会计学第十一章财务报表的分析与利用

1、 第十一章 财务报表的 分析与利用 知识点财务报表的分析与利用0203资产负债表分析利润表分析【目录】04现金流量表分析05总体分析01财务报表分析的意义和方法第一节 财务报表分析的意义和方法一、财务报表分析的意义所谓财务报表分析，就是以财务报表和其他相关资料为依据和起点，采用一系列专门方法和技术，对企业的基本财务状况和企业的偿债能力、盈利能力、营运能力进行分析，为企业的投资者、债权人和管理当局等会计信息使用者了解过去、分析现状、预测未来，进而作出正确决策提供准确的会计信息的一种科学方法。具体的作用可以表述如下：（一）评价企业已经发生的经济业务（二）预测企业的未来前景二、财务报表分析的方法（一

2、）结构分析法结构分析法主要是以企业的资产负债表、利润表、现金流量表等资料为依据，对企业财务状况构成的合理性、利润的构成和现金流量的来源及流向等进行总体测算与分析，以便从财务的角度发现企业面临的潜在风险。（二）比较分析法比较分析法是一贯性和可比性的集中体现。它通常是利用同一企业的不同时期，或同一时期的不同企业有关相同性质或类别的指标，进行横向和纵向对比分析，进而确定差异，分析原因。（三）因素分析法因素分析法是用来揭示经济指标变化的原因，测定各个因素对经济指标变动的影响程度的分析方法。（四）趋势分析法趋势分析法是根据一个企业连续数期的财务报表资料的各个项目进行比较，以求出金额和百分比增减变动的方向

3、和幅度，从而揭示当期财务状况和经营状况增减变化的性质及其趋向。（五）比率分析法比率分析法是研究财务报表内两个或两个以上项目之间关系的分析方法，它用相对数来表示，因而又称为财务比率。第二节 资产负债表分析一、资产项目结构百分比分析项目219年比重（%）220年比重（%）差异（%）流动资产73.4368.00-5.43长期股权投资00.200.20固定资产（含在建工程）26.4930.974.48无形资产0.080.080长期待摊费用00.750.75二、流动资产项目结构百分比分析项目219年比重（%）220年比重（%）差异（%）货币资金28.3719.45-8.92应收账款14.7713.82-

4、0.95预付款项4.163.72-0.44存货26.0830.94.82三、权益项目结构百分比分析项目219年比重（%）220年比重（%）差异（%）短期借款2.21.86-0.34应付账款17.5223.55.98应付职工薪酬0.690.70.01其他应付款5.453.6-1.85应交税费0.560.16-0.4非流动负债1.12.31.2实收资本（或股本）16.2322.36.07资本公积47.8835.5-12.38盈余公积2.993.70.71未分配利润5.416.40.99第三节 利润表分析利润表四种盈利结构一、净利润分析二、利润总额分析三、营业利润分析项目 结构1234营业利润+-利

5、润总额+-+-第四节 现金流量表分析八种现金流量结构一、经营活动现金流量分析二、投资活动现金流量分析三、筹资活动现金流量分析三种活动 结构12345678经营活动+-投资活动+-+-筹资活动+-+-+-+-第五节 总体分析一、公司偿债能力分析（一）流动比率流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率。通常而言，流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。（二）速动比率速动比率又称酸性试验比率，是指速动资产同流动负债的比率，它反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。一、公司偿债能力分析（三）现金比率现金比率是指企业货币资金与流动负债的比率。（四）资产负

6、债率资产负债率，也叫负债比率、举债经营比率。它是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。（五）产权比率产权比率也叫负债对所有者权益的比率，这一比率是衡量企业长期偿债能力的指标之一。二、公司营运能力分析 （一）应收账款周转率应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率，有两种表示方法：1.应收账款周转次数2.应收账款周转天数（二）存货周转率存货周转率是反映存货周转速度的比率，有两种表示方法：1.存货周转次数2.存货周转天数三、公司获利能力分析 （一）营业利润率营业利润率是企业净利润与营业收入净额的比率。营业利润率是反映企业获利能

7、力的一项重要指标，这项指标越高，说明企业从营业收入中获取利润的能力越强。（二）资本收益率资本收益率是企业净利润与实收资本的比率。资本收益率越高，说明企业的资本获利能力越强。三、公司获利能力分析 （三）净资产收益率净资产收益率反映的是所有者对企业投资部分的获利能力，也叫所有者权益报酬率。净资产收益率越高，说明企业所有者权益获利能力越强。（四）每股收益每股收益是股份制企业净利润与普通股股数的比率。每股收益越高，说明企业的每股获利能力越强。（五）市盈率市盈率是普通股每股市价与每股盈利的比率。市盈率反映了投资者对公司未来经营情况的预期。预期越好，市盈率就越高。四、公司财务综合能力分析 利用各种能力的分

8、析方法可以分析企业在偿债能力、资产管理水平、企业获利能力等方面的财务状况。但是，它们都不足以全面地评价企业的总体财务状况以及经营成果。为了弥补这一不足，必须有一种方法能够进行相互关联的分析，将有关的指标和报表结合起来，采用适当标准进行综合性的分析评价，既能全面体现企业整体财务状况，又能指出指标与指标之间和指标与报表之间的内在联系，杜邦分析法就是其中的一种。杜邦分析法是由美国杜邦公司最先采用的，故称杜邦分析法。 杜邦分析财务比率净资产收益率=净资产利润率权益乘数净资产利润率=营业利润率总资产周转率权益乘数=总资产平均余额所有者权益平均余额营业利润率=净利润营业收入总资产周转率=营业收入总资产平均余额总资产平均余额=（期初总资产+期末总资产）2所有者权益平均余额=（期初所有者权益+期末所有者权益）2本章主要介绍了财务报表的分析程序和分析方法。财务报表分析就是以财务报表和其他相关资料为依据和起点，采用一系列专门方法和技术，对企业的基本财务状况、偿债能