中冶建工XXX综合管廊ppp项目可研

1、中冶建工工集团有有限公司司以PPPP模式式实施贵安新区区花溪大大学城两两河两园园工程项项目 可行性研研究报告告 中冶建工工集团有有限公司司 二0一六六年十月 目录 HYPERLINK l _Toc446580078#_Toc446580078 第一章总总论33 HYPERLINK l _Toc446580080#_Toc446580080 1.2项项目业主主33 HYPERLINK l _Toc446580081#_Toc446580081 1.3项项目概况况33 HYPERLINK l _Toc446580082#_Toc446580082 1.4项项目内容容44 HYPERLINK l _

2、Toc446580083#_Toc446580083 1.5征征地拆迁迁情况66 HYPERLINK l _Toc446580084#_Toc446580084 1.6项项目总投投资77 HYPERLINK l _Toc446580085#_Toc446580085 1.7项项目合作作期限88 HYPERLINK l _Toc446580086#_Toc446580086 1.8项项目进展展88 HYPERLINK l _Toc446580087#_Toc446580087 1.9编编制依据据 110 HYPERLINK l _Toc446580088#_Toc446580088 第二章项项目

3、运作作模式11 HYPERLINK l _Toc446580089#_Toc446580089 2.1项项目参与与单位 111 HYPERLINK l _Toc446580092#_Toc446580092 2.2主主要商务务条件 114 HYPERLINK l _Toc446580099#_Toc446580099 2.3项项目公司司的设立立 119 HYPERLINK l _Toc446580100#_Toc446580100 2.4专专项基金金的设立立 220 HYPERLINK l _Toc446580101#_Toc446580101 2.5项项目资金金筹措 220 HYPERLIN

4、K l _Toc446580104#_Toc446580104 2.6项项目建设设 221 HYPERLINK l _Toc446580105#_Toc446580105 2.7项项目运营营及回购购 221 HYPERLINK l _Toc446580106#_Toc446580106 2.8项项目移交交和退出出 223 HYPERLINK l _Toc446580107#_Toc446580107 第三章经经济测算算24 HYPERLINK l _Toc446580108#_Toc446580108 3.1项项目公司司收益224 HYPERLINK l _Toc446580112#_Toc4

5、46580112 3.2实实施单位位收益332 HYPERLINK l _Toc446580118#_Toc446580118 3.3财财务能力力评价335 HYPERLINK l _Toc446580120#_Toc446580120 第四章风风险评估估 377 HYPERLINK l _Toc446580121#_Toc446580121 4.1政政府支付付风险337 HYPERLINK l _Toc446580124#_Toc446580124 4.2拆拆迁风险险337 HYPERLINK l _Toc446580127#_Toc446580127 4.3融融资风险险338 HYPERL

6、INK l _Toc446580130#_Toc446580130 第五章结结论 422 第一章总总论1.1项项目名称称：贵安新区区花溪大大学城两两河两园园项目（以下简简称本项项目）1.2项项目业主主贵州贵安安市政园园林景观观有限公公司。1.3项项目背景景花溪大学学城坐落落在贵安安新区党党武乡，毗邻花花溪公园园、青岩岩古镇、十里河河滩、天天河潭、孔学堂堂等风景景名胜，自然条条件优越越，环绕绕着三库库两河一一渠（即即松柏山山水库、摆牛水水库、翁翁岗水库库、思雅雅河、翁翁岗河、松柏山山水渠），耸立立着松柏柏山山脉脉、斗篷篷山山脉脉和几十十座大小小山头。然而在在如此得得天独厚厚的自然然地理条条件之下

7、下，花溪溪大学城城既没有有形成自自成一体体的城市市文化，也没有有形成独独具特色色的旅游游产业。尤其是是在贵阳阳市委、市政府府倾力打打造花溪溪文化旅旅游创新新区的大大背景下下，花溪溪大学城城作为贵贵安新区区的前哨哨战，积积极顺应应形势发发展，发发挥自身身优势，加快生生态文化化旅游城城市建设设。在此此背景之之下，确确定了贵贵安新区区花溪大大学城两两河两园园的建设设。1.4项项目内容容建设规模模： 贵贵安新区区花溪大大学城两两河两园园项目规规划用地地总面积积6666.8公公顷，其其中建筑筑用地面面积1335.66公顷，公园绿绿地面积积4455.2公公顷，水水域面积积86公公顷。本本次建设设总面积积约

8、为 341127888.224 ，其中中边坡治治理 11430050.8，绿化面面积300875536.03 ，配配套厕所所及管理理用房 178812，商业业街建筑筑 1226000，园园路及铺铺装14419449.441，办公区区6400，生生产区776000，生生活区 16000，挡墙336000m，导导流围堰堰 9335 立立方米，河道工工程111.033千米，土石方方32445388立方米米，坝体体77.7米。建设内内容包括括园路及及铺路、配套厕厕所及管管理用房房、绿化化种 植植、边坡坡治理、配套设设施、河河道工程程、坝体体工程、商业街街建筑、生产区区、办公公区、生生活区、施工便便道、

9、 景观桥桥、景观观廓架、置石、湖区扩扩容、驳驳岸、土土方挖填填、基础础设施、给排水水及供电电等基础础设施（包括广广播监控控）。海绵城市市建设内内容：新新建生物物滞留带带、生态态植草沟沟、雨水水花园、透水铺铺装、滨滨水缓冲冲带等设设施。1.5征征地拆迁迁情况由于本项项目所在在地处于于正在开开发的区区域，征征地拆迁迁影响很很小，从从我们对对现场的的踏勘来来看，征征地拆迁迁对本项项目无影影响，并并且政府府承诺：对没有有征拆的的项目，政府应将将项目前前期手续续办理到到建设工工程规划划许可证证（绿证证）；对对有征拆拆的项目目，政府府应将项项目前期期手续办办理到建建设用地地规划许许可证（黄证），完成成征地

10、征征收手续续，促进进项目成成熟度，满足项项目公司司融资、施工条条件。1.6项项目总投投资：本项目投投资估算算为37750115.556万元元，其中中土地征征拆费用用为17741338.447万元元，其余余投资为为20008777.099 万元元；土地地征拆费费用由【贵安新新区基金金（有限限合伙）】出资资，其余余投资的的 255% （502219.2733万元）由【贵贵安新区区基金（有限合合伙）】出资，另755%的其其余投资资（15506557.8817万万元）由由联合体体负责筹筹集。资资金来源源为争取取国家、自治区区专项资资金，银银行贷款款及市财财政配套套。表：银川川滨河新新区长河河大街地地下

11、管廊廊工程项项目PPPP总投投资构成成表序号工程和费费用名称称估算金额额（万元元）单位数量说明一工程费用用600225.337m86000长河大街街南北段段298118.778m460001管廊本体体工程237996.007m460001.1沟槽开挖挖15066.833m387655211.2沟槽回填填19333.922m381144401.3混凝土模模板工程程87422.100m311588371.4钢筋制作作安装50666.999t94222.61.5地基处理理12799.066m460001.6防腐防水水处理566.44m460001.7辅助工程程20000.422m460001.8配套

12、设施施14433.511m460001.9其他12566.500m460002给排水消消防574.12m460003电气工程程739.30m460004管廊检测测、监控控10388.588m460005通风工程程495.91m460006管廊支架架16400.066m460007吊装设备备、预埋埋套管及及标识303.32m460008监控心中中873.89项19消防控制制中心357.50项1长河大街街东西段段302005.667m400001管廊本体体工程256999.557m400001.1沟槽开挖挖16744.299m397399121.2沟槽回填填21488.822m390166001.

13、3混凝土模模板工程程97133.70012877081.4钢筋制作作安装56299.933t1046691.5地基处理理12077.566m400001.6防腐防水水处理587.89m400001.7辅助工程程20499.688m400001.8配套设施施15055.477m400001.9其他11822.144m400002给排水消消防549.15m400003电气工程程707.15m400004管廊检测测、监控控993.38m400005通风工程程474.35m400006管廊支架架14977.455m400007吊装设备备、预埋埋套管及及标识284.83m40000二建设期贷贷款利息息2

14、1666.188三其他费用用30500四预备费37200建设项目目总投资资（一+二+三三+四）689662.1181.7项项目合作作期限本项目期期限为55年，其其中含建建设期22年。建建设期以以实际开开工时间间以本项项目监理理工程师师发出的的开工令令为准。运维期期以取得得竣工验验收合格格日的次次日为运运营日，本项目目自此进进入运维维期。1.8项项目进展展情况：1.8.1 220166年5月10日，贵安新新区行政政审批服服务局关于贵贵安新区区花溪大大学城两两河两园园项目可可行性研研究报告告的函进行了了批复，批复同同意贵安安新区花花溪大学学城两河河两园工工程立项项，并明明确了项项目建设设地点和和项

15、目建建设内容容及规模模；1.8.2 220166年5月10日，银川市市行政审审批服务务局关关于银川川滨河新新区长河河大街地地下管廊廊工程项项目可行行性研究究报告进行了了批复，批复同同意滨投投集团实实施银川川滨河新新区长河河大街地地下管廊廊工程，同意本本项目的的设计方方案，明明确了投投资估算算及资金金来源（银审服服（批）发【220155】4881号）；1.8.3 220155年122月，银银川市财财政局出出具了银川滨滨河新区区长河大大街地下下管廊工工程项目目物有所所值评价价报告和银银川滨河河新区长长河大街街地下管管廊工程程项目财财政承受受能力论论证报告告；1.8.4 220155年122月2日日

16、，银川川市规划划管理局局颁发了了滨河新新区长河河大街地地下管廊廊工程监监控中心心项目的的建设项项目选址址意见书书（银规规选字第第【20015】1566号）；1.8.5 220155年122月3日日，银川川市人民民政府召召开专题题会议（银川市市人民政政府专题题会议纪纪要20015年年12月月3日第第1399期），会议决决定：同意滨河河新区长长河大街街地下综综合管廊廊项目采采取“投投资、建建设和运运营维护护一体化化+入廊廊管线单单位付费费+政府府补贴“的运作作方式，引入社社会资本本参与项项目建设设运营。市政府府授权滨滨河新区区管委会会为建设设管理工工作的责责任主体体，与项项目公司司签订PPPP合合

17、作协议议。指定滨投投集团作作为本项项目PPPP模式式承接主主体，通通过公开开招标的的方式确确定社会会投资人人，共同同成立项项目公司司，其出出资比例例为355%：665%（滨投公公司占335%，社会投投资人占占65%）。合合作期为为15年年，合作作期满后后项目公公司将项项目设施施无偿移移交给滨滨河新区区管委会会或指定定机构。同意入廊廊管线单单位缴纳纳入廊费费，作为为项目经经营收入入，不足足部分由由市政府府按照设设施使用用的绩效效考核情情况给予予项目运运营补贴贴。1.8.6 220155年122月5日日，滨投投集团和和北京大大岳咨询询有限公公司共同同编制出出银川川滨河新新区长河河大街地地下管廊廊工

18、程项项目实施施方案；1.8.7 220155年122月144日，银银川市行行政审批批服务局局关于于银川滨滨河新区区长河大大街地下下管廊工工程初步步设计进行了了批复，同意滨滨投集团团提出的的设计方方案和运运营模式式（银审审服（批批）发【20115】5586号号）。1.9编编制依据据中华人人民共和和国政府府采购法法中华人人民共和和国招标标投标法法中华人人民共和和国政府府采购法法实施条条例关于加加强城市市基础设设施建设设的意见见（国国发220133366号文）国务院院办公厅厅关于推推进城市市地下综综合管廊廊建设的的指导意意见国国办发20115661号关于市市政公用用领域开开展政府府和社会会资本合合作

19、项目目推介工工作的通通知（财建20115229号）关于印印发政府府和社会会资本合合作模式式操作指指南（试试行）的的通知（财金金200141133）政府和和社会资资本合作作项目政政府采购购管理办办法（财库201142215号号）贵阳市市人民政政府专题题会议纪纪要（20115年112月33日第1139期期）贵安新新区花溪溪大学城城两河两两园项目目招标文文件贵安新新区花溪溪大学城城两河两两园工程程项目PPPP合合同关于贵贵安新区区花溪大大学城两两河两园园工程项项目设立立银川滨滨河新区区综合管管廊管理理有限公公司之合合资协议议贵安新新区花溪溪大学城城两河两两园工程程项目实实施方案案贵安新新区花溪溪大学

20、城城两河两两园工程程项目物物有所值值评价报报告贵安新新区花溪溪大学城城两河两两园工程程项目财财政承受受能力论论证报告告贵阳市造造价管理理部门发发布的相相关工程程计价文文件第二章项项目运作作模式本项目采采取PPPP动作作模式，银川滨滨河新区区管委会会通过公公开招标标程序，引进社社会资本本作为本本项目的的社会资资本合作作方，与与滨投集集团共同同在银川川市成立立PPPP项目公公司，银银川市政政府授权权银川滨滨河新区区管委会会作为项项目签约约主体与与项目公公司正式式签署PPPP合合同。采采取“投投资、建建设和运运营维护护一体化化+入廊廊管线单单位付费费+政府府补贴”的运营营方式。合作期期为155年，其

21、其中建设设期为11年，运运营时间间为144年。特特许经营营期（合合作期）结束后后，项目目公司将将合作期期满后项项目设施施无偿移移交给银银川滨河河新区管管委会或或其指定定机构。 项目结构构图2.1项项目参与与单位2.1.1银川川市政府府20122-20014年年银川市市一般公公共预算算收支情情况如下下表（单单位：亿亿元）：年份一般公共共预算收收入一般公共共预算支支出20122113.13189.5320133134.6220.5320144153.6263.4经计算，20112220155年银川川市一般般公共预预算收入入年平均均增长率率为166.5%，一般般公共预预算支出出年均增增长率为为17.

22、9%。出于保保守原则则，假定定20116220455年一般般公共预预算收支支数额增增长率均均为100%，则则20116220455年一般般公共预预算收支支数额预预估如下下表（单单位：亿亿元）：年份一般公共共预算收收入一般公共共预算支支出2017720435120188225386201992474242020027246720211299513202223295652023336262120244398683202554387522026648282720277530909202885831000020299642110002030070612100根据财金金2001521号号文的要要求，“每

23、一年年度全部部PPPP项目需需要从预预算中安安排的支支出责任任，占一一般公共共预算支支出比例例应当不不超过110%”。综合合本项目目根据财财金220155211号文的的规定测测算结果果、财政政收支数数额预测测及本市市其它PPPP项项目支出出数额预预测，本本项目及及现有其其它PPPP项目目在2001720330年期期间各年年度支出出占当年年公共预预算支出出的比例例均在110%以以内。具具体结果果如下表表（单位位：万元元）年份预计财政政支出合合计（本本项目）预计一般般公共预预算支出出占比20177612883505585440.177%20188649883856643990.177%201996

24、89004242208330.166%20200730664666629220.166%20211774665132292110.155%20222821335646621330.155%20233870886210083440.144%20244923336831191880.144%20255978887515510990.133%202661037768266662000.133%202771100009093328220.122%2028811666010000261110.122%2029912355811000287720.111%2030013099812100315590.11

25、1%目前银川川市尚没没有完成成的综合合管廊项项目，该该项目占占一般公公共预算算支出比比例也很很低，因因此不会会出现管管廊方面面PPPP项目过过于集中中的问题题。2.1.2政府府平台公公司滨投集团团经银川川市人民民政府批批准并由由银川市市人民政政府及银银川经济济技术开开发区管管理委员员会共同同出资成成立的国国有企业业，由银银川市财财政局代代表市政政府履行行出资人人职责。公司登登记注册册资本为为人民币币50亿亿元。主主要职责责为根据据银川市市人民政政府关于于滨河新新区的总总体规划划、组织织滨河新新区的建建设，组组建配套套智能子子公司（含战略略合作伙伙伴），承担滨滨河新区区房地产产开发、城市基基础设

26、施施与配套套设施的的建设与与运营、区域土土地开发发与整理理（含一一级土地地开发、收储），产业业投资与与管理以以及金岸岸特色旅旅游带的的综合开开发、融融资等。2.1.3 合合作基金金公司中冶建信信由建信信信托同同中冶集集团共同同设立，建信信信托作为为中国建建设银行行控股的的子公司司，资金金来源广广、实力力强，同同时在基基础设施施领域具具有传统统优势，在金融融产品创创新尤其其是在产产业基金金业务领领域具有有丰富经经验，能能够为中中冶建信信提供强强大的业业务支撑撑，中冶冶建工隶隶属于中中冶集团团，近期期，中冶冶集团同同中国储储蓄银行行签订了了中冶冶城市综综合管廊廊产业基基金合作作框架协协议、中冶冶集

27、团与与邮储银银行战略略合作协协议。双方决决定共同同设立国国内首支支千亿级级城市综综合管廊廊产业基基金，在在“平等等互利、诚实信信用、优优势互补补、合作作创新、共享共共赢”的的原则下下，展开开全方位位、多层层次的深深化合作作。为本本项目的的资金来来源提供供有力保保障。2.2主主要商务务条件2.2.1合同同主要标标的数值值：项目全部部建设成成本成交交价(含含建设期期利息221666.811万元)为：66.899亿元；首年管管廊运营营成本成成交价为为：1884万元元；年合合理利润润率调整整系数成成交价为为：1.29000；年年度折现现率成交交价为：6.333%。2.2.2项目目投资资资金来源源：项目

28、目公司的的投资总总额为66.899亿元，其中项项目资本本金为33.144亿元。滨投集集团代表表政府方方出资11.1亿亿，社会会资本投投资2.04亿亿，双方方共同出出资合计计3.114亿元元。入廊廊管线单单位缴纳纳的入廊廊费34440万万元（若若入廊费费在建设设期未能能收取到到，不足足部分由由财政补补足），投资总总额减去去入廊费费和资本本金的差差额由银银行贷款款等方式式解决。2.2.3项目目公司负负责融资资、建设设和运营营维护项项目设施施。项目目公司与与入廊管管线单位位签订入廊服服务与收收费协议议；2.2.4项目目建成投投入使用用后，在在项目合合作期限限内，项项目公司司根据市市政府及及价格主主管

29、部门门出台的的收费政政策对入入廊管线线单位使使用地下下综合管管廊进行行收费（包括入入廊费和和日常维维护费收收入）。政府按按照设施施使用的的绩效考考核情况况分期支支付财政政补贴；2.2.5运营营期财政政补贴的的计算进入运营营期后，根据市市财政部部门的建建设投资资审定结结果，按按照下面面公式计计算运营营期财政政补贴。财政补补贴按季季度支付付，各期期付费金金额需经经市财政政部门核核定。 说明：项目全部部建设成成本：包包括项目目建设投投资和建建设期利利息，其其中： 1)项项目建设设投资：经评审审，如果果实际建建设投资资与建设设投资中中标报价价相差在在5%（可以以根据建建设投资资规模设设置比例例，即建建

30、设投资资越大，比例越越小）以以内，则则按中标标文件中中的建设设投资计计算；如如果实际际建设投投资与建建设投资资中标报报价相差差在55%（同同上）以以上，则则按实际际建设投投资计算算，本项项目中标标报价共共计688,9662.118万元元，其中中工程费费用600,0225.337万元元，其他他费用330500万元， 预备备费37720万万元，建建设期贷贷款利息息21666.881万元元。2)建设设期中央央财政补补助：招招投标环环节暂按按建设期期中央财财政补贴贴为零测测算，项项目执行行环节，按实际际获得的的中央财财政补助助计算。3)建设设期利息息：项目目自有资资金部分分政府认认可的年年化利率率6.

31、55%，至至建设期期结束共共计19976万万元；银银行贷款款部分年年化利率率5.6635%，至建建设期结结束共计计1900.811万元。（2）管管廊运营营成本：首年为为1844万元。后续各各年按照照2.11%的增增长比例例增长，并经市市财政部部门最终终核定。（3）当当年利润润率：按按当年11月1日日金融机机构中长长期贷款款基准利利率调调整系数数，调整整系数为为1.229。（4）年年度折现现率：66.333%。（5）资资本金内内部收益益率：55.955%。（6）绩绩效考核核评分：为季度度绩效考考核评分分值。（7）运运营补贴贴周期：项目运运营期年年数十四四（144）年。（8）nn：从项项目运营营期

32、开始始计算的的折现年年数（nn=1,2,33225），运营期期第一年年n取11，依次次类推。2.2.6调价价机制：调价程序序：（1）中中央财政政补贴等等政府补补助、补补贴资金金由于目前前银川市市地下综综合管廊廊和PPPP项目目并没有有明确具具体补贴贴额度和和计划，在招投投标环节节，各投投标人暂暂按照政政府补助助和补贴贴资金为为零编制制投标文文件。在在中标人人确定之之日起至至项目合合作期结结束之日日至，在在政府补补贴具体体额度明明确以后后，若政政府补贴贴额度超超过1000万元元（不含含），则则PPPP合同签签订双方方应当根根据中标标人投报报的财务务方案中中规定的的方法进进行调整整以重新新核算政政

33、府补贴贴金额；若补贴贴额度小小于1000万元元（含），则当当年政府府应支付付项目公公司的补补贴额度度应当扣扣除该部部分费用用。（2）入入廊费如果宁夏夏回族自自治区、银川市市、滨河河新区出出台了入入廊费征征收的相相关政策策和标准准，入廊廊费以该该等政策策和标准准进行征征收，当当实际征征收的入入廊费金金额和中中标人投投标文件件中财务务方案中中的入廊廊费金额额的差额额（记为为P112）与与中标人人投标文文件中财财务方案案中的入入廊费金金额（记记为P33）的百百分比超超过PPPP合同同约定的的比例（-5%PP12/P35%）时，即即可按照照PPPP合同的的约定启启动调价价程序，按照投投标人投投报的财财

34、务方案案中的规规定的方方法进行行调整以以重新核核算政府府补贴金金额。（3）日日常维护护费收入入如果宁夏夏回族自自治区、银川市市、滨河河新区出出台了日日常维护护费收入入征收的的相关政政策和标标准，日日常维护护费收入入以该等等政策和和标准进进行征收收，当实实际征收收的日常常维护费费收入金金额和中中标人投投标文件件中财务务方案中中的日常常维护费费收入金金额的差差额（记记为CC12）与中标标人投标标文件中中财务方方案中的的日常维维护费收收入金额额（记为为C3）的百分分比超过过PPPP合同约约定的比比例（-5%C112/CC355%）时时，即可可按照PPPP合合同的约约定启动动调整程程序，按按照投标标人

35、投报报的财务务方案中中的规定定的方法法进行调调整以重重新核算算政府补补贴金额额。（4）运运营成本本管廊运营营成本根根据服务务期内的的通货膨膨胀情况况（银川川市统计计局公布布的当期期CPII数值）以三（3）年年为周期期按公式式进行校校正，且且前提条条件为：（前三三年的CCPI数数值的均均值-220144年CPPI数值值）/220144年CPPI数值值的结果果超过其其值域范范围-10%,-110%。按照照如下公公式进行行校正。P3n=P3nn-3CPII3n-3CCPI33n-22CPPI3nn-110-6(nn=1,2,33)n为已调调价次数数加1；P0为成成交投标标人在报报价文件件中报出出的年

36、运运维绩效效服务成成本；Pn为第第n+11个财务务年度起起适用的的年运维维绩效服服务成本本（每三三年调价价一次）；CPI33n-11为第33n个财财务年度度由银川川市统计计局公布布的第33n-11个财务务年度银银川市居居民消费物价价指数。地下综综合管廊廊维护必必须符合合国家以以及宁夏夏回族自自治区、银川市市的相关关规定和和行业规规范。（5）项项目建设设成本项目建设设成本在在对应的的运营期期对应的的付费期期内不作作调整。在甲乙乙双方调调价过程程确有困困难或双双方不能能达成一一致意见见时，双双方可在在协调一一致的前前提下，聘请第第三方专专业机构构进行协协助调价价工作，所产生生的费用用由项目目公司承

37、承担，计计入项目目当年的的运营成成本。2.2.7招商商环节：由于银银川市目目前并未未出台入入廊费缴缴纳标准准，暂按按照行业业经验，则入廊廊管线单单位缴纳纳的入廊廊费为334400万元。在项目目合作期期限内，入廊管管线单位位可使用用地下综综合管廊廊缴纳的的入廊费费，作为为项目经经营收入入，不足足部分由由市政府府按照设设施使用用绩效考考核情况况给予项项目运营营补贴。入廊费费由项目目公司按按照国家家相关规规定和确确定的指指导价格格，与入入廊管线线单位签签订入入廊服务务与收费费协议，并协协议约定定收取。2.2.8项目目建成投投入使用用后，在在项目合合作期限限内，项项目公司司根据银银川市政政府有关关部门

38、后后续制定定的收费费标准对对入廊管管线单位位使用地地下综合合管廊进进行收费费，若没没有出台台相关的的收费标标准，则则按运营营期首年年为3117万元元进行计计算，后后续各年年按照每每年增幅幅10%的比例例计算。2.2.9风险险分配：按照风风险分配配优化、风险收收益对等等和风险险可控等等原则，项目建建设、财财务和运运营维护护等商业业风险由由项目公公司承担担；法律律、政策策等风险险由甲方方承担；不可抗抗力等风风险由政政府和项项目公司司合理共共担。2.2.10项项目税费费安排本项目未未考虑建建筑业“营改增增”影响响，仍按按照现行行建筑业业营业税税条例规规定纳税税，建筑筑营业税税税率为为3%，运营维维护

39、收入入及财政政补贴收收入营业业税税率率5%；城市维维护建设设税、教教育费附附加按营营业税的的53%和5%计算，水利建建设基金金按营业业收入的的0.007%计计算；企企业所得得税税率率按照225%计计算。2.3项项目公司司成立项目公司司的注册册资本为为10000万元元。其中中：滨投投集团认认缴的注注册资本本为3550万元元，占项项目公司司注册资资本总额额的355%；中中冶建工工集团有有限公司司（以下下简称中中冶建工工）认缴缴的注册册资本为为50万万元，占占项目公公司注册册资本总总额的55%；中中冶建信信投资基基金管理理（北京京）有限限公司（以下简简称中冶冶建信）认缴的的注册资资本6000万元元，

40、占项项目公司司注册资资本总额额的600%。项目公司司的组织织形式为为有限责责任公司司。项目目公司以以自身的的全部资资产为限限承担项项目公司司的债务务及责任任。自项项目公司司成立日日起各方方以各自自认缴的的注册资资本为限限对项目目公司承承担责任任，并分分担风险险及亏损损；三方方按其实实缴的注注册资本本的比例例分享利利润。三方在此此承诺，在本协协议生效效之日起起至使用用期五年年之内（含第五五年），不转让让其在项项目公司司中的全全部或部部分股权权；使用用期五年年之后，经市政政府事先先书面同同意，三三方可以以转让其其在项目目公司中中的全部部或部分分股权，但受让让方应满满足本项项目PPPP合同同约定的的

41、技术能能力、财财务信用用、运营营经验等等基本条条件，并并已经以以书面形形式明示示，在其其成为项项目公司司股东后后，确保保继续承承担各自自在本协协议项下下的义务务。董事会由由三名董董事组成成，设董董事长一一名。董董事长由由滨投公公司提名名，一名名董事由由中冶建建工提名名，一名名董事由由中冶建建信提名名。项目公司司设监事事一名，监事由由项目公公司职工工通过职职工大会会或者其其他形式式选举产产生。项目公司司设总经经理1名名，副总总经理22名（滨滨投集团团委派11名副总总，中冶冶建信委委派1名名财务总总监）。总经理理由中冶冶建工方方提名。项目公司司各方责责任和权权利将通通过合合资协议议和公司章章程具具

42、体约定定。2.4专专项基金金的设立立由中冶建建信基金金管理有有限公司司发起设设立中冶冶建信银银川滨河河新区综综合管廊廊产业基基金（有有限合伙伙）（拟拟用名），基金金规模暂暂定2.0355亿元，期限115年，其中优优先级11.733亿元，占比885%，由建信信信托募募集；劣劣后级00.3005亿元元，占比比15%，全部部由中冶冶建工认认购。基基金年化化成本为为6.550%（固定利利率）。认购劣劣后级是是中冶建建工为产产业基金金提供的的重要增增信措施施，产业业基金实实质是为为后续项项目公司司项目贷贷款提供供了项目目资本金金。由于建信信信托在在产业基基金投资资表决中中有一票票否决权权，中冶冶建工在在

43、产业基基金中只只占有115%，经风险险测试，中冶建建工对基基金业务务不并表表核算。2.5 项目资资金筹措措：2.5.1 项项目公司司资金筹筹措计划划：本项目的的投资总总额为66.899亿元。2.5.1.11 根据据国务院院关于于调整和和完善固固定资产产投资项项目资本本金制度度的通知知（国国发220155511号）要要求和政政府的招招标文件件约定，本项目要要求自有有资本金比例例占总投资资的455.533%，计计3.114亿元元。对此，本本项目资资本金由由滨投集集团代表表政府方方出资11.1亿亿，中冶冶建工和和中冶建建信基金金出资22.044亿，共共同出资资合计33.144亿元。采取股股东以注注册

44、资本本金10000万万元（注册资资本分别别为滨投投集团3350万万元，占占比355%；中中冶建工工50万万元，占占比5%；中冶建建信基金金6000万元，占比600%）和向股东借借款3.04亿亿元的形形式提供供（滨投集集团代表表政府方方出资11.0665亿，中冶建建工和中中冶建信信基金出出资1.9755亿）。2.5.1.22 建设设期可收收取入廊廊管线单单位缴纳纳的入廊廊费34440万万元（若若入廊费费在建设设期未能能收取到到，不足足部分由由财政补补足）。2.5.1.33 投资资总额减减去资本本金和入入廊费的的差额，即：66.899-3.14-0.334=33.411亿元由由项目公公司向银银行贷

45、款款等方式式解决。项目公司司自有资资本金到位位后，将将以项目目公司自自身为申申请主体体，向农农发行或或国开行行分行申申请3.41亿亿元信用用项目贷贷款，项项目贷款款目前的的财务方方案年化化资金成成本约为为10年年期贷款款基准利利率上浮浮15%（浮动动利率）。贷款款行将对对项目本本身进行行项目风风险评估估和评级级，同时时要求银银川滨河河新区政政府提供供完整的的PPPP项目合合规性支支撑文件件和财政政预算文文件。城城市地下下综合管管廊建设设是属于于国家扶扶持的重重点建设设领域，是国家家的建设设发展方方向，也也是银行行重点支支持领域域，减少少了项目目贷款落落地的不不确定性性。2.5.2实施施单位资资

46、金筹措措计划上述投资资计划，中冶建建工将出出资500万元持持有项目目公司55%股权权，并作作为LPP分期认认购专项项基金劣劣后级份份额30052.5万元元，该资资金由中中冶建工工通过自自有资金金或自筹筹解决。而且，根据工工程支付付款条件件及滚动动投资模模式，中中冶建工工资金峰峰值为446000万元。2.6 项目目建设：本项目的的施工总总承包由由中冶建建工负责责。总合合同额为为6亿元，工工程按定定额取费费，月进进度800%，竣竣工验收收后支付付至900%，竣竣工结算算后付至至95%，余55%质保保金。预预计总施施工利润润为38817.61万万元，施施工利润润率为66.366%。2.7项项目运营营

47、及回购购本项目合合作期115年，其中建建设期11年，运运营期114年，采取“投资、建设和和运营维维护一体体化+入入廊管线线单位付付费+政政府补贴贴”的运运营方式式，入廊廊单位付付费包括括支付入入廊费及及运营维维护费，各种付付费机制制下付费费水平的的计算方方法、付付费期多多久、按按照怎样样的进度度付费以以及付费费资金的的主要来来源如下下。2.7.1项目目公司成成立后，由项目目公司同同入廊单单位签订订入廊合合同，一一次性支支付入廊廊费，入入廊管线线单位缴缴纳的入入廊费334400万元（若入廊廊费在建建设期未未能收取取到，不不足部分分由财政政补足），该部部分费用用用于冲冲抵建设设成本。2.7.2 政

48、政府补贴贴期为114年，每季度度支付，补贴费费用纳入入银川市市财政预预算，计计算方法法如下： A 、项项目全部部建设成成本=工工程建设设成本+建设期期贷款利利息。B、合理理利润率率=运营营补贴发发生年份份金融机机构中长长期贷款款基准利利率调调整系数数，本项项目报价价为1.29%。C、年度度折现率率：根据据财政部部21号号文要求求，年度度折现率率应考虑虑财政补补贴支出出发生年年份，并并参照同同期地方方政府债债券收益益率合理理确定（本项目目报价为为6.333%）D、n代代表折现现年数，如计算算第一年年付费数数额则nn取1，第二年年取2，依此类类推。E、日常常维护费费收入首首年暂按按行业在在建和建建

49、成项目目的经验验值和测测算值的的3177万元进进行测算算，按照照10%的增长长比例计计算各年年的日常常维护费费收入，后续按按照项目目协议规规定的程程序根据据中标人人投报的的财务方方案的规规定的方方法进行行调整，结算时时据实调调整。F、运营营成本报报价首年年为1884万元元，后续续各年按按照2.1%的的增幅进进行增长长，后续续按照本本项目PPPP合合同的规规定进行行调整。2.7.3 项项目公司司根据市市政府及及价格主主管部门门出台的的收费政政策对入入廊单位位使用地地下综合合管廊进进行收费费，本项项目首年年暂按行行业在建建和建成成项目的的经验值值和测算算值的3317万万元进行行测算，按照110%的

50、的增长比比例计算算各年的的日常维维护费收收入，后后续按照照项目协协议规定定的程序序根据中中标人投投报的财财务方案案的规定定的方法法进行调调整，结结算时据据实调整整。各年度运运营及回回购资金金安排情情况见下下表（金金额单位位：万元元）项目合计建设期运维期123456789101112131415总计1202204.423440054755.74458144.49961744.52265577.18869633.88873966.15578555.61183433.96688633.05594144.8100001.228106224.668112887.335119991.775入廊费34400

51、34400财政补贴贴1078896.3551588.74454655.79957900.95561355.25564999.76668855.62272944.02277266.22281833.53386677.33391799.06697200.244102992.446108997.338运营维护护费88688.077317348.70383.57421.93464.12510.53561.58617.74679.52747.47822.22904.44994.8810944.3772.8 项目移移交和退退出：（1） 项目合合作期满满，乙方方应按照照合同约约定将项项目设施施（含为为项目设

52、设施正常常使用所所必须的的各类项项目设施施、设备备、土地地使用权权、各信信息系统统、维护护手册等等）无偿偿移交给给市政府府或其指指定机构构。 （2） 乙方应应确保移移交的项项目设施施不存在在任何抵抵押、质质押等担担保权益益或所有有权约束束，亦不不得存在在任何种种类和性性质的索索赔权。 （3） 乙方应应确保最最后一次次维护绩绩效考核核指标达达到正常常使用移移交标准准。如发发现存在在缺陷的的，未能能达到移移交标准准的，则则乙方应应及时修修复。如如乙方拒拒不修复复，则扣扣除当季季全部财财政补贴贴及提取取维护保保函所有有费用。如任一一方对是是否达到到移交标标准有异异议的，则由移移交委员员会聘请请第三方

53、方机构进进行评定定。如果果评定结结果达到到移交标标准，聘聘请费用用由甲方方承担；如果评评定结果果未达到到移交标标准，则则聘请费费用由乙乙方承担担。 第三章 经济济测算3.1 项目目公司收收益3.1.1 收收益情况况：按照上述述投资模模式，在在项目合合作期间间，项目目公司共共可实现现收入11463321.42万万元，营营业成本本为：11091163.04万万；营业业税费：68115.559万元元，最终终利润总总额为3303442.779万元元，净利利润：2227557.009万元元。具体体请见下下表： 表表 项目目公司利利润表序号项 目目金 额额单位备注一项目总收收入146,3211.422 万

54、元1+2+31建设期投投资收益益1,9776.000 万元按年利率率6.55%计，按季支支付2可用性服服务费27,5581.00 万元分期155年，根根据项目目公司收收入情况况分别支支付2.1入廊费3,4440.000 万元入廊单位位一次性性缴纳，如不足足，由财财政补助助2.2运维期投投资收益益24,1141.00 万元按年利率率6.55%计，按季度度支付3运维期运运营收益益116,7644.422 万元按PPPP合同约约定计算算3.1运营维护护收入8,8668.007 万元首年3117万，以后每每年按110%递递增3.2政府补贴贴收入107,8966.355 万元二项目总成成本109,163

55、3.044 万元二=1+2+33+4+5+661建安总成成本60,0025.37 万元2建设预备备费3,7220.000 万元3其他成本本3,0550.000 万元4建设期融融资成本本2,1666.881 万元融资成本本股东借借款年利利率6.5%，项目贷贷款年利利率5.6355%按季季支付5回购期融融资成本本36,7731.92 万元6运维期运运营成本本3,4668.994 万元全额支付付给专业业运营公公司7三营业税及及附加6,8115.559 万元运营维护护及补贴贴收入按按5%计计算，城城建税77%，教教育费附附加5%，水利利建设基基金0.07%四固定资产产增值税税万元请说明税税率五利润总额

56、额30,3342.79 万元四=一-二-三三-四六所得税7,5885.770 万元五税率率七净利润22,7757.09 万元七=五-六3.1.2 资资金来源源与应用用情况：项目公司司资金来来源与应应用表格格式请参参考下表表，由表表可知，项目公公司建设设及运维维各年均均有充足足的资金金，有足足够的净净现金维维持正常常进行，可以实实现财务务可持续续性。表项目公公司资金金来源与与应用表表序号项目合计建设期运维期1234567891011121314151现金流入入185,7266.60039,3340.0035,0097.925,8114.4496,1774.5526,5557.1186,9663.

57、8887,3996.1157,8555.6618,3443.9968,8663.0059,4114.88010,0001.2810,6624.6811,2287.3511,9991.751.1收入廊费费3,4440.0003,4440.0001.2政府支付付财政补补贴107,8966.3555,1558.7745,4665.7795,7990.9956,1335.2256,4999.7766,8885.6627,2994.0027,7226.2228,1883.5538,6667.3339,1779.0069,7220.22410,2292.4610,8897.381.3使用者付付费8,866

58、8.007317.00348.70383.57421.93464.12510.53561.58617.74679.52747.47822.22904.44994.881,0994.3371.4注册资本本金注入入1,0000.0001.5股东借款款注入30,4400.0030,4400.001.6银行借款款注入34,1122.184,5000.00029,6622.182现金流出出174,3000.81139,0026.5533,0047.978,0778.4416,1558.1116,4778.4466,8777.7727,3550.3347,7990.7788,2999.1148,9669.

59、8889,5114.0069,9999.55810,4401.6810,9924.111,3884.0012.1项目预备备费3,7220.0003,7220.0002.2其他建设设费3,0550.0003,0550.0002.3建安成本本60,0025.3730,5558.3726,4465.733,0001.2272.4银行借款款本金偿偿还34,1122.182,4770.000770.001,8770.0002,2770.0002,7770.0003,3770.0003,9770.0004,6770.0005,5770.0006,3992.220-2.5银行借款款利息偿偿还12,7781.

60、7321.1131,6111.7771,7883.6601,7440.2211,6334.8841,5006.9921,3550.8831,1660.993937.22674.07360.20-2.6股东借款款本金偿偿还24,2200.00-7,2000.0008,0000.0009,0000.0002.7股东借款款利息偿偿还26,1117.001,4882.0001,9776.0001,9776.0001,9776.0001,9776.0001,9776.0001,9776.0001,9776.0001,9776.0001,9776.0001,9776.0001,9776.0001,5008