制造业技能培训项目生产率方案

1、泓域咨询/制造业技能培训项目生产率方案制造业技能培训项目生产率方案xx（集团）有限公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113023402 一、 从商业模式到运营模式 PAGEREF _Toc113023402 h 3 HYPERLINK l _Toc113023403 二、 运营战略与商业模式的联系 PAGEREF _Toc113023403 h 4 HYPERLINK l _Toc113023404 三、 企业竞争力 PAGEREF _Toc113023404 h 5 HYPERLINK l _Toc113023405 四、 KANO模型 PAGEREF

2、 _Toc113023405 h 6 HYPERLINK l _Toc113023406 五、 生产率的计算及改良 PAGEREF _Toc113023406 h 7 HYPERLINK l _Toc113023407 六、 生产率的概念 PAGEREF _Toc113023407 h 9 HYPERLINK l _Toc113023408 七、 产业环境分析 PAGEREF _Toc113023408 h 10 HYPERLINK l _Toc113023409 八、 制定制造业政府补贴职业技能培训目录 PAGEREF _Toc113023409 h 11 HYPERLINK l _Toc1

3、13023410 九、 必要性分析 PAGEREF _Toc113023410 h 12 HYPERLINK l _Toc113023411 十、 公司基本情况 PAGEREF _Toc113023411 h 12 HYPERLINK l _Toc113023412 十一、 投资方案分析 PAGEREF _Toc113023412 h 14 HYPERLINK l _Toc113023413 建设投资估算表 PAGEREF _Toc113023413 h 16 HYPERLINK l _Toc113023414 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc113023414 h 17 HYPER

4、LINK l _Toc113023415 流动资金估算表 PAGEREF _Toc113023415 h 18 HYPERLINK l _Toc113023416 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc113023416 h 19 HYPERLINK l _Toc113023417 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc113023417 h 21 HYPERLINK l _Toc113023418 十二、 经济效益分析 PAGEREF _Toc113023418 h 21 HYPERLINK l _Toc113023419 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGER

5、EF _Toc113023419 h 22 HYPERLINK l _Toc113023420 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc113023420 h 23 HYPERLINK l _Toc113023421 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc113023421 h 25 HYPERLINK l _Toc113023422 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc113023422 h 27 HYPERLINK l _Toc113023423 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc113023423 h 29从商业模式到运营模式商业模式解决了企业必须长期面对的为

6、谁提供产品和服务、提供什么产品和服务、如何提供产品和服务、成本收益如何四大基本问题。这四大基本问题又细分为九大要素。要想真正实现企业的价值主张，为客户提供其需要的产品和服务，并实现预期的收益，还需要制定相应的运营模式。对于运营模式，至今尚无统一的定义。一般认为，运营模式是企业较短时期的主要职能或业务的运营维护方案。无论如何，一个有效的运营模式应回答以下五个方面的问题：客户核心需求确认；包含供应商、顾客在内的价值链的设计与管控；高附加值业务设计与核心资源投放；包括订单履行、CRM、资源管理在内的关键流程识别与设计；包括HR、财务支持、营销支持、公关支持、技术支持在内的支持系统创建。上述五个方面的

7、问题都是对商业模式九大要素的分解与落实。例如，客户核心需求的确认是对商业模式中的客户细分的深入。价值链设计与管理则与商业模式中的客户关系、渠道通路、关键业务、价值主张、核心资源、重要伙伴、成本结构、收入来源相联系。高附加值业务设计与核心资源投放是对关键业务与核心资源的深入。关键流程识别与设计直接关系着商业模式中的客户关系、渠道通路、关键业务、重要伙伴、成本结构、收入来源。支持系统整合与商业九大要素均有直接或间接的联系。运营战略与商业模式的联系显然，商业模式不同于发展战略，也不同于运营战略。商业模式解决的是为谁提供产品和服务，提供什么产品和服务，如何提供产品和服务，成本收益如何等。商业模式是对企

8、业的整体布局。发展战略解决的是企业的发展方向、发展目标、发展重点及发展能力问题。运营战略则重点考虑目标市场定位、价值主张、核心能力培养、产品服务提供等。但是，因为运营战略所考虑的目标市场定位、价值主张、核心能力培养以及产品和服务提供等均是商业模式中的关键要素，所以，运营战略与商业模式之间有着紧密的联系。这种联系在企业对其商业模式进行创新时表现得尤为突出。运营战略与商业模式的联系决定了企业在制定运营战略的时候必须要考虑与商业模式的匹配性。同时，在对所制定的运营战略进行测评时，要以商业模式中所确定的收益结果为依据。企业竞争力企业制定并实施运营战略就是要通过运营管理提升竞争力。竞争力是企业在自由和公

9、平的市场环境下生产优质产品或提供优质服务，创造附加价值，从而维持和增加企业实际收入的能力。企业竞争力是决定企业成败的关键因素。企业之间的竞争体现在很多方面，但归根结底表现在质量、成本、准时交货率的差异上。1、质量质量是产品或服务的“一种固有特性满足要求的程度”。质量与原材料、设计和生产过程密切相关。德国的机械制品、日本的家用电器等的高品质在世界上享有普遍的赞誉。2、成本成本是为获得收益已付出或应付出的资源代价。低成本意味着企业可以在价格上有更大的选择空间。价格是顾客为了得到某一产品或接受某项服务所必须支付的金额。在其他所有因素均相同的情况下，顾客将选择价格较低的产品或劳务。价格竞争的结果可能会

10、降低企业的利润，但大多数情况下会促使企业降低产品或劳务的成本。沃尔玛以其“天天平价”策略成为全球零售业的大鳄。3、准时交货率准时交货率是在一定时间内准时交货的次数占其总交货次数的百分比。准时交货率反映的是企业在承诺交货的当日提供产品或服务的能力。在某类市场上，企业交货的速度是竞争的首要条件。联邦快递因其“使命必达”而唱响全球。联邦快递每晚都从位于孟菲斯、田纳西州和达拉斯等地的处理中心向世界上210个国家发送超过500万份的包裹。由于满足了顾客对快递速度以及可靠的隔夜递送的需求，其资产增至140亿美元，成为世界上最大的快递服务公司。今天，能否应对顾客在产品品种、数量、交货时间上的变化，反映在企业

11、提供定制化产品或服务的能力、快速更新工艺或技术的能力以及运营系统是否富有柔性三个方面。宝洁公司因其更高的产品广度而使进入洗化市场的企业退避三舍，戴尔公司和日本松下公司成了大规模定制的楷模。KANO模型KANO模型是由日本的狩野纪昭提出的。KANO模型是按照影响顾客满意的模式把顾客需求分为基本型需求、期望型需求和兴奋型需求三类，并描述每类需求与顾客满意之间辑关系的一种模型。基本型需求是指使顾客达到基本满意而必须满足的需求。值得注意的是，过度满足这类需求未必使顾客很满意；可一旦不能满足基本型需求，顾客会极不满意。相比之下，期望型需求是可以持续地提高顾客满意度的需求。然而，兴奋型需求是能最显著地增加

12、顾客满意度的需求。虽然不能满足兴奋型需求，顾客不会很不满意，但是，一旦某种兴奋型需求得到了满足，就会刺激顾客的购买欲望，极大地提高产品的营业收入和利润，从而使企业赢得订单，获得竞争优势。例如，如果烤肉机不但易于清洗、操作简便，而且具有人工智能，不会把肉烤烟，用户就会争相购买。值得注意的是，今天的兴奋型需求将成为明天的期望型需求或基本型需求。在企业制定运营战略时，应确保满足基本型需求，即确保订单资格要素，然后把关注点集中在期望型需求和兴奋型需求上，以此来识别并培植企业的订单赢得要素，进而形成企业现实竞争力。生产率的计算及改良（一）生产率的计算生产率可按单一投入、两种以上的投入或者全部投入来度量。

13、与这三种度量方法相对应的是三种生产率，即单要素生产率、多要素生产率和全要素生产率。（二）影响生产率的因素影响生产率的因素有很多，主要有管理、资本、质量和技术等。除了这四个主要影响因素外，还有其他影响因素，如标准化、工作场所的设计与布置、激励制度等。一个错误观点是：工人是生产率的主要决定因素。照此观点，让工人更卖力地工作是提高生产率的途径。然而，事实上，历史上很多生产率的提高是技术改进的结果。技术是影响生产率的主要因素，但是，技术本身并不能保证生产率的提高。事实上，没有先进的管理，反而会降低生产率。早些年，中国在引进外资时就有过沉痛的教训：要么引进了过时的设备和技术；要么只引进了先进的设备和技术

14、，而没有引入软件和管理。如果把管理和技术比作企业发展的两个车轮，那么这两个车轮一定要匹配。否则，企业不可能向前发展，只会原地打转。（三）提高生产率的步骤生产率度量可用于很多方面。通过度量生产率，可以评定企业在一定时期内的经营业绩，分析取得的成绩和不足，并针对不足采取改进措施。企业可采取以下步骤来提高生产率：（1）确定生产率测评指标；（2）识别影响整体生产率的“瓶颈”环节；（3）以管理、资本、质量、技术等为切入点提高“瓶颈”环节的生产率；（4）巩固提高生产率的成果，进行宣传和推广。生产率的概念生产率即投入产出比。生产率反映了产出（产品和服务）与生产过程中的投入（劳动、材料、能量及其他资源）之间的

15、关系，是一个相对指标。生产率既可以从国家或行业宏观层面上来度量，也可以从企业微观层面上来度量。当从国家或行业宏观层面上来度量时，般用总产值或国民收入来计量产出。当从企业微观层面上来度量时，一般用企业产量或创造的价值来计量产出。投入和产出可以是实物量，也可以是价值量。所以，生产率有多种表现形式。以实物表示投入与产出，生产率所表示的结果直接、明了，可以在不同企业间进行比较，也可以在不同国家之间进行比较。但是，实际中企业所生产的产品或提供的服务不是单一的，这时，通常是选取某一代表产品，利用换算系数把其他产品或服务折算为代表产品。当涉及的投入不是单一的时，只能以价值来统计投入。事实上，当以价值来表示投

16、入与产出时，生产率就与企业的效益建立起了联系。此时，就体现出了计算生产率的意义，即企业可以借助分析生产，率水平来改进自身的管理和技术。实际运用中，企业通常使用生产率的倒数来评价资源的利用情况，此即单位消耗。当把单位消耗与劳动定额、机时定额、原材料消耗定额等进行比较时，就在一定程度上反映了企业的管理和技术水平。生产率对营利性组织、非营利性组织和国家都有重要的意义。对营利性组织，较高的生产率意味着较低的成本及较高的利润；对非营利性组织，较高的生产率意味着利用较少的社会投入为公众提供更好的服务；对国家，提高生产率意味着经济运行状况更加良好，国家的实力得到增强。美国20世纪90年代长时期经济持续增长的

17、一个主要因素是它的生产率提高了。值得指出的是，生产率不同于效率。生产率反映出资源的有效利用程度，效率是指在给定的资源下实现的产出。产业环境分析“十三五”时期，对照建设长三角世界级城市群副中心的要求和打造“大湖名城，创新高地”的愿景，合肥发展的战略目标定位为：全国高端产业集聚区。以加快培育发展战略性新兴产业为重点，加快产业结构升级，优化产业空间布局，以新产业、新业态为导向，以高端技术、高端产品、高端产业为引领，实施一批居于产业链核心环节和价值链中高端的重大项目，培育形成具有国际竞争力的产业集群。国际有影响力的创新之都。率先通过系统性、整体性、协同性创新改革试验，激发全社会创新活力与创造潜能，努力

18、推动经济保持中高速增长、产业迈向中高端水平、发展动力实现新转换，推动大众创业、万众创新，打造具有国际影响力的综合性国家科学中心和产业创新中心。全国性综合交通枢纽。统筹推进全国性综合铁路枢纽、高等级公路枢纽、航空门户枢纽、江淮航运中心等建设，促进各种交通方式有效衔接，畅通人流物流渠道，为聚集国内外资源，促进枢纽型经济发展、建设长三角世界级城市群副中心筑牢基础。全国内陆开放新高地。加强与“一带一路”的对接，推动与长江经济带互联互通，坚持“引进来”与“走出去”并重，建设一批互联互通、基地型、服务型开放平台，扩大对外投资贸易规模，推进城市的国际化建设，完善接轨国际的投资贸易体制机制，打造全国重要的对外

19、开放新高地。全国生态文化旅游名城。以巢湖生态文明先行示范区建设为重点，打造城湖共生、生态宜居的典范。挖掘城市文化内涵，集成全国乃至世界先进文化成果，整合周边生态旅游等资源，加快建设以大湖、温泉、湿地、名镇为特色的环巢湖国家旅游休闲区。制定制造业政府补贴职业技能培训目录完善制造业职业分类，动态发布新技术应用和自主技术创新应用产生的新职业，加快制定国家职业技能标准。坚持市场引导和政府补贴职业技能培训共同推进，各地要制定公布制造业政府补贴职业技能培训目录，并动态征集和调整优质培训项目，加大对制造业技能人才培养的支持力度。各地可突出“高精尖缺”导向，结合新一代信息技术和自主信息技术产业、高端工业母机和

20、机器人、航空航天装备、船舶与海洋工程装备、关键软件、数字技能等领域以及工业和信息化职业技能提升培训指导目录，优先将其中适合当地制造业技能人才培养需要的相关职业工种纳入政府补贴职业技能培训目录，并适当提高补贴标准。鼓励实施“揭榜挂帅”机制开展项目制培训。必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。公司基本情况（一）公司简介展望未来，公司将围绕企业发展目

21、标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。（二）核心人员介绍1、李xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监

22、事。2018年8月至今任公司独立董事。2、高xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。3、罗xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。4、白xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018

23、年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。5、韦xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。投资方案分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围

24、界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资19299.91万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计16727.78万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为8392.93万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算

25、编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为7823.12万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为511.73万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2027.71万元。（五）预备费本期项目预备费为544.42万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8392.937823.12511.7316727.781.1建筑工程费8392.938392.931.2设备购置费7823.127823.121.3安装工程费511.73511.732其他费用2027.712027.712.1土地出让金87

26、2.39872.393预备费544.42544.423.1基本预备费283.15283.153.2涨价预备费261.27261.274投资合计19299.91（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款10850.47万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息531.67万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息531.67132.92398.751.1.1期初借款余额5425.2351.1.2当期借款10850.475425.235425.231.1.3当期应计利息531.67132.92398.751.1.4期末借款余额54

27、25.23510850.471.2其他融资费用1.3小计531.67132.92398.752债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计531.67132.92398.75（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测

28、算，本期项目流动资金为4885.66万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0021554.0324427.9028738.701.1应收账款0.009699.3210992.5612932.421.2存货0.007543.918549.7710058.551.2.1原辅材料0.002263.172564.933017.561.2.2燃料动力0.00113.16128.25150.881.2.3在产品0.003470.203932.894626.931.2.4产成品0.001697.381923.692263.171.3现金0.001724.32195

29、4.232299.101.4预付账款0.002586.482931.343448.642流动负债0.0017889.7820275.0823853.042.1应付账款0.006440.327299.038587.092.2预收账款0.0011449.4612976.0615265.953流动资金0.003664.244152.814885.664流动资金增加0.003664.24488.57732.855铺底流动资金0.006466.217328.378621.61（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资24717.24万元，其中：建设投资

30、19299.91万元，占项目总投资的78.08%；建设期利息531.67万元，占项目总投资的2.15%；流动资金4885.66万元，占项目总投资的19.77%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资24717.24100.00%1.1建设投资19299.9178.08%1.1.1工程费用16727.7867.68%1.1.1.1建筑工程费8392.9333.96%1.1.1.2设备购置费7823.1231.65%1.1.1.3安装工程费511.732.07%1.1.2工程建设其他费用2027.718.20%1.1.2.1土地出让金872.393.53%1.1.2.2其他前

31、期费用1155.324.67%1.2.3预备费544.422.20%1.2.3.1基本预备费283.151.15%1.2.3.2涨价预备费261.271.06%1.2建设期利息531.672.15%1.3流动资金4885.6619.77%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资24717.24万元，其中申请银行长期贷款10850.47万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资24717.24100.00%1.1建设投资19299.9178.08%1.2建设期利息531.672.15%1.3流动资金4885.6619.77%2资金筹措247

32、17.24100.00%2.1项目资本金13866.7756.10%2.1.1用于建设投资8449.4434.18%2.1.2用于建设期利息531.672.15%2.1.3用于流动资金4885.6619.77%2.2债务资金10850.4743.90%2.2.1用于建设投资10850.4743.90%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金经济效益分析（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入41900.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0

33、.0031425.0035615.0041900.002增值税0.001527.581731.261801.652.1销项税0.004085.254629.955447.002.2进项税0.002557.672898.693645.353税金及附加0.00183.31207.76216.203.1城建税0.00106.93121.19126.123.2教育费附加0.0045.8351.9454.053.3地方教育附加0.0030.5534.6336.03（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳

34、增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1801.65万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用33641.72万元，其中：可变成本28141.27万元，固定成本5500.45万元。正常经营年份项目经营成本32060.07万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用

35、估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0019674.3722297.6226232.492工资及福利费0.001908.781908.781908.783修理费0.00408.33408.33408.334其他费用0.003510.473510.473510.474.1其他制造费用0.00332.72332.72332.724.2其他管理费用0.00247.07247.07247.074.3其他营业费用0.002930.682930.682930.685经营成本0.0025501.9528125.2032060.076折旧费0.001032.531032.

36、531032.537摊销费0.0017.4517.4517.458利息支出0.00531.67531.67531.679总成本费用0.0027083.6029706.8533641.729.1其中：固定成本0.005500.455500.455500.459.2可变成本0.0021583.1524206.4028141.27（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加216.20万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金

37、及附加=8042.08（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8042.0825.00%=2010.52（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额8042.08万元，缴纳企业所得税2010.52万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=8042.08-2010.52=6031.56（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0031425.0035615.0041900.002税金及附加0.00183.31207

38、.76216.203总成本费用0.0027083.6029706.8533641.724利润总额0.004158.095700.398042.085应纳所得税额0.004158.095700.398042.086所得税0.001039.521425.102010.527净利润0.003118.574275.296031.568期初未分配利润0.000.002806.716373.809可供分配的利润0.003118.577082.0012405.3610法定盈余公积金0.00311.86708.201240.5411可供分配的利润0.002806.716373.8011164.8312未分配利

39、润0.002806.716373.8011164.8313息税前利润0.005729.287657.1610584.27（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.16%。项目投资财务内部收益率18.16%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=473

40、7.75（万元）。以上计算结果表明，财务净现值4737.75万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.27年。项目全部投资回收期6.27年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0031425.0035615.0041900.001.1营业收入0.000.0031425.0035615.0041900.002现金流出9649.959649.9529349.5028821.5336673.362.1建设投资9649.959649.952.2流动资金0.003664.24488.574397.