波浪理论与操盘1

1、波浪理论与操盘（图解）1一、震荡市的形态及操作思路所谓震荡市是指市场在一段时期内多空力量平衡胶着，涨不上去，但也跌不下来，在 一个相对的区间内上下震荡。震荡市往往是市场经过一波上涨或者一波下跌后出现的一种震 荡整理形态。1、震荡市的形态上升下降过程中的中继震荡整理形态有如下:性 4形寿待征利市场意义qyw/上升箱体上升趋势中的整 体形态4在上升趋势中，股价达到某一高点后， 在一个水平的箱体内波动，高点之间趋 于水平，低点之间也趋于水平，当某天 突彼箱体整理的上轨时，股价将继续按 原有的上涨趋势运行。aaa下降箱体力下降趋势中的整理 形态4在下降趋势中，股价达到某一低点后， 在一个水平箱佛内波动

2、，高点之间趋于 水平，低点之间也趋于水平，当某天跌 破箱体整理的下轨时股价将继续按原 有的下降趋势运行。4上升收敛三角形4上升趋势中的整理形态4在上升趋势中，股价的振幅一波比一波 .小，高点降低，低点抬高，高低点之间 的距惠越来越小，形成一小收敛三角形， 当某天股价突破收敛三角形的上轨日煮 将继续原有的上涨趋势。下降收敛三角形，下降趋势中的整理 形态，在下降趋势中，股价的振幅一波比一波 小，高点降低，低点拾高，高低点之间 的距离越来越小，形成一个收敛三角形， 当某天股价跌破收敛三角形的下轨时， 将继续原有的下跌趋势。，上升直角三角形上升趋势中的整理 形态，在上升趋势中，股价受到一个水平阻力，

3、股价待被触及该价位后都会调头下跌， 但下跌的低点不断抬高,最后市场向上 突玻水平阻力线，继续原有的上涨趋势.下晦直角三角形，下降趋势中的整理 形态。在下降趋势中，股价受到一个水平支撑， 股价督次触及该价位后都会反督上涨， 但反潍幅度每一次都在减弱。最后股价 向下跌破水平支撑位，继续原有的下降 趋势.下降旗形以下降趋势中的整理 形态/股价经过一波下跌后出现反强，反强过 程中在上下两条平行线内匿荡上行，最 后股价跌遍平行线的下轨支撑继续康 有的下降趋势.上升旗形上升趋势中的整理 形态Q股价经过一虹涨后出现回调，回调过 程中在上下两条平长线内蔗荡下行最 后股价突破平行线的上轨压力，能续康 有的上升趋

4、势.-下降楔形4下降趋势中的整理形态4股倚经过一波下跌后出现反弹，反强过 程中高低点不断抬高，震幅6断的收窄， 股价在一个向上的收敛三甯形内运行， 最后股份跌破三角形的下轨支撑，继续 原有的下降趋势。p上升楔形上升趋势中的整理形态4股价在经过一波上涨后出现回调，回调 过程中高低点依袂降低股价在一个向 下的M攵敛三角形内运行，最后股价突破 三角形的上轨压力，继续原有的上升趋 势。顶部与底部反转时的整理形态有如下:性 4曜态待征和市场意义qIzsf三重底（三川形鸯、f底部反转形态4股价经过一波长期的下跌，触底反弹到 一定昂度后回调到期底点止跌再;欠反 弹，抿后又回调到前两次低点位附近J 又进行第三

5、次反弹，此时三个底点处于 同一水平位，这种形态称为三重底,.又 称三川形态。4/A/顶部反转形态f在上升趋势中，股价出现一个高点后下 跌，随后又出现两袱反强，但每次都反 弹到前高点位附近后皆落，形成了三重 质的形蕊 又称三山形态。P/ 三重顶陵三山形态）喇叭口形态4顶部反转形态f在上升趋势中，多空双方争夺日趋激烈， 股价的震幅由小逐步转大，每一欢高点 在创新高低点也在创新低，高点连线 与低点连线形成一季类似嘲队口的形 态，当股价跌破喇叭口下轨时:，将反转 向下。p按震荡市在整个市场中出现的位置可以用下图表示:小结：震荡市一般出现在上升过程或下降过程的中继位。底部与顶部也会出震荡市行情，但按震荡

6、市原有方向来划分，把底部震荡归类为下降过程 中的震荡市，其与正常的下降震荡市不同之处在于震荡后并没有破位创新低，而是突破震荡 上轨向上推进；把顶部震荡市归类为上升过程中的震荡市，其与正常的上升震荡市不同之处 在于其震荡后并没有继续向上创出新高，而是跌破震荡的下轨支撑向下运行。2、震荡市的波段操作思路在上升趋势中，震荡整理后市场往往继续原有的上升趋势，稳健性较高，可大胆操作。在下降趋势中，震荡整理后市场往往继续原有的下降趋势，稳健性较低，要慎重操作。在支撑位反转上涨买进，在压力位受压下跌卖出。当市场经过一波长期的上涨后，处于高位的震荡市有做头部的可能，要谨慎小心；当 市场经过一波长期的下跌后，处

7、于低位的震荡市有做底部的可能，要结合量价、技术 指标等做出正确的决策。二、支撑压力位的临界研判在市场运行过程中，投资者对单边的上涨行情、单边的下跌行情，都容易做出正确的 判断与决策，但在震荡市场里，因为在一个相对较小的价格区间内，存在着众多的支撑位与 压力位，股价“自由活动”的空间不大，要想在这样的震荡市里有利可图，必须熟练的对支 撑压力位进行准确的研判，进而做出正确的操盘决策。支撑压力位临界研判碰撤穿压压力值支撑位压力值支撑位例：000157中联重科2010年8月2011年4月小结：在上升趋势的震荡市中，股价一直在上下轨压力与支撑之间做碰撤运行。在碰到上轨压力 时反转向下卖出，在撤回下轨支撑

8、反转向上时买入。当股价向上突破上轨压力时，为买入点位。最好突破压力位3%，且三天内站稳该压力位。当股价向上突破压力位后，回压不破该压力位，反转向上即为买入时机。在每一次买入时最好成交量明显放大，得到量能的验证，同时各顶技术指标走好，则可靠 性更高。碰撤穿压技术形态往往出现在上升趋势的震荡整理中。而一旦股价跌破支撑位，则形成头 部形态，即为头部震荡市。压力位与支撑位可以是均线、前期高低点、市场重要结构位、成交密集区、筹码密集峰等。支撑与压力相互转换。2、碰撤穿抽例：999999上证综指2007年9月2012年7月小结：在下降趋势的震荡市中，股价一直在上下轨压力与支撑之间做碰撤运行。在碰到上轨压力

9、 时反转向下卖出，在撤回下轨支撑反转向上时买入。正常情况下，当股价碰到上轨压力反转向下时，即为卖出第一时机，如果没有及时卖出， 则当股价跌破下轨支撑时为第二卖出时机，如果依然没有及时卖出，则当股价反抽支撑位（此 时已经转变为压力位）向下反转下跌时即为第三卖出时机。跌破下轨的标准和突破上轨的标准相同，即跌破下3%，且三天内不能重新站上下轨即视 为跌破有效。在每一次买入时最好成交量明显放大，得到量能的验证，同时各顶技术指标走好，则可靠 性更高。碰撤穿抽技术形态往往出现在下降趋势的震荡整理中。而一旦股价上穿原压力位并放量上 涨，则形成底部形态，即底部震荡市。压力位与支撑位可以是均线、前期高低点、市场

10、重要结构位、成交密集区、筹码密集峰等。支撑与压力相互转换。三、震荡市波段实战1、上升趋势中的震荡市波段实战例：600814杭州解百2009年8月2010年5月600818中路股份2008年10月2009年11月600853龙建股份 2006年7月2008年12月 周线NaaB震荡市波段操作示意图1受到压力向下反转卖出上轨压力支到支捧反转 向卜买入（图示：600814杭州解百2009年8月2010年5月）喝1f嘿1. /叫 If-XI蛆*T震荡市波段操作示意图2肯路段的日城节期陌WOL：- 震荡市波段操作示意图2肯路段的日城节期陌WOL：- VOLUME 7(003751 询$&5盼丁时 -1

11、延门仃入均20 E3套 S3*同撤到收敛三角形下封L,受 到支撑反转上涨，买入受压于收数三角形的上 轨，反转向下.卖出（图示：600818中路股份2008年10月2009年11月）震荡市波段操作7F意图3震荡市波段操作7F意图3良魂看(5,10,20) WOL- VOLUME： 255931 4.00 均5： 1 363744.OOf 0： 11 53622.均20： 951 920.00t下轨3 上涨,龙建股份循线.前复权）（图示：600853龙建股份2006年7月2008年12月 周线）2、下降趋势中的震荡市波段实战例：600825新华传媒 2007年1月2009年2月000036华联控股 2009年5月2012年7月000069华侨城 2008年4月2009年7月（图示：600825新华传媒2007年1月2009年2月）（图示：000036华联控股2009（图示：000036华联控股2009年5月2012年7月）震荡市的波段操作示意图5受三角形震荡市的上轨 压力