数字科技迭代与金融服务提质的正向循环

1、数字科技迭代与金融服务提质的正向循环以金融科技助力小微企业“精准输血”，开展数字小微普 惠金融已成为行业趋势。从国际上金融科技赋能小微企业的 开展看，主要走的是生态化、体系化的开展道路。一方面, 金融科技平台多措并举，利用金融科技底层技术提升决策能 力；另一方面，通过金融科技底层技术赋能创新生态系统, 以到达优化小微企业融资体系的目的。同时，在底层技术方 面，重点对区块链、人工智能、生物识别等技术进行孵化, 并集中应用在信贷服务、风控决策、身份采集等领域，形成 以技术提升小微金融服务效率、以小微金融服务助力数字技 术迭代的正向循环。近年来，金融科技平台凭借在获客服务、科技能力、风 险管理等方面

2、的领先优势，持续加大与传统商业银行及持牌 金融机构的合作。由银行提供资本金并放款，金融科技平台 获取客户并风控的联合贷、助贷模式逐渐成为市场主流。从 市场供给格局看，金融科技平台协助银行主体扩大善惠小微 人群的金融服务覆盖的同时，一定程度上也促进了多层次主 体供给格局的持续开展。一方面，小微信贷是以微弱经济群体为重点服务对象, 强调实现金融服务的广覆盖和可得性，从而促进实现金融稳 定及社会公平。另一方面小微信贷既不是慈善金融业不是扶 贫金融，需遵循金融市场化配置规律，符合商业风险与收益 相匹配的原那么，从而实现金融资源供求双方的长效配对。假设 小微信贷业务收益无法覆盖风险本钱，那么局部金融机构

3、将 缺乏主动配置更多的金融资源来开展普惠金融业务的动力， 也难以实现可持续性开展。互联网公司为主体的助贷机构适度发挥自身的场景、数 据和科技等优势，协助银行主体优化客户筛选、信用评估, 从而有效缓解信息不对称、定价不精细、资金不充足等痛点 导致的信贷供给对信贷需求的不适应问题，更好地实现信贷 本钱、收益和风险的动态平衡。当前最主要的助贷机构是头 部互联网公司，如腾讯、阿里巴巴、百度、京东、美团、360 等。这些大型互联网公司有着广泛的客户基础，同时金融科 技的实力也较强，目前在助贷业务中占据主体地位。业务规 模急速扩张，局部互联网公司也获得了银行牌照，比方微众 银行、网商银行、新网银行、金城银

4、行等。蚂蚁集团起步较 早，2015年就开展了小微企业信贷业务，目标客户群体是: 淘系商家、线下支付码商户、农村用户和小微商家，2020年 网商银行借助“310”信贷产品服务了 2000万的小微企业和经营性的农户。随着助贷业务的快速开展，杠杆过高、风控外包、数据 滥用等乱象也不断暴露；而在与互联网头部企业的合作过程 中，局部商业银行在客户资源、科技实力等方面处于劣势, 客户来源于互联网企业的渠道。风险评估依赖互联网公司的 模型，风险也主要由互联网公司来兜底，局部商业银行逐渐 沦为资金的提供方。这些问题引起监管部门的高度重视，2020年7月，中国 银行保险监督管理委员会公布商业银行互联网贷款管理

5、暂行方法，文件从杠杆率、授信额度、出资比例、贷款集中 度、跨域经营、合作机构名单制管理等方面对联合贷款业务 的开展做出明确规定，以规范互联网贷款的开展。以蚂蚁为 代表的互联网助贷公司也积极响应监管要求，高效推动整改, 合法合规与银行机构合作助力小微经济开展。另外有一类助贷机构是大数据公司。数据是金融助贷平 台的核心竞争力，掌握数据的相关机构和企业也凭借其数据 的优势从事助贷业务，有的企业还成立了小微金融助贷平台。 这一类的助贷机构通常借助企业掌握的数据信息，如小微企 业订单信息、销售信息、财务信息、社保缴纳信息、税务信 息等核心数据，对小微企业经营、运营情况进行分析画像， 帮助银行有效解决对小

6、微企业不敢贷难题。如金蝶、用友， 是我国主要的两大 ERP （Enterprise Resource Planning, 企业资源计划）软件提供商；航天信息、百望是知名的电子 发票平台；微众税银、东方微银与多家税务局建立合作，是 知名的“银税互动”平台。目前我国“金税工程”通过税控系 统对税务信息进行验证，造假难度大，电子化存储便捷。此 外，客如云为大量餐饮、零售服务商家提供点餐、收银系统； 河姆渡那么拥有B2B电商交易数据。这一类助贷机构最大的问题就是数据维度相比照拟单 一，商业银行依据这类平台创新研发的产品，更多的是依据 单一平台数据来确定授信额度，比方电力平台中的用电数据、 税务平台中的缴税数据、政府采购平台中的采购数据。由于 数据范围不够广泛，无法全面反映客户真实的经营状况，因 此对客户的授信额度不够精准，同时也存在一定的欺诈风险, 比方银行依据税务平台的数据对小微企业进行授信，小微企 业有可能通过多缴税包装资质，从而来套取银行的信贷资金。需要注意的是，2022年年初开始实施的征信业务管理 方法，也将对助贷业务产生巨大影响。方法主要是对信 贷各环节涉及的信息进行监管，助贷在数据合规采集与应用 方面，也将面临更高的监管要求。在征信管理方法以及一系 列监管政策关于合规经营的要求下，助贷行业开展可能有以 下三个方向；