财务报表分析池国华版课后部分答案

1、心灌表 近目4期噬赖上期金赖本酹觇舍;世鹰克一魂枸本期沆出结网 上期流KS胸-.里营港岩产生的现金温基一而品.提供队里U 帧金械制的布口迎进40OBH354 72CM.TOtt血修中利尺看与较言;为巾3IOSQ.4KQ. kT%弃育活动训希说人小计4叩目词3W75505.T3S-R5.Q/购买商品、院芳务交田帆现盅胪王为33S75F；巧.18K日34部麦忖第里工法加赳工支付行现金923516L：?eS食1:先孕f税普3154T58CE.1.8E?SL 44/交付其司与投m 活动有关忖现金2JB44ktt；ZOO%鳏者初现金浦出小计4暗4随3b他b也要布M苣VM二生礼久二:.退的 二七室七所生初

2、蛭融1JM3-1W)防团中矛祥的瓦辛五件可热-；芾Htn泡击3253小球L 44*1.05%处置砥资产、无形答产和且能长期密产收回的屿与攀 孔置子三及其也总江羊包抄到的现定序前”卦其叫与推谯同育产现金126ffi0.02%002%黑逐走动现金油入小计ZJS如馆生姐情L诩衿嚏苣主页产，汨1：总产批其凯4日产麦n的厚上芥X371*L颂虚天；寸仁心昭行于堂三双工也三甲仁吏H物蚯序聚95SUIT11135K5.215%支付其河与好利）行关的帼d J 一 一 .X . 1 tl . 1156 . j LT J - m 4t rE J XMf 事金扭面三中现金忐七小计16ST2一27B63m 协s尻9那持

3、好百动产生的1巡金手里.争时-eaw-25834二、等费点寸产生口商1芷天宣腹暇国贵也到:现左其中：于一同弱也少热塘市女，虺到自甲感 取弓幅款览引的现金他刊菖他与可济.否史有H的冷止*通NTS3Mq3.m与守舌前咫命定A |帝1S5WNTS3划*&雌偿姓谤帮克村上现三125M二丐FN.4依工12%方苗胎制.千曜就孝信1曲点支现金 其中：子七司支匕屋”龈东苜也利. F盅5225l.QCTL LES受M其他与若嫌工地有壬的成工百出心力规上故小”LH2171t43.44. 2W笫淮活期产生on现身：遍力孽四.二生式功过双展现士耳由判IT渐响17-21工，制舍后刊於帘价煮而；堀耳RMS加：期做金更现金

4、领!哪IFlfiS45113六、期末获壬代加壬耳怕捌兰5：LE-DOS151S5蚊金第入合计EL挽足g啊领肌金嘴出己泞bLm4J4t53L1 -尊泰司的球刊急流事同于令肃浑加占总现金流3里的芬，旅而目西力3碗诔邑,荏后*提 佐弟舞酎收到的见金r说朗企韭的主苣业务专展逐功，为罡业带来了自野的囱强.等筌活动柏规会谛 上占3.8CM主要了耨帮乌款收到的圾金A投电活电产生忖的侬流人占苴现逢贬量第Q.曲，主要通 过眼斗接董也主收到瞳见宝实现的.本年度现龛就格构与上年度相EL3瓠不大，础的找点是包 现金疏卸口窕出，投妥活力翩工金点里有所减少.九淡公司现金流出中经营活动现金流出占总流出的气.屿刈投瓷工刈的现

5、金流由占总流出乙口战，筹 资活前的现金流出占里谎出5. #艰，与现金谨入结构手E舌应，马上期相比.本期观资活动现金流出量加 3少，大量的现金都在用丁了线营活动。1、资产员传蒙分析水平分析；资产负债袤资产 朗初 期末动额 变动率流动贸产35 30 -5具中：速期资产85L吊该企非本期及上明广纣奇古动、世备活巾式舞唔活动的孙合耒看，企出:属于处于成熟期雌业。Ttr:变动覆受动率黄债及所有苜权近年到 年末441两流动负债 15 19 426.67%-3 37.50% 长期负债25 21 -4 -1S0DL固定贫立母佳无形资产 33总计90 8050 60 10 20一曲外10 040 -100 00

6、%22 20 -2 -9.09 股本30 -3 .9 09)资本公积未分配利泯-10 -20 -ID 100 00%-10 JL1I% 总计 SO 50 -10 -1U1%垂直分析:宝产负债表资产 期初 茅末 期初 期未专劫情况息信尺所有誉根益年 初年末 期初 期末变动情配范动资产 35 3070S%耳中，速动资产826.25% -1.53%固定资产吊值门19 44%无形资产 第30-11,11%38 89% 37 5CM -139 流动负愤 K 19 16.67% 23.75%583出 6:5%工64% 长期负债25 2177.飞二。2t.ll% 00% 0.56” 股本 50 60 55.

7、56%，工。0%36.67% 37.5伊4O.S3%资本公积未分配利调 -10 -20 -11.11% -25.00V6 -13.89%总计 90 80窟，计90 SO LQO.OO% 10Q.00%1、该企业的贵产期末E强产减少了 10,减少了 H-11%,减少的主要原因是本期亏掳10万7L。2,该企业搬动资产源少出较多,概少了 5,演少率为L4-2Q%,耳中遽动黄产洞少了九 遍 少百分比3-5股.可吠推测谡企业丁年将存在一定的支付压力。%该企皿的固定资产杼值和无形资产快速减少，企业的生产短营熊力是在下降，4、企业的流动负债本期增加了 4,增加率为267%,而长期负债则械少了 %减少率为16

8、%. 表明企亚寿指资金印能力下降，财务风险加大,5、息的来雌业的瓶期偿债能力还是有保障的，因为流动资产的3。曰有W由流动负债提 供，具他的11都由长期负债承担，6、企业期末挣10的凳本公积转熠资本，说明企业营者在企业连续亏损的状态下，仍然福 信心进一步憎加资本，增强企业实力，培强企业的融资能力。7、企业魂产负债率较低，表明企业有着用子的长期偿债能力，企业虽然连续亏损，但企业 小固流结构一直较为程定,2、存货分析存货明细表项目 ”06年200,年金额 跳价准备 所占比例 金额 跌价椎备 所占比例 所占比例变动情况变动额变动率材料122217阅.35%12351S2354 S2.PB6 : $6%

9、13011.06%在广268501765%NQ12 04% 居 61 %，89口不1QU产成品3G15工。然75245 05%3.05%447911, 09%合计152112lotrs1489812354100%-3131二的由1、203年较2(X)6年存货减少了 Win,般少率为工06%,其中在户品减少较多，激少了大 的8911.神少率为於,13d产成品增加了 4479,塔加率为14,。中向材料增加1301.增加率为1 05%,说E月企业工期生产经营资料充足,具 番iff一步扩大生产俄力的基硼。2、产成葡增加额校多，是否是由于企业禅德不畅引起的需救遗一步用调直了解，3、2007年对原材科计提

10、了 2S54的趺价在南，占原材料的1.91%,说明企业材料采购或者 销售出现了问题.引进一步直明造成跌价的原因，以及对企业未来的影响，3、舞合题T公司1妙9年J0C2年经营业绩项目199g年 2000年 200L2002年铺售权入 2润润 81452419 L-58412 16421、2000年吹来，铺售恢人与禄利润与该公司购入“奇至皎囊”存在留切天祭.2000年较19劣年福售收入因奇圣胫零增加了 2 y亿元的窜售收入，塔加净利相Ie亿元，智售收入憎加接近一倍，但净利福却甯加了将近3恬，说明奇圣胶塞 的超强盈剂能力，3 -001年在发生80。年LM5亿元

11、需篁退回的情况下，销售收入税减为1亿元。在计提 2E亿元无形资产减值损失的懵况下.发生08亿元渗利溷转回的情况下，发生亏损2.73 亿元的亏损，猊明企业还是存在超颔计提摸失的现象”3. T公司2001年末全班计提减值推备,造成公司2001年的巨额亏损,同时也为2002年的 扭亏为盈莫定了基树，6五.打印1、上年：希前）资产周转率=首业收入净藕颂动资产平均占用藕斗.7存袋周转率=营业收入净颔存货平均占用颔L4本年：流动资产周转率营业收入净破流或资产平均占用=0.8存货周转率-营业收A挣额存货平均占用题-2:、工。6讦固定资产周转率-营业收入净额固定资产平均占用额-在9-2007年固定资产周转率=

12、营业收入得额固定资产平均占用额=11乃本公司WT年固定资产周转率比上讦漕加了 H.63%,王要原因是销售长入的增长速度远远 快i寸固定资产平均余辆的增长谏国.200-年错售收A线20班年增加r H%.固定资产平 均余额的增长率为2.5o九 上年总资产周转窣=营业牧人净额总贯产平范占用额=工5僚动产周精至一号北收人净额流动资产平均占用额流就宜产占总统产比重=掠动赞产总货产-0.4本年总资产周转率=营业收A净额总资产平均占用额W.7 添功资产周转部-营业收入净额流动资产平均占用额Y 流就普产占息皆产比重不动窗产总资产4 4%六，打印。八、邱口世（1）速却比率之（藻组资产-速动资产）流动置产F.43

13、贲产负债率=负债总融资产息额0%权益来数=资产总都朽益总.额W（2）总资产周转率营止收入厚软息资产平均占用却=06王言虹将收入净利率聿利掴.主营业哥救入=3%择资产收益率中利润 津资产=16.*%（3）因为 净资产收应率= 主营业务净利率X息资产周转率X根益乘数所以2006年净资产收益率尸.5%=16E冢0. 5义2, 22007年净资产收益率 需方%-14%xa 8X2第一/替代王营业受收入格利率的影响二（1骁-1酰）X0.?2.2=f2,2S6第二次替代：总贺产周转率的影响=1野X Q8-Q 5）X2. 2-3. 08K第三次替代匕双武乘数的影响=1骤XCL BK（2.2-2）=-1.68

14、%由以上计舁可以看出：ZCOT平净资产收五率较Z006年下降5嬲,主要原因是主营叱金 收入挣利率降低造成的，影响度为Z投，其次是由于权益果数下降引起的，翱响度为L68M 2g了年息赁产周转率提高为2007年净货产收益窣提供正向影啊，轮响度为3,08匕 但由于 王管尢收入用利率以及权豆乘数小卜降仍然造成净费产收石率的卜降口a、TT舁R-仞型1、解：流动比率V京动资产流动负债=2速动比率=(流动资产-存货-预付眠款)流动负债=1382,解：(0因为应收账款周转天数是40天，所以周转率为兆04tb9又因为赊销收入净初为150万元，所以应收账款期末余额“5。9=16.6,万元(2)因为企业速动资产由货

15、币资金和应收账款组成，速动比率为2所以标动负债=C15+16. 67)/2=15.835万元(3)因为企业的流动负债为15.835万元，流动比率为3所以流动资产F7.505万元(4)因为企业的固定资产为铝5”万元，流动资产为4.505万元所以总资产用0Q3万元(5)因为企业的序利涸为二5万元，总资产为90一03万元所以资产净利率为=&3叼%3、解；(1)因为企业期初流动负债为20CC万元，速动比率好所以速动资产=1600万元因为企业流动资产=速动资产书货所以企业期初的流动资产二16。1二400=40。0万元 I -I -m,-2)因为企业期末流动负债为3Q00万元，流动比率为L8所以企业期末流

16、动资产=3GOOX L 8由400万元因为本期企业总资产周转率为L5,本期总资产平均数为1Z8Q万元所以本期企业营业收入二1. 5 X 12000=1000万元 因为企业期初谛动资产为480万元，期末流动资产为5400万元所以企业本期流动资产平均额为4700万元18)因为本期本期企业营业收入为18OXI万元，源动资产平均额为犷。万元所以流初资产周转次数=180。/4To0=3, 83次六、综合题解；(1)2007年末流动比率三流动资产流动负债W15 150W200了年末流动比率、速动资产流动负债(31?-144-36)150=0.9200年末资产负债率=负债总额资产息颤二350，00=50%2

17、0Cr年末权益乘数=资产总额,权益总额=70。35g二总资产周转率=营业收入/平均总资产额=350，（700-7。0户2=0i 5销售利粗率福利润/销售收入二63/350二1赛净资产收益窣士持利润/将资产二350/3581。9五、计算分析题1、哈项目2OQ4200520062007股东权益总额140018002190245。股东权益增长率16.C。16,67%顼目2OO4200520362007手刑洞怠题ISO2002202501股东收益总部1400180021002450净贲产收益率12班为11.11%10佟*10.20430段东等投啖罩17.46619%6.466%因为股东板窗熔长率=（净

18、利强-靛东的那支付）/股东杈益期初余藁X 10鄂 =渗资产收益率+股东净投资率由上表可以看出2005年企业股东权益墙长辜帝一个较为明显的大幅度报高.2D06及2007 年的甯长率则较为平程。通过2005年、286及加。7年的净费产收益率看.企业的毒资产 收益率较为平超，弱维持在1那以上；速过2005年、加06及如*年的.股东净投资率看，企 叱在2g5年有一个较多的股布新投入，如D5及200T年即保持较低的平稳增长,总的来说， 该企业2005至2007年间企业的瘠利泅能圈保君一定聃较好埼长，朝汉，股东杈益也保持了 较高的塘长，但应谦注怠的是20C5年企止有较多的新的资本加入，预示ZD05年投资人

19、对企较高的增长，但应该注意的是2005年企业殖较多的粉的资本加A 预示2005年投资人刘企 业发展前景有着较好的预期，而且公5及2006年的企业经营业绩也印证了这一预测，2、解；项目20042005二 006【OCT百业收入54006700920013800营业收入增长率24.0-1%37.313%5W从上表企业的百出 售观根迅速犷大，3、除二收入及营业收入增长率来看，A公司所生产的甲产会处衽同长期，企业错 销售收入快速增长Q期目200120052006200负产总颔200二%452-06资产增长率4KM5X703%56&P。负债总额，81209L0负债增长率立上5%妆17%50&九所杳着根还

20、总歌1 rr1 176273B8所有著根公培长率44J6%55.11%60.44%由上述耨据可以者出从2005年到2007年资产的理模在不断扩大,涝产来防一相有复债和所 有老枚近两方面，20c告年企业资产增加主要来源于负债的增长，2006年企业资产的增加主 要来源于所有者权益的增加.2007年也是主要来翻于所有者权益的增加。反映在资产负愦 率上就是企业285年资产负债率较高，2006年、2007年开始持柒下降.企业在这种增长情 投下，既获得了较快的增长，企业羽资本希柳也敦为稔定，企业行务风唆不大.六、屏合匙解；项目2 00520062907资产总额70219732251贽产噌长率181.14.59T%股聚杈近江藕21412611209股东杈益率491 056%-4 4S%错售收A总额501p799147S销售增长率59.4818