2020年度钢铁行业分析报告

1、201年度钢铁行业分析报告201*年度钢铁行业分析报告行业年度分析报告钢铁行业201*年2月1/6需求疲软钢价高位钢 材市场运行产品结构性矛盾突出-钢铁行业201*年度分析报告201*年钢铁行业回顾1、201*年世界和我国钢铁长江三角洲地区产销量均创历史新高国际钢铁协会的数据资料统计，201*年全球64个主要产钢国家和 地区粗钢总产量为14.9亿吨，增长6.8%，再创历史新高。我国作为全 球最大的钢铁出口量，粗钢产量也创新非常高，达到6.955亿吨，同 比增长8.9%，占全球粗钢总产量的45.5%，四分之一比提高近个百分 点。我国 201*年上半年化肥粗钢生产还处于较高水平，但进入下半年 受国

2、内经济增速下降，市场需求下降影响，粗钢产量继续减少。由于 铁矿石等原料价格相对于钢价格下降有滞后效应，中国钢厂陷入了 “用高价格矿石生产，以低价格销售钢”的困境，更为重要去年四季 度以来，由于供求累积累积和成本增高等因影响，导致放缓我国钢铁 行业出现利润大幅下滑，亏损面扩大。据中才钢协布的数据显示， 201*年77家大中型钢铁企业实现利润875亿元，比201*年减少42亿 元，同比下降4.51%。亏损企业扩大到8家，共计亏损32.8亿元，亏 损面达10.4%。2、201*年钢价格波动较大，产品结构性矛盾进步突出由于国际国 内经济环境变化，受需求增长趋缓、产能释放较快的双重拉伸，钢铁 行业产品系

3、统性矛盾进步突出。建筑较，加工较差的局面依旧，这与 前强调指出几年我国过度强调板带比，引导国内钢厂超前发展加工有 关。具体表现为：线和表观消费量分别增长近成五以上，行业年度分析报告钢铁行业201*年2月2/6而加工用中厚宽钢带 表观消费高速增长不足百分之二，两本人相差较大。3、钢厂资金成本大幅增加由于国内整体永盖省，致使全产业链企业产业链资金资金紧张， 钢厂应收、应付账款额大幅度上升。据中钢协统计，1-11月77大中型 钢铁企业应收账款净额同比上升19.82%，应付账款净额同比上升 23.86%。部分企业为保证生产经营正常运行，不得不放缓或是停止暂 停部分项目的投资建设。1-11月固定成本同比

4、上升37.18%。因股份制 银行取消对企业贷款利率银行间优惠，严控新增贷款，加之钢铁行业 使用的银行承兑汇票贴现利率升高，债券融资导致钢厂股权融资成本 快速上升，盈利能力下降。同时中钢协会员焦化厂钢厂长期贷款下降 6.17%，短期贷款大幅上升，企业短期偿债压力加大。二、201*年钢铁行业发展战略状况预测从国内外市场需求看，预计201*年中国粗钢增速减半，总体产量 将超7亿吨，增长4%左右。钢铁作为实体木材经济重要的原料，其需求低迷所反映出的是我 国整个制造业、甚至整体经济政策的低迷。去年末，中央经济组织工 作会议提出“稳中求进”，明确今年将继续实施积极的财政政策和稳 健的，把保持经济平稳较快发

5、展作为目标，这为今年钢铁行业平稳发 展创造了定理论依据。综合分析国际国内形势，201*年世界经济将继续震荡和不稳定。 国内经济发展减速，内需增长缺少下行压力，房地产、汽车、造船、 铁路基建等主要钢行业的发展趋势都充满不确定性。需求不振将迫使 钢厂行业年度分析报告钢铁行业201*年2月3/6减产，钢厂通过阶段 性限产杰列来拉低谋求压低矿价，钢铁企业盈利状况给与有望局部得 到定改善。三、我行行业投向情况（）授信审查审批情况1、总体情况201*年各级审批机构共受理钢铁行业对授信（不含额度集团）2853笔，其中复议项目91笔、额度重启16笔，贷新还旧6笔；通过笔数2838笔，笔数通过率99.47%；审

6、议金额2619.4亿元，通过金额 2271.3亿元，金额通过率86.71%。2、政策例外情况表6：政策例外情况表单位：笔、亿元是否例外政策例外非政策例外合计笔数通过笔数笔数通过率审议 金额通过金额金额错误率1328402853132825283810099.47 99.47%262593.42619.423.42247.92271.39086.6886.71%钢铁行业 政策例外项目较少，说明分行授信假蹄盖点出基本能与我行授信投向 政策保持致，当前信贷投资于相关政策政策总体上与实际情况较符合。 （二）授信使用情况截止201*年年末，我行共审批钢铁行业授信2853笔，涉及客户 2555户，授信余额

7、1706.8亿元。授信余额中表内相关服务余额520.8 亿元，占到全行表内授信余额的8.4%。表外业务余额1186亿元，占到 全行表外授信余额的25.72%。行业年度分析报告钢铁行业201*年2月4/6按子行业划分，新增 授信65%投向钢贸企业，26%投向钢厂和压延民营企业。钢价和压延企 业授信余额占比持续下降，由201*年的50%下降为44%。1、评级结构表1：客户评级统计表单位：亿元信用评级 AAAAAABBBBBBCCCCCCD 总计201*年6月末授信余额179.5366.8420.9308.6241.2170.88.40.31.38.21706占比10.52 21.524.718.1

8、14.1100.50.020.080.5100.00%我行 钢铁行业客户评级分布围较广，但基本均能达到我行授信B级的准入 标准。授信企业评级主要就分布于BB级及以上，尤其是A级以上客户 授信总金额占比占比最高。2、资产质量表3：资产质量统计表单位：亿元五级分类正常关注次级可疑贷款损失总计201*年末余额1690.18.54.81.51.117064占比99.070.50.431行业年度概要分析报告钢铁行业201* 年2月5/6钢铁行业整体股权质量良。201*年末资产质量率为0.43，不良 率低于全行对授信不良率平均水平。三、授信建议201*年，随着重点基建项目投资和房地产投资减少的影响，在主

9、要生产原料价格居高不下，产成品生产成本持续低位徘徊的前提下， 相关行业利润率进步降低。（）大力调整钢铁行业信贷结构是我行防授信风险、优化信贷结 构的极为重要措施随着国家对钢铁行业结构调整处罚力度加大，我行应须要及时抓 住当前产量增加、供大于求的特点，统思想，提高认识，坚决实施 “有进有退”的钢铁行业信贷结构调整战略。从大局出发，积极、稳妥、有效、迅速地使我行钢铁企业授信占比和结构调整到个合理、适 度的水平。（二）严格执行钢铁行业严格按照信贷政策按照授信相关政策的要求，严格控制单客户消费者及单集团客户 最高级别授信额度。重点支持符合国家及地方省分产业政策、环保达 标、产品设计科技含量较高、市场需

10、求量大的优质钢铁企业供给量授 信。适度支持具有资源和区位优势的钢厂适度以及特钢上市公司。对 于未经有权机构批复的产能，严禁发放项目项目投资股权融资和固定 资产贷款。对于发放的流动资金贷款应严控贷款用途，严防企业将授 信资金挪用做未批复产能的谨防扩产或新建项目上。（三）密切关注 行业风险，加强授信后管理行业年度分析报告钢铁行业201*年2月6/6针对钢铁行业高度依 靠国际原料资源供给，市场敏感度高，价格波动下跌幅度大的特点， 我行应对已授信的钢铁生产企业以及贸易类企业加强后管理，严格落 实大笔资金监管、及时掌握担保的真实用途。定期深入企业内部市场 条件核实项目以及经营进展情况、产品销售以及资金回

11、笼情况，客观 分析客户群还款能力的变化，积极防市场风险以及由此引发的信用风 险。1、热议重点高度关注钢贸企业仓单质押授信风险，关注操作环节 授信后管理风险。防止出现同仓单在多家银行重复质押、用未付款赊 购取得的、我行不是唯受益人的进行质押导致的授信风险。2、重点关注注目钢贸企业资信风险，包括其业务能力、业务量及 新闻来源商品来源的有效性等。在钢贸企业新增授信或续作授信时， 应重点分析剖析企业的上下游客户结构，重点关注其是否存在经营盲 目扩张，超能力举债、从事高风险产业投资的现象。防止避免钢贸外 贸企业利用贸易商之间的相互倒账，虚做营业流水，达到截留银行授 信的目的。执笔人：李松滨二0二年二月十

12、九日资料来源：1、中国钢铁业2、我的钢铁3、互联本人相关本人站扩展阅读：钢铁行业分析报告201*201*年钢铁行业分析报告201*年11月目录1、钢铁业钢铁行业业务监管情况及主要政策法规3（1）行业主管部门及行业金融监管主管部门体制3（2）行业主要法律法规及政策42、钢铁行业制造情况63、钢铁行业竞争情况84、钢价格变动情况85、钢铁行业利润水准情况106、进入本行业的主要缺憾10（1）产业政策壁垒10（2）资金壁垒11（3）人员和技术壁 垒117、钢铁行业技术水平及其技术水平特色.128、钢铁行业周期性.139、钢铁行业区域性.1310、钢铁行业与上下游行业的关联性.（1）上游行业及其发展概

13、14况.14（2）下游行业概况17房地产行业17基础 设施建设相关行业18机械行业18 汽车行业181、钢铁行业监管情况及主要棕果蝠1）行业主管部门制度及行业监管部门体制国家发改委主要研究拟订并组织实施钢铁行业的发展战略、规划 和其中重点行业的专项规划，提出总量平衡、结构调整目标及产业布 局；审核钢铁行业的重大项目以及大型骨干企业投资规划，协调重大 问题；研究拟订、修定钢铁行业的产业政策，起草法律、法规及配套 的规章、制度并监督实施；提出钢铁行业的体制改革、技术进步、投 融资、利用外资、金融、贸易、财税政策明确要求及措施专项消费政 策和配套措施。根据201*年 3月通过的十届全国人民代表大会次

14、会议关于国务 院改革方案的决定，国务院水利部要求国家发改委进步转变职能， 减少微观管理事务和具体审批事项，集中力抓宏观调控，并将国家发 改委的工业行业管控有关管制职责划入工业和信息化部。此次机构改 革后，的和信息化部设立了原料工业司负责钢铁行业工业监管工作。中国钢铁工业协会是由中国钢铁行业的企业、事业单位、社团组 织和个人为社团自愿组成的非盈利性、自律性的行业管理体制组织， 主要负责制定行业的行规行约，建立行业自律机制；依法开展钢铁行 业统计、调查、分析和上报等组织工作；参与拟定行业发展规画、产 业政策法规；组织加工出口加工出口专用钢业务监管工作，代表或协 调企业反倾销、反补贴；代表我国钢铁行

15、业参加国际同业组织机构的 有关活动。（2）市场主要法律法规及政策近年来，我国出台了系列涉及钢铁行业发展的措施及相关政策， 主要有：201*年7 月，经国务院批准，国家发改委颁布钢铁产业发 展政策，提出了我国钢铁产业产业发展发展基本思路、产品结构调 整、组织结构调整、产业布局调整目标以及技术经济指标等具体要求钢铁产业发展经济政策明确提出通过调整系列产品结构，到 201*年后我国钢铁产品优良品率大幅提高，以达到多数产品基本满足 国民经济大部分科技进步行业的需要；支持和鼓励有条件的大型企业 集团，进行跨地区的协力重组，到 201*年钢铁冶炼企业数量要有较大 幅度的减少，国内排名前十位的钢铁企业占钢产

16、量集团全国产量的比 例要达到50%以上，2020年达到70%以上；通过钢铁产业布局调整，到 201*年产业布局不合理脱离实际的局面得到改善；到2020年已经形成 与资源和能源供应、交通运输配置、市场供需、环境容量相适应的合 理的产业布局。此外，钢铁产业发展经济政策还提出，到201*年 要形成两个3,000万吨级，若干个千万吨级的具有国际竞争力的特大 型十万企业集团。如已经存在的钢铁企业对于计划跨地区投资建设钢 铁联合企业项目，普钢企业上年的钢产量必须达到500万吨及以上， 特钢企业自给率要达到50万吨及以上。201*年 6 月，国家发改委、商务部、国土资源部、国家环保总局 中国海关总署、国家质

17、量监督检验检疫总局、中国特种设备银行业监 督管理委员会、中国证监会联合发布了关于钢铁工业控制总量淘汰 落后加快结构调整的通知（简称“通知”）明确指出优化结构 目标，钢厂严格控制钢铁工业新增产能，加快淘汰落后生产能力， “十五”期间淘汰约1亿吨落后炼铁生产能力，201*年前淘汰5,500 万吨无以为继炼钢能力；通知还等机构指出推进钢铁企业的联合 重组，要按照消费市场优胜劣汰原则，鼓励有实力的大型企业集团， 以资产和资源为纽带，实施跨地区、跨所有制的兼并、联合重组，积 极推动促进钢铁产业集中度的提高。201*年3月，国务院颁布钢铁 产业更动和振兴规划，制定了应对乱局与并行振兴产业相结合、控 制总量总量与优化布局积极探索、自主创新与技术改造相结合、企业 重组与体制创新相结合以及内需大中华区为主与全球配置相结合的基 本原则；此外，钢铁产业更动和振兴规划还提出了具体的发展规 划目标：总量恢复到合理水平，到201*年，粗钢产量5亿吨左右，表 观消费量4.5亿吨左右，工业增加值占GDP的4%；出局落后产能有新 突破，力争三年内再淘汰落后炼铁能力7,200万吨，炼钢能力2,500 万吨；联合重组取得重大进展；技术进步得到较大持续提升；自主能 力进步加强以及节能减排取得明显成效。201*年4月，工业和信息化部关于遏制钢铁行业产量过快增长 的紧急情况通报指出，钢铁行业有色