渤商所现货商品交割物流整体解决方案与系统应用平台课件

1、渤商所现货商品交割物流整体解决方案与系统应用平台课件渤商所现货商品交割物流整体解决方案与系统应用平台课件目录总体概述原则与目标系统总体框架系统设置流程分类及要点影响因素讨论项目计划未来发展目录总体概述总体概述基于“期货交易规则+现货交割流程”完美结合的“连续现货交易原理”是当代商品流通理论领域的一项重大发明与创新，其成功实践将对未来社会的商业运作模式与商品流通方式产生重要而深远的影响。买方（需方）与卖方（供方）在达成商品供需约定（即交割配对）之前是“互盲”的。在能够严格保障供需双方相关利益的前提下，买方将可以无需关心卖方（供应商）是谁，卖方将可以无需关心买方（客户）是谁。在买卖双方具有“市场信

2、号反馈自约束”机理的作用下，辅以“中间仓参与下的交割配对成功保证”，商品交割的供应与需求（总量）在任意时刻总是“平衡”的。在假定实际商品需求结构可以“替代”的情况下，任意时刻买方将可以无需担心进货需求得不到满足（货不能及时买进），卖方将可以无需担心出货需求得不到保障（货不能及时卖出）。基于完善、高效的商品交割物流解决方案所提供的“商务流、实物流、资金流、信息流”四合一服务，全社会商品流通结构层次将趋于“扁平化”，交易方商品的需求与供应将趋于“小批量、多批次化”，相关企业乃至全社会的商品（安全）库存总量将趋于“最小化”。基于电子商务的现代物流供应链管理企业对商品交割物流全过程的管理将承担不可或缺

3、的“桥梁与枢纽”作用。“就近交割+物流配送”所达成的商品空间位置移动“合理化”将有助于降低全社会的总体物流成本，从而为所有交易方创造价值。总体概述基于“期货交易规则+现货交割流程”完美结合的“连续现总体概述“期货交易业务”与“现货交割业务”是渤商所既相互联系、又不可偏废的两块业务基石，其中的“现货交割”则是渤商所区别于其它众多商品交易所或“电子盘”的根本性标志。“连续现货交易”是一个新生事物，作为其理论核心的“实物交割”流程的运作能否“尽早”达成预期目标，对于渤商所的未来发展乃至后续相关国家监管政策的出台将具有重大影响。具有悠久历史的“商品期货交易”由于并不鼓励“实物交割”，故传统的期货实物交

4、割管理规则与操作流程，对于现代信息技术条件下，需要“促进实物交割”的商品现货交易缺少可资借鉴的很大价值。一个完善、高效的现货交割业务运作模式的形成、发展与完善，需要各利益相关方（交易所、物流公司、交易商等）在未来的共同探索与通力协调。基于“连续现货交易原理”的“实物交割”所对应的新商务模式，对于传统的商务习惯、利益格局将带来“颠覆性”的变革影响，在变革过程中将可能产生各种困难、抗拒与阻碍，其未来的发展可能是一个需要有关各方勉力坚持的长期过程。现代电子商务信息技术以及互联网应用基础的进步，为新的商品流通模式的形成与完善提供了可能，并指明了未来的发展方向。“电子商务”与“物流供应链”的完美结合所创

5、造的经济价值与社会意义，未来将能够“补偿”有关各方在变革推进过程中所付出的代价，并最终为供应商、客户等利益相关方创造更大的价值。总体概述“期货交易业务”与“现货交割业务”是渤商所既相互联系方案设计原则本商品交割物流解决方案（及系统应用平台），基于但不囿于渤商所“交割细则以及交割操作手册（暂行）、中间仓申报制度（暂行）”等相关文件内容进行规划设计；本方案所涉及的交割地域范围覆盖“渤商所”（所有或特定）交易品种在全国范围内的所有指定交割地点或仓库的实物交割服务，适用于（所有或特定）实物交割服务企业（物流公司）的业务操作；“就近交割”的原则。即所有卖方的实物可以在企业所在地附近“就近”注册入库，所有

6、买方可以在企业所在地附近“就近”提货出库；“物流配送”的原则。即物流公司可以为所有交易商（生产商、使用商、贸易商等）提供仓储、入库与出库配送物流服务，以及跨地域的仓储移动服务；实物商品的所有权、保管权、监管权相互分离、协调一致的原则。即商品所有者（货主）具有商品的处分权，物流公司负责商品的储存与移动服务，但两者均必须置于渤商所的相关监控管理规定制度之下；方案设计原则本商品交割物流解决方案（及系统应用平台），基于但方案预期目标“省时”。方案必须能够向所有相关方（买方、卖方、交易所）提供快速、高效的业务流程服务，包括实物入库、出库、移动指令的下达、完成与反馈等等。“省心”。方案必须能够为所有相关方

7、（买方、卖方、交易所）提供全面、详细的数据信息服务，并符合相关商务数据隔离与保密的要求；“省事”。方案必须能够满足为相关买方、卖方提供“延伸”与“增值”服务的要求，最大限度地降低相关方事务处理的复杂性；“省钱”。方案必须有利于降低商品流通的社会总体物流成本，并使得交易方（买方、卖方）能够从中获益；核心：为交易商创造价值。目标：增强交割意愿，提高实物成交比例。方案预期目标“省时”。方案必须能够向所有相关方（买方、卖方、系统应用总体框架交易商交易商 基于交易方社区架构的 供应链管理核心系统交割库交割库交割库交割库交易所交割、结算系统交易商物流管理系统交易商物流管理系统物流公司运输管理系统系统应用总

8、体框架交易商交易商 基于交易方社区架构的交割库交割交易商物流客户端仓储及交割数据查询（基本功能）现有量、入库量、出库量、在途量、存储地点、存储状态、出入库记录等详细数据信息事务处理指令功能（高级功能）入库指令、出库指令、仓储位置移动指令、物流配送指令等等物流费用结算功能（基本功能）仓储费、运输费用结算等功能与交易商信息系统接口（高级应用）仓储数据、采购订单数据、销售订单数据、应付发票、应收发票等数据的映射同步交易商物流客户端仓储及交割数据查询现有量、入库量、出库量、基于交易方社区架构的供应链管理核心系统交易方组织采购组织库存组织销售组织交易方组织采购组织库存组织销售组织物流公司组织采购组织库存

9、组织销售组织交易方组织采购组织库存组织销售组织基于交易方社区架构的供应链管理核心系统交易方组织采购组织库物流公司（中间仓）组织的系统设置要点物流公司组织（OU）采购组织销售组织库存组织（天津）库存组织（广州）库存组织（上海）（每个）物流公司在供应链核心管理系统中设置为一个“公司组织（OU）”。对于每个OU，在系统中均具有完整的相关供应链（采购、库存、销售）功能（包括应付、应收组织功能）；对于（每个）物流公司在各地（如广州、天津、上海等）的仓库（交割仓），可以在系统中为之设置一个（或多个）对应的库存组织；同一地点（如广州）不同位置（如黄埔、花都）设置为一个或多个库存组织，则视业务需要而定；（每个

10、）“中间仓”组织的系统设置可与物流公司组织完全相同。为了方便、简化实际的物流业务操作，可以采取“由物流公司承担中间仓职能”的管理方式。中间仓组织（OU）采购组织销售组织库存组织（天津）库存组织（广州）库存组织（上海）物流公司（中间仓）组织的系统设置要点物流公司组织（OU）采交易商组织的系统设置要点（重点）交易商组织（OU）采购组织销售组织库存组织（广州1）库存组织（广州2）库存组织（广州3）按所需物流服务业务量的大小，可将交易商分为两类：“普通交易商”与“重点交易商”；对于“普通交易商”，由于其所需物流服务业务量较小，故不在供应链核心系统中为之设置“交易商组织（OU）”，其所需的仓储服务，将按

11、照“就近”的原则，直接借用“物流公司组织（OU）”的库存组织；对于“重点交易商”，由于其所需物流服务业务量较大，可在供应链核心系统中为之设置一个单独的“交易商组织（OU）”。该交易商组织（OU）将具有完整的供应链（采购、库存、销售）功能（包括应付、应收组织功能）；原则上，按“就近”原则，只在重点交易商“本地”为之设置一个或多个库存组织；特殊情况也可“跨地域”设置库存组织；物流公司组织（OU）采购组织销售组织库存组织（天津）库存组织（广州）库存组织（上海）（普通）交易商交易商组织的系统设置要点（重点）交易商组织（OU）采购组织仓库（库存组织）的多子库管理的系统设置每一个仓库（库存组织）均设定如下

12、（虚拟）子库，以识别同一商品的不同存储状态：“普通仓”：已入库但未完成质量检验，不受交易所监管，交易商可自由处分（指令出入库）；“预备仓”：已完成质量检验，可申请注册，受交易所部分监管，但交易商仍可自由处分；此外，因“买入交割”而从“注册仓”转移过来的商品可以进入，重新申请注册时，可免质量检验；“注册仓”：完成质量检验并经申请注册，已得到交易所批准的商品，受交易所监管，交易商不可自由处分；“申报仓”：暂存当日可申报交割数量，只能从注册仓转入，当日交割申报时段内冻结与“注册仓”之间的数据转入、转出；实物空间位置（可）不变，但数据可按规定在不同子库间移动。库存组织（INV）注册仓预备仓普通仓申报仓

13、仓库（库存组织）的多子库管理的系统设置每一个仓库（库存组织仓库（库存组织）的货位、批次管理设置每一个仓库（库存组织）可以根据需要设定货位、批次管理：货位：货位表示商品储存的物理位置（坐标），独立于仓库（库存组织），在全系统范围内具有唯一性；货位标识可以具有“多段”结构，例如“广州-黄埔-1号仓-7行-8列”、“上海-浦东-3号仓-9行-5列”等；货物的出入库的系统操作，（视商品特性）均必须输入货位标识信息；系统可以按货位信息查询商品的存储数据；货物在不同子库（普通仓、注册仓等）之间移动以改变其储存状态时，可以保持“货位”标识信息不变。（即“无需改变其物理储存位置”，特别适用于“重货”）批次：批

14、次可以包含“生产商（卖方）”的相关信息，必要时也可用于产品质量信息的追踪管理；例如“首钢-201103”表示“首钢产品2011年3月入库”；货物的出入库的系统操作，（视商品特性）均必须输入批次标识信息；系统可以按批次信息查询商品的存储数据；货物在不同子库（普通仓、注册仓等）之间移动，以改变其储存状态时，通常保持“批次”标识信息不变；仓库（库存组织）的货位、批次管理设置每一个仓库（库存组织）交易商品的品牌结构管理的系统设置序号注册企业商标升贴水01首钢总公司 首钢002江苏沙钢集团有限公司沙钢03马鞍山钢铁股份有限公司马钢04新兴铸管股份有限公司新兴05日照钢铁轧钢有限公司华岐06河北钢铁集团有

15、限公司燕山、邯钢07广州钢铁股份有限公司五羊08广东韶钢松山股份有限公司韶钢09莱芜钢铁股份有限公司 莱钢10萍乡钢铁有限责任公司博升11四川省川威集团有限公司川威12四川省达州钢铁集团有限责任公司巴山13重庆钢铁（集团）有限责任公司三峰14攀钢集团成都钢钒有限公司成钢15河北敬业集团敬业同一上市交易品种在系统中分配一个物料编码（Item），其不同品牌则在系统中对应一个“版本”序号。仓库的出入库数据设置物料Item“版本”控制；仓储数据查询时，可按“版本”查询分割；交易商品的品牌结构管理的系统设置序号注册企业商标升贴水01交易商交割配对后所可能存在的流程分类达成交易的买卖双方同为“普通交易商”

16、，两者在系统中均无专有的“交易商组织（库存组织）”设置，均需借用（南方）物流公司的库存组织设置：A:交易双方同在一个“就近”地点，如“佛山商贸（卖）/东莞商贸（买）”，均就近指定在“南方广州仓”交割；B:交易双方不在同一个“就近”地点，如“佛山商贸（卖）/上海商贸（买）”，“佛山商贸”在“南方广州仓”入库，“上海商贸”在“南方上海仓”出库（提货）；（系统实现与业务操作，A、B均很复杂）达成交易的买卖双方同为“重点交易商”，两者在系统中均具有“交易商组织（库存组织）”设置：C:交易双方同在一个“就近”地点，如“广州钢铁（卖）/广州金茂（买）”，均就近指定在“南方广州仓”交割；D:交易双方不在同一

17、个“就近”地点，如“广州钢铁（卖）/上海金茂（买）”，“广州钢铁”在“南方广州仓”入库，“上海金茂”在“南方上海仓”出库（提货）；（系统实现与业务操作，C、D均很简单）达成交易的买卖双方之中，卖方为“重点交易商”、买方为“普通交易商”：E:交易双方同在一个“就近”地点，如“广州钢铁（卖）/东莞商贸（买）”，均就近指定在“南方广州仓”交割；F:交易双方不在同一个“就近”地点，如“广州钢铁（卖）/上海商贸（买）”，“广州钢铁”在“南方广州仓”入库，“上海商贸”在“南方上海仓”出库（提货）；（系统实现与业务操作，E较简单，F较复杂）达成交易的买卖双方之中，卖方为“普通交易商”、买方为“重点交易商”：

18、G:交易双方同在一个“就近”地点，如“佛山商贸（卖）/广州金茂（买）”，均就近指定在“南方广州仓”交割；H:交易双方不在同一个“就近”地点，如“佛山商贸（卖） /上海金茂（买）”，“佛山商贸”在“南方广州仓”入库，“上海金茂”在“南方上海仓”出库（提货）；（系统实现与业务操作，G较复杂，H很复杂）交易商交割配对后所可能存在的流程分类达成交易的买卖双方同为建议的实际允许实物交割流程分类对于卖方交割申报设定限制性门槛（如“注册仓单”必须在某一数量水平之上），则卖方必然是“重点交易商组织”，并在系统中具有“交易商组织（OU）”设置：若买方是“重点交易商”组织，则无论买卖双方是否在同一“就近”地点，如

19、“广州钢铁（卖）/广州金茂（买）”，对应“C流程”；或“广州钢铁（卖）/上海金茂（买）”，对应“D流程”；系统实现与业务操作，C、D均很简单。若买方是“普通交易商”，且与卖方处于同一“就近”地点，如“广州钢铁（卖）/东莞商贸（买）”，对应“E流程”；系统实现与业务操作，E较简单。若买方是“普通交易商”，且与卖方不处于同一“就近”地点，如“广州钢铁（卖）/上海商贸（买）”，对应“F流程”；系统实现与业务操作，F虽然较复杂，但由于其实际物流意义重大，故可以考虑采取“中间仓（物流公司）实物储存空间位置等数量置换”的方式，降低系统实现与业务操作的复杂性。中间仓（物流公司）的功能作用除“交割配对”的“总

20、量平衡”之外，“实物储存空间位置等数量置换”的“空间平衡”，应作为重点功能进行考虑。建议的实际允许实物交割流程分类对于卖方交割申报设定限制性门实际允许的实物交割流程分类要点简介（一）C流程：如“广州钢铁（卖）/广州金茂（买）”，交易双方均指定在同一“就近”地点“南方广州仓”：卖方“广州钢铁”将商品实物入“南方广州仓”。仓管员基于“广州钢铁”的“重点交易商”属性，将其商品记入其专用的“广州钢铁公司库存组织”：一旦交割配对成功，在交易所完成相关买卖双方结算工作之后，则通知“南方物流公司”进行货物所有权系统数据的转移。仓管员可直接使用系统“杂出（广州钢铁）”、杂入（广州金茂）功能，以完成数据转移。即

21、实物并未移动但“所有权”信息发生变动。交易双方（广州钢铁/广州金茂）可通过“物流客户端”查看到所拥有货物数量的及时变化。由于重点交易商在系统中具有完整的“供应链（采购、库存、销售）”功能，故按照（重点）交易商与物流公司所签订的其它相关物流服务协议，物流公司还可以提供诸多“延伸、增值”服务（如配送等）。实际允许的实物交割流程分类要点简介（一）C流程：如“广州钢实际允许的实物交割流程分类要点简介（二）D流程：如“广州钢铁（卖）/上海金茂（买）”，交易双方不在同一“就近”地点（分别为“南方广州仓”、“南方上海仓”）：“D流程”与“C流程”的区别在于：不仅存在“广州钢铁”库存组织与“上海金茂”库存组织

22、之间的货物所有权数据的转移，还存在货物在空间位置上的转移。物流公司在进行货物位置转移时，需要对“货物在途”信息数据进行跟踪管理。为此南方物流广州仓管员需要使用到系统“组织间转移（在途）”功能。南方物流上海仓管员需使用系统“管理发运”功能，在货物由广州运抵上海之后，在“上海金茂”库存组织中进行“接收”，以更新“上海金茂”库存组织中的货物存储数据。买方“上海金茂”使用“物流客户端”不仅可查看当前“上海金茂”库存组织中的现有量数据，也可查看所有具有所有权的“在途库存”数据。实际允许的实物交割流程分类要点简介（二）D流程：如“广州钢实际允许的实物交割流程分类要点简介（三）E流程：如“广州钢铁（卖）/东

23、莞商贸（买）”，交易双方均指定在同一“就近”地点“南方广州仓”：南方物流广州仓管员使用系统“杂出”功能，在“广州钢铁”库存组织中转出库存数据。南方物流广州仓管员同时使用系统“杂入”功能，在“南方物流广州黄埔仓”库存组织中为买方“东莞商贸”转入库存数据（指定“拥有方”为“东莞商贸”）。实际货物本身并不发生移动，仅所有权发生变化。买方“东莞商贸”使用“物流客户端”可查看当前在“南方物流广州黄埔仓库”中的现有量数据。实际允许的实物交割流程分类要点简介（三）E流程：如“广州钢实际允许的实物交割流程分类要点简介（四）F流程：如“广州钢铁（卖）/上海商贸（买）”，交易双方不在同一“就近”地点，“广州钢铁”

24、在“南方广州仓”入库，“上海商贸”在“南方上海仓”出库（提货）；“F流程”所对应的实物交割情形最具有“大物流”的社会与经济意义，对于交易双方（尤其是买方）能够带来最大的“价值”，它意味着“小买家（如使用者）”可避开层层“中间商”向“大卖家（如生产者）”直接购买，因商品流通渠道“扁平化”而降低采购成本。因实际“小买家（如上海商贸）”可能数量庞大，为降低系统实现与物流业务的复杂性，使流程运作具有可行性，“中间仓（物流公司）”的“中介”功能必不可少，前提是“中间仓（物流公司）”在主要的买方（使用者）地点具有一定的自有货物库存量。F流程的要点是：基于交易双方交割配对成功的数据，首先由卖方（“广州钢铁”

25、库存组织）与“中间仓（南方物流广州库存组织）”在“广州”完成货物所有权转移；然后“中间仓（物流公司）”使用在买方地点的自有库存（南方物流上海库存组织）为买方（上海商贸）在“上海”建立库存“拥有量”数据；由于两地的货物所有权“（广州）转入、（上海）转出”几乎同时发生，故“中间仓（南方物流）”的库存总量不会发生变化。F流程实际等于“C流程+E流程”；“中间仓（南方物流）”可根据众多买方的空间地点分布及需求数量，不断计划自身在各“地点”的库存量分布，内部进行调拨平衡（物流从生产地向使用地移动），同时“中间仓（南方物流）”按“交割地点升贴水”的有关规定，向买方收取“差价”部分以弥补物流费用（可由交易所

26、交割结算时代收）；实际允许的实物交割流程分类要点简介（四）F流程：如“广州钢影响交易双方进行实物交割的相关因素讨论交易双方交割申报的商品结构因素：目前的“交割申报配对”只考虑“时间优先、成交量优先”规则，没有考虑同一交易品种的“品牌结构”因素，由于存在买方的实际使用品牌要求及不同“品牌升贴水”的问题，故建议在买方交割申报中增加“品牌优先级”信息，并纳入交割申报配对规则；品牌升贴水的合理性：品牌升贴水的合理性，影响不同品牌间的“可替代性”及买卖双方的实际交割意愿；地点升贴水的合理性：地点升贴水的合理性，影响交易双方的利益及实际交割意愿，并影响“中间仓（物流公司）”的利益；开票及付款因素：目前“交

27、割规则”中的买卖双方“点对点”开票相关规定，不利于交易双方“小批量、多批次”连续交割申报成功后的物流快速处理，建议交易所（结算公司）提供代开票服务，即“卖方定期汇总向结算公司开增值税发票，结算公司定期汇总向买方开增值税发票”。由于结算公司“收到”与“开出”发票的货物金额是相等的，故结算公司实际不存在增值税报税问题；目前“交割规则”中的“先款后货”相关规定，与传统“采购付款总是有一定赎期”的商业惯例相违背，建议交易商（结算公司）提供“商业票据贴现”服务，以加速实物交割结算流程的完成，增加交易商交割意愿；质量检验及追溯问题：目前“交割规则”中的质量检验与责任追溯过于严格、刻板，可操作性不强，建议建立“原始供应商（卖方）质量承诺及追溯机制”（买方可通过物流客户端查询、追溯质量信息），同时考虑可以“原始供应商（卖方）出厂质量检验报告”代替“第三方机构质量检验报告”。影响交易双方进行实物交割的相关因素讨论交易双方交割申报的商项目工作计划2011年3月-8月：物流