2009年经济师考试金融专业知识与实务中级真题及答案解析

1、 及一、单项选择题（共 60 题，每题 1 分，每题的备选项中，只有一个最符题意的（ 中，既是重要需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的】企业【运行的基础，是重要需求者和供给者。此外，企业还是金融衍生品上能够迅速地转化为现金而不损失的能力是指金融工具的（ 性C收益 及一、单项选择题（共 60 题，每题 1 分，每题的备选项中，只有一个最符题意的（ 中，既是重要需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的】企业【运行的基础，是重要需求者和供给者。此外，企业还是金融衍生品上能够迅速地转化为现金而不损失的能力是指金融工具的（ 性C收益D风险【】性的概念。参3具有“准货币

2、”特性的金融工具是（ 工B】【易的金融工具一般都具有期限短性高、对利率敏感等特点，具有“准币”特性工具的特点。参4在金中，赋予合约买方在未来某一确定的时间或者某一时间内的合约的形式叫（ D美】【的买在某一确定的时间或者某一时间内，以确定的价格出售相关资产的概念。参5在我国的债券回购市场上，回购期限是（ A1 B3 C6 D1 年以【】回购券种为国债和批准的金融债券，回购期限在 1 的名义利率是 7%，同期的市场通货膨胀率是 3%，则该的实际利率是（ 【】实际利率名义利率通货膨胀率D1 年以【】回购券种为国债和批准的金融债券，回购期限在 1 的名义利率是 7%，同期的市场通货膨胀率是 3%，则该

3、的实际利率是（ 【】实际利率名义利率通货膨胀率【点评】本题考查实际利率、名义利率与通货膨胀率之间的关系公式。参7、某投存1000 元，一年期利率是 4%，每半年结算一次利息，按复利计算，则这笔存一年后税前所得利息是（ D、【】半年利率1000（12%）21000404 33 。 D、竞价格低于面值，叫做（ 】【；债券的市场价格债券面值，即行【点评】参第39 页9的值是 15，同期市场上的投资组合的实际利率比预期利润率高 10%，则的实利润率比预期利润率高（ D、】15*10%15%，如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大 Y%【i 的实际益率比预期大【点评】本题考查资产风险的相关内容。参第

4、43 页10、我国目前的利率体系仍然是（ ）的A存款利率利B对私利率与对公利【】利利】目前，我国的利率体系仍是双轨并行的利率，存基准利率上45 11、在各类金融机构中，最典型的间接金融机构是（ 。 B【公】53 BD混合所的资本结构都是（ ）形式【】的资【】利利】目前，我国的利率体系仍是双轨并行的利率，存基准利率上45 11、在各类金融机构中，最典型的间接金融机构是（ 。 B【公】53 BD混合所的资本结构都是（ ）形式【】的资59 体制，由国家货13、巴西的金体制是典型的“牵头式牵头融行机构活动。这属于（ ）B分C不完全集D完全不集【 】的体制可以分为“牵头式”和“双体制，巴14、中国银监会

5、65 理念是（ C管业务、管风险、管市D管法人、管风险、管内】中国银监会成立以来，确立新理念是：管法人、管风险、管内控、提【理念。参第74 页B工作是（ CD】国有重点金融机构监事会以财务监督【。78 定，商以安全性性和（ ）16、2003年修改通过的中C效益D审慎民商【】20031217 的经营原则修改为以安全性性、效益性为营原则，实经营、自担风险、自负盈亏、自我约束【点评】注意我国确立的商84 经营管理原则中确定为“效益性”，而不CD】国有重点金融机构监事会以财务监督【。78 定，商以安全性性和（ ）16、2003年修改通过的中C效益D审慎民商【】20031217 的经营原则修改为以安全性

6、性、效益性为营原则，实经营、自担风险、自负盈亏、自我约束【点评】注意我国确立的商84 经营管理原则中确定为“效益性”，而不是参第AB点是（ C分D设综合业务窗【】新的业务运营模式分离【点评】本题考查商的新型的业务运营模式。参85 18、我国商A资产指标是指（）与资产总额之比。总风CD不风资总【】资产指标是表内、外风资产与资产总额之比93 不良资19、作为一种信贷类不良资产的处置方式，我国的受托机构，作为受托机构要设立（ 。A化在操作中是将不良资产委托B账CD【】作为发起机构，将相关分行的类不组成基础资产池予受托机构由受托机构设立资96 20A违约营业外收入的是（ D【】选项AC 【点评】本题考

7、查营业外收入的内容。参第100 页的（ ）业务。经CD资】【化是指将资产原始权益人或发起人（卖方）具性存量资产，构化的概念。参第113页以及现金之间的互换机制BC所发挥的作用是 （ 【性中】性中介的概念。参114D【】选项AC 【点评】本题考查营业外收入的内容。参第100 页的（ ）业务。经CD资】【化是指将资产原始权益人或发起人（卖方）具性存量资产，构化的概念。参第113页以及现金之间的互换机制BC所发挥的作用是 （ 【性中】性中介的概念。参11423、由市，在某中退给人。这表明此选择的承销方式是（ CD】尽力推销即承销商只作【公司销人，按，退还人风险117交易而形成的市场，称为（ C第三市

8、D商，相互间直接进【】第四市场是指投资者完全绕商，自己相互间直接进122 25、200931400 万吨熟轧板卷的产能公司与杭州钢收购宁波钢铁，可以获得又一次实现跨地区重组举措。按并购前企业间的市场关系此次并购属于（。 D】【点评】本题间接考查横向并购的概念。参第126 页B 新就是（【。】此次并购属于（。 D】【点评】本题间接考查横向并购的概念。参第126 页B 新就是（【。】诺斯等制度学派的新理论认为【点评】参第141页27、金融制度的创新是指（ 。 的重新定D金融体系与国际惯例接【】金融制度的创新是指金融体系与金融结构的大量新变化第144页。 28、在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是

9、（ 。 D【】远期合约的最大功能是转嫁风险14829、在金融深化的测量中，货币化程度是指（。 D【】货币化程度即国民生产总值中货币交易总值所占的比例【点评】本题考查货币化程度的概念。参150 301999A内容是（ B发CD准许保险公司从事非保险业【】1999内容是废止 1933 年的格拉斯蒂格尔法案以及其他一些相关法律中有关限制商业许金融持股公司跨界从事金融业务。【点评】参第156页、31D恒常收认为，在货币需求函数的诸多自变量中，最重要的自变量是（ 【】在他的货币需求函数中列举【点评】参第B发CD准许保险公司从事非保险业【】1999内容是废止 1933 年的格拉斯蒂格尔法案以及其他一些相关

10、法律中有关限制商业许金融持股公司跨界从事金融业务。【点评】参第156页、31D恒常收认为，在货币需求函数的诸多自变量中，最重要的自变量是（ 【】在他的货币需求函数中列举【点评】参第176页 D的货币需求函数不同，凯恩斯的货币需求函数更重视（ ）的【】176D提现中，由商是（ 【】的存款准备金减去法定存款准备金后的剩余部分，是商随时可以调度、使用头寸。超额存款准备金率是这个剩余部分与存款准备金之间的比例中没有明确的表述，但看出，只准备金率是商能够控制的。所以选34在市场经济制度下，判定货币供求是否均衡的主要指标是（ 。 D物价变动【】在市场经济制度下18535在完全市场经济条件下，货币均衡最主要

11、的实现机制是（ AC自动恢复机D【】在完全市场经济条件下【点评】参第188页 C隐D一般认为，能够产生真实效应的通货膨胀是（ ）通货膨胀【】一般认为只有非预期性通货膨胀才有真实效应192 C自动恢复机D【】在完全市场经济条件下【点评】参第188页 C隐D一般认为，能够产生真实效应的通货膨胀是（ ）通货膨胀【】一般认为只有非预期性通货膨胀才有真实效应192 性企业为了获利润而人为提高产品售价，由此引起的通货膨胀属于（ ）通货膨胀C供求混合D结构【】性企业为了获于成本推进通货膨胀的一种第193 页。 38通货膨胀对生产具有一定的刺激作用，这主要发生在通货膨胀的（ 。 D【】通货膨胀初期会对生产有一

12、定的刺激作用，但这种刺激作用是递减的，随之而来的就是对39通货紧缩的基本标志是（ 。 C货币供应量持续下D经济增长率持续下194 】通货紧缩的基本标志是一般物价水平持续下降【2014020 90 年代A陷入长期通货紧缩困境的主要原因是（ 性陷C破D结构【】，企业破灭是导致通货紧缩的原因之一。1990 年 破灭之后，引汇大【点评】本题出的比较偏。如果考生对近年来的世界经济形势有所了解的话，还是能选之，则得分的机率较小。参第203 页的负债业务的是（ 通吸收存款准备接组商进【】的负债业务有：货银行的中间业务214215 42D结构【】，企业破灭是导致通货紧缩的原因之一。1990 年 破灭之后，引汇

13、大【点评】本题出的比较偏。如果考生对近年来的世界经济形势有所了解的话，还是能选之，则得分的机率较小。参第203 页的负债业务的是（ 通吸收存款准备接组商进【】的负债业务有：货银行的中间业务214215 42（ ）的D产业政【】金融宏观调控为主体，以，借助于各种金融工具调货币供给量或信用量，影响社会总需求进而实现社会总供求均衡，促进金融与经济协调稳定发展的机制与过程。【点评】注意与金融相关的政策是货币政策。参第216 页货币政策的最终目标是稳定物价、充分就业、促进经济增长和平衡国际收支。在经济学中，关于充分就业的正确说法是（ 。社会劳动者 100% D】充分就业是指有能力并愿意参加工作者，都能在

14、较合理的条件下，随时找到适当的工作。【不等于社会劳动力的 100%就业，通常是将摩擦性失业和自愿失业排除在外【点评】本题考查充分就业的概念。参第220 页44施是（期间为了对抗经CD】【，刺激国民经济增长的措施应该是的货币政策。选项ABD 的财政政策，只有选项C 市场卖出国债，收回流通中的货币，属于紧缩性的货币政策【点评】本题间接考查217B可测性欠D可控性欠是（ 】【46230在外汇交易中D的财政政策，只有选项C 市场卖出国债，收回流通中的货币，属于紧缩性的货币政策【点评】本题间接考查217B可测性欠D可控性欠是（ 】【46230在外汇交易中D承担的（【】狭义的信用风险是指有关主体在享有债权

15、时，由人不能如期、足额还本付息，而蒙经济损失的可能性【点评】本题间接考查狭义信用风险的概念。出题角度有点绕，需要考生进行分析。参页47我国某企业在出口收汇时正情形说明该企业承受了汇率风险中的（ D经济风的金额减少。此】交易风险是指有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因【点评】本题间接考查交易风险的概念。出题角度有点绕，需要考生进行分析。参第248 页48某商主管信贷业务的经理，某借款人贿赂的情况下，向该借款了本不D蒙受了（ ）】【人的行为，就债权人而言，如或操道德沦丧，为贷出【点评】本题考查对信用风险的理解。出题角度有点绕，需要考生进行分析。参24749我国某企业在海外投资

16、了一个全资子公司。该子公司在将所获得的利润汇回国内时，其东道国行了严格，该子公司无法将所获得的利润如期汇回。此种情形说明该企业承受了（ CD【】转移风险：如果与一国居民发生经济金融交易的他国居民为民间主体，国、罚没或国有化经济损失转移，使之不能正常履行其商业义务，从而使该国居民蒙251 D系统性金，则说明该国出现了（ 【】狭义的金也就是系统性金，是全部或大部分金融指标短期利率、资产、房地产、土地）价格、商数和金融机数的急剧、短暂和超周期。）的概念。参第260页【点评】本题考查狭义的金（CD【】转移风险：如果与一国居民发生经济金融交易的他国居民为民间主体，国、罚没或国有化经济损失转移，使之不能正

17、常履行其商业义务，从而使该国居民蒙251 D系统性金，则说明该国出现了（ 【】狭义的金也就是系统性金，是全部或大部分金融指标短期利率、资产、房地产、土地）价格、商数和金融机数的急剧、短暂和超周期。）的概念。参第260页【点评】本题考查狭义的金（系统性金是对公众要求纠正某些社会组织、无效率或低效率的一种回应是 用来改善资源配置和收入分配的一D经济 。该观点源理论中的（ 【】公共利益论认的不公正。【点评】本题考查公共利益论的观念。参第273 页风商资本充足率必须大于等于（【】根据商风商资本充足率必须大于等于 【点评】本题考资本充足率的指标。参第277 页超过（ 。不率，即不与】【率，即不与总额之比

18、，不得高于 率指标。参第278 页54非现B针是分式，其基础是（ CD并分【】是针对单在并表的基础上收集、分性【点评】本题考查非现的概念。参280 C率指标。参第278 页54非现B针是分式，其基础是（ CD并分【】是针对单在并表的基础上收集、分性【点评】本题考查非现的概念。参280 C最D标准适用的是（ ）偿付能力原则】我国目前对保险公司偿付能力标准使用的是最低偿付能力原则【的相关知识。参第285 页【点评】本题考查的是保险业偿付能56如果一国出现国际收支逆差，该国外汇供不应求，则该国本币兑外汇的汇率的变动将表现为（。 C本币汇率上D【】国际收支逆差，外汇供不应求，则外汇汇率上升，本币贬值【

19、点评】本题考查国际收支差额对汇率的影响。参第301 页57如果一国的国际收支因为本国的通货膨胀率高于他国的通货膨胀率而出现不均衡，则称该国的国际收支不均衡是（ 。CD】货币性不均衡是由一国的货币供求失衡引起本国通货膨胀率高于他国通货膨胀率，进【进口、限制出口而导致的国际收支不均衡【点评】本题考查货币性不均衡的概念。参第311页C外汇储备资产结构的优D外汇储备货币结构的优，是着眼于（ 【】外汇储备货币结构的优化。为了追求安全性，需货币结构相匹配，从而在未来的外汇支出中，将不同储备货币之间的兑换降低到最低程度；为性，需，降。317等同于黄金，实行可调整的固定汇率制度，是（ ）的D】【按照每盎司黄金

20、 挂钩。此外，还【点评】参第319页B纽约货币和境内货币严格分账，是（ ）港D【】纽约型中心的特点是：欧洲货币业务包括市场所在国货币的非居民之间的交易；管理上对外货币和境内货币严格分账【点评】本题考查纽约型中心的特点。参性，需，降。317等同于黄金，实行可调整的固定汇率制度，是（ ）的D】【按照每盎司黄金 挂钩。此外，还【点评】参第319页B纽约货币和境内货币严格分账，是（ ）港D【】纽约型中心的特点是：欧洲货币业务包括市场所在国货币的非居民之间的交易；管理上对外货币和境内货币严格分账【点评】本题考查纽约型中心的特点。参322 二、多项选择题（共 20 题，每题 2 分，每题的备选项中，有 2

21、 个或 2 个以上符合题意，至少有 1 错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 05 分DE、金要素中，（ ）是最基本要素，是价机【】主体11最基本的要素，形成的基础D预E包括（】【】、预32 。性偏好包括的内容。参63资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求（ AB化C同风险水平下收益稳定D同收益水平下风险最小E同收益水平下风险稳定】理性的投资者总是追求投资者效用的最大化，即【点评】参第41 页64政策性金融机构的经营原则是（。 B财政性原C安全性原性原E】政策性金融机构的经营原则是：政策性原则、安全性原则、保本微利原则【点评】本题考查政策性金融机构的经营原则。参63 65控资产风险

22、的主要措施有（ AB的CD制E【】资产风险控制的主要措施有：降低信，提高担保抵D同收益水平下风险最小E同收益水平下风险稳定】理性的投资者总是追求投资者效用的最大化，即【点评】参第41 页64政策性金融机构的经营原则是（。 B财政性原C安全性原性原E】政策性金融机构的经营原则是：政策性原则、安全性原则、保本微利原则【点评】本题考查政策性金融机构的经营原则。参63 65控资产风险的主要措施有（ AB的CD制E【】资产风险控制的主要措施有：降低信，提高担保抵的；严格款制度，控制信贷风险五级分类管理95 66信用经纪业务是投的融资功能与经纪业务相结合而产生的，是投传统经纪业务的伸。关于此项业务描述正确

23、的是（ 交易的客CDE】选项C 应该是投【对其所提供的信不承担交易风险12367（公司）现状的描述正确的是（ A总资产及管理资产总规模较BC行业集中度较中占比过D公司治理结构E【】有：总、经纪业在。参第135 页68金融抑制的原因包括（。 D缺乏金融发展的良好环金融机构的恶性竞】事实上，金融抑制除了表现为利率和汇率的价【外的是表现为一种金融“欠发达状态外的可能是因为缺乏金融发展的良好环境【点评】本题考查金融抑制的原因。参第153154 页69利对经济行为和经济增长有损害作用，其表现是（ A。参第135 页68金融抑制的原因包括（。 D缺乏金融发展的良好环金融机构的恶性竞】事实上，金融抑制除了表

24、现为利率和汇率的价【外的是表现为一种金融“欠发达状态外的可能是因为缺乏金融发展的良好环境【点评】本题考查金融抑制的原因。参第153154 页69利对经济行为和经济增长有损害作用，其表现是（ A为D鼓励的超额需E外】【的结果是：使储蓄减少；鼓励了的超额需求，因而从微观和宏观多个层面【点评】参第153页 D大额可转让存E和支的是（】现金和活期存款是直接【和支，随时可形成现实力17771在市场经济制度下，货币均衡主要取决于（。 B大量的国际储E有效调控机【】市场经济条件下货币均衡的实现有赖于三个条件，即健全的利率机制、发达的调控机制。以18872通货膨胀所指的物价上涨是（。 BCD平均价格的上E季节

25、引起的部分商品价格的上】【点评】本题考查对通货膨胀概念的理解。参73通货紧缩的危害有（。 B191 E缩【。】通货紧缩的危害有：加速经、导致社效应显现、可203204 是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位，发挥着（ ）等重的的C国有的E管理金融】【的职能包的D平均价格的上E季节引起的部分商品价格的上】【点评】本题考查对通货膨胀概念的理解。参73通货紧缩的危害有（。 B191 E缩【。】通货紧缩的危害有：加速经、导致社效应显现、可203204 是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位，发挥着（ ）等重的的C国有的E管理金融】【的职能包的、的。212 E性是

26、指（ 【】只有经济增长和充分就业之间是一致的，其余都存。【点评】本题考查货币政策最终目标之间性。参第221 页76在信用风险管理中，需要构建的管理机制包括（。 BDE】信用风险的管理机制主要有：审贷分离机制【管理机制、额度管理机制【点评】本题考查信用风险的管理机制所包括的内容。参第254页77的主要举措包括（ 构建健全、健康、有效的金构建金融安全体C和处理机DE进行金管理的国际协调与合】【的管理包括：金体系的构建、金融安全网的构建、金管理的国际协调与合作的管理的具体内容。参264 78200431日起实施的商业心资本的有（ 。D可转换E未分配利商核【】资本构建健全、健康、有效的金构建金融安全体

27、C和处理机DE进行金管理的国际协调与合】【的管理包括：金体系的构建、金融安全网的构建、金管理的国际协调与合作的管理的具体内容。参264 78200431日起实施的商业心资本的有（ 。D可转换E未分配利商核【】资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。选项 B对商277 与货币政策的协调内容主要有（。与微观传导机制运行的协C机构处理的协E【】与货币政策的协调内容主要有：对商机构处理的协调数据与信息的协调【点评】本题考查金与货币政策的协调内容。参287288 C国际储备余额的变D市场预期的变包括（【】汇率变动的决干【点评】本题考查汇率变动的决301302 三、案例分析题（

28、共20 题，每题2 分。由单选和多选组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得5分）（一金是当前国际金国际金融秩序。2009 6 17 融金计划，构建新体制框架：成立金融服务管理理事会（FSOC），负责宏观审；强化美联储一空；取；在财政部设保在交的权力转移至美联储交和商交易马专注于市和投资者保护；成立消费者金融保护局，以此来加强对消费者的金融保护。奥的计划一经推出，便希望国会在年底前通过该计划，C不完全集D完全不集的金体制属于（ 】分体制主要是【和保险等不同金融领域分别设立专职机构，负责各行业进行审保、券交。和商交【点评】本题间接考查对分体制的理解。参第64 页82国际金融秩序。2009

29、6 17 融金计划，构建新体制框架：成立金融服务管理理事会（FSOC），负责宏观审；强化美联储一空；取；在财政部设保在交的权力转移至美联储交和商交易马专注于市和投资者保护；成立消费者金融保护局，以此来加强对消费者的金融保护。奥的计划一经推出，便希望国会在年底前通过该计划，C不完全集D完全不集的金体制属于（ 】分体制主要是【和保险等不同金融领域分别设立专职机构，负责各行业进行审保、券交。和商交【点评】本题间接考查对分体制的理解。参第64 页82体制的缺陷是（ 成本BC主D或真【】体制具有分工明确、不机构之间存在竞争性64 页。机构多，使成本较高、机构协或真空问题等缺陷83近年来一些发达国家转向了

30、（ B分C不完全集D完全不集体制】20 90 年代末，英国【为集64 842003 9 月以来，我国 的采取（ ）制度】 【、288 已采取制度来实行的。【点评】这个题出的太偏啦。参（二以下资料选2009 7 月中首次公的公告。中国建筑首次公不超过120普通股）的申请已获中监督管证2009627 号文本国际金。申相结合的方式进行，其中网下初规模不超过 48 亿股，约占本数量的 40%；网数量为本总量减去网下最量对网采用询价制，分人及保荐人通过向询价对象和配售对价格区间内通过向配售对象累计投标询价确过与上交所联网的交易网点并足额缴付申购款价格区间上限和符合本公告规定的有效申购数量进行申购委托的（

31、 时，通常由投此C交易D以下资料选2009 7 月中首次公的公告。中国建筑首次公不超过120普通股）的申请已获中监督管证2009627 号文本国际金。申相结合的方式进行，其中网下初规模不超过 48 亿股，约占本数量的 40%；网数量为本总量减去网下最量对网采用询价制，分人及保荐人通过向询价对象和配售对价格区间内通过向配售对象累计投标询价确过与上交所联网的交易网点并足额缴付申购款价格区间上限和符合本公告规定的有效申购数量进行申购委托的（ 时，通常由投此C交易D经纪【】首次公简称 IPO者第一次将在公开市销售。因此的业务，通常也称IPO 业务117118 86制度是（ 制中的指标管B制D备案】20

32、04 4 2005 1 【点评】参第120页的询价对象的有（公C【】初步询价阶段人及保荐机构应向不少于 20 投资基金公司投资公司、财务公司、保险机构投资者和合机构投资者，以认可的机构投资者进行询价【点评】参第118页资者需求信息，但是，二者方式的共同之处价格的确定上存在区别，即：（ B在竞价方式中C在累计投标询价中价格最终由做市商确价格最终由投资方确方确D在累计投标询价中价格最终由承销商确】【价格区间内向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价结果确【点评】参第118119 页（三2008 年上半年5%5 次上调金融机存款准备金率，由 145%调整到了 加剧，为保体性充分供应分别于9日、

33、l015日、l2 5 日和l2 25】【价格区间内向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价结果确【点评】参第118119 页（三2008 年上半年5%5 次上调金融机存款准备金率，由 145%调整到了 加剧，为保体性充分供应分别于9日、l015日、l2 5 日和l2 254 次下调金融机存款准备金率，累计下调 2 个百分点至 2008 年年末，动态测算性约8 000 亿元2008 年年末，广义货币供应M2 余额475 万亿元，狭义货币供应Ml 余额166 万亿元流通中现金M0 余额为34 万亿元，全年现金净投放3 844亿元892008 活期存款总额应为（ ）【】狭义货币Ml流通中现金解得活期存款132 第232 页表92 902008年年末，我国居民个人储蓄存款和 定期存款等准货币总额应为（ ）万【】M2Ml准货也就是：475166准货解得：准货币232 9投放基础货币91有（对金融机构的收购外汇等储备资债D对工商企【】投放基础货币主要包括：对商；收购金、银、汇等储备资产投放的货币【点评】参第178页9