资产减值准则的实施对上市公司的影响

1、资产减值准则的实施对上市公司利润的影响摘 要2006年2月15日，我国财政部颁布了新企业会计准则，该体系由一项基本会计准则和38项具体会计准则组成。新准则体系中单列了企业会计准则第8号资产减值(以下简称资产减值准则)以更好地提高会计信息质量、规范企业会计行为，体现了我国会计准则和国际会计准则的趋同。本文先从资产减值的会计基本理论入手，对资产减值会计的确认、计量和披露进行了阐述，并结合相关上市公司数据的对比，分析了该准则的执行情况及影响。通过在数据的分析中发现：个别上市公司在使用旧准则时，利用资产减值为其虚增利润，粉饰报表；而新资产减值准则虽减少了上市公司进行盈余操纵的空间，但并没有完全封住上市

2、公司操纵盈余的闸门。文章最后，根据上述发现，按现时情况提出了如何更好的防止上市公司在资产减值方面操纵利润的若干浅见。关键词：资产减减值，上上市公司司，案例例分析，利润操操纵，不不足和建建议The Imppactt off Neew AAsseets Imppairrmennt AAccoounttingg Sttanddardds Exeecuttionn onn Liisteed CComppaniies EaarniingssAbsttracctAt tthe begginnningg off20006,CChinnas DDepaartmmentt off Fiinannce annno

3、unncedd thhe nnew“Acccounntinng SStanndarrds forr Buusinnesss Ennterrpriisess”, whiich inccluddes a ssinggle staandaard forr thhe aaccoounttingg off immpaiirmeent of asssestts. CASS 8 stiipullatees thhat,wheen tthe imppairrmennt oof aasseets is reccognnizeed,it cannnott bee fllushhed.Thiis aaimss to

4、o prreveent thoose entterpprisses ussingg thhe iimpaairmmentt alllowwancce tto aadjuust theeir proofitt.Too reefleect thee fiinannciaal pposiitioon aand thee reesullt oof ooperratiion of thee coompaaniees ffairrly,theepriinciiplee off alllowwancce ffor imppairrmennt aasseets obeeys thee fuundaamennt

5、alls oof wwariinesss,bbut itiis ddifffereent in reaalitty.BBecaausee off soome inhhereent preemisse aand resstriictiion of thee seecurrityymarrkett,coompaaniees wwhicch uusinng tthe pollicyy addjusst tto pproffitss maake thee prrobllem ofaaccoounttingg innforrmattionn evven worrse.Thiss paaperr diis

6、cuussees tthe reccognnitiion, meeasuuremmentt annd ddiscclossuree off acccouuntiing forr asssett immpaiirmeent in vieew oof bbasiic aaccoounttingg thheorry.TThenn wee drraw thee cooncllusiion thaat rratiio oof eeverry iimpaairmmentt alllowwancce iitemm deecreeaseed aas ttheddecrreassingg off asssett

7、s liqquiddityy byy thhe aanallysiis oof tthe exeecuttionn off asssett immpaiirmeent acccounntinng ppoliicy in thee liisteed ccomppaniies. Byy annalyyzinng tthosse pprobblemmswhiich we fouund wheen sstuddyinng tthosse llistted commpanniess, wwe ddraww soome sugggesstioons toiimprrovee Chhinaas assset

8、ss immpaiirmeent acccounntinng sstanndarrd aand itss apppliicattionns.Key Worrds：Acccounntinng ffor thee immpaiirmeent of asssetss，Liisteed ccomppanyy ，CCasee annalyysiss， EEarnninggs mmanaagemmentt ，AAccoounttingg Reegullatiionss，Insuuffiicieencyy annd SSugggesttionn目录TOC o 1-6 h z u HYPERLINK l _T

9、oc228600352 1概述 PAGEREF _Toc228600352 h66 HYPERLINK l _Toc228600353 1.1资资产减值值相关规规定的发发展历程程 PAGEREF _Toc228600353 h 6 HYPERLINK l _Toc228600354 1.2新新准则下下相关资资产减值值的规定定 PAGEREF _Toc228600354 h 7 HYPERLINK l _Toc228600355 1.2.1资产产减值的的定义 PAGEREF _Toc228600355 h 77 HYPERLINK l _Toc228600356 1.2.2资产产减值的的确认和和

10、计量 PAGEREF _Toc228600356 h 88 HYPERLINK l _Toc228600357 1.2.2.11资产减减值迹象象的判断断 PAGEREF _Toc228600357 h 8 HYPERLINK l _Toc228600358 1.2.2.22可回收收金额的的计量 PAGEREF _Toc228600358 h 88 HYPERLINK l _Toc228600359 1.2.2.33资产减减值损失失的确定定 PAGEREF _Toc228600359 h 9 HYPERLINK l _Toc228600360 1.2.3资产产减值的的披露 PAGEREF _To

11、c228600360 h 110 HYPERLINK l _Toc228600361 2上市公公司利用用资产减减值进行行利润操操纵的情情况分析析 PAGEREF _Toc228600361 h 11 HYPERLINK l _Toc228600362 2.1样样本说明明和数据据来源 PAGEREF _Toc228600362 h 111 HYPERLINK l _Toc228600363 2.2样样本数据据及分析析 PAGEREF _Toc228600363 h 12 HYPERLINK l _Toc228600364 2.2.1扭亏亏组样本本及分析析 PAGEREF _Toc22860036

12、4 h 12 HYPERLINK l _Toc228600365 2.2.2保牌牌组样本本及分析析 PAGEREF _Toc228600365 h 13 HYPERLINK l _Toc228600366 2.2.3绩优优组样本本及分析析 PAGEREF _Toc228600366 h 16 HYPERLINK l _Toc228600367 3新资产产减值准准则依然然存在利利润操纵纵的漏洞洞 PAGEREF _Toc228600367 h 19 HYPERLINK l _Toc228600368 3.1公公允价值值难以公公允 PAGEREF _Toc228600368 h 199 HYPER

13、LINK l _Toc228600369 3.2资资产减值值迹象的的判断标标准不够够清晰 PAGEREF _Toc228600369 h 119 HYPERLINK l _Toc228600370 3.3计计提范围围的差异异造成了了利润操操纵的空空间 PAGEREF _Toc228600370 h 200 HYPERLINK l _Toc228600371 3.4.资产减减值准备备计提标标准具有有多重性性 PAGEREF _Toc228600371 h 20 HYPERLINK l _Toc228600372 4建议 PAGEREF _Toc228600372 h 221 HYPERLINK

14、l _Toc228600373 4.1健健全和发发展资产产信息和和价格市市场 PAGEREF _Toc228600373 h 211 HYPERLINK l _Toc228600374 4.2提提高会计计人员专专业素质质 PAGEREF _Toc228600374 h 21 HYPERLINK l _Toc228600375 4.3从从上市公公司内部部抑制盈盈余操纵纵 PAGEREF _Toc228600375 h 22 HYPERLINK l _Toc228600376 4.4加加强资产产减值准准备的审审计监督督 PAGEREF _Toc228600376 h 23 HYPERLINK l

15、_Toc228600377 4.5改改进业绩绩评价体体系 PAGEREF _Toc228600377 h 233 HYPERLINK l _Toc228600378 结论 PAGEREF _Toc228600378 h 244 HYPERLINK l _Toc228600379 参考文献献 PAGEREF _Toc228600379 h 25 HYPERLINK l _Toc228600380 谢辞 PAGEREF _Toc228600380 h 2661概述1.1资资产减值值相关规规定的发发展历程程资产减值值是随着着市场经经济的发发展和经经营中不不确定因因素的增增加，日日益被会会计理论论界和

16、实实务界关关注的问问题，究究其原因因，主要要是以下下三个：首先，资产在在会计报报表中的的数额通通常很大大，由于于社会经经济环境境的变化化和企业业内部的的各种原原因常常常引起资资产减值值，从而而对资产产的账面面价值和和会计收收益产生生巨大的的影响，引起了了人们对对资产减减值问题题的注意意。其次次，由于于资产减减值的会会计处理理离不开开估计和和预测，相关的的准则规规范免不不了给企企业在具具体会计计处理中中留有一一定的自自由空间间，因此此企业有有可能利利用各种种判断平平滑收益益或操纵纵利润，从而使使资产减减值规范范的研究究成为一一种必然然。另外外，随着着改革开开放的进进一步深深化，大大量外国国资本涌

17、涌入我国国，财务务报告真真实地反反映企业业的实际际情况，为投资资者决策策提供有有用的信信息显得得更为重重要。在19998年之之前我国国执行的的股份份制试点点企业会会计制度度，对对于上市市公司资资产损失失准备金金的计提提，有些些规定过过于简单单，有些些缺乏强强制性要要求，导导致许多多公司的的资产即即使发生生严重毁毁损或贬贬值，也也可以不不在账面面上完全全体现出出来，从从而使得得财务报报表上的的资产并并不能反反映企业业的真实实情况，无法达达到报表表对透明明度的要要求。为了更好好地实现现会计信信息的真真实化，财政部部于19998年年初颁布布并要求求上市公公司自119988年起实实施的股份有有限公司司

18、会计制制度第第一次对对资产减减值政策策做出了了明确的的规定。根据该该制度，境外上上市公司司、香港港上市公公司和境境内发行行外资股股的公司司必须对对短期投投资、应应收款项项（包括括应收账账款及其其它应收收款）、存货及及长期投投资提取取相应的的资产减减值准备备金，但但其提取取方法、提取比比例等由由各公司司自行确确定。而而仅发行行A股的的上市公公司（以以下简称称“A股”上市公公司）除除坏账准准备外，其他三三项资产产的减值值准备的的提取与与否可自自行决定定。很显显然，由由于股股份有限限公司会会计制度度关于于“四项减减值准备备”的规定定对A股股上市公公司缺乏乏强制性性，客观观上造成成了会计计信息在在不同

19、的的上市公公司之间间不具可可比性。为此，财政部部于19999年年第四季季度末发发布了补充规规定。根据补充规规定，无论是是境外上上市公司司、香港港上市公公司、境境内发行行外资股股的公司司，还是是其他上上市公司司和非上上市的股股份有限限公司，均应按按照股股份有限限公司会会计制度度中对对境外上上市公司司、香港港上市公公司、境境内发行行外资股股的公司司规定的的提取“四项减减值准备备”的要求求计提相相关资产产的损失失准备。为了进一一步提高高会计信信息的质质量，在在20000年112月119日财财政部颁颁布了企业会会计制度度，并并于20001年年1月11日起在在股份有有限公司司范围内内实施。上市公公司计提

20、提减值准准备的资资产范围围进一步步扩大，由原来来的四项项减值准准备增加加到现在在的八项项减值准准备，即即增加了了对委托托贷款、固定资资产、在在建工程程和无形形资产等等四项资资产计提提减值准准备。通通过规定定计提八八项资产产减值准准备，目目的是为为了使上上市公司司资产情情况反映映的更加加真实，提高会会计信息息的质量量和决策策相关性性。但同同时，由由于公司司管理层层对资产产减值准准备的计计提比例例有一定定的选择择空间，资产减减值准备备制度的的引入，也给了了公司管管理层更更大的会会计政策策选择权权，为公公司管理理层进行行盈余操操纵提供供了机会会。20066年初，我国正正式公布布了新会会计准则则，并准

21、准备于220077年1月月1日起起在上市市公司正正式实施施。新企业会会计准则则第8号号资产产减值规定：自20007年年开始，资产减减值损失失一经确确认，在在以后会会计期间间不得转转回，只只能在处处置相关关资产后后，再进进行会计计处理。这一规规定主要要是考虑虑到现行行的企企业会计计制度实施后后，我国国企业利利用减值值转回以以此来调调整利润润的现象象频频发发生，为为防止企企业利用用减值准准备的计计提和冲冲回来调调节利润润，因此此决定已已确认的的减值准准备不得得转回。但是，由于相相应的配配套制度度还未跟跟上，对对会计实实务的指指导缺乏乏可操作作性。针针对以上上情况，本文在在总结己己有研究究成果的的基

22、础上上，对新新准则下下的资产产减值内内容进行行了解读读，并根根据个人人理解指指出了目目前资产产减值这这一准则则的不足足，结合合对近三三年上市市公司资资产减值值的实证证分析，提出了了一些浅浅见。1.2新新准则下下相关资资产减值值的规定定1.2.1资产产减值的的定义企业会会计准则则第8号号资产产减值对资产产减值的的定义为为：资产产减值，是指资资产的可可收回金金额低于于其账面面价值。一般而而言，资资产会因因外部因因素或内内部使用用方式或或范围发发生改变变而导致致资产使使用价值值降低，致使资资产未来来可能流流入企业业的全部部经济利利益低于于该资产产现有的的账面价价值。这这时资产产就发生生了减值值。1.

23、2.2资产产减值的的确认和和计量资产减值值的确认认和计量量一般都都是通过过三个步步骤进行行的，即即先判断断资产减减值的迹迹象，再再确定可可回收金金额，最最后确认认减值损损失。1.2.2.11资产减减值迹象象的判断断企业会计准则第8号资产减值 第二章 可能发生减值资产的认定资产减减值准准则规定定，企业业在资产产负债表表日是否否必须计计提资产产减值准准备，应应当首先先取决于于资产是是否存在在减值迹迹象，只只要符合合其中一一项即（1）资资产的市市价当期期大幅度度下跌，其跌幅幅明显高高于因时时间的推推移或者者正常使使用而预预计的下下跌。（2）企企业经营营所处的的经济、技术或或法律等等环境以以及资产产所

24、处的的市场在在当期或或将在近近期发生生重大变变化，从从而对企企业产生生不利影影响。（3）市市场利率率或者其其他市场场投资回回报率在在当期已已经提高高，从而而影响企企业计算算资产预预计未来来现金流流量现值值的折现现率，导导致资产产可收回回金额大大幅度降降低。（4）有有证据表表明资产产已经陈陈旧过时时或其实实体已经经损坏。（5）资产已已经或者者将被闲闲置、终终止使用用或者计计划提前前处置。（6）企业内内部报告告的证据据表明资资产的经经济绩效效已经低低于或者者将低于于预期，如资产产所创造造的净现现金流量量或者实实现的营营业利润润（或者者损失）远远低低于预计计金额等等。存在在上述情情况的，则应当当进行

25、下下一步骤骤估计计资产可可回收金金额。但但资产产减值准则同同时强调调指出，因企业业合并所所形成的的商誉和和使用寿寿命不确确定的无无形资产产，无论论其是否否存在减减值迹象象，每年年都应当当进行减减值测试试。1.2.2.22可回收收金额的的计量对资产的的可回收收金额，资产产减值准则规规定“应当根根据资产产的公允允价值减减去处置置费用后后的净值值与资产产预计未未来现金金流量的的现值两两者之间间较高者者确定”，这里里给出了了两个重重要的金金额，即即销售净净价（公公允价值值-处置置费用）和未来来现金流流量的现现值。也也就是说说，需要要通过同同时确定定销售净净价和未未来现金金流量的的现值才才能确定定可回收

26、收金额。资产减减值准准则第八八条给出出了明确确的规定定即“资产的的公允价价值减去去处置费费用后的的净额，应当根根据公平平交易中中有法律律约束力力的销售售协议价价格减去去直接归归属于该该资产处处置费用用的金额额确定。资产的的市场价价格通常常应当根根据资产产的买方方出价确确定。在在既没有有法律约约束力的的销售协协议、又又不存在在活跃市市场的情情况下，应当以以可获取取的最佳佳信息为为基础，估计资资产的公公允价值值减去处处置费用用后的净净额，同同行业类类似资产产的最近近交易价价格或者者结果可可以作为为估计资资产公允允价值减减去处置置费用后后的净额额的参考考。企业业按照上上述规定定仍然无无法可靠靠估计资

27、资产的公公允价值值减去处处置费用用后的净净额的，应当以以该资产产未来现现金流量量的现值值作为其其可收回回金额。”资产减减值准准则第九九条规定定“应当按按照资产产在持续续使用过过程中和和最终处处置时所所产生的的预计未未来现金金流量，选择恰恰当的折折现率对对其进行行折现后后的金额额加以确确定”。实务务操作中中关键是是要明确确以下三三个要素素：第一一，预计计未来现现金流量量=资产产持续使使用过程程的现金金流入-必要的的现金流流出+资资产寿命命结束时时预计的的净现金金流量。第二，使用寿寿命，除除非能证证明更长长的期间间是合理理的，否否则预计计的未来来现金流流量最多多涵盖55年并且且其预测测基础是是经企

28、业业管理层层批准的的最近财财务预算算。第三三，折现现率，强强调的是是反映货货币时间间价值和和资产特特定风险险的税前前利率。如果预预计未来来现金流流量时已已考虑了了资产特特定风险险，则利利率不重重复考虑虑，即资资产的特特定风险险不能在在预计未未来现金金流量和和折现率率中同时时考虑。需要注意意的是，资产产减值准则在在第七条条同时也也给出了了无须同同时考虑虑这两个个金额的的情况：“资产的的公允价价值减去去处置费费用后的的净额与与资产预预计未来来现金流流量的现现值，只只要有一一项超过过了资产产的账面面价值，就表明明资产没没有发生生减值，不需要要再估计计另一项项金额。”确认可可回收金金额后，与资产产账面

29、价价值相比比较以判判断资产产是否发发生减值值。如果果资产可可回收金金额低于于账面价价值，再再进行第第三步骤骤，确认认减值损损失。1.2.2.33资产减减值损失失的确定定资产减减值准准则在确确定资产产减值损损失时与与原相关关规定是是一致的的，即可可收回金金额低于于其账面面价值的的，应当当将资产产的账面面价值减减记至可可收回金金额，减减记的金金额确认认为资产产减值损损失。但但在转回回方面是是有差别别的，不不得转回回的减值值准备只只包括固固定资产产减值准准备、无无形资产产减值准准备和按按成本计计量的投投资性房房地产的的减值准准备，而而存货的的跌价准准备根据据企业业会计准准则第22号存货的规定定，可以

30、以转回，采用公公允价值值模式计计量的投投资性房房地产的的减值、消耗性性生物资资产的减减值、建建造合同同形成的的资产的的减值、递延所所得税财财产的减减值、融融资租赁赁中出租租人未担担保余值值的减值值、第222号准准则规定定的金融融资产的的减值和和未探明明石油天天然气矿矿区权益益的减值值则并不不适用资产减减值关关于损失失确定的的相关规规定。新准则关关于资产产减值不不许转回回的规定定，主要要是为了了防止上上市公司司利用资资产减值值进行利利润操控控，因为为减值冲冲回是某某些企业业（特别别是上市市公司）操纵利利润的常常用手段段。一般般说来，利用减减值冲回回操纵利利润的方方法不外外乎有两两种：一一是当预预

31、计当年年将会出出现大幅幅亏损时时，提前前为下一一年度扭扭亏为盈盈做准备备，在当当年大额额计提资资产减值值准备，然后在在下一年年度冲回回，从而而做出下下一年度度扭亏为为盈的财财务报表表；二是是选择某某一年份份计提超超大额的的减值准准备，其其后几年年分次缓缓慢冲回回，制造造出利润润稳步攀攀升的假假象，为为管理当当局的管管理业绩绩服务。在原来来相关准准则中，上述两两种减值值冲回的的方法不不合理但但合法，正是由由于这种种不合理理但合法法的方法法严重地地影响了了会计信信息质量量。而新新准则的的出台能能否改变变这种现现象，下下文将通通过实例例对比进进行分析析。1.2.3资产产减值的的披露为了防止止企业利利

32、用资产产减值人人为地调调节利润润，应充充分披露露有关资资产减值值的信息息。资产产减值信信息的披披露首先先要明确确以何种种方式对对外披露露，这主主要涉及及到在表表内披露露还是在在表外披披露、在在表内披披露是否否需要单单独披露露等问题题。目前前，我国国的相关关制度规规定，除除固定资资产减值值准备需需单独列列示外，其余七七项资产产减值准准备按资资产账面面余额扣扣除相应应减值准准备后的的净额列列示，同同时要求求编制资资产减值值准备明明细表披披露八项项减值准准备的“期初数数”、“本期增增加数”、“本期减减少数”、“期末数数”。但是是，此披披露仅反反映了计计提减值值准备的的过程，并未披披露计提提资产减减值

33、准备备的实质质性内容容，因此此，企业业应当在在财务报报表附注注中披露露更为详详尽的资资产减值值信息。2上市公公司利用用资产减减值进行行利润操操纵的情情况分析析资产减减值准准则中关关于资产产减值准准备的计计提情况况意在防防止上市市公司借借资产减减值进行行利润操操控的规规定，实实施以来来是否取取得了预预期效果果、是否否彻底防防止了上上市公司司借资产产减值进进行利润润操控，抑或在在多大程程度上防防止了上上市公司司借资产产减值进进行利润润操控？为了探探究这个个问题，本文选选择了三三组不同同类型的的上市公公司三年年的财务务报告，通过对对其中资资产减值值准备计计提情况况的分析析，从实实证的角角度来分分析我

34、国国上市公公司减值值准备的的计提情情况。通通过一些些描述性性统计，分析上上市公司司在业绩绩发生变变动的年年度减值值准备的的总体计计提情况况与转回回情况，说明其其对利润润的影响响。2.1样样本说明明和数据据来源20077年1月月1日，我国上上市公司司开始执执行新的的企业会会计准则则。为了了便于分分析，本本文根据据上市公公司业绩绩将上市市公司分分为扭亏亏组、保保牌组和和绩优组组，其中中扭亏组组指的是是20005年亏亏、20006年年盈、220077年亏的的上市公公司；保保牌组指指的是220055年亏、20006年亏亏、20007年年盈的上上市公司司；绩优优组指的的是20005年年盈、220066年

35、盈、20007年盈盈的上市市公司。将上市公公司分为为扭亏组组、保牌牌组和绩绩优组主主要是因因为上市市公司有有利用资资产减值值进行盈盈余操纵纵的动机机，而不不同业绩绩的上市市公司其其进行盈盈余操纵纵的动机机也不同同，对扭扭亏组而而言其动动机莫过过于在扭扭亏年度度实现盈盈利以避避免被戴戴上STT的帽子子，对保保牌组而而言其动动机当然然是在第第三年实实现盈利利以避免免被摘牌牌或退市市，而对对绩优组组而言其其动机主主要是进进行利润润平滑。本文有关关上市公公司资产产减值的的数据及及其他财财务数据据均来自自深圳证证券交易易所、上上海证券券交易所所、巨潮潮咨询网网站和国国泰安数数据库。2.2样样本数据据及分

36、析析2.2.1扭亏亏组样本本及分析析公司20055年 比例例计提数转回数利润计/利转/利转/计0009979科科苑79,6660,0166.5110-1233,7115,1190.30-0.664 0.000 0.000 0007710天天仪3,5008,3391.750-1322935556.33-0.226 0.000 0.000 6007773雅雅砻172,8466,7335.33026,5520,6644.799-1600,7228,6620.21-1.008 -0.117 0.155 0005578盐盐湖35,4418,9344.9770-81,9244,4991.991-0.443

37、 0.000 0.000 6000076华华光147,4644,9773.1187,6664,1181.46-2666,0337,5539.89-0.555 -0.003 0.055 6006633白白猫15,5578,5955.099621,0766.822-38,9655,6661.993-0.440 -0.002 0.044 05年合合计454,4777,6446.88034,8805,9233.077-6844,6665,0060.57-0.666 -0.005 0.088 20066年0009979 科苑8,9445,3395.3211,2293,5266.95511,2208,33

38、22.7220.800 1.011 1.266 0007710天天仪170,1677.433312,3033.4001,1992,9938.480.144 0.266 1.844 6007773雅雅 砻31,4409,9800.11150,6675,6733.1004,5660,7782.016.899 11.111 1.611 0005578 盐湖10,7741,1166.09925,8825,8544.0552,4330,6608.324.422 10.663 2.400 6000076华华光17,2294,8322.10041,9921,3744.9778,4770,5514.602.0

39、44 4.955 2.422 6006633白白猫6,4996,6648.17258,5844.422405008300.51.600 0.066 0.044 06年合合计75,0058,1399.222130,2877,3116.88931,9914,0066.6332.355 4.088 1.744 20077年0009979 科苑124,2266,9221.11325,5556,9566.588-2388,3556,1106.18-0.552 -0.111 0.211 0007710天天仪3,2110,6662.30137,2466.188-12,6911,9997.334-0.225

40、-0.001 0.044 6007773雅雅 砻21,0091,6544.10041,4413,3399.622-51,8100,8445.992-0.441 -0.880 1.966 0005578 盐湖104,8688,5668.115179,3422.977-1677,6555,7798.01-0.663 0.000 0.000 6000076华华光101,9777,6883.338200,2533,2665.771-1555,1005,2208.79-0.666 -1.229 1.966 6006633白白猫3,4660,5512.65165,8466.600-927795778.00

41、6-0.337 -0.002 0.055 07年合合计358,8366,0001.771267,7055,9997.666-6344,8999,5534.30-0.557 -0.442 0.755 根据从扭扭亏组上上市公司司的年度度报告中中摘取的的数据来来看，220055年6家家公司都都计提了了巨额的的减值准准备，66家公司司总的计计提额占占到了总总亏损利利润的666%而而转回额额却很少少， 66家公司司总转回回额也只只占总计计提额的的8%。这表明明大部分分扭亏组组公司在在20005年巨巨额亏损损的情况况下确实实加大了了计提减减值的力力度，为为20006年度度的转回回打下基基础。从20006年

42、来来看,与与20005年相相比20006年年总的计计提额远远远小于于20005年总总的计提提额，约约为20005年年的177%，而而20006年的的转回额额却又远远远大于于20005年的的转回额额，约为为20005年的的3.774倍。20006年总总的转回回额是当当年利润润的4.08倍倍。转回回这些减减值后，它们也也都实现现了扭亏亏为盈，从而避避免了戴戴上STT的帽子子。20077年，这这6家公公司又再再次计提提巨额减减值准备备。科苑苑、盐湖湖和华光光表现最最为明显显，计提提额占到到了利润润的一半半以上。与20005年年相比，20007年总总的计提提额比220055年明显显减少，约少了了一亿，

43、而转回回额却明明显增多多。通过上面面的数据据我们可可以发现现在旧准准则下，上市公公司利用用资产减减值政策策进行利利润操控控的现象象非常明明显。对对于扭亏亏组的上上市公司司，其面面临的最最大压力力莫过于于实现盈盈利从而而避免被被“ST”，靠真真实业绩绩扭亏无无望的情情况下，企业要要想盈利利就只能能通过一一定手段段来粉饰饰财务报报表，而而最好的的手段可可能就是是减值准准备，即即在首亏亏年度普普遍巨额额计提减减值准备备，提取取的资产产减值损损失占利利润的比比例普遍遍偏高，然后在在扭亏年年度的当当年大部部分利润润都是通通过转回回资产减减值损失失得到的的，以此此避免连连续两年年亏损而而被特别别处理。在亏

44、损损年度中中，计提提的巨额额减值准准备可能能是造成成企业亏亏损的重重要原因因，而在在扭亏年年度中，转回部部分对公公司当年年盈利往往往有着着至关重重要的影影响。2.2.2保牌牌组样本本及分析析公司20055年 比比例计提数转回数利润计/利转/利转/计0004430张张界969,9633.4771,7333,1154.00 -66,5066,2662.770-0.001 -0.003 1.799 0005545 吉药30,9920,9766.6775,9552,0049.58 -1266,4114,2203.29-0.224 -0.005 0.199 0005555 太光3,5772,9966.3

45、11,6777,7721.63 -12,5033,9339.775-0.229 -0.113 0.477 0006692 惠天10,0003,7177.8884,0440,3323.98 -97,9588,8337.110-0.110 -0.004 0.400 0007757 方向110,7933,3660.88157,7776,5344.766 -2599,2559,4446.32-0.443 -0.222 0.522 0007799 酒鬼95,0047,2844.833418,6733.611 -2800,4551,9914.64-0.334 0.000 0.000 0009920 南通6

46、9,4461,9199.65512,0066,0333.766 -1499,9004,3355.70-0.446 -0.008 0.177 0000008宝宝投144,8844.3990.000 -5,2266,3755.655-0.003 0.000 0.000 0009982中中绒46,4462,7900.35515,0046,2722.055 -1655,1992,3393.24-0.228 -0.009 0.322 6001101明明电345,5177,5008.003666,4700.411 -2555,8332,9966.05-1.335 0.000 0.000 6008800磁磁

47、卡85,9988,6411.7991,9330,2235.36 -2944,0990,5572.55-0.229 -0.001 0.022 6005568潜潜药14,5594,1300.1770.000 -37,9277,3333.222-0.338 0.000 0.000 6009984建建机13,5581,9688.1330.000 -49,6488,4112.227-0.227 0.000 0.000 05年合合计827,0600,1112.448101,3077,4669.114 -1,8800,9577,0112.448-0.446 -0.006 0.122 20066年000443

48、0张张界1,9445,8874.991,0112,6622.33 -1200,9221,6691.96-0.002 -0.001 0.522 0005545 吉药6,9006,3372.695,2220,1165.15 -35,8377,9778.776-0.119 -0.115 0.766 0005555 太光61,4453,0100.65541,8822,4966.455 -78,6288,0557.558-0.778 -0.553 0.688 0006692 惠天1,6003,3364.683,4668,5586.14 -25,7688,2662.662-0.006 -0.113 2.1

49、66 0007757 方向389,2011,2007.1100.000 -6000,8004,5555.45-0.665 0.000 0.000 0007799 酒鬼58,4442,0966.63377,2208,8833.855-2344,0442,3302.29-0.225 -0.333 1.322 0009920 南通31,6683,8777.611934,1200.344-1344,6009,9921.25-0.224 -0.001 0.033 0000008 宝投361,2911.099-3099,0990.337-1,7756,0599.211-0.221 0.188 -0.886

50、 0009982中中绒34,4487,6299.3000.000 -70,9977,3552.228-0.449 0.000 0.000 6001101明明电193,7533,7669.88965,7738.02-2011,6444,7740.94-0.996 0.000 0.000 6008800磁磁卡93,0049,9655.122335,2366.733-3933,1226,7741.16-0.224 0.000 0.000 6005568潜潜药32,7797,0066.85510,8849,8744.433-86,6200,0994.442-0.338 -0.113 0.333 600

51、9984建建机2,1995,3389.620.000 -59,3255,0222.332-0.004 0.000 0.000 06年合合计907,8800,8556.222140,6088,6333.007 -2,0044,0822,7880.224-0.444 -0.007 0.155 20077年0004430张张界19,5522,1344.7883,3110,3332.341,9113,8876.5610.220 1.733 0.177 0005545 吉药1,6446,9978.0612,5554,6400.55518,7788,9011.7550.099 0.677 7.622 00

52、05555 太光41,1141.670.000 3,3444,7720.240.011 0.000 0.000 0006692 惠天47,0002,1511.9444,4771,6660.9911,8845,4144.4773.977 0.388 0.100 0007757 方向0.00027,1140,7699.52216,5599,4600.3330.000 1.644 0007799 酒鬼8,2772,9961.1110,3323,3111.01162,4461,0099.3000.133 0.177 1.255 0009920 南通19,6629,3411.59942,3392,292

53、2.38819,2278,1499.1331.022 2.200 2.166 0000008宝宝投3,0666,3382.0519,3381.281,6882,2236.901.822 0.011 0.011 0009982中中绒15,0069,9422.12277,6660,6622.67798,9952,3000.4990.155 0.788 5.155 6001101明明电5,2445,3393.2513,5524,7000.73388,8851,5422.4880.066 0.155 2.588 6008800磁磁卡190,8488,5550.11751,9977,9155.05512

54、,0094,4311.84415.778 4.300 0.277 6005568潜潜药1,1886,6668.262,4778,6682.5018,4435,7433.2990.066 0.133 2.099 6009984建建机617,2999.588533,2400.9003,1113,2274.230.200 0.177 0.866 07年合合计312,1488,9444.558246,3877,5889.992 357,3611,0661.0010.877 0.699 0.799 经历20005、20006年连连续两年年亏损后后，保牌牌组在220077年面临临着更大大的盈利利压力。此时

55、，保牌组组公司更更有利用用资产减减值进行行盈余操操纵的动动机，而而也就在在20007年企企业开始始执行新新准则。新准则则的执行行是如何何作用于于企业的的盈余操操纵的呢呢？通过过对数据据的分析析我们就就能得出出结论。20055年,除除了张界界股份,其它各各公司的的计提额额都远大大于转回回额,其其中一分分未转的的就有三三家，总总转回额额只占总总计提额额的122%，而而计提额额占当年年利润额额20%以上的的有100家之多多，总的的计提额额更是占占到了总总亏损利利润的446%。以上数数据表明明，保牌牌组公司司在亏损损的第一一年大都都选择了了巨额计计提减值值准备，从而为为以后年年度的转转回打下下基础。2

56、0066年，保保牌组公公司大部部分公司司继续巨巨额计提提减值准准备，总总的计提提额占到到了总亏亏损利润润的444%，与与20005年基基本相当当，但转转回额依依旧很少少，总转转回额只只占总亏亏损利润润的7%，其中中一分未未转的也也还有三三家，而而“建机”股份已已经连续续2年都都不转回回了。以以上数据据表明，保牌组组公司为为了避免免连续三三年亏损损而退市市，20006年年继续加加大了资资产减值值计提的的力度，以求为为20007年巨巨额转回回资产减减值准备备提供充充足的空空间。20077年，保保牌组公公司基本本将重点点都放在在了减值值的转回回上，220077年的转转回额比比20005、220066

57、年转回回额之和和还多，总转回回额更是是占到了了总利润润的699%，而而在计提提方面，20007年的的计提额额则明显显少于220055与20006年年。以上上数据表表明，新新旧准则则在防止止上市公公司利用用资产减减值政策策进行利利润操控控上所起起的作用用明显，在旧准准则下，资产减减值政策策的使用用为上市市公司粉粉饰财务务报表提提供了一一个“便捷”的手段段，而新新准则的的实施确确实在一一定程度度上防止止了这种种情况的的发生。2.2.3绩优优组样本本及分析析公司20055年 比例例计提数转回数利润计/利转/利转/计0000002万万科142,4488,6888.77051,1144,4355.888

58、1,3664,6689,8533.7880.100 0.044 0.366 0000024招招地1,8557,00942,7111,3318421,5800,91190.000 0.011 1.466 6000067冠冠通3,7777,4461.021,4335,9967.92125,1577,1663.7700.033 0.011 0.388 6000061中中纺3,3776,9957.8917,3352,5499.5665,1998,8840.890.655 3.344 5.144 0004407胜胜利1,4558,3390.223,2441,7795.6617,8895,1200.066

59、0.088 0.188 2.222 6001119长长江5,3995,2260.26369,4811.89910,9981,6255.9990.499 0.033 0.077 6001128弘弘业1,1552,3372.65275,000028,2280,5466.2880.044 0.011 0.244 6001141兴兴发4,2777,7794.911,5441,9943.5576,2211,2866.6990.066 0.022 0.366 6001189吉吉工2,9119,8820.491,5447,8840.4277,0037,6077.5440.044 0.022 0.533 60

60、02230沧沧化1,9889,3362.84509,6600.377112,0277,9556.2270.022 0.000 0.266 6002231凌凌刚710,8522.9441,9115,4421.68320,7144,6992.6630.000 0.011 2.699 6002236桂桂电7,2555,8836.07309,4366.622207,3200,9331.1190.033 0.000 0.044 05年合合计176,6199,8991.99982,3354,8511.5552,7667,0096,5444.0220.066 0.033 0.477 20066年000000