财务报表分析（第二版）第二章资产负债表分析

1、财务报表分析（第二版）九月 221第二章资产负债表分析第一节资产负债表分析概述第二节资产负债表项目的阅读与分析第三节资产负债表的综合分析九月 222第一节资产负债表分析概述九月 223一 资产负债表的性质与作用1资产负债表的性质：资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表。2资产负债表的作用揭示企业的资产总额及其分布揭示企业的权益总额及其结构了解企业长短期的偿债能力和支付能力预测企业的财务状况发展趋势九月 224二 资产负债表的格式与内容1资产负债表的格式：有账户式和报告式两种，我国企业采用账户式格式。2资产负债表的内容：表头、正表和补充资料。九月 225三 资产负债表的特点左右对称

2、金额相等易于编制便于检查九月 226第二节资产负债表项目的阅读与分析九月 227一 资产类项目的阅读与分析（一）货币资金现金外埠存款1内容 银行存款银行汇票存款 其他货币资金银行本票存款信用证存款信用卡存款 增强支付能力高流动性 减少财务危机2特点 不利于资本回报（增值）低盈利性 增加筹资成本九月 228一 资产类项目的阅读与分析3.分析要点（1）销售规模及销售方式与货币资金规模比较，判断企业是否有小金库。（2）净利润与现金净流量比较，判断企业盈利的真实性。（3）净利润与所有者权益变动情况比较，判断企业自我积累的速度。九月 229一 资产类项目的阅读与分析（二）交易性金融资产1内容：股票、债券

3、、基金等。 （1）变现能力强2特点： （2）风险程度大 （3）以利用暂时闲置资金为形式 （4）以获利为目的3注意事项：防范风险、考核效益九月 2210一 资产类项目的阅读与分析（三）应收及预付账款1应收账款（1）特点：是商业信用的产物，与企业的销售规模及信用政策密切相关，也是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段。（2）分析要点余额变动与企业销售规模变动的关联性；坏账准备计提范围的确定及余额变动的合理性；企业信用政策的宽松程度对坏账风险大小的影响。九月 2211一 资产类项目的阅读与分析2应收票据（1）特点：期限短、有利息、易变现。（2）注意事项：防范风险，若有确凿证据表明其无法收回时，也应转入应

4、收账款，并计提坏账准备。3其他应收款（1）特点：种类繁杂，数额一般不大，期限较短。（2）注意事项要计提坏账准备金，在报表中用净额反映；与企业主要业务无关，表中余额应明显小于应收账款的余额，且各期变动幅度不应过大；因种类繁多，规律性不强，极易成为造假者转移销售收入，偷逃税款的“集散地”或“垃圾桶”。九月 2212一 资产类项目的阅读与分析4预付账款（1）特点：是一种商业信用和资金的无偿占用，其数额多少取决于市场环境。（2）注意事项若有确凿证据表明其不符合预付账款的性质，或因供货单位破产、撤销等原因无望再收到所购货物的应转入应收账款，计提坏账准备。在资产负债表中金额较小，且越少越好，否则说明企业理

5、财上存在问题。九月 2213一 资产类项目的阅读与分析（四）存货1特点：品种多、数量大、流动性强、易损耗。2注意事项（1）确定合理的存货经济批量，以降低存货成本；（2）严把存货数量控制关，降低库存，减少风险；（3）关注存货的品种结构及质量，保证其安全完整及合理流动。3分析要点分析规模分析管理分析质量九月 2214一 资产类项目的阅读与分析（五）投资1内容：持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地产。2特点：占用资金量大，持续时间较长，风险程度高。3注意事项（1）对有价证券投资的分析应结合证券市场和货币政策的变动程度进行；（2）对房地产投资的分析应结合国家产业政策、区域经济发展趋势、房地产市场成

6、熟程度等进行。4分析要点分析规模分析方向分析管理分析效益九月 2215一 资产类项目的阅读与分析（六）固定资产1特点：单位价值大，使用时间长，实物形态相对稳定，价值逐渐转移。2分析要点分析规模分析结构分析管理分析效益（七）无形资产1特点：没有实物形态；能在较长时间内为企业获得经济效益；持有目的多是为使用；企业有偿取得；带来的经济效益具有高度的不确定性。2分析要点分析规模分析质量分析管理分析效益九月 2216二 负债类项目的阅读与分析（一）短期借款1特点：时间短、利息低、较灵活，但若数量大，企业将面临着集中还本付息的财务风险。2分析要点分析规模分析管理分析效果九月 2217二 负债类项目的阅读与

7、分析（二）应付及预收账款1应付票据与应付账款（1）相同点：都是商业信用的产物，源于企业间的商品交易。（2）不同点保证程度上流动性上风险程度上时间长短上（3）分析要点：分析规模分析信用分析管理九月 2218二 负债类项目的阅读与分析2预收账款（1）特点：先收钱，后付货，是卖方对买方资金的无偿占用，一般企业发生机率不大。（2）分析要点结合市场形势分析其发生的真实性；结合销售规模分析其发生及变动的合理性。3应付股利及其他应付款（1）相同点：都是企业对应付其他单位或个人资金的暂时占用，构成企业临时的资金来源。（2）不同点来源渠道上约束程度上财务风险上九月 2219二 负债类项目的阅读与分析（三）应交税

8、费1特点：品种多、暂时性、约束性。2分析要点（1）税费金额计算的准确性（2）税费实际支付的及时性（四）应付职工薪酬1职工薪酬包括的内容：职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗、养老、失业、工伤及生育保险费、住房公积金；工会经费及职业教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供服务相关的支出。九月 2220二 负债类项目的阅读与分析2职工工资的分析要点（1）结合职工人数，平均薪酬水平，采取的工资制度，企业的效益状况等分析、判断其变动的合理性和效益性。（2）根据企业实际支付工资的及时性，分析、判断企业的资信程度。3职工福利费等项目的分析要点（1）是否按规定比例

9、计提（提取的合法性）（2）是否按规定用途使用（使用的合理性）九月 2221二 负债类项目的阅读与分析（五）长期借款1特点：由于我国证券市场的发育还不够成熟，长期借款仍是大多数企业融资的主要渠道。因此，在负债总额中占的比重较大。2分析要点借款的使用效果借款的还款保证企业财务管理工作质量（六）应付债券1特点：限制条件多，审批手续严，风险和压力大。2分析要点募集资金的使用效果还本付息的资金保证九月 2222二 负债类项目的阅读与分析（七）长期应付款1特点：源于企业的融资行为，期限长，付款压力较大。2分析要点分析融资效果分析融资风险分析还款保证（八）预计负债预计负债是与或有事项密切相关的债务1或有事项

10、的特点（1）是由过去的交易或事项形成的客观存在（2）结果由未来事项决定（3）结果具有不确定性2分析要点预计金额的准确性偿付资金的保证性九月 2223三 所有者权益类项目的阅读与分析（一）实收资本1特点（1）除国家另有规定外，企业的注册资本金等于实收资本。（2）当实收资本增加或减少数超过注册资本的20%时，应持资金使用证明或验资证明，向原登记主管机关申请变更登记。2变动原因资本公积转为实收资本（1）增加的途径 盈余公积转为实收资本所有者投入原所有者新投资人资本过剩（退还股款）（2）减少的原因发生重大亏损3分析要点分析数量的合法性分析结构的合理性分析财务结构的稳定性和风险程度九月 2224三 所有

11、者权益类项目的阅读与分析（二）资本公积1形成来源 资本溢价（股本溢价）非分红性质的股东或业主入资 资本汇率折算差额 接受捐赠直接计入所有者权益的利得和损失非经营性的资产增值权益法核算的长期股权投资投资性房地产的转换差额权益结算的股份支付等2分析要点使用的合法性增加的合理性九月 2225三 所有者权益类项目的阅读与分析（三）盈余公积1作用：转增资本，弥补亏损，分配股利（特殊情况下）。2分析要点（1）分析其总体规模是否与企业的盈利能力相匹配（2）分析其是否按规定的用途使用（四）未分配利润1特点：没有指定用途，留待以后分配的结存利润，企业使用和支配的自由度较大。2分析要点关注用途关注数字的变化九月 2226第三节资产负债表的综合分析九月 2227