0.26 0.37 PE28X风险提示智能控制器需求不及预期；上游原材料过快上涨或严重缺货；公司市场份额下滑。三、产业要闻5G【华为发布全球首款

8、5G 核心芯片天罡】1 月 24 日在北京的 5G 发布会暨世界移动大会预沟通会上，华为发布了全球首款 5G （IANANG5G 2.5 倍运算能力的提升， 64 200M 频宽， 5G 【北京市印发 5G 产业发展行动方案（2019 年-2022 年】5G 产业发展行动方案(2019 年-2022 年)2022 5G 网络投资累计超过300 5G 网络覆盖。【中兴通讯顺利完成中国 5G 技术研发试验 2.6GHz 频段测试】IMT-2020(5G)5G 技术2.6GHz 5G NR 测试。测试单用户下行峰值速率达3.2Gbps5G NSA SA 实验室及外场测试，包括全部测试频段，2.6GH

9、z，3.5GHz 4.9GHz，基本涵盖所有测试条目与场景。【大唐移动完成 3.5G PICO 室内功能和外场组网测试】近日，中国信科旗下大唐移动通信设备有限公司宣IMT-2020（5G）5G 技术研发试验第三阶段（系统组网验证）7 月份完NSA SA 3.5GPICO 2018 9 3GPPR15 SA 5G 5G 5G 测试终IMT-2020 SA PICO 5G 5G 核心网性能测试和安全测试】2019 1 19 5G5G独立组网核心网性能测试和5G5G核心网的测试内容。5G 2020 1 22 PhilippeDeBacker 5G 2020 年。政府在对筹集到的资金如何进行再投资的问

10、题上存在分歧，导3 Proximus Orange已经宣布计划2020 5G 服务，Proximus 2021 5G 的推行业动态研究报告出可能为第四家移动运营商的出现提供机会。【法国正在考虑禁止华为参与 5G 网络建设】据路透社报道，法国议会正在讨论的一项广泛宽松管制法案的修正案，将遵循一些西方国家的举措，以国家安全为由禁止华为参与下一代 5G 移动网络建设。【SK 5G 的交通系统】SK 5G 网络提供支持（I）的项目，旨在到 2020 年年底建设先进的交通基础设施和254 亿韩元（2300 万美元。SK 5G 传感器， 5G 电信终端设备，建立一个控制中心，以收集数据并提供与安全相关的信

11、息。5G 2019 1 21 （ICRI-IACV）以及青岛智能产业技术5G 空口和平行管控平台的新型远程驾驶技5G 1:1 5G 引导实际车辆安全高效地驾驶。30 5G 2.5 5G 1 24 5G 发布会暨MC2019 5G 产品线总裁杨超斌表示，截止去年年底华为已经获得了来自全球的30 个18 9 3 2.5 5G MWC 5G 端到端解决方案，4 5G 商用产品正式通过欧盟认证，满足欧盟要求。在17 30 5G 商用以及基于5G 网络的新的应用，目前华为完成全部预商用测试验证，推动 5G 规模进入商用快车道。5G 1 24 5000 5000 是世界上首款单芯片多模的 5G 芯片（3G

12、G5，能耗更低、性能更强、时延更短；采用7nm NSA SA TDD FDD； 4G 10 2 6.5Gbps 速率；这R14 V2X 5G 5000+980”的方式为手机提供解决方案。5G 技术研发试验第三阶段测试】 1 23 IMT-2020(5G)5G 技术2019 IMT-2020(5G)NSA SA 100MHz 64T64R Sub 6GHz 14.5Gbps5G 首5G 的商用部署提供了重要参考依据。【加拿大政府将资助诺基亚 4000 万加元用于 5G 研发】4000 （3000 万美元5G 【诺基亚贝尔顺利完成中国 5G 第三阶段数字化室分测试 验证 5G 技术能力夯实商用根基

13、】诺基亚贝尔宣5G 行业动态研究报告端参与本次测试的通信解决方案供应商，诺基亚贝尔 5G 商用就绪产品平均测试下行峰值速率高达 1.38Gbps， 接近 5G NR 4X4 MIMO 的理论峰值。为大规模、高密度、多连接的 5G 网络室内应用落地奠定了技术基础。【爱立信发布 2018 年 Q4 财报 净亏损大幅收窄】北京时间 1 月 25 日消息，爱立信近日发布 2018 年第四季度财报。报告期内，爱立信的净亏损65 亿瑞典克朗（约合7.2 亿美元，较上年同期净亏损5 亿瑞典克朗5G5G 2020 2022 年的目标，并在长期内提升业务。物联网【阿里云飞燕平台连接数过亿，推出家电家居 IoT

14、一站式出海方案】近日，阿里云宣布旗下生活物联网平台（飞燕平台）200 多个国家、100 多个品类、2000 多个品IoT 1688 NB-IoT NB-IoT NB-IoT NB-IoT NB-IoT 芯片及无线网络设备，其中该系统能周期上报电动车位置和状态信息，结合上层应用平台提供防盗报警、交通2018 年10 月 12 日以来，郑州市 NB-IoT 防盗车牌安装数已突破 200 万。【全球超百家网络运营商部署 LoRaWAN 覆盖 100 多个国家】LoRa 联盟（LoRa Alliance）1 232018 12LoRaWAN， 显著拓宽了这一技术的应用领域。LoRaWAN 技术的一个显

15、著特点。此外， LoRaWAN3LoRaWAN网络技术应用的显著增长。【阿里云将与 20 余家房企推出智能人居标准规范】20 CSHIAAliOS Things IoT -模组-设备-【中兴通讯联合中国移动完成业界首个基于典型业务模型的 NB-IoT NB-IoT NB-IoT 物联网业务部署、大容量场景性能优化以及扩容等提供了重要参考。主要测试内容包括：电表召测、水表读数上报、NB-IoT NB-IoT 无线网络拥塞控制方案的效果进行了验证。四、重要公告2018 59,870 万元64,650 271300%，行业动态研究报告扣除股权激励费用影响之前，全资子公司苏州旭创实现单体报表净利润约

16、67,550 万元至 82,600 万元。2018 12,117 万元13,087 2535%， 主要原因为公司积极拓展市场，募投研发项目进展顺利。201814,800万元16,50047.8464.82%。主要原因，公司充分发挥自身技术优势，努力在海外市场与客户开展深度合作，满足客户产品需求，取得了销 售业绩的较大增长，同时，受报告期汇率变动影响，公司汇兑收益情况较好。超讯通信公布 2018 年业绩预告，扣除非经常性损益的净利润与上年同期（法定披露数据）相比，将增加515 810 35%55%1,473.86 万元。主要原因为公司深度布局物联网产业， 进军物联网应用层，通信技术服务业务收入保

17、持良好增长趋势，成功拓展了重庆、辽宁等区域业务；同时公司加大了管理及研发投入。天源迪科发布 2018 年业绩预告， 2018 年预计盈利 20,800 22,300 万元， 比上年同期增长33.39%-43.01%2018 5000 万元4000 767.18 2018 10,752 12,900 万元，与上年同期相48%78%。主要原因如下：公司积极推动科技创新，不断调整产品结构，加大研发投入，公司智能制造产业、信息网络设备及消费电子产品保持了较快发展势头。平治信息发布 2018 年业绩预告，本报告期内盈利为 20,600 万元 23,500 万元，比上年同期增长 112.31% -142.

18、20%。主要原因为移动阅读市场保持持续增长，公司自有阅读平台业务和其它业务比去年同期取得显著增长。2018 4,174.82 万元-4,572.42 5%-15， 主要受益于无线通信应用的普及，公司实现销售收入和盈利水平的同步增长。科创新源发布 2018 年业绩预告，本报告期内净利润为 3,600 万元4,600 万元，较上年同期下降 28.36%43.93%，原因主要为：通信业务产品单价较上年同期有一定的降幅，原材料价格在上半年上涨较多；在汽车密封件业务板块投入加大。2018 11,396.34 万元19,536.59 30% 20%之间，主要原因报告期公司参股公司业绩未能达到预期收益，导致

19、公司预计的投资收益下降；运营4G 投资建设规模下降，5G 未开始大规模投资建设；对非战略核心业务以及毛利率相对较低的业务进行了处置，减少了公司利润。2018 5,500 万元6,000 3.96%-13.41%， 主要原因是公司不断扩大产品市场占有率，销售收入较上年同期有较大幅度增长。深桑达 A 发布 2018 年业绩预告，报告期内盈利 10,000 万元12,500 万元，比上年同期增长 108.83% -增长润指标较上年同期调整前数字增幅较大。2018 101,330.14 10.93%； 21,679.21 21,639.03 19,466.68 18.23%0.4295 18.22%2

20、018 0.35 0.60 亿元，与上年同期相比，预74.14%84.91%5G 导致研发成本增加。世纪鼎利发布 2018 年业绩预告，报告期内盈利约 2,242 万元-5,605 万元，比上年同期下降约 50% - 80%。主要原因为电信业务收入下滑。数知科技发布 2018 年业绩预告，报告期内盈利 68,217.57 万元-82,835.63 万元，比上年同期增长40.00%-70.00%。表 1：通信行业一周重要公告公司简称代码公告日期公告内容富春股份3002992019-01-19公司收到公司实际控制人缪品章先生及其一致行动人富春投资、平潭奥德、德清复励、平潭和富、缪知邑的通知，拟通过

21、大宗交易、集中竞价交易等方式合计减持公司股份不超过 43,675,921 股，占公司总股本的 6%。宜通世纪3003102019-01-19公司成为中国移动通信集团 2019 年至 2021 年网络综合代维服务采购项目中江苏、山东、河南、湖南、四川、广西、河北七个地区的项目中标候选人，预计合同金额 119,007.30 万元。通鼎互联0024912019-01-192019 1 18 11,700,000 2.47%2019 1 15 次解除质押股数为 11,700,000 股，占其所持股份比例 2.47%，解除质押日期为 2019 年 1 月 25 日。日海智能0023132019-01-2

22、1公司全资子公司日海通信服务有限公司成为中国移动传输管线工程施工服务集中采购项目中广东、西藏、江西、上海、陕西五地的项目中标候选人之一。中通国脉6035592019-01-211 100%股100%收账款提供辅助担保，另由上海共创提供连带担保责任。盛路通信0024462019-01-21公司发布“盛路转债”开始转股的提示性公告，股票代码：002446，股票简称：盛路通信；债券代码：128041 债券简称：盛路转债；转股价格：人民币 6.88 元/股；转股时间：2019 年 1 月 23 日至 2024 年7 月 16 日。贝通信6032202019-01-21公司参与了“中国移动 2019 年

23、至 2020 年传输管线工程施工服务集中采购项目”投标，近日发布的相关项目中标候选人公示公告显示，公司为其中 14 个省 52 个标段的中标候选人。*ST 凡谷0021942019-01-22公司同意终止实施公司非公开发行股票募集资金投资项目“数字移动通信天馈系统电子生产扩建二期1 18 79,000,000 -（3光环新网3003832019-01-22截至 2019 年 1 月 21 日，董事、监事及高级管理人员减持股份计划实施完成，公司董事袁丁女士、郑善伟先生，监事庞宝光女士、李超女士及高级管理人员高宏女士、侯焰女士、陈浩先生已实施完毕减持计划，合计减持公司股份 3,456,842 股，

24、占公司总股本比例为 0.23%创意信息3003662019-01-225,000 10,000 9.00 元/1,111.11 股本的 2.11%意华股份0028972019-01-23公司于近日接到本公司实际控制人之一方建文先生关于股票质押的通知。本次质押 2,480,000 股，占其持有公司股份总数的 17.08%，占公司总股本的 1.45%。富春股份3002992019-01-23公司于近日接到公司控股股东福建富春投资有限公司的通知，获悉其持有的公司部分股份解除质押,本次解除质押股份 10,600,000 股，占公司总股本的 8.17%。拓维信息0022612019-01-23公司近日接

25、到公司控股股东、实际控制人李新宇先生将其所持有的公司部分股权进行质押的相关通知。李新宇先生将其所持有公司的 42,780,000 股股份质押给湖南信托，为融资提供质押担保。本次质押占其所持股份比例为 21.17%。新易盛3005022019-01-23公司于近日接到实际控制人、董事长高光荣先生的通知，高光荣将其所持有的公司部分股份进行补充质押，本次质押股数 2,740,000 股，占其所持股份比例 8.35%，质押开始日期 2019-01-21，到期日2020-01-24。天源迪科3000472019-01-23公司发布 2018 年业绩预告，报告期预计盈利 20,800 万元 22,300

26、万元，比上年同期增长33.39%-43.01%。主要原因系公司在电信运营商企业上云、系统集中集约化市场具有较强的竞争力和稳定的市场份额，电信业务稳健增长。浙大网新6007972019-01-232019 1 22 1,100 2019年 1 月 21 日至 2020 年 1 月 20 日，本次质押的股份数占公司总股本的 1.04%。深南股份0024172019-01-232018 5000 4000 767.18 神州数码0000342019-01-2318 元0.5 1 5,555,556 股，约占公司当前总股本的 0.85%。南京熊猫6007752019-01-242018 10,752

27、12,900 48%到 78%配置，智能交通、智能建筑等产品符合行业发展变化趋势，订单增加，盈利能力增强。盛路通信0024462019-01-24近日，公司全资子公司南京恒电以总价人民币 11,975 万元成功竞得位于南京市栖霞区马群科技园Q 地科创新源3007312019-01-24公司于近日收到持股 5%以上股东石河子市众能股权投资合伙企业函告，获悉众能投资所持有本公司的3,650,000 2019-01-222021-01-2169.96%。太辰光3005702019-01-24公司发布 2018 年业绩预告，报告期内预计盈利 14,800 万元16,500 万元，比上年同期增长 47.

28、84%64.82%超讯通信6033222019-01-24公司公布 2018 年业绩预告，扣除非经常性损益的净利润与上年同期（法定披露数据）相比，将增加 515万元到 810 万元，同比增加 35%到 55%，上年同期 1,473.86 万元。主要原因为公司深度布局物联网产业，进军物联网应用层，通信技术服务业务收入保持良好增长趋势，成功拓展了重庆、辽宁等区域业务；同时公司加大了管理及研发投入。海能达0025832019-01-24公司近日收到控股股东陈清州先生通知，陈清州先生于 2019-01-23 质押 2,260 万股，占其所持股份比例 2.38%，用于补充质押；于 2019-01-22

29、质押 2,990.4306 万股，占其所持股份比例 3.15%，用于融资。平治信息3005712019-01-24公司发布 2018 年业绩预告，本报告期内盈利为 20,600 万元 23,500 万元，比上年同期增长 112.31% -142.20%爱施德0024162019-01-242019 1 23 2019 1 21 55,980,000 8.60%2019 1 22 55,980,000 2019 1 23 48,140,000 7.40%，用于补充流动资金。数知科技3000832019-01-242019 年 1 月 23 日，北京市经济和信息化局开展了北京大数据行动计划首批数据

30、合作单位签约，与北18 国脉科技0020932019-01-25公司近日接到股东林惠榕女士通知，获悉林惠榕女士所持有公司的部分股份办理了质押手续，质押股数 900 万股，占其所持股份比例 4.08% 。神宇股份3005632019-01-25公司发布 2018 年业绩预告，本报告期内盈利 4,174.82 万元-4,572.42 万元，比上年同期增长 5%-15% ，主要受益于无线通信应用的普及，公司实现销售收入和盈利水平的同步增长。科创新源3007312019-01-25公司发布 2018 年业绩预告，本报告期内净利润为 3,600 万元4,600 万元，较上年同期下降 28.36%43.9

31、3%，原因主要为：通信业务产品单价较上年同期有一定的降幅，原材料价格在上半年上涨较多； 在汽车密封件业务板块投入加大。超讯通信6033222019-01-25公司全资子公司超讯智联（成都）科技有限公司在成都市注册成立，注册资本 8000 万元。杰赛科技0025442019-01-2517 （、为第一中标候选人，标的金额 43,303 万元人民币。共进股份6031182019-01-26公司公司大股东汪大维先生、唐佛南先生及其一致行动人王丹华女士、崔正南女士计划通过集中竞价、大宗交易等方式合计减持不超过 15,636,339 股，占公司总股本的 2%。国脉科技0020932019-01-2620

32、18 11,396.34 19,536.59 30% 至增长 20%4G 5G 业务进行了处置，减少了公司利润。澄天伟业3006892019-01-26公司发布2018 年业绩预告，本报告期内预计盈利5,500 万元- 6,000 万元，比上年同期增长3.96%-13.41%，主要原因是公司不断扩大产品市场占有率，销售收入较上年同期有较大幅度增长。深桑达A0000322019-01-26公司发布 2018 年业绩预告，报告期内盈利 10,000 万元12,500 万元，比上年同期增长 108.83% -增长网宿科技3000172019-01-26公司于 2019 年 1 月 25 日收到公司持股 5%以上股东刘成彦先生的通知，其所持有的 22,000,000 股股票办理质押，此次质押股份占所持股份的 8.04%。新易盛3005022019-01-26公司近日接到实际控制人、董事长高光荣先生的通知，高光荣质押 8,710,000 股用于个人融资，占所持股份比例的 26.55%。解除质押 10,399,500 股，占个人所持股份比例的 31.70%。移为通信300590201