人防工程检测设备项目综合计划方案

1、泓域咨询/人防工程检测设备项目综合计划方案人防工程检测设备项目综合计划方案xx有限责任公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113033404 一、 产业环境分析 PAGEREF _Toc113033404 h 2 HYPERLINK l _Toc113033405 二、 检验检测行业特点 PAGEREF _Toc113033405 h 4 HYPERLINK l _Toc113033406 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113033406 h 6 HYPERLINK l _Toc113033407 四、 公司基本情况 PAGEREF _Toc1

2、13033407 h 7 HYPERLINK l _Toc113033408 五、 表上作业法 PAGEREF _Toc113033408 h 8 HYPERLINK l _Toc113033409 六、 线性规划方法 PAGEREF _Toc113033409 h 10 HYPERLINK l _Toc113033410 七、 服务业的综合计划 PAGEREF _Toc113033410 h 11 HYPERLINK l _Toc113033411 八、 主生产计划 PAGEREF _Toc113033411 h 12 HYPERLINK l _Toc113033412 九、 投资估算及资金

3、筹措 PAGEREF _Toc113033412 h 14 HYPERLINK l _Toc113033413 建设投资估算表 PAGEREF _Toc113033413 h 16 HYPERLINK l _Toc113033414 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc113033414 h 17 HYPERLINK l _Toc113033415 流动资金估算表 PAGEREF _Toc113033415 h 18 HYPERLINK l _Toc113033416 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc113033416 h 20 HYPERLINK l _Toc1130334

4、17 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc113033417 h 21 HYPERLINK l _Toc113033418 十、 经济收益分析 PAGEREF _Toc113033418 h 21 HYPERLINK l _Toc113033419 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc113033419 h 22 HYPERLINK l _Toc113033420 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc113033420 h 23 HYPERLINK l _Toc113033421 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc113033421

5、h 25 HYPERLINK l _Toc113033422 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc113033422 h 27 HYPERLINK l _Toc113033423 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc113033423 h 29产业环境分析聚焦重点领域，坚持高端化、集聚化、特色化，重点打造新一代信息技术、新能源及节能环保、高端装备制造、生物医药及医疗装备、汽车及新能源汽车、家用电器、安全食品加工、文化和旅游等主导产业，形成一批具有全球竞争优势的产业集群，基本形成以战略性新兴产业为引领、先进制造业为主体、现代服务业为支撑、现代农业为基础的现代高效产业体系。（一）发

6、展壮大战略性新兴产业按照“龙头企业大项目产业链产业集群产业基地”的发展思路，以战略性新兴产业集聚发展基地为突破口，引导人才、技术、资本、土地等资源要素向战略性新兴产业集聚，努力将战略性新兴产业打造成为推动产业转型升级的新引擎。（二）改造提升传统优势产业落实“中国制造2025”和“互联网+”行动计划，加快传统产业新兴化，通过技术工艺创新、信息技术融合和商业模式创新，深入实施“机器换人”行动计划、工业“强基”工程和质量品牌提升行动，支持企业瞄准国内外标杆企业推进技术改造，推动生产方式向柔性、智能、精细转变，加快工业化和信息化融合。（三）提速发展现代服务业以建设服务业集聚区为突破口，推动生产性服务业

7、专业化和高端化发展、生活性服务业精细化和优质化发展、高技术服务业集聚化和集群化发展，全面推动服务业发展提速、比重提高、水平提升。（四）优化发展现代农业按照服务城市、改善生态、兴业富民的要求，优化农业空间布局，加强农田水利基础设施建设，推进单功能的传统农业向多功能的现代农业转型升级，着力打造具有鲜明地域特色的都市现代农业体系。检验检测行业特点1、资质准入为业务开展前提根据中华人民共和国计量法检验检测机构资质认定管理办法等法律法规，在我国境内从事向社会出具具有证明作用的数据和结果的活动，应当具备有关法律、行政法规规定的基本条件和能力，并依法经认定，即取得检验检测机构资质认定（CMA资质）后，方可在

8、资质认定的范围内从事检验检测活动。CMA资质通常由省及省级以上市场监督管理部门核发，为一项行政许可。CNAS认可是指经中国合格评定国家认可委员会（CNAS）评审，对符合ISO/IEC17025:2017检测和校准实验室能力的通用要求的实验室颁发的认可证书。CNAS认可由检验检测机构自愿申请，经严格审核通过后授予，是对检测机构实验室检测能力的认证，同时经过CNAS认证的机构可以获得签署互认协议国家和地区认可机构的承认。2、机构公信力为发展核心公信力是检测认证机构在经营过程中历经市场的长期考验逐渐建立起来的，是检测认证机构持续发展的核心，也只有拥有且不断保持较高市场公信力的检测认证机构才可能得到客

9、户的广泛认可，逐渐扩大市场份额，在市场竞争中处于有利地位。3、全面专业的技术能力为发展动力检验检测行业客户众多，且分布在众多行业和领域，因此为满足不同客户的需求，保持持续发展动力，检验检测机构需要不断提升自身检验检测能力的先进性，扩大检测参数的覆盖面，以及加强新领域的检测拓展。4、严格的质量控制是发展保障服务质量是检验检测机构开展检验检测业务的根本原则，检验检测机构需要出具公正检验检测数据，并不断加大设备、人员及研发投入，以满足科学精准的检验检测结果、严谨科学的工作态度、高效的检测流程以及完善的质量保证体系等要求，不断完善机构的质量控制体系。5、地域拓展为持续发展新动能部分检验检测服务具有时效

10、性要求，即检测样本须在限定时间内送达检测实验室，同时快速方便的对样品检测也是提升服务能力的需求，这就要求检验检测服务机构尽可能在全国各地进行多点布局。从国内第三方检验检测服务机构现状来看，国内少数大型检验检测服务机构均有广泛的地域布局，以保障不同地域客户的检验检测需求。因此，检验检测机构跨区域布点是持续发展的新动能。必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程

11、、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。公司基本情况（一）公司简介面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面

12、着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。（二）核心人员介绍1、李xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2

13、003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。2、陆xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。3、董xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主

14、席。4、韩xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。5、唐xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。表上作业法对于约束条件较少的生产计划问题，可采用表上作业法求得最优解。表上作业法实际上是线性规划的一种特殊形式，这种方法简便易行、直观明了，广泛应用于编制企业计划。综合生产计划

15、的目标是使总成本最小。成本分为正常成本、加班成本、外协成本和库存持有费用。（1）正常成本。正常成本是指在正常生产状况下的单位产品的生产成本，主要包括原辅材料、动力费用、直接人工和制造费用。（2）加班成本。加班成本是指包括正常成本、因在生产时间之外增加了劳动时间所产生的成本在内的全部成本。（3）外协成本。外协成本是指自制改为外协时，所支付的外协加工费和外协管理费等。对于短期的临时外协加工，其加工费可能大大高于本企业的正常生产成本。（4）持有费用。持有费用是指包括因库存资金占用而发生的资金成本、仓储空间成本、保险费和税金（地区不同，税率不同）。表上作业法的基本假设是：每一个计划期内正常生产能力、加

16、班生产能力以及外协量均有一定限制；每一个计划期预测的需求量是已知的；全部成本都与产量呈线性关系；不允许缺货。在用表上作业法时，要标出生产方式、每一计划期的需求量、生产能力、初始库存量以及可能发生的成本。显然，成本最低的方案是当期以正常生产方式生产，当期销售，但是，由于需求的波动性与生产能力的限制，这一点并不是总能达到。表上作业法的具体步骤如下：（1）将有关需求、生产能力以及成本的数据填入规范用表中。（2）在规范用表中列出“未用生产能力”，在编制综合计划开始时，未用能力与可用能力相等。（3）在第1列（即第1个单位计划期）寻找成本最低的单元，尽可能将生产任务分配到该单元，但不得超出该单元所在行的生

17、产能力和该单元所在列的需求。（4）如果该列仍然有需求尚未满足，重复步骤（3），直至需求全部满足。（5）在其后的各单位计划期重复步骤（3）、（4），注意在完成一列后再继续下一列。表上作业法的使用原则为：一行内各单元记入量的总和应等于该行的总生产能力，而一列内各单元记人的总和应等于该列的需求。遵循这条原则才能保证未超过生产能力，并且全部需求得以满足。从编制综合计划的过程可以看出，编制综合计划的表上作业法体现出一种重要的管理思想，概括为八个字就是：面向成本，产销平衡。线性规划方法这种方法的思路是在需求和生产能力既定的前提下，如何合理安排各种生产方式来达到总费用最低。一般线性规划模型由决策变量、目标函

18、数和约束条件三部分组成。（1）决策变量。决策变量是指实际系统中有待确定的未知因素，也是指系统的可控因素。一般来说，这些因素对系统目标的实现和各项经济指标的完成起决定性作用，故称其为决策变量，如生产计划中产品的品种和数量等。（2）目标函数。目标函数是指系统目标的数学描述。线性规划的目标是利润最大、效率最高，或成本最低、消耗最低等。（3）约束条件。约束条件是指实现系统目标的限制条件，包括系统内部和外部两个方面的限制条件，如订单约束、生产能力约束、原材料与能源约束，库存水平约束等。此外，决策变量还必然满足非负约束。线性规划方法尤其适用于生产多品种的企业制订生产计划。服务业的综合计划服务业的综合计划需

19、要考虑目标顾客的需求、服务设施与劳动力的能力。由于服务业中作业过程多数是劳动密集型的，劳动力水平对生产能力有重大影响。所以与制造业的计划相比，服务业的综合计划是一个以时间为基础的服务员工需求计划。与制造业相比，服务业综合计划有一些自身特点。（1）服务能力与需求相匹配更重要。服务只在提供时发生，而且服务无法储存一饭店星期一早上空闲的座位不能储存下来以备星期六晚上顾客盈门时再去使用，空闲的服务能力是一种现实的浪费。此外，不能满足需求就降低了服务水平，使得需求发生转移，影响组织经营业绩，所以制订服务业的综合计划时应尽可能地使服务能力与需求相匹配。（2）服务需求难以预测。有些时候需要得到即时服务，如消

20、防、警务、急救等，而且这种需求的发生往往具有不确定性，难以预测，这使得合理利用运营能力变得困难。（3）服务能力难以测量。一般来说，服务能力是以劳动力数量和劳动效率来测量的，但在实际中，由于劳动效率受顾客参与的影响，加之为适应市场需求的变化，组织所提供的服务种类也不断变化，所以实际中准确测量服务能力就很困难。这种困难性增加了计划的难度。现在很多组织为了适应市场需求的变化，通过培训使员工成为多面手来提高劳动力的柔性，这不失为一种明智的选择。主生产计划（一）从综合计划到主生产计划如前所述，多数情况下综合计划所指产品或服务是抽象的。实际中并不存在抽象的钢材，只存在某一钢种、某一型号的钢材；并不存在抽象

21、的电动自行车，只存在不同规格的电动自行车；不存在抽象的新生，只存在某一专业、攻读一定学位的新生；不存在抽象的手摇铅笔刀，只存在某一款式的手摇铅笔刀。因此，要对综合计划进行分解。分解综合计划的结果是主生产计。所谓MPS，是指根据预期产品到达量、订货提前期和现有库存等因素而确定的计划期内必须完成的具体产品的数量和进度。MPS的时间跨度为23个月，并按月进行更新。MPS规定了每周（五日或句）的生产批量。制定MPS的目标是在满足订单需求的前提下，有效利用现有生产能力，以最低的成本按进度生产出最终产品。（二）制订MPS的程序制定MPS草案从图中可以看出，制订MPS的过程就是对综合计划进行分解的过程，而且

22、制订MPS是一反复试算的过程。当一个方案制订出来以后，需要与所拥有的资源（如设备能力、人员、加班能力、外协能力等）进行对比。如果MPS超出了资源约束，就必须修改原有方案，直至得到符合资源约束条件的方案。如果经过反复试算和协调，资源条件仍不能满足计划要求，就需要增加资源，或者对综合计划做出修改。最后，把切实可行的MPS交由管理机构审批，形成并下达粗能力计划。进一步分解MPS，编制物料需求计划。（三）MPS的输入、计算逻辑与输出1.MPS的输入MPS的输入包括：从综合计划分解出来的每一种产品的产量、修正的市场需求（包括已承诺的订单）、预期库存信息、生产能力等。2.MPS的计算逻辑MPS涉及量和期两

23、个关键指标，即生产批量和生产时期。生产批量可通过对经济生产批量进行修正得到。为确定生产时期，引入一个中间变量，即预期库存。投资估算及资金筹措（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循

24、财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资4114.29万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计3489.98万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为1594.34万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为1784.37万元。3

25、、安装工程费估算本期项目安装工程费为111.27万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为521.96万元。（五）预备费本期项目预备费为102.35万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用1594.341784.37111.273489.981.1建筑工程费1594.341594.341.2设备购置费1784.371784.371.3安装工程费111.27111.272其他费用521.96521.962.1土地出让金254.33254.333预备费102.35102.353.1基本预备费64.2964.293.2涨价预备费38.0638.

26、064投资合计4114.29（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款2076.83万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息101.76万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息101.7625.4476.321.1.1期初借款余额1038.4151.1.2当期借款2076.831038.411038.411.1.3当期应计利息101.7625.4476.321.1.4期末借款余额1038.4152076.831.2其他融资费用1.3小计101.7625.4476.322债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当

27、期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计101.7625.4476.32（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1033.19万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.005196.675939.067

28、423.821.1应收账款0.002338.502672.583340.721.2存货0.001818.842078.672598.341.2.1原辅材料0.00545.65623.60779.501.2.2燃料动力0.0027.2931.1838.981.2.3在产品0.00836.67956.191195.241.2.4产成品0.00409.24467.70584.631.3现金0.00415.74475.13593.911.4预付账款0.00623.60712.69890.862流动负债0.004473.445112.506390.632.1应付账款0.001610.441840.502

29、300.632.2预收账款0.002863.003272.004090.003流动资金0.00723.23826.551033.194流动资金增加0.00723.23103.32206.645铺底流动资金0.001559.001781.722227.15（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资5249.24万元，其中：建设投资4114.29万元，占项目总投资的78.38%；建设期利息101.76万元，占项目总投资的1.94%；流动资金1033.19万元，占项目总投资的19.68%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资

30、5249.24100.00%1.1建设投资4114.2978.38%1.1.1工程费用3489.9866.49%1.1.1.1建筑工程费1594.3430.37%1.1.1.2设备购置费1784.3733.99%1.1.1.3安装工程费111.272.12%1.1.2工程建设其他费用521.969.94%1.1.2.1土地出让金254.334.85%1.1.2.2其他前期费用267.635.10%1.2.3预备费102.351.95%1.2.3.1基本预备费64.291.22%1.2.3.2涨价预备费38.060.73%1.2建设期利息101.761.94%1.3流动资金1033.1919.6

31、8%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资5249.24万元，其中申请银行长期贷款2076.83万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资5249.24100.00%1.1建设投资4114.2978.38%1.2建设期利息101.761.94%1.3流动资金1033.1919.68%2资金筹措5249.24100.00%2.1项目资本金3172.4160.44%2.1.1用于建设投资2037.4638.81%2.1.2用于建设期利息101.761.94%2.1.3用于流动资金1033.1919.68%2.2债务资金2076.8339.5

32、6%2.2.1用于建设投资2076.8339.56%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金经济收益分析（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入11800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.008260.009440.0011800.002增值税0.00398.11454.98505.402.1销项税0.001073.801227.201534.002.2进项税0.00675.69772.221028.603税金及附加0.0047.7

33、754.6060.653.1城建税0.0027.8731.8535.383.2教育费附加0.0011.9413.6515.163.3地方教育附加0.007.969.1010.11（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=505.40万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的

34、估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用9249.01万元，其中：可变成本7868.50万元，固定成本1380.51万元。正常经营年份项目经营成本8923.96万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.005197.615940.137425.162工资及福利费0.00443.34443.34443.343修理费0.00112.08112.08112.084其他费用0.00943.38943.38943.384.

35、1其他制造费用0.0075.7575.7575.754.2其他管理费用0.0088.2688.2688.264.3其他营业费用0.00779.37779.37779.375经营成本0.006696.417438.938923.966折旧费0.00218.20218.20218.207摊销费0.005.095.095.098利息支出0.00101.76101.76101.769总成本费用0.007021.467763.989249.019.1其中：固定成本0.001380.511380.511380.519.2可变成本0.005640.956383.477868.50（四）税金及附加项目税金及附

36、加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加60.65万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2490.34（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2490.3425.00%=622.59（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额2490.34万元，缴纳企业所得税622.59万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总

37、额-企业所得税=2490.34-622.59=1867.75（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.008260.009440.0011800.002税金及附加0.0047.7754.6060.653总成本费用0.007021.467763.989249.014利润总额0.001190.771621.422490.345应纳所得税额0.001190.771621.422490.346所得税0.00297.69405.36622.597净利润0.00893.081216.061867.758期初未分配利润0.000.00803.771817.859

38、可供分配的利润0.00893.082019.833685.6010法定盈余公积金0.0089.31201.98368.5611可供分配的利润0.00803.771817.853317.0412未分配利润0.00803.771817.853317.0413息税前利润0.001590.222128.543214.69（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=26.96%。项目投资财务内部收益率26.96%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同

39、行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2694.60（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2694.60万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.42年。项目全部投资回收期5.42年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.008260.009440.0011800.001.1营业收入0.000.008260.009440.0011800.002现金流出2057.142057.147467.417596.859914.482.1建设投资2057.142057.142.2流动资金0.00723.2310