财务分析总结报告

1、?财务分析总结报告王府井企业201*年财务分析报告筹资活动分析:营业分析根据上表水平分析，我们可以得到结论报告期内，公司实现营业收入1,394,6299万元，同比增长266%，其中主营业务收入实现1,353,7013万元，同比增长232%；营业利润65,2999万元，同比增长292%；归属于上市公司股东的净利润37,6007万元，同比下降16%，扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润40,7770万元，同比增长104%。所有者权益变动情况其中我们可以看出，所有者权益对其影响更为重要，尤其是盈余公积金，它同比增长了885%。原因在于盈余公积较期初增加主要是报告期提取法定公积金和任意盈余公

2、积金所致。而增长第二多的是资本公积金，原因在于资本公积较期初增加主要是报告期公司可转换债券转换成公司股票影响所致。应交税费变动情况在负债栏里可以看吃应交税费的变动较大，原因是应交税费较期初增加主要是未交增值税及应缴企业所得税增加所致。财务杠杆分析在企业资本规模和资本结构一定的条件下，企业从息税前利润中支付的债务利息是相对固定的，当息税前利润增多时，（王府井增900728609元）每1 元的息税前利润所负担的债务利息会相应地降低，因此在201*年王府井的债务利息是相应减低的，扣除企业所得税后可分配给企业权益资本所有者的利润就会增加，在此增加了 184792102元，从而王府井较上一年度给所有者带

3、来了额外的收益。在财务杠杆的作用下，当息税前利润下降时，税后利润下降的更加快，从而给企业权益资本所有者造成财务风险。在之前，已经算了财务杠杆系数为 0.7 财务杠杆系数越小，企业财务杠杆利益和财务风险就会越小。从整体来看，较上一年的营业来看，本年营业仍在增长，起息税前利润较上一年度有所幅度的增加。投资活动分析资产结构优化分析利用有关的信息，对王府井的固流结构进行优化分析。首先，王府井201*年的固流结构为165，说明该公司采取的是适中的固流结构策略。在该种情况下，通常是固定资产存量与流动资产存量的比例保持平均水平。在该情况下，企业的盈利水平一般，风险一般。其次，王府井属于商品零售业，因此应该保

4、持流动资产比重高于固定资产；另外由于它属于上市公司，资产具有一定的规模。筹资能力强，因此可以适当的降低其流动资产的比重。王府井企业属于商品零售业，因此其流动资产比例较高应该属于明智的决策方式。货币资金的分析货币资金较201* 年增加主要是预收客户款增加以及经营积累增加所致。这应该属于一中正常的增长趋势。但账面上存在的近30 亿货币资金的事实，也说明该公司对货币资金没有及时充分的进行利用，这一方面可能是没有更好的投资机会，另一方面可能是为了未来的大笔现金支出做准备。通过资产负债表可以看出。该企业的应付账款金额为 1407325410.15元。因此，该企业存有大笔的货币资金的原因应该是上述的第二点

5、。应收账款分析根据资产负债表可以看出，该企业201*年应收账款交201* 年相比，增加了 26306599元，增长率为877534%，这个比例应该属于合理的增长。其他应收账款分析与201*年相比， 201*年的其他应收账款减少了 -26377669元，从报表附录中可以看出，起较少的原因大多数是因为预付账款的增加。存货分析分析可知，本年度存货减少了 276570037元，减少了07%。这表明了存货的实物量减少。见垂直分析下方长期股权投资分析从水平分析表中可以看出 201*年的长期股权投资较201*年是减少25480038元，减少率为19%，处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当

6、期投资收益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资收益。股权投资在其总的所有者权益中所占的比重越来越小了。存货分析从上面的表格可以看出，本年度的存货总额无论是从账面价值还是从账面余额来看，都是有所减少的。其中，账面余额减少的原因主要是由于已完工开发产品的减少为主，库存商品的存量有所下降，不过不是变化的很大，只需要注意不要让库存没货导致断货，这一现象可能也说明了该企业的销售不错，企业在持续稳定的发展。从垂直分析表中可以看出来，整个企业的营运，存货所占的比例不是特别大。从财务报告附注

7、中我们可以看出，存货所用的计价方式存货可变现净值的确定依据:库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算；企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为基础的计算。存货取得和发出的计价方法存货实行永续盘存制，购入库存商品实行进价核算,并以各种商品的实际成本入账；销售库存商品采用先进先出法核算；开发成本按开发用土地房屋、配套设施和代建工程开发过程中所发生的各项费用入账，完工时，根据房屋建筑物用途按面积分别分摊到开

8、发产品成本、无形资产或固定资产中。低值易耗品和包装物在领用时一次计入成本费用。用时一次计入成本费用。存货跌价准备的计提方法 :期末存货按成本与可变现净值孰低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。如果以前年度减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原先计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。存货的盘存制度实行永续盘存制。公司定期对存货进行清查，盘盈利得和盘亏损失计入当期损益。分配活动分析从表中可以看出 201* 年王府井企业的所有者权益应该是呈

9、现下降的趋势的，并且未分配利润较201*年先比也同样出现了下滑的趋势。这说明了该企业的经营情况不是很好，收益较去年有所下降。经营活动分析水平分析表本年度的利润总额较上一年减少了207846540.40元，减少率为564%。减少的主要原因在于所得税费用的变动所引起的。并且通过分析，我们可以看出营业外收入有所增加，增加额是9062， ,966元。增加率为3635%，而营业外支出也在大幅度的增加，增加额为14999137元。增加率高达了8710%。而有所如此大幅度的增减却出现在营业外支出和收入里，而主营业务的增加率还无法达到这样的程度，因此我认为这样的增减和营业利润的收入反应了企业发展不是特别的健康

10、。由上表我们不难看出，与上年相比，201* 年王府井企业的净利润是呈下降趋势的，与上年相比总共减少了187506540.18元，减少率为50.76%，再观察，发现减少的原因在于营业成本的大幅度增加，而销售量则属于下降趋势，所以导致利润的下降。并其，营业外支出的增加比率大幅度增加，达到800%以上，同时投资收益与201*年相比也是大幅度下降的。综合上述的各种情况，因此导致了 201*年王府井集团整体的利润是下降的。垂直分析表由表可以看出，王府井企业201*年度各项财务成果的构成情况。营业利润占营业收入的99%，比上年度的281%减少了183%；本年度利润总额的构成为1656933839元，占营业

11、收入的比重为49%，与上年度的296%相比，减少了 147%；本年度的净利润的构成为32%，比上年的27%减少了137%。可见，从企业的利润构成来看，盈利能力较上年度都有所下降。各项财务成果结构减少的原因，从营业利润结构增长看，主要是由于营业成本的大幅度的增加，各项费用都在增加。所以导致最后的利润有所下降。地区分布表从水平分析表中可以看出在所有地区中本年度的营业利润都有所增加。总额增加了 2， 847,407,150.09元从表中得知华北地区是所有地区中营业收入最多的地区，然而它并不是增加额最多的地区，中南地区较上一年度的营业收入相比，增加而是最多的一个地区。再看营业利润，中南地区的营业利润的

12、增加量是最多的，而华北远不能地区则叫上一年度减少了 201*774380 元。成本总额在整一年4 个地区都是增加了。因此资产的总额和负债总额的增加属于成本费用总额增加所影起的。总而言之，从整体情况来看，尽管营业收入是在增加的。不过企业的盈利水平有明显的下降。从表中看出，华北地区201*年营业利润占营业收入的比例 07%较 201*年的185%相比是有所下降的，原因主要在于成本费用总额占营业收入的比重略有增加，由201*年的815%增加到了201*年的 993%。而中南地区的营业利润的比重较 201*年略有增加，原因同样在于成本费用的减少。西南地区的营业利润的比重较201* 年看是下降了，通过观

13、察发现原因应该在于资产总额的增加和负债总额的减少等细微的因素所影起的。西北地区西北地区的营业利润较201*年来看是有所增加的，看表看到字长总额有大幅度的增加，因此，这可能就是导致最终营业利润增加的原因了。最后，看到总体而言，营业利润的增减变换不是很大。总体与上年相比保持在一个较为平衡的状态。财务分析流动比率可以看出不论是201* 年还是201* 年，王府井企业的流动比率均小200%，就以王府井集团最为零售业这一点来看，当它的流动比率小于200%，它的偿债能力都是较差的。不过201*年与 201*年相比，则它的偿债能力是有所提高的，但是它的总体依然不是那么的理想。不过当我们结合了他的资产负债表可

14、以看出它的流动资金和201*年相比有很大的提高，流动资产的可变现能力提高，账面价值高于市场的价值。速动比率从计算中可以看出，王府井企业的短期偿债能力就201*年和 201*相比，短期偿债能力是提高的，这是因为速动资产规模降低，存货周转加快的原因。可是就从总体来看，速动比率均小于100%，说明了企业的偿债能力不是那么的理想。现金比率从结果可以看出201* 年货币资金率比201* 年有很大的上升，可是从总体来看，201*年的货币资金较高，说明了企业的短期偿债能力是有很大的提高的，综合企业的流动比率，速动比率来看，而这段指标均不理想，但在企业的流动资产结构中，资金比列还是比较的大的。所以依然认为企业

15、的总体偿债能力还不错。营运资本从数据中可以分析到王府井企业的营运资本在 201*年和201*年两里都是属于负的，说明了该企业可以用于偿还流动负债的资金不足，企业的短期偿债能力不足，债权人收回债权的安全性不高。而201*年的营运资本较201*年的相比有所提高。而导致它依然为负的原因则是在于当期流动资产增长速度慢于流动负债增长的速度所导致的。应收账款周转率应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。计算得出的结果可以让我们看到 201*年与 201*年相比，应收账款的周转率是明显的提高的。而应收账款周转所用的时间在减少，所以该公司应收账款

16、流动性不错，管理水平较好；存货占用水平较低，营业周期较短，同时固定资产 ,流动资产和总资产周转速度都较高,反映公司的资产管理能力不错,营运水平也不错。存货周转天数由计算看出存货的周转天数较201*年相比是下降的。周转的天数下降间接的表现了其经营能力的提高。流动资产周转率从计算中可以看出，较201*年，201*年王府井集团的流动资产的周转率是有所下降的，并且，由数据看出，其周转率所需要的时间较长，说明了其流动资产营运能力不是很好，所以企业的经济效益同样不是很理想。盈利能力分析综合评价王府井集团 201*年与201*年相比。毛利较高，同时各年费用率在降低，使公司销售净利率上升，同时资产的利用效率也

17、有提高，公司在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。上市公司信息综合评价:公司市场竞争力减弱，市场价值非常低，抵御外来压力也是非常弱，导致了公司能够派发的股利不多，收益逐年上升，净资产价值有所提升财务预测分析扩展阅读如何写年度财务分析总结报告年度财务分析总结报告财务分析总结报告是对一段时间的企业经营管理状况、资金周转运作情况的综合概括和高度反映，然而要写出一份高质量、漂亮的财务分析报告并非易事。现把个人撰写财务报告的技巧跟大家共享，以相互学习。书写报告前先分析两个前提条件一、分析报告的阅读和汇报对象，写有针对性的报告。必须要清楚明白地知道报告阅读的对象及报告分析的范围，报告阅读对象不同

18、，报告的写作应因人而异。内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其是高层领导，因此要考虑阅读者的层次和财务知识水平。提供给财务部领导应该专业化一些，可以使用专业化的术语；而提供给其它部门领导尤其对本专业相当陌生的领导的报告，则要力求通俗一些。同时提供给不同层次阅读对象的分析报告，则要求分析人员在写作时准确把握好报告的框架结构和分析层次，以满足不同阅读者的需要。报告分析的范围若是某一部门或二级公司，分析的内容可以稍细、具体一些；而分析的对象若是整个集团公司，则文字的分析要力求精练，不可能对所有问题都做到面面俱到，集中 性地抓住几个重点问题进行分析即可。二、分析读者对信息的需求，充分领会和理解领导

19、所需要的信息是什么，写有针对性内容的报告。财务人员经常犯如下的错误分析报告内容写了很多，写得也很长很深入，花了不少的心思和时间；但遗憾的是不是领导所需要的信息，或者不需要的信息太多，而领导想真正关注的信息却太少。辛辛苦苦做出来的分析报告就这样被领导否决和驳回，本以为可以邀功却变成了软肋，出力又不讨好。这种鸡肋报告，真正成了食之无味弃之可惜了，自己心有不甘但又不得不改。原本是要为公司管理、效益提升服务的，可事实上却连领导要求都达不到。问题出在哪里？所以，写好财务分析报告要求财务分析人员要尽可能地多与领导沟通，捕获他们 “真正了解的信息 ” ，理解领导的需求，去写有针对性内容的报告。下面具体分析报

20、告的书写技巧首先，报告写作前，一定要有一个清晰的框架，理清自己的分析写作思 路。财务分析报告的框架可以如下报告目录重要提示报告摘要具体分析问题重点综述及相应的改进措施。“报告目录 ”提供给阅读者本报告所分析的内容及所在页码； “重要提示 ”则对本期报告在新增内容或须加以重大关注的问题事先做出说明，目的是引起领导高度重视； “报告摘要 ”是对本期报告内容的高度浓缩，一定要言简意赅，点到为止。无论是 “重要提示” ，还是“报告摘要 ”，都应在其后标明具体内容所在页码，以便领导及时查阅相应分析内容。以上三部分非常必要，其目的是，让领导们在最短的时间内获得对报告的整体性认识以及本期报告中将告知的重大事

21、项。“具体分析 ”部分，是报告分析的核心内容和关键所在。 “具体分析 ”部分的写作如何，决定了本报告的分析质量和档次。要想使这一部分写得很精彩，首要还是要有一个好的分析思路。例如某集团公司下设四个二级公司，且都为制造公司。财务报告的分析思路可以是总体指标分析集团总部情况分析各二级公司情况分析；在每一部分里，按月度分析本年累计分析展开；再往下按盈利能力分析销售情况分析成本控制情况分析展开。如此层层分解、环环相扣，各部分内部间都存在着紧密的勾稽关系，层次鲜明、论述有力、深入。“问题重点综述及相应的改进措施”一方面是对上期报告中问题执行情况的跟踪汇报，同时又是对本期报告 “具体分析 ”部分中揭示出的

22、重点问题进行集中阐述，旨在将零散的分析集中化，再一次给领导留下深刻印象。其次，要明白财务是服务于业务的。财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题。部分财务人员在做分析报告时，由于不了解业务，往往闭门造车，并由此陷入就数据论数据的被动局面，得出来的分析结论也就常常令人啼笑皆非。被业务人员几句话的解释就搞得顾此失彼、自相矛盾、信心全无，感觉倍受打击，自己都怀疑自己的报告。因此，有必要强调这样一点各种财务数据并不仅仅地是通常意义上数字的简单拼凑和加总。每一个财务数据背后都蕴含着非常生动的增减、费用的发生、负债的偿还等经济业务意义。财务分析

23、人员应该通过对业务的了解和明察，并具备对财务数据敏感性的职业判断，即可判断经济业务发生的合理性、合规性，由此写出来的分析报告也就能真正为业务部门提供有用的决策信息。财务人员应该理解财务数据毕竟只是一个中介（是对各样业务的如实反映，或称之为对业务的映射），如果以财务数据为对象的财务分析报告单纯的数据论数据，报告的 “相关性 ”受挫，对决策的 “有用性 ” 自然就难以谈起，报告的质量和高度也就无法提起。再次，财务分析报告的 “分析 ”手法。如何才能将报告写的鲜活并有自己的特色呢？这里仅介绍个人在报告写作过程中的几点感悟（一）分析要遵循差异原因分析建议措施的原则。因为撰写财务分析报告的根本目的不仅仅

24、是停留在反映问题、揭示问题上，而是要通过对问题的深入分析，提出合理可行的解决办法，真正担负起 “财务参谋” 的重要角色。只有这样报告的有用性或分量才可能得到提高和升华。（二）对具体问题的分析采用交集原则和重要性原则并存手法揭示异常情况。例如，某公司有36 个驻外办事处，为分析各驻外办事处某月费用控制情况和工作效率，我们以 “人均差旅费”作为评价指标之一。在分析时，我们采用比较分析法（本月与上月比较）从增长额（绝对数）、增长率（相对数）两方面比较以揭示费用异常及效率低下的驻外办事处，我们分别对费用增长前十位（定义为集合A）及增长率前十位（定义为集合 B）的驻外办事处进行了排 名，并定义集合C=A1B ,则集合C中驻外办事处将是我们重点分析的对象之 一，这就是 “交集原则 ” 。然而，交集原则并有一定能够揭示出全部费用异常的驻外办事处，为此 “重要性原则 ”显得必不可少。在运用交集原则时，头脑中要有重要性原则的意识；在运用重要性原则时，同样不能少了闪集思想。总而言之，财务分析人员要始终 “抓重点问题、主要问题 ” ，在辩证