财务报表分析（第三版）第二章财务报表分析的信息基础

1、第二章财务报表分析的 信息基础目 录财务报表分析信息概述 第一节年度报告、财务报告与财务活动 第二节会计报表 第三节财务报表附注 第四节审计报告 第五节财务报表分析法规与政策依据 第六节第一节财务报表分析信息概述一、财务报表分析信息的种类与质量要求（一）财务报表分析信息的种类 从不同角度看，财务报表分析信息的种类是不同的。这是因为，进行财务报表分析的信息是多种多样的，不同的分析目的和分析内容所使用的财务信息可能是不同的。1.内部信息与外部信息2.财务信息与非财务信息3.实际信息与标准信息1会计信息。会计信息又可分为管理会计信息和财务会计信息。管理会计信息主要包括责任会计核算信息、决策会计信息等

2、；财务会计信息主要指财务报告，包括资产负债表、利润表、所有者权益变动表及现金流量表等国家财务会计制度规定企业应编制的各种报表以及有关附表等。 3预算信息。预算信息是企业管理的目标或标准，包括企业的生产计划、经营计划、财务计划、财务预算，以及各种消耗定额、储备定额、资金定额等。 2业务信息。业务信息指与各部门经营业务及技术状况有关的核算与报表信息。业务信息包括企业除会计信息之外的其他反映企业实际财务状况或经营状况的信息。（一）财务报表分析信息的种类1.内部信息与外部信息 财务报表分析信息按信息来源的不同可分为内部信息和外部信息两类。内部信息是指从企业内部取得的财务信息；外部信息则是指从企业外部取

3、得的信息。（1）企业的内部信息主要包括：（一）财务报表分析信息的种类1.内部信息与外部信息（2）企业的外部信息包括：国家的宏观经济信息与法规信息。国家的宏观经济信息主要指与企业财务活动密切相关的信息，如物价上涨率或通货膨胀率、银行利息率、各种税率等；有关法规包括会计制度、会计法、税法、会计准则、审计准则等。综合部门发布的信息。综合部门发布的信息包括：国家统计局定期发布的统计报告和统计分析；商务部发布的经济形势分析；国家发展和改革委员会发布的国民经济计划及有关部门的经济形势预测；各证券市场和资本市场的有关股价、债券利息等方面的信息等。政府监管部门的信息。政府监管部门的信息指企业或公司的直接或者间

4、接主管部门提供的信息。政府监管部门的信息更能反映政府作为经济管理者所发挥的作用，披露的信息通常与具体的企业密切相关。中介机构及报纸杂志的信息。中介机构的信息指资产评估事务所、会计师事务所等提供的企业资产评估报告和审计报告等；报纸杂志的信息泛指各种经济著作、报纸及杂志的科研成果、调查报告、经济分析中所提供的与企业财务报表分析有关的信息。企业间交换的信息。企业间交换的信息指企业与同行业其他企业或有业务往来的企业间相互交换的报表及业务信息等。国外有关信息。国外有关信息指从国外取得的各种经济信息。信息取得的渠道有出国考察访问、购买国外经济信息类报纸杂志、国际会议交流等。 （一）财务报表分析信息的种类2

5、.财务信息与非财务信息 财务报表分析信息根据是否直接反映企业的经营成果、财务状况和现金流量可分为财务信息和非财务信息。 财务信息是指以数字方式反映企业经营成果、财务状况和现金流量的信息；非财务信息是以非数字方式反映企业组织结构、内部治理、战略目标和未来发展计划等方面情况的信息。 财务信息主要包括资产负债表信息、利润表信息、现金流量表信息、报表附注信息；非财务信息主要包括股权结构信息、董事会构成信息、内部控制及战略目标信息、行业及生产技术信息。 财务信息提供量化的数据，反映企业财务活动的过程和结果，是财务报表分析的主要分析对象和信息来源；非财务信息提供有关企业的组织结构设置和行业背景情况等的信息

6、，是财务信息必要和有益的补充。 在财务报表分析过程中，需要将非财务信息和财务信息相结合。（一）财务报表分析信息的种类3.实际信息与标准信息 财务报表分析信息根据实际发生与否可分为实际信息和标准信息。实际信息是指反映各项经济指标实际完成情况的信息；标准信息是指用于作为评价标准而搜集与整理的信息，如预算信息、行业信息等。财务报表分析通常是以实际信息为基础进行的，但标准信息对于评价企业的财务状况也是不可或缺的。 需要说明的是，各种不同的财务报表分析信息分类标准之间存在着交叉。某一特定的财务报表分析信息，参照不同的划分标准，可能归属于不同的类别。比如企业的预算信息，既属于内部信息和标准信息，也属于财务

7、信息。完整性和系统性 财务报表分析的信息必须在数量上和种类上满足财务报表分析目的的需要。一方面，财务信息要具有连续性，尤其是对于定期财务信息，一定不能当期分析结束后就将其丢掉，而应保持信息的连续性，以便为趋势分析奠定基础；另一方面，财务信息的分类和保管要有科学性，以满足不同目的财务报表分析的需要。缺少分析所需要的某方面信息，势必影响分析结果的正确性。此外，非财务信息虽然不会直接影响财务信息的数字，但是会对财务信息的理解产生误导，因此需要非财务信息加以配合。财务信息的及时性，是指根据不同的分析目的和要求，能及时提供所需的信息。定期财务信息的及时性决定着定期分析的及时性。对于不定期的财务信息，也要

8、及时加以搜集和整理，以备在相关人员需要时能及时提供，从而保证临时财务报表分析的要求，特别是一些有关决策性的分析。财务信息的准确性是保证财务报表分析结果正确性的关键，歪曲的分析信息不可能得出正确的分析结论。在分析时应结合企业具体情况进行数据处理，因为财务信息的准确性既受信息本身正确性的影响，又受资料整理过程准确性或信息使用准确性的影响，尤其对企业外部信息的范围、计算方法等要有全面准确的了解，否则可能会影响财务报表分析质量。财务信息的相关性包含两层含义：一是知道各种财务报表分析信息的用途，如资产负债表和利润表分别能提供哪些信息及其可被用于何种分析等；二是知道要达到一定的分析目的需要什么信息，如进行

9、企业偿债能力分析的主要信息是资产负债表，进行盈利能力分析的主要信息是利润表等。只有明确了这两点，才能保证信息搜集与整理的准确性、及时性。及时性 准确性 相关性一、财务报表分析信息的种类与质量要求（二）财务报表分析对财务信息的质量要求二、财务报表分析的评价标准（一）历史标准 历史标准即以企业的历史数据为标准，通常可以选择历史最高水平、历史平均水平、历史转折期水平或最近一期所达到的水平作为比较的标准。例如，在财务报表分析中，经常将本年的财务状况与上年进行对比，此时企业上年的业绩水平实际上也可看作历史标准。以历史标准为基础进行比较，属于纵向比较。 由于历史标准比较可靠，是企业曾达到的水平，而且具有较

10、高的可比性，可用以确定项目增减变动的方向和幅度，因此，应用历史标准，有利于把握企业发展的态势，预测企业未来的状况；有利于评价企业自身财务状况和经营成果是否有所改善，进一步查明发生变化的原因，并及时做出决策，以保持良好的发展趋势。 但历史标准也有其不足：一是历史标准比较保守，因为现实要求与历史要求可能不同；二是历史标准适用范围较窄，只能说明企业自身的发展变化，不能全面评价企业在同行业中的地位与水平，尤其在进行外部分析时，仅用历史标准是远远不够的。 对于历史标准，有三点要引起注意：第一，即使企业的比较结果是优于历史标准的，也不能说明企业已经处于优良的经营状态，因为在企业进步的同时，可能行业内的其他

11、企业取得了更大的发展，从而降低了本企业在行业内的竞争力；第二，当企业发生经营业务上的重组和变更时，历史标准的可比性就会严重下降，原有的财务数据已经不能为现在所用；第三，对于新成立的企业，没有历史标准可用。二、财务报表分析的评价标准（二）经验标准 经验标准即以经验数据为标准。经验数据是在较长的时间内积累起来的被很多人认同的一种水平。例如，流动比率的经验标准为2；速动比率的经验标准是1；当流动负债对有形净资产的比率超过80%时，企业就会出现经营困难；存货对净营运资本的比率不应超过80%等。将企业的实际情况与经验数据进行比较，有利于判断企业的状况是否处于经验上的合理范畴。如果差异很大，则需要相应地做

12、出调整。 然而，经验标准只针对一般情况而言，因而缺乏普遍的适用性，并不是适用于一切领域或一切情况的绝对标准。例如，假设一个公司的流动比率大于2，但其信用政策较差，存在大量应收账款和许多积压物资与产品。另一公司的流动比率可能低于2，但在应收账款、存货及现金管理方面非常成功。这时并不能根据经验标准认为前一公司的流动性或偿债能力好于后一公司。另外，受环境因素、行业因素和企业发展阶段的影响，各自的经验数据也可能存在较大差异。因此，对于经验标准，有两点要引起注意：第一，任何经验标准都是在某一行业内适用；第二，任何经验标准都是在某一时间段内有效，因为随着经济环境的改变和技术变革，经验标准也会随之改变。所以

13、，在运用经验标准时需要谨慎，视具体情况而定。二、财务报表分析的评价标准（三）行业标准 行业标准是指同行业其他企业在相同时期内有关指标达到的水平。行业数据可以是行业平均水平、行业先进水平或行业中特定企业的水平，比如竞争对手水平等。 将本企业情况与所在行业情况进行比较，属于横向比较。通过横向比较，可以确定本企业在行业中所处的地位与水平，找出与行业先进水平、竞争对手之间的差异，并进一步分析存在差异的原因，为企业今后的发展指明方向。假设行业的投资收益率标准为10%，如果本企业的投资收益率为8%，就是投资者所不能接受的，企业应当在经营管理方面加以改进。行业标准还可用于判断企业的变动趋势。假如在经济萧条时

14、期，本企业的利润率从12%下降为9%，而同行业其他企业的利润率则从12%下降为6%，这时则可认为企业的盈利状况是相当好的。 对于行业标准，有三点要引起注意：第一，同行业内的两家公司并不一定是可比的。例如，同是石油行业的两家公司，一家公司从市场购买原油生产石油产品，另一家公司则集开采、生产、提炼和销售石油产品于一体，那么这两家公司的经营就是不可比的。第二，一些大公司现在往往跨行业经营，公司的不同经营业务可能有着不同的盈利水平和风险程度，这时用行业统一标准进行评价显然是不合适的。解决这一问题的方法是将公司不同经营业务的收入、收益、资产、费用等分项报告。第三，应用行业标准还受企业采用的会计方法的限制

15、，同行业企业如果采用不同的会计方法，也会影响评价的准确性。例如，库存材料发出的计价方法不同，不仅可能影响存货的价值，而且可能影响成本水平。二、财务报表分析的评价标准（四）目标标准 目标标准，也称预算标准，即以企业的预算数据为标准。预算数据是财务报表分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准，往往反映了企业预定的目标。 目标标准可将行业标准与企业历史标准相结合，比较全面地反映企业的状况，尤其在进行企业内部报表分析时更具有优越性，可用以评价企业各级、各部门经营者的经营业绩以及对企业总体目标实现的影响。而且，将企业当期的实际情况与预算情况进行比较，可以对企业完成预算的情况进行评判，找到

16、实际情况与预算情况的差异以及差异形成的原因。对于由企业内部管理和控制造成的差异，在今后应及时调整；对于由市场等外部环境造成的差异，企业应积极应对。 但是，目标标准在进行对外财务报表分析时作用不明显。同时，目标标准的确定也会受人为因素影响，缺乏客观依据。 因此，各种财务报表分析评价标准都有其优点与不足，在财务报表分析中不应孤立地选用某一种标准，而应综合应用各种标准，从不同角度对企业经营状况和财务状况进行评价，这样才有利于得出正确结论。第二节年度报告、财务报告与财务活动一、年度报告的内容和作用（一）年度报告的内容 年度报告是企业以年度为时间单位，定期、按时对外提供的财务报告和其他反映企业经营成果、

17、财务状况和现金流量信息的报告。根据中华人民共和国证券法和中华人民共和国公司法的规定，所有公开上市交易的公司必须按时编制并披露年度报告。根据中国证券监督管理委员会制定的信息披露法规，上市公司年度报告至少应当包括如下内容：（1）公司基本情况：包括公司的中英文名称、法定代表人、注册地址、联系方式和上市地点等信息。（2）会计数据和业务数据摘要：提供截至报告期末公司前3年的主要会计数据和财务指标，披露本年度实现的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润、营业利润、投资收益等。（3）股本变动及股东情况：披露股本变动情况，披露公司的股东总数、股东性质、控股股东、实际控制人等股权结构方面的信息。（4）董事

18、、监事、高级管理人员和员工情况：披露董事、监事和高级管理人员的情况以及员工的数量和专业构成等信息。（5）公司治理结构：介绍独立董事履行职责情况、控股股东和公司的关系、高级管理人员的考评及激励机制等。（6）股东大会情况简介：包括会议届次、召开日期、会议决议刊登的信息披露报纸及披露日期。（7）董事会报告：包括报告期内公司经营情况的回顾、对公司未来发展的展望、报告期内的投资情况、董事会日常工作情况等。（8）监事会报告：披露报告期内监事会的工作情况，包括召开会议的次数、各次会议的议题等。（9）重要事项：披露重大诉讼、仲裁事项，披露报告期内收购及出售资产、吸收合并事项的简要情况及进程，披露关联方交易和重

19、大合同等事项。（10）财务报告：披露审计意见全文、经审计会计报表及其附注。一、年度报告的内容和作用（二）年度报告的作用 从信息的类型来看，年度报告的内容包括财务信息和非财务信息两部分。年度报告在上市公司财务报表分析中的作用，主要表现在以下三个方面：1）介绍公司行业情况和内部治理机制等背景资料。 2）披露公司的经营成果和财务状况。 3）提供公司未来的经营计划。 二、财务报告与财务活动（一）财务报告的内涵与种类 广义的财务报告泛指企业对外提供的各项正式或非正式会计信息。财务报告是上市公司信息披露制度中定期报告的重要组成部分，是反映企业一定时期或时点上财务状况、经营成果和现金流量的书面文件，包括基本

20、财务报表和财务报表附注。 1 动态财务报告和静态财务报告 按反映内容的不同，财务报告可分为动态财务报告和静态财务报告。（1）动态财务报告，是综合反映企业一定时期内经营成果或现金流量的报表。（2）静态财务报告，是综合反映企业在某一特定时点资产、负债和所有者权益状况的会计报表23对外财务报告和对内财务报告按使用对象的不同，财务报告可分为对外财务报告和对内财务报告。（1）对外财务报告，是根据国家有关法规，企业定期向利益相关者报送的会计报表，如资产负债表、利润表、所有者权益变动表、现金流量表及相关附表等。（2）对内财务报告，是根据内部经营管理的需要，企业自行设计与填制的会计报表，如成本费用报表、责任会

21、计报表等。 年度报告、季度报告和月度报告按编报时间的不同，财务报告可分为年度报告、季度报告和月度报告。（1）年度报告，用来全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量等。（2）季度报告，用来反映企业在季度内的经营成果和季度末的财务状况。（3）月度报告，用来反映企业在本月份内的经营成果和财务状况。 二、财务报告与财务活动（二）财务目标与财务活动 企业追求财务目标的过程正是企业进行财务活动的过程，这个过程包括筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动。图2-1反映了企业财务活动过程与财务目标的关系。图2-1企业财务活动过程与财务目标的关系 企业筹资活动过程是资本的来源过程或资本取得的过程，包括自有资本和

22、借入资本。筹资活动的目的在于以较低的资本成本和较小的风险取得企业所需要的资本，因此企业在筹资活动过程中要考虑资本成本、筹资风险、支付能力、资本结构等因素。 企业投资活动过程是资本的使用过程或资产的取得过程，包括流动资产、固定资产、长期投资、无形资产等。投资活动的目的在于充分使用资产，以一定的资产、较小的风险取得尽可能大的产出，因此企业在投资活动过程中要考虑投资收益、投资风险、投资结构及资产利用程度等因素。 企业经营活动过程是资本的耗费和收回过程，包括发生的各种成本费用和取得的各项收入。经营活动是为了以较低的成本费用取得较多的收入，实现更多的利润，所以企业在经营活动过程中要考虑生产要素和商品或劳

23、务的数量、结构、质量、消耗、价格等因素。 企业分配活动过程是资本退出经营的过程或利润分配的过程，包括提取资本公积和盈余公积，向股东支付股利和留用利润等。分配活动的目的在于兼顾各方面利益，使企业步入良性循环的轨道，因而企业在分配活动过程中要考虑资本需要量、股东利益、国家政策、企业形象等因素。第三节会计报表一、资产负债表（一）资产负债表的内容 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表。它是根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡关系，依照一定的分类标准和一定的次序，对企业一定日期的资产、负债和所有者权益项目予以适当安排，按一定的要求编制而成的。 （二）资产负债表的格式 资产负债表一般有表

24、首、正表两部分。表首概括地说明报表名称、编制单位、编制日期、报表编号、货币名称、计量单位等；正表是资产负债表的主体，包括说明企业财务状况的各个项目。 资产负债表一般有两种格式：（1）报告式：上下结构，上半部列示资产，下半部列示负债和所有者权益，见表2-1。（2）账户式：左右结构，左边列示资产，右边列示负债和所有者权益。我国企业资产负债表通常采用账户式。一、资产负债表（三）资产负债表的作用 1 资产负债表提供企业拥有或控制的资源及其分布情况的信息。资产负债表左边提供某一日期资产占用总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源总量及其分布情况。 23资产负债表反映企业财务实力、偿债能力和支付能力。资产可

25、以反映企业的财务实力，流动比率、速动比率等可以反映企业的偿债能力和支付能力。 资产负债表有助于预测企业未来的财务状况。通过将资产负债表的期末余额和年初余额或不同年份数据进行比较，可以分析资产、负债、所有者权益的变动情况，掌握变动规律，预测企业发展趋势。 二、利润表（一）利润表的内容 利润表又称收益表或损益表，是反映企业在一定期间（如年度、季度或月度）内生产经营成果（或亏损）的会计报表。它是依据“收入-费用=利润”的关系，按照其重要性，将收入、费用和利润项目依次排列，并根据会计账簿记录的大量数据累积整理后编制而成的。 （二）利润表的格式 利润表一般由表首和正表两部分构成。表首主要概括说明报表名称

26、、编制单位、编制日期、报表编号和货币计量单位等。正表是利润表的主体部分。 利润表一般有两种格式： （1）单步式：将本期发生的所有收入汇集在一起，将本期发生的所有成本费用汇集在一起，然后用总收入减去总成本费用得出本期利润。 （2）多步式：按利润形成的几个环节，分步骤地将有关收入与成本费用相减，从而得出各步骤的利润额。 我国现行会计制度要求企业采用多步式利润表（见表2-2）。二、利润表（三）利润表的作用 1 利润表可以反映企业财务成果，有利于评价经营业绩。企业的财务成果，即企业的实现利润，是企业经营的根本目标所在，是企业经营者、投资者以及长期债权人都十分关心的信息。利润表系统、明确地提供了企业不同

27、业务的财务成果信息，对于分析评价各方面的经营业绩以及与同类企业的同类业务对比，都是有益的。23利润表有助于预测企业未来的盈利能力，判断企业的价值。企业盈利能力不仅可用于评价企业的经营业绩，而且是投资者、经营者进行决策的重要依据。盈利能力通常体现了财务成果及与其相关的一些指标之间的比率关系，如财务成果与收入的比率关系、财务成果与成本费用的比率关系等。利润表不仅提供了财务成果信息，也提供了盈利能力分析所需要的收入信息和成本费用信息，其他反映盈利能力的指标的计算也离不开利润表提供的数据。通过分析企业利润的形成过程及其利润结构，同时与以前各期相比较，可以找出影响利润变化的具体原因，发现经营管理中存在的

28、问题，便于企业经营管理者制定经营决策，有利于提高企业管理水平。 三、所有者权益变动表 （一）所有者权益变动表的内容 所有者权益变动表是反映企业在一定期间（如年度、季度或月度）内，所有者权益的各组成部分增减变动情况的报表。其主要内容包括：所有者权益总量的增减变动；所有者权益增减变动的重要结构性信息；在一定程度上体现企业综合收益。 （二）所有者权益变动表的结构 所有者权益变动表的结构包括主表和附注两个部分。主表包括表头和正表。表头主要标明报表的名称、编制时期、编制单位的名称及金额单位，见表2-3。 （三）所有者权益变动表的作用 第一，所有者权益变动表可以反映企业财务经济实力，提供企业盈利能力信息。

29、 第二，所有者权益变动表可以反映企业自有资本的质量。 第三，所有者权益变动表可以更好地为利润表和资产负债表提供辅助信息。 第四，所有者权益变动表可以提供企业综合收益的信息。四、现金流量表 （一）现金流量表的内容 现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的动态报表。其主要内容包括：经营活动产生的现金流量；投资活动产生的现金流量；筹资活动产生的现金流量；汇率变动对现金的影响；现金及现金等价物的净增加额；期末现金及现金等价物余额。 （二）现金流量表的结构 现金流量表的结构包括正表和附注两个部分（见表2-4）。正表包括表头和主要内容。表头主要标明报表的名称、编制时间、编制单位的名称

30、以及金额单位。现金流量表附注包括现金流量表补充资料、当期取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息、现金及现金等价物的详细信息。 （三）现金流量表的作用 第一，现金流量表有助于了解企业资金的来源与运用以及企业创造未来现金流量的能力。 第二，现金流量表有助于了解企业偿还债务、支付股利以及对外筹资的能力。 第三，现金流量表有助于了解企业运用资产产生有效收益的能力和成长能力。第四节财务报表附注一、财务报表附注 财务报表附注是对企业财务报表有关项目等所做的解释和说明，与财务报表一并构成企业财务报告。财务报表附注提供会计报表信息生成的依据，并提供无法在报表上列示的定性信息和定量信息，从而使得报表中数据的信

31、息更加完整，为财务报表分析奠定良好的信息基础。1.企业的基本情况2.财务报表的编制基础3.遵循企业会计准则的声明4.重要会计政策和会计估计5.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明企业报表附注可以提供会计政策变更的信息。报表附注可以提供会计估计变更的信息。6.合并财务报表的合并范围 合并财务报表的合并范围主要介绍纳入合并范围的重要子公司名称、注册地、业务性质、注册资本、本集团投资额、直接和间接持股比例与表决权比例。7.重要报表项目的说明8.重要事项的揭示 重要事项的揭示，主要包括以下三种：（1）或有事项。（2）资产负债表日后事项的说明。（3）关联方关系及其交易的说明。二、财务报表和财务报表附

32、注的关系 在财务报告中，财务报表以确认和计量的方式，采用量化的方法对企业的经营成果、财务状况和现金流量情况加以反映，而报表附注以披露的方式，为会计报表中高度概括的数字提供进一步的解释，从而增加财务报告使用者能够获取的信息。1.为财务报表提供详细信息 会计报表中的数字是对企业经营活动、财务状况和现金流量情况的高度概括。报表数字具有很高的信息含量，但是如果缺少必要的附注对报表数字加以解释，这些信息就很难为处于企业外部的财务报表分析人员所获取。2.为财务报表提供定性信息 报表附注可以采用非量化的方式提供定性信息。比如，企业资产负债表中资产的担保情况无法在报表中加以反映，但是可以用报表附注的方式加以披

33、露。资产担保行为虽然没有改变资产的数额，却会影响资产未来收益是否能够流入企业，进而影响企业的财务状况和经营业绩。只有将报表附注和会计报表相结合，才能获取准确、全面的财务报表分析信息。1.财务报表计量的局限性2.财务报表内容的局限性3.财务报表时间的局限性三、财务报表的局限性 财务报表内容的局限性主要体现在：第一，财务报表由于制度原因、保密原因或规范原因等不能提供详尽的因素分析数据，如各成本项目数据、材料消耗数据、人工消耗数据等；第二，财务报表不能反映企业未来将要发生的事项，只是对历史情况的反映；第三，财务报表不能说明企业采用的具体会计原则和会计方法，如存货计价方法和折旧方法，不同的企业根据不同

34、的要求采用不同的方法，而不同的方法对其计量结果是有影响的。第五节审计报告一、审计意见1 财务报表已经按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量。 2注册会计师已经按照中国注册会计师审计准则的规定计划和实施审计工作，在审计过程中未受到限制。 注册会计师审计报告是进行财务报表分析的重要信息。根据审计准则的规定，注册会计师应当评价根据审计证据得出的结论，以作为对财务报表形成审计意见的基础。审计报告可向财务报表分析师提供有关财务报告是否进行了公正表述的独立性、权威性意见。 注册会计师在审计报告中对所审计的财务报告可提出以下五种意见中的一

35、种：（一）无保留意见 当出具无保留意见的审计报告时，除非法律法规另有规定，审计意见应当使用“我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照适用的财务报告编制基础（如企业会计准则等）的规定编制，公允反映了”的措辞。无保留意见的审计报告意味着，注册会计师通过实施审计工作，认为被审计单位财务报表的编制符合合法性和公允性的要求，合理保证财务报表不存在重大错报。会计报表的反映是恰当的，能满足非特定多数的利益相关者的共同需要。一、审计意见（二）带关键审计事项的无保留意见增加关键审计事项段有两类情形：1.对持续经营能力产生重大疑虑。 2.重大不确定事项。（三）保留意见 如果注册会计师认为财务报表整体是公允的，但

36、还存在下列情形之一的，注册会计师会出具保留意见的审计报告：（1）在获取充分、适当的审计证据后，注册会计师认为错报单独或汇总起来对财务报表影响重大，但不具有广泛性。（2）注册会计师无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计意见的基础，但认为未发现的错报（如存在）对财务报表可能产生的影响重大，但不具有广泛性。一、审计意见（四）否定意见 当出具否定意见的审计报告时，注册会计师会在审计意见段中使用“由于上述问题造成的重大影响”“由于受到前段所述事件的重大影响”等术语。 只有当注册会计师认为财务报表存在重大错报会误导使用者，以至于财务报表的编制不符合适用的会计准则和相关会计制度的规定，未能从整体上公允反

37、映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量时，才会出具否定意见的审计报告。（五）无法表示意见 当出具无法表示意见的审计报告时，注册会计师会删除注册会计师的责任段，并在审计意见段中使用“由于审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛”“我们无法对上述财务报表发表意见”等术语。 在上述五种意见中，第一种属于标准审计报告；后四种属于非标准审计报告，其中保留意见、否定意见和无法表示意见又被称为非无保留意见。注册会计师在审计报告中如果提出后四种意见，必须做出必要的说明。无论是无法表示意见还是否定意见，都只有在非常严重的情形下才能被采用。二、审计报告对财务报表使用者的意义 虽然审计不能发现报表中可能存在的全部错误和舞弊，但是可以为报表的真实性和可靠性提供合理的保证。 当审计报告为标准无保留意见时，财务报表分析者基本上可以采信会计师关于“财务报表已经按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量”的意见。 当审计报告为带强调事项段的无保留意见的审计报告和非无保留意见的审计报告时，继续对目标企业进行财务报表分析，几乎没有意义。第六节财务报表分析法规与政策依据一、会计法规体系 我国会计法规体系框架随着会计改革而不断变