物流企业财务管理试题及答案

1、 69/692007年1月高等教育自学考试全国统一命题考试物流企业财务管理试卷（课程代码5374）一、单项选择题(本大题共15小题，每小题1分，共15分) 在每每小题列列出的四四个备选选项中只只有一个个是符合合题目要要求的。请将其其代码填填写在题题后的括括号内。错选、多选或或未选均均无分。1物流流企业与与投资者者之间的的财务关关系是 【 】 A所有权权与经营营权关系系 B投资与与受资关关系 C债权与与债务关关系 D企业内内部各单单位之间间的经济济利益关关系2企业业目标中中最重要要的目标标是 【 】 A生存 B发发展 CC获利利 D偿还到到期债务务3期望望报酬率率相同的的情况下下，标准准离差越越

2、大的项项目风险险 【 】 A越大 B越越小 CC相等等 D与此无无关4下列列物流企企业债券券中，违违约风险险最小的的是 【 】 A企业债债券 BB公司司债券 C金金融债券券 D国库券券5股票票投资与与债券投投资相比比 【 】 A收益稳稳定性强强 BB市场场流动性性较好CC购买买力风险险低 D没没有经营营控制权权6现金金流出量量通常包包括购置置固定资资产价款款和 【 】 A垫支的的流动资资金B购入成本 C运运输成本本 D安装成成本7系统统性风险险的程度度通常用用 【 】 A系数表表示 BB系数数表示 C系系数表示示 D系数表表示8现金金支出管管理的主主要任务务是 【 】 A减少现现金支出出量 B

3、B降低低现金支支出风险险 C尽量使使收支平平衡 DD尽可可能延缓缓现金的的支出时时间9信用用条件(2110，NN300)中的的1O指的的是 【 】 A信用期期限 BB折扣扣期限 C现现金折扣扣 D赊销率率10法法定盈余余公积金金用于转转增股本本后，公公司的法法定盈余余公积金金不得低低于注册册资本的的 【 】 A15 B20 C25D33011能能反映公公司股利利分配政政策和支支付股利利能力的的是 【 】 A每股股股利 BB股利利支付率率 C留存收收益比率率 DD股票票获利率率12对对股东财财产负有有经营管管理责任任，并负负有监督督总经理理班子和和决定其其报酬的的责任的的是 【 】 A股东 B股

4、股东大会会 C董事会会 D监事会会13平平衡记分分卡的四四个角度度中，公公司顾客客角度的的战略核核心是 【 】 A顾客关关系 BB顾客客选择 C产产品领先先 D顾客价价值主张张14成成熟证券券市场中中收购上上市公司司股权的的基本形形式是 【 】 A协议收收购 BB要约约收购 C横横向兼并并 D纵向兼兼并15以以下不属属于非正正式财务务重整方方式的是是 【 】 A债务和和解 BB债务务展期 C债债务清算算 D债权人人控制二、多项项选择题题(本大大题共55小题，每小题题2分，共100分) 在每每小题列列出的五五个备选选项中至至少有两两个是符符合题目目要求的的，请将其其代填写写在下题后后的括号号内。

5、锗锗选、多多选、少少选或未未选均无无分。16物物流企业业的主要要功能有有 【 】 A基础性性服务功功能 BB筹资资性服务务功能 C物流信信息服务务功能 D投投资性服服务功能能 E增值服服务功能能17下下列属于于后付年年金特殊殊形式的的有 【 】 A递延年年金 BB先付付年金 C普通年年金 DD预付付年金 E永续年年金18综综合资本本成本的的决定因因素有 【 】 A各种长长期资本本的个别别资本成成本 BB一般般资本成成本 C边际资资本成本本 D留留存收益益资本成成本 E各种长长期资本本所占的的比例19物物流企业业内部长长期投资资的特点点有 【 】 A变现能能力好 B变变现能力力差 C占用额额较大

6、 D占占用额较较小 E回收时时间较短短20可可引起系系统性风风险的因因素有 【 】 A，宏观经经济状况况的变化化 B被投资资公司在在市场竞竞争中的的失败 C国家税税法的变变化 DD国家家货币政政策的变变化 E国家财财政政策策的变化化三、填空空题(本本大题共共10小小题。每每小题11分，共共10分分) 请在在每小题题的空格格中填上上正确答答案。错错填、不不填均无无分。21采采用单利利计息时时，现在在一定数数额的货货币在既既定利率率下达到到末来某个个时点的的价值是是。22利利率按利利率之间间的变动动关系分分为的关关系。23影影响债券券发行价价格的一一个重要要因素是是票面利利率与的的关系。24边边际

7、资本本成本是是加权平平均资本本成本的的一种形形式，各各种资金金的权数数应以为基础来来确定。25债债券实际际收益率率的本质质是使未未来投资资收入的的现金流流入量现现值债券券购入价价格的折折现率。(填“大于”、“等等于”或或“小于于”)26变变现能力力风险的的大小反反映了债债券的强强弱。27进进行存货货管理的的主要目目的是控控制，在在充分发发挥存货货功能的的基础上上，降低低存货成成本。28绩绩效评价价系统的的目标是是整个系系统运行行的指南南和目的的所在，它服从从和服务务于企业业的。29绩绩效考核核的起点点是绩效效计划中中双方制制定的。30横横向兼并并的主要要目的是是扩大市市场份额额、提高高市场占占

8、有率和和取得，增加企企业价值值。四、名词词解释(本大题题共5小小题，每每小题33分，共共15分分)31股股票32最最佳资本本结33违违约风险险34现现金浮游游量35现现金股利利五、简答答题(本本大题共共4小题题，每小小题5分分。共220分)36名名义利率率和实际际利率的的关系是是什么?37融融资租赁赁具有哪哪些特点点?38简简述资本本成本的的作用。39债债券投资资具有哪哪些优缺缺点?六、计算算题(本本大题共共4小题题每小小题5分分，共220分)40某某物流公公司租用用一设备，在100年中每每年年初初要支付付租金1100000元，年利率率6复复利计息息，问这这些租金金的终值值是多少少?(FFVI

9、FFA6%，100=l33.1811；FVVIFAA6%，11=144.9722)41某某物流企企业按年年利率100向银银行借款款10000万元元，银行行要求保保留200的补补偿性余余额。则则该项借借款的实实际利率率是多少少?42某某物流公公司准备备购买AA股份有有限公司司的股票票，该股股票上一一年每股股股利为为5元预计以以后每年年以5的增长长率增长长，物流流公司经经分析后后，认为为必须得得到100的报报酬率才才值得购购买该股股票。 (1)计算该该种股票票的投资资价值。 (2)如果该该物流公公司以1100元元的价格格购买AA公司的的股票，则该股股票的预预期报酬酬率为多多少?43已已知某企企业的

10、变变动成本本率为110，资本成成本率为为25应收收账款周周转率为为12次次，年营业业额（假假设全部部为赊销销）为1120万万，赊销销条件为为（2/10，N/660），估计计约有550%的的客户（按赊销销额计算算)会利利用2的现金金折扣，坏账损损失率为为2。求该企企业的应应收账款款机会成成本、 坏账损损失和现现金折扣扣。七、分析析题(110分)44画画出现金金持有量量成本分分析图并并进行分分析。20088年100月自学学考试物流企业业财务管管理 试卷第一部分分 选选择题（共255分）一、单项项选择题题（155分）1、物流流企业与与债权人人之间的的财务关关系是A 投资资与受资资的关系系B 债权权与

11、债务务的关系系C 劳动动成果的的分配关关系D 内部部各单位位的经济济利益关关系2、下列列属于物物流企业业权益资资本的是是A 向银银行借款款 B 发行债债券 C 预收收货款 DD 发行行股票3、我国国的中央央银行是是A 中国国建设银银行 B 中中国银行行C 中国国人民银银行 D 中中国工商商银行4、下列列属于企企业组织织的法律律法规的的是A 合同同法 B 会会计法C 税法法 D 公司法法5、 即即付年金金是指A 先付付年金 BB 后付付年金 C 递延延年金 DD 永续续年金6、下列列不属于于融资租租赁筹资资的优点点的是A 限制制条件少少 B 筹资速速度快C 资本本成本较较低 D 设设备淘汰汰风险

12、小小7、企业业在新建建时为满满足正常常生产经经营活动动所需的的铺底资资金而产产生的筹筹资动机机是A 新建建筹资动动机 B 扩扩张筹资资动机 C 偿债债筹资动动机 D 混混合筹资资动机8、吸收收国家直直接投资资，由此此形成企企业的A 国家家资本金金 B 法人资资本金C 个人人资本金金 D 外商资资本金9、按资资本成本本从低到到高的顺顺序排列列，以下下五种筹筹资方式式的正确确顺序为为A 长期期债券长期借借款留留存收益益优先先股普普通股B 长期期借款留存收收益长长期债券券普通通股优优先股C 长期期借款长期债债券普普通股留存收收益优优先股D 长期期借款长期债债券优优先股留存收收益留存收收益优优先股长期

13、债债券长长期借款款 B普普通股优先股股留存存收益长期债债券长长期借款款 C优优先股普通股股留存存收益长期债债券长长期借款款 D优优先股普通股股留存存收益长期借借款长长期债券券13企企业财务务管理的的最优目目标是 【 】1-2211 A利利润最大大化 B每每股利润润最大化化 C股股东财富富最大化化 D企业价价值最大大化14货货币时间间价值是是指没有有风险和和通货膨膨胀条件件下的 【 】2-35 A企企业的成成本利润润率 BB企业业的销售售利润率率 C企企业利润润率 DD社会会平均资资金利润润率15在在期望报报酬率相相同的条条件下，标准离离差越大大的方案案，则风风险 【 BB 】2-553 A越越

14、小 BB越大大 C二者无无关 DD无法法判断二、多项项选择题题 (本本大题共共5小题题，每小小题2分分，共110分) 在每小小题列出出的五个个备选项项中至少少有两个个是符合合题目要要求的，请将其其选出并并将“答题 卡”的相应应代码涂涂黑。未未涂、错错涂、多多涂或少少涂均无无分。16公公益金可可用于 【 ABCC 】1-55 A建建造职工工食堂 B购置职职工集体体宿舍 C修修建企业业的医务务室 DD购买买生产设设备 E发发放职工工奖金17常常见的贴贴现现金金流量指指标主要要有 【 BBCD 】55-1881 A投投资回收收期 BB净现现值 CC内部部报酬率率 D获利指指数 EE平均均报酬率率18

15、资资本成本本主要包包括 【 AADE 】44-1221 A个个别资本本成本 B净净收益 C债债权资本本成本 D综综合资本本成本 E边边际资本本成本19下下列属于于间接筹筹资特点点的有 【 BCEE 】3-775 A筹筹资效率率低，筹筹资费用用高 BB筹资资效率高高，筹资资费用低低 C筹筹资的范范围比较较窄 DD筹资资范围广广 E筹筹资渠道道和筹资资方式比比较少20风风险报酬酬的表示示方法有有 【 CDD 】2-449 A概概率 BB期望望值 CC风险险报酬额额 D风险报报酬率 E期期望报酬酬率第二部分分 非选选择题三、填空空题 (本大题题共100小题，每小题题1分，共100分) 请在答答题卡上

16、上作答。21按按性质不不同企业业清算可可分为自自愿清算算、行政政清算和和_司法法清算_。9-353322财财产股利利是以现现金以外外的资产产支付的的股利，具体有有实物股股利和 证券券股利 。7-227923变变现能力力风险是是指债券券能否顺顺利按目目前合理理的市场场价格出出售的风风险，又又称为 流动动性风险险 。5-119024资资本成本本是企业业计划投投资时预预期可接接受的 最低低报酬率率 。4-112225个个别资本本成本是是指企业业实际的的资本占占用费与与 实实际有效效筹资额额 之之间的比比率。44-122126非非正式财财务重整整主要包包括债务务和解、债务展展期和 债权权人控制制 三三

17、种方式式。9-348827信信用条件件包括信信用期限限、折扣扣期限和和 现现金折扣扣 。6-224128重重点国有有企业发发行可转转换债券券时，应应以 拟发行行股票 的价价格为基基准确定定转换价价格。33-100329后后付年金金现值是是一定时时期内每每期 期末 等额额的系列列收付款款项的现现值之和和。2-4130筹筹集企业业发展所所需的资资金并合合理地运运用资金金是企业业的 发展目目标 对财务务管理提提出 的要求求。1-9四、名词词解释题题 (本本大题共共5小题题，每小小题3分分，共115分) 请在答答题卡上上作答。营运风险险 9-3466答：营运风险险是指公公司对未未来经营营环境不不确定因

18、因素与多多变性无无法全部部正确预预计而造造成的预预计报酬酬偏离实实际报酬酬的风险险。股权登记记日 77-2778答：股权登记记日是有有权领取取本期股股利的股股东资格格登记截截止日期期。担保贷款款3-887答：担保贷款款是指以以一定的的财产做做抵押或或以一定定的保证证人做担担保为条条件所取取得的贷贷款。单利现值值 2-36答：单利现值值是指未未来收到到或付出出的资金金按照单单利计算算的现在在的价值值。财务管理理 1-7答：财务管理理是指根根据财经经法规制制度，运运用特定定的量化化分析方方法，组组织企业业财务活活动、处处理财务务关系的的一项经经济管理理工作。五、简答答题 (本大题题共4小小题，每每

19、小题55分，共共20分分) 请在答答题卡上上作答。简述营运运资金管管理的目目标。66-2221答：营运资金金管理的的目标如如下：实现企业业价值最最大化。（2）保保持充足足的流动动性。（3）使使财务风风险最小小化。37简简述股票票投资的的优缺点点。5-2000答：一、股票投投资的优优点有：投资收益益高。购买力风风险低。拥有经营营控制权权。股票投资资的缺点点有：（1）投投资安全全性差。（2）股股票价格格不稳定定。（3）投投资收益益不稳定定。38简简述边际际资本成成本规划划的具体体步骤。4-1132答：边际际资本成成本规划划的具体体步骤如如下：（1）确确定目标标资本结结构。（2）确确定目标标资本成成

20、本。（3）计计算筹资资总额分分界点。（4）计计算边际际资本成成本。39简简述市场场风险。5-2202答：市场场风险又又称不可可分散风风险或系系统性风风险，是是指由于于某些因因素的存存在给市市场上所所有的证证券都带带来经济济损失的的风险。这类风风险影响响到所有有的证券券，因此此，不能能通过证证券组合合分散掉掉，其主主要包括括经济周周期风险险、购买买力风险险和市场场利率风风险等。六、计算算题 (本大题题共4小小题，每每小题55分，共共20分分) 请在答答题卡上上作答。40立立达公司司委托兴兴隆物流流公司管管理存货货，已知知立达公公司每天天正常耗耗用甲零零件2000件，订货 的提前前期为115天，预

21、计最最大耗用用量为每每天3000件，预计最最大提前前期为220天，求保险险储备和订货货点。66-2553答：保险储备备=（mmr-nnt）订货点=（mrr+ntt）该公司的的保险储储备=（300020-200015）=15000（件件）该公司的的订货点点=（300020+200015）=45000（件件）41万万立物流流公司的的一个项项目于220022年动工工，20004年年投产，从投产产起，每每年末可可得到收收益 400000元元，按年年利率66复利利计息计计算，求求该公司司投产110年的的收益的的终值是是多少?(FVIIF6,100=1.7911；FVVIFAA6,10=13.1811；P

22、VVIFAA6,10=7.336) 2-440答：后付年金金终值=AFVIIFAii,n该公司110年收收益的终终值=440000013.1811=52272440（元元）42元元升物流流公司全全年需要要现金440万元元，有价价证券与与现金转转换的成成本为每每次1000元，有价证券的收收益率为为20，求最最佳现金金余额、现金持持有成本本、现金金转换成成本和总总成本。6-2234答：最佳现金金余额=现金持有有成本=现金转换换成本=总成本=现金持持有成本本+现金金转换成成本最佳现金金余额=2000000（元）现金持有有成本=20000（元）现金转换换成本=20000（元）总成本=20000+220000=40000（元）某物流公公司的有有关材料料见下表表，分别别计算AA、B两两个方案案的平均均报酬率率。5-1800答：平均报酬酬率=A方案平平均报酬酬率=50%B方案平平均报酬酬