项目投资决策涉及的调研内容管理

1、项目投资决策涉及的调研内容管理 高新技术投资不同于一般项目的投资，一个新项目从立项到最后投资应该经过严格的程序审批，特别是应该重视项目的详细可行性报告的审批和相关的调研。实际上，作为一个高科技投资公司，其平时的主要业务费用应该是调研费用。一个项目的调研费用定位于将可能投资金额的0.5%1%并不算多，而很遗憾的是，目前很多投资公司并没有充分重视这个问题，以至于调研不充分，其直接后果是将来做投资与否决策的时候没有很充分的事实基础，盲目决策，最终导致投资失败。那么一套完整的项目投资管理一般包括那些内容呢？通常可以认为包括项目储备管理、项目投资前管理、项目投资时期管理、项目生产时期管理和总结评价五大部

2、分。以下将对上面前四项项目储备管理、项目投资前管理、项目投资时期管理等内容进行说明，以更好地明确对项目进行考察时，主要应该调研哪些内容。项目储备备管理根据公司司长期发发展规划划以及国国家有关关的长期期发展的的政策法法规和国国际上同同行业的的最新动动态，进进行对最最新技术术项目的的收集、追踪，同时有有针对地地侧重某某几个行行业的最最新科技技成果。这一部分分的工作作应该由由专门人人员负责责，一般般保持有有关的最最新科研研成果的的数量个年作为为项目储储备。负负责人员员须对每每个项目目做简单单的市场场需求调调查、产产品特点点和用途途的介绍绍、技术术的创新新点和技技术的先先进性、与同类类产品的的技术比比

3、较、同同类产品品的市场场占有率率等。另外，需需要注意意的是，通常一一个项目目到达公公司后，不管将将来是否否投资，都应该该对项目目进行存存档。因因为现在在很多项项目具有有相关性性，也许许由于某某种原因因我们不不考虑投投资某个个项目，但是将将来可能能会有另另一个与与此相关关的项目目，那么么前期存存档的项项目就有有用武之之地了。不过，很遗憾憾的是，我公司司目前几几个事业业部各自自为政，老死不不相往来来，而且且所有不不准备投投资的项项目相关关文件都都被仍到到垃圾堆堆去了。二、项目目投资前前管理投资前时时期就是是投资项项目决策策前的规规划研究究时期，一般包包括四个个部分：机会研研究、初初步可行行性研究究

4、、详细细可行性性研究和和评价决决策。最最重要的的工作是是详细可可行性研研究。详细可行行性研究究阶段的的主要工工作是对对项目进进行深入入的技术术经济研研究，从从技术上上、财务务上、经经济上进进一步探探讨是否否合理和和可行，进行全全面分析析、论证证、做多多方案比比较，提提出评价价，以期期达到最最佳经济济效果。主要内内容包括括（）项目的的市场研研究；（）技技术研究究和资金金筹措；（）投资项项目的经经济效益益。在详细可可行性研研究中，需有市市场分析析、技术术分析和和财务分分析等。市场分析析市场分析析包括对对项目产产品进行行市场调调查和预预测，以以及商品品从生产产厂到消消费过程程中所发发生的有有关市场场

5、销售和和供应方方面的资资料作系系统的收收集、记记录和分分析，以以了解商商品的现现实市场场和潜在在市场，并得出出有无市市场和市市场大小小的结论论。同时时运用科科学的方方法，为为项目评评估和决决策以及及经营决决策提供供依据。拟建项目目的市场场调查包包括产出出品市场场调查和和投入物物市场调调查。1产品品市场调调查内容容（1）政政治法律律环境调调查国家有关关的方针针、政策策，如国国家产业业发展政政策、产产品结构构调整政政策等。价格与税税收政策策、财政政与金融融政策。政府的有有关法律律、法令令和法规规，如生生产与流流通的法法律、工工商税等等税收条条例、环环境保护护法、保保险法等等。国家有关关国民经经济发

6、展展的计划划和社会会发展的的规划，如五年年计划、十年规规划等。国家有关关的重大大活动、重大事事件，如如各种大大型体育育盛会和和比赛等等。（2）经经济环境境调查国民经济济发展状状况，如如国民生生产总值值、工农农业生产产总值、国民收收入等。人口及其其增长情情况，如如总人口口、人口口的地理理分布、年龄结结构、人人口性别别、教育育程度和和从事职职业、家家庭单位位数与静静听结构构、民族族风俗习习惯及其其宗教信信仰等。资源和资资源状况况。消费结构构和消费费水品。物价水平平、物价价指数状状况。收入水平平，如个个人收入入、个人人可支配配收入、人均收收入、家家庭收入入等。居民存款款水平及及手持现现金水平平。（3

7、）技技术环境境调查新技术、新工艺艺、新材材料的发发展趋势势与发展展速度。新产品的的技术现现状及更更新换代代的速度度。新产品的的国内外外、省内内外的先先进水平平。技术引进进与技术术改造的的现状与与发展速速度。基础研究究、应用用研究、开发研研究的水水平及其其发展趋趋势。国家有关关科研、技术开开发的方方针、政政策及计计划。（4）消消费者状状况调查查本项目产产品的现现实购买买者与潜潜在购买买者。本项目产产品的消消费者是是个人还还是团体体。消费者的的年龄、性别、职业、文化程程度、地地区分布布、民族族等。消费者的的购买动动机、购购买行为为与购买买习惯等等。（5）同同行业竞竞争对手手调查竞争对手手数量：即调

8、查查有多少少企业生生产与本本项目相相同、相相似、可可替代的的产品。竞争对手手的市场场占有率率，调查查各竞争争企业产产品的收收售额占占该产品品总销售售额的比比例。竞争对手手市场竞竞争的策策略和手手段：调调查竞争争企业是是采取创创新取胜胜的策略略/靠靠优质取取胜的策策略？靠靠价廉取取胜的策策略？还还是靠快快速取胜胜或靠服服务取胜胜的策略略？竞争对手手的竞争争能力：调查竞竞争企业业的规模模、资金金、财务务状况、人才结结构、技技术装备备、企业业所属部部委或地地区分布布，以及及竞争对对手的市市场营销销组合策策略。潜在竞争争对手出出现的可可能性。（6）同同行业产产品调查查产品设计计能力、工艺能能力。产品的

9、质质量、数数量、品品种、规规格、花花色、商商标、牌牌号、成成本、价价格、服服务情况况等。竞争企业业发展新新产品的的动向。（7）项项目产品品调查用户对项项目产品品的功能能、质量量的评价价。用户对项项目产品品的包装装、商标标、服务务、花色色、品种种、规格格、外观观造型和和式样的的评价。项目产品品处于商商品周期期的哪个个阶段。本项目产产品销售售潜力及及市场占占有率。产品制造造的协作作。（8）价价格调查查产品价格格的供给给弹性和和需求弹弹性。项目产品品价格如如何受国国家价格格政策影影响。如何选择择项目产产品定价价策略和和定价方方法。（9）项项目产品品分销调调查销售渠道道的建立立与分析析。中间商（批发商

10、商、零售售商、代代理商）资信与与经能力力调查研研究。用户对各各类中间间商的评评价。项目产品品的储存存、运输输与养护护情况。销售渠道道的销售售策略的的实施、评价、控制与与调查研研究。2投入入物市场场调查（1）资资源调查查是否具备备国家有有关部门门批准的的资源储储备、品品位和开开采价值值的资源源考察报报告，以以确定能能供资源源是否符符合投资资项目的的基本要要求。调查资源源供应量量、供应应方式及及服务年年限。资源综合合开采和和多层次次利用。投资成本本和经济济效益。稀缺资源源，要注注意开辟辟新资源源的前景景及其替替代途径径。（2）原原材料供供应调查查原材料供供应满足足生产能能力的需需要。原材料的的质量

11、要要符合工工艺要求求，满足足产品功功能的需需要。原材料价价格过去去的变化化及将来来的趋势势，现在在价格现现状及其其变动方方向。原材料供供给方式式是否符符合经济济性要求求。对连续生生产的项项目，要要注意合合理的储储备量。有无替代代品。（3）燃燃料、动动力等的的供应调调查可选燃料料对生产产过程、生产成成本、产产品质量量及环境境保护等等影响如如何，并并计算供供应数量量、质量量和方式式。电力供应应的稳定定性及其其保障程程度。蒸汽、煤煤气、压压缩空气气、氧气气等的需需要量、供应方方式及供供应保障障。3根据据市场调调查的有有关资料料还需提提供以下下几个方方面的市市场预测测 11）市场场需求预预测 预预测的

12、重重点是潜潜在的需需求，包包括对商商品质量量的潜在在要求，花色品品种的潜潜在需求求和数量量的潜在在需求。 22）市场场购买力力预测就是对市市场上现现有的购购买力水水平和潜潜在的购购买力水水、水平平的预测测。预测测消费收收入水平平的变动动、预测测国家的的分配政政策和投投资政策策对消费费者收入入水平的的提高和和基本建建设投资资增长的的影响。 33）销售售预测 对对今后一一定时期期销售水水平所进进行的预预测。4）资源源预测对于资源源的供应应状况及及其变化化趋势，降低资资源消耗耗的可能能性，资资源价格格变化，代用材材料的状状况等都都要做出出准确的的预测。 55）市场场占有率率预测对项目建建成投产产上市

13、销销售的所所有产品品在市场场同类产产品总量量中所占占比重的的发展趋趋势预测测。 66）商品品生命周周期预测测对投资项项目射干干难产的的产品在在市场上上所处的的生命周周期阶段段及其发发展趋势势的预测测。预测测这类商商品在市市场上将将要经历历哪几个个阶段，预测各各阶段的的转折时时间，预预测商品品的保有有量，预预测 商商品的饱饱和点及及其代用用品的出出现情况况。 77）新产产品（项项目产品品升级换换代）发发展预测测 对对新产品品的发展展方向，新产品品结构变变化的预预测，对对科学技技术的发发展预测测。 88）商品品价格预预测 预测价格格的涨落落情况及及其发展展趋势，预测商商品成本本的变化化趋势，包括原

14、原材料和和设备价价格的变变化引起起的成本本变化，也包括括企业管管理方面面的原因因引起的的成本变变化等，预测国国家价格格改革和和价格政政策对价价格的影影响和预预测货币币比值变变动、利利率变动动及汇率率变动给给价格带带来的影影响。 99）经营营结果的的影响 预预测各时时期的产产品销售售数量、销售收收入及利利润情况况。 100）其他他预测 对国家家宏观环环境因素素的变化化的预测测，包括括产业结结构的变变化、资资源、能能源、生生产和消消费变化化、国家家技术和和经济的的发展水水平。二技术术分析整个项目目的进展展主要是是以技术术、工艺艺为主线线的，可可行性分分析中最最重要的的一部分分就是技技术的基基本资料

15、料包括工工艺流程程、使用用设备、原材料料和各种种技术基基础参数数，为生生产管理理和投资资的经济济效益评评价及决决策提供供原始资资料。投投资项目目建设成成败关键键很大程程度上取取决于产产品质量量，而质质量的高高低，主主要取决决于科学学技术水水平。设设备先进进、工艺艺流程合合理、科科学管理理水平高高，就可可以降低低消耗，在单位位时间内内生产出出更多的的产品，提高产产品的市市场竞争争力。一般须由由技术部部门先对对采用的的技术进进行讲解解，同时时对国内内外的生生产同类类产品 所采取取的技术术进行分分析并比比较，并并须从以以下几个个原则进进行综合合考虑：（1）技技术先进进性原则则 是指投投资项目目的技术

16、术水平在在一定时时期居同同行业的的领先地地位，主主要从技技术方案案、生产产工艺、设备选选型、管管理水平平和技术术基础参参数来分分析，只只有这五五个方面面的内容容都居于于同行业业领先地地位，才才能确定定投资项项目的技技术水平平是先进进的。（2）技技术适应应性原则则 是指准准备采用用的工艺艺技术和和设备能能够适应应生产要要素的现现有条件件，先进进的技术术不一定定都能够够适用，特别是是在我国国目前生生产力水水平比较较低且发发展不均均衡的情情况下，不能盲盲目引进进先进技技术和设设备，而而应从当当地实际际情况出出发，选选择相应应的技术术，包括括：能否经济济、合理理地利用用有限资资源，能能否降低低原材料料

17、、辅助助材料及及燃料的的消耗，能否减减少和避避免环境境污染。能否保证证和提高高产品质质量，是是否有利利于新产产品的开开发。能否合理理利用当当地的劳劳动资源源，最大大限度地地提供就就业机会会，能否否提高劳劳动生产产率。能否相对对节约资资金。（3）技技术经济济性原则则是指在生生产过程程中，所所选用的的技术方方案、工工艺流程程和设备备投入最最少而产产出最大大，即以以较少的的消耗取取得较大大的物质质成果。（4）技技术合理理性原则则 是指指项目规规模（品品种和产产量）、工艺流流程、技技术方案案要达到到最佳组组合，以以避免厂厂房、设设备的闲闲置和资资金的浪浪费。（5）技技术可靠靠性原则则 主要要指技术术引

18、进渠渠道是可可靠的，技术方方案和工工艺流程程是成熟熟的，技技术参数数是真实实的，同同时还要要考虑到到技术资资料的完完整性，引进技技术、设设备的手手续应是是完备的的，并经经过权威威机关公公证的。（6）技技术安全全性原则则 是指指技术方方案是否否能改善善工作人人员的劳劳动环境境，是否否会对工工作人员员造成人人身伤害害，是否否会对周周围环境境造成危危害。其次，技技术部门门要对生生产工艺艺也就是是从原材材料投入入到产品品入库前前生产过过程中各各道工序序的加工工顺序和和加工方方法进行行说明。投资项目目的生产产工艺是是保证产产品质量量、降低低产品成成本、使使产品达达到设计计要求、提高项项目资金金利用效效果

19、的重重要环节节，直接接涉及项项目的成成败。在在这里需需要对生生产产品品的原材材料详细细介绍，有一个个生产单单位产品品的原材材料构成成数量、价格真真实具体体的数字字，及其其它相关关的费用用数据如如工人工工资、车车间厂房房经费、燃料和和动力、企业管管理费等等。要对对所采取取的生产产工艺进进行比较较分析，一般要要从以下下几个方方面进行行：（1）生生产工艺艺的先进进性 一般般情况下下，投资资项目有有多种工工艺方案案可供选选择，进进行选择择按以下下两个方方面：要确认所所选择的的工艺方方案是成成熟的新新工艺，必须有有权威机机关的鉴鉴定文 件。所选择的的方案应应是投资资少、见见效快、效益高高、产品品质量高高

20、的先进进工艺方方案。工艺流程程的先进进合理性性。生产工艺艺应均衡衡协调，每道工工序要顾顾及前后后的衔接接。适应生产产类型的的要求。能够降低低消耗、提高产产量和劳劳动生产产率。（2）工工艺与原原料的适适应性不同的工工艺所需需的原材材料不同同，先进进的生产产工艺往往往由于于对原材材料要求求过高，而不能能达到正正常的生生产。在在一定程程度上，原材料料的供应应情况可可以决定定采用的的生产工工艺，因因此要注注意工艺艺与所需需原材料料的适应应性，确确保生产产工艺所所需原材材料有长长期稳定定的供应应来源。（3）工工艺运营营成本的的经济性性生产工艺艺运营成成本即产产品的生生产成本本，包括括原材料料、能源源、劳

21、动动力的投投入，设设备厂房房的折旧旧及维修修费。在在选择生生产工艺艺方案时时，要充充分考虑虑各项投投入费用用的节约约，以降降低产品品的生产产成本。（4）工工艺效益益的社会会性 是是指投资资项目所所选择的的工艺方方案为社社会带来来的间接接效益。可以从从以下三三个方面面考虑：减少“三三废”即废水水、废气气、废渣渣。主要原材材料的耗耗费不破破坏本地地区的生生态平衡衡。工艺方案案不仅考考虑主产产品的生生产，而而且要考考虑到副副产品的的继续生生产，以以使资源源得到充充分利用用，提高高资源综综合利用用率。再次，当当生产工工艺确定定下来后后，技术术人员必必须选择择与之相相适应的的生产设设备，以以生产出出符合

22、设设计方案案的产品品，并为为下一步步财务进进行准确确的高科科技项目目投资估估算做准准备。生产设备备按设备备的性质质分为生生产性设设备、辅辅助性设设备和服服务设备备三类，在选择择生产设设备时应应根据以以下几个个原则：生产设备备要与项项目设计计生产能能力相吻吻合，并并能保证证一定的的潜力，以适应应项目扩扩大生产产规模的的需要。生产设备备须具有有安全性性、可靠靠性和灵灵活性。生产设设备的选选择还应应尽可能能做到结结构紧凑凑、质量量轻、体体积小、操作灵灵活方便便。成套设备备要配套套合理，辅助设设备、备备件或整整个生产产线各部部分的配配套和衔衔接，设设备与原原材料、项目技技术及技技术人员员的衔接接。设备

23、的寿寿命期，包括设设备的物物质寿命命和经济济寿命。设备的节节能性，尽可能能选择能能源利用用率高的的设备。4最后后，使用用质量管管理活动动成为生生产全过过程的管管理活动动。项目目须建立立严密的的质量保保证体系系。设备管理理。 设备备是现代代化的生生产工具具，设备备越先进进，意味味着生产产力水平平越高，同时设设备的管管理难度度也大。加强设设备管理理，对保保证企业业生产秩秩序，提提高经济济效益和和促进技技术进步步，具有有十分重重要的作作用，包包括：项目有切切合实际际的设备备采购计计划。制定设备备的合理理使用计计划。有维护和和检查措措施。三、财务务分析 在详细细可行性性研究中中，财务务部门根根据技术术

24、部门提提供的各各种原始始数据及及拟建规规模对项项目的各各种费用用也就是是投资额额进行估估算及资资金筹措措，正确确的估算算投资额额是预测测项目经经济效益益和财务务效益的的基础，是决策策项目是是否投资资的前提提，也是是保证项项目顺利利完成筹筹资和有有效使用用资金的的关键。投资额的的估算包包括固定定资产投投资额估估算和流流动资金金估算。固定资产产投资额额估算 固定资资产投资资是指用用于建设设或购置置固定资资产所投投入的资资金，主主要指用用于设备备投资、土建工工程、设设备安装装及其他他方面的的开支。 （11）设备备投资 包括主主要生产产设备投投资、辅辅助生产产设备投投资、运运输设备备投资和和服务设设备

25、投资资等。 （22）土建建工程投投资，包包括场地地管理费费用和建建筑费用用。 （33）设备备安装投投资 是指生生产设备备在安装装阶段所所需要的的费用。 （44）固定定资产投投资方向向调节税税 （55）建设设期利息息。（项项目建设设期的长长期借款款利息） （66）不可可预见费费 是指在在项目可可行性研研究中难难以预测测的预备备费作。如因国国家对投投资项目目有新规规定而发发生的费费用、通通货膨胀胀引起的的设备和和建筑材材料涨价价而增加加的费用用等。 （77）其他他费用 主要是是指可转转入固定定资产和和待摊费费用的开开支。包包括：土地使用用费拆迁费职工培训训费试车费办公及生生活用具具费用可行性研研究

26、报告告编制费费和工程程设计费费。建设期保保险费建设单位位管理费费城市建设设配套费费10)技技术专利利费2流动动资金投投资额估估算 流动资资金是指指项目投投产后为为维持正正常生产产所需的的投资，主要用用于购买买原材料料、备品品备件、低值易易耗品、在产品品及产成成品占压压资金等等方面。可分为为储备资资金、生生产资金金、成品品资金和和结算货货币资金金。（1）储储备资金金 为保证证生产正正常进行行，企业业必须储储备一定定数量的的原材料料和备品品备件等等，也就就是指从从购入原原材料、备品备备件开始始到这些些投入物物投入生生产使用用为止占占用的资资金。（2）生生产资金金 从原材材料等投投入生产产开始到到产

27、品生生产出来来所需的的资金。（3）成成品资金金 是指从从产品生生产出来来入库开开始到销销售出去去收回货货封款为为止所需需要的资资金。（4）结结算及货货币资金金 是指在在原材料料储备及及产品销销售过程程中往往往有临时时性的资资金占用用，这部部分资金金占用没没用一定定的规律律可循，主要包包括应收收、应付付和现金金。3财务务部门根根据拟建建项目的的规模做做出的固固定资产产投资额额估算与与流动资资金投资资额估算算之和就就得出了了拟建项项目的总总投资的的数额，为使项项目能够够顺利实实施，下下一步关关键的工工作是能能够筹措措到资金金，须得得天独厚厚编制项项目资金金筹措表表和项目目资金使使用计划划表。财务部

28、门门按照拟拟建项目目，根据据国家现现行财税税和价格格体系，分析、计算项项目直接接发生的的财务效效益和费费用，编编制财务务报表。并在此此基础上上计算评评价指标标、分析析项目的的盈利能能力、清清偿能力力等财务务状况，据以判判断项目目的财务务的可行行性。 根据以以上几种种分析的的原始数数据、调调查报告告、各种种报表等等资料的的汇总，按照有有关国家家规定及及参数，就可由由专业公公司编制制完成项项目可行行性报告告，基本本上也就就完成了了项目的的详细可可行性研研究。 在项目目的详细细可行性性研究中中最重要要的是根根据上述述几种分分析的原原始方案案、数据据等来考考察投资资项目的的经济效效益，判判断投资资项目是是否合理理，根据据国家公公布的有有关评价价方法、指标、参数进进行项目目评价。只有当当项目的的各种指指标如获获利能力力、投资资利润率率、投资资利税率率等均高高于国家家规定的的范围之之上，方方可进行行投资。在比较和和评价数数个不同同的可进进行投资资的项目目后，综综合利弊弊，选择择最优的的项目进进行投资资。二、项目目投资时时管理 项项目的投投资时期期是指在在进行项项目决策策后的执执行时期期。这在在项目的的实施阶阶段中十分重要要，在这这期间要