AAA担保公司商业计划书

1、目录 HYPERLINK l _摘_ 摘要 HYPERLINK l 商业计划划书 商业计划书附录 HYPERLINK l 招股说明明书 招股说明书 HYPERLINK l 参股意向向书 参股意向书 HYPERLINK l 营业执照照 营业业执照摘 要一、公司司及发展展CItyy市XXX担保投投资股份份有限公公司（以以下简称称“XX担担保”）是一一家于119999年122月在中中国广东东省CIIty市市注册的的股份制制有限公公司，是是中国第第一批民民营的专专业担保保机构之之一。公公司经过过近两年年的运营营，无论论从资产产规模或或经营规规模，都都已成为为集担保保、投资资及配套套服务于于一体的的中国

2、目目前最大大的民营营商业担担保机构构之一，在业界界和社会会上都享享有很高高的声誉誉。XX担保保以“发展担担保、服服务社会会，促进进我国信信用秩序序的建设设和风险险投资的的健康发发展”为宗旨旨，坚持持“以担保保促进投投资，以以投资发发展担保保”的经营营理念，采用担担保服务务与风险险投资相相结合、项目运运作与资资本运作作相结合合、资产产抵押与与股权质质押相结结合的担担保投资资运作新新模式，拓展以以担保及及其配套套服务为为主，担担保投资资为辅的的主营业业务及各各项衍生生业务。XX担保保实行规规范的股股份制商商业化运运作，建建立了完完善的组组织结构构、以及及强有力力的经营营策略和和灵活的的商业化化运作

3、机机制，并并以实现现境外IIPO上上市为目目标，在在管理上上与国际际金融企企业要求求接轨，保持了了公司在在中国担担保业稳稳健经营营的领先先优势。XX担保保的发展展规划是是在未来来五年内内，全面拓拓展和深深化担保保与担保保投资业业务，将公司司发展成成跨区域域、集团团化运作作的上市市公司,成为适适应知识识经济时时代要求求和具有有核心竞竞争能力力的学习习型企业业和专家家型组织织。计划划到20005年年，公司司担保规规模（包包括分公公司和代代理管理理的互助助基金）达到1771.22亿元人民币币，当年年实现净净利润33.2亿亿元人民民币，五五年实现现担保金金额累计计约3336亿元人民币币，利润润累计达达

4、7亿元元人民币币。二、产品品和服务务XX担保保以客户户利益和和为社会会服务至至上的原原则制定定其市场场营销策策略，提提供最适适合社会会需要的的担保服服务产品品。XX担保保运用担担保投资资的经营营模式，不断开开创担保保投资新新型产品品。通过过担保与与投资的的有机结结合，以以投资收收益弥补补担保代代偿损失失，担保保投资收收益高于于一般保保费的收收入，这这样，大大大降低低了投资资风险，提高了了公司的的经济效效益。同时，XXX担保保针对中中国目前前普遍存存在的中中小企业业融资难难，个人人贷款投投放难，合同双双方履约约难的情情况，以以企业和和个人为为主要服服务对象象,开展展了个人人贷款担担保业务务、企业

5、融融资担保保业务以以及经济济合同履履约担保保业务。为保证担担保业务务的资信信质量，增加担担保业务务的附加加价值，公司开开发出一一系列中中介业务务品种，主要包包括：咨咨询服务务项目、论证服服务、抵押资资产处置置服务和和代理服服务。为进一步步规避担担保风险险，XXX担保正正在计划划申请与与资产证证券化有有关的担担保业务务，在资资本金达达到5亿元人民币币以上时时，将力争开开拓以下下业务产产品：企业债债券和可可转换债债券、发行担担保银行行房屋抵抵押、资产证证券化担担保、反担保保资产证证券化担担保和企业债债券回购购担保以以及其他他衍生产产品，力力争在完完成增资资扩股和和境外上上市后成成为中国国第一家家抵

6、押资资产证券券化业务务的开拓拓者。XX担保保将继续续依据国国内外最最新的理理论成果果和市场场需求，联合中中国著名名高等院院校、研研究机构构和国际际同行,不断研研究和开开发新的的担保投投资品种种,进一一步完善善管理制制度和业业务实施施手段,使公司司的业务务开发能能力始终终保持在在全国领领先水平平。三、市场场及竞争争由于担保保业的特特殊性，使担保保机构具具有一定定的地区区性。外外地担保保机构一一般很难难在CIIty开开展业务务，反之之亦然。据统计计，CIIty的的企业贷贷款的平平均规模模年均33,0000亿元元人民币币，同期期个人贷贷款的规规模达3300亿亿元人民民币，并并以较高高的年增增长率继继

7、续扩大大，预计计全国个个人贷款款每年市市场份额额将以550%的的速度增增长，CCItyy可达到到60%的增长长速度。CItty20000年年企业申申请的担担保额达达2000多亿元元人民币币，而包包括XXX担保在在内的CCItyy三家专专业担保保机构全全年的承承保总额额不到110亿元元人民币币。显然然，巨大大的市场场在等待待着开发发，信用用担保业业的发展展前景十十分广阔阔。由于CIIty担担保业务务市场巨巨大，XXX担保保与CIIty仅仅有的几几家同行行之间基基本上没没有竞争争，从未未出现几几家争一一个客户户或在一一个行业业内竞争争的情形形。相反反，公司司与其它它专业担担保机构构已形成成战略同同

8、盟，形形成业务务上互补补的商业业伙伴。此外，XX担担保还受受托管理理CItty市中中小企业业信用互互助协会会等互助助担保机机构。正正是由于于目前市市场需求求远大于于供给，没有形形成竞争争。按目目前担保保业保证证金到位位情况来来看，CCItyy担保业业真正形形成竞争争最早要要到20010年年以后。因此，XX担担保竞争争策略是是：在22001120005年年将自己己发展成成为业内内第一品品牌，以以实力和和服务质质量形成成竞争优优势。四、资金金筹措及及投资回回报由于担保保行业的的特点，XX担担保本身身不可能能靠借贷贷的方式式扩张。为满足足担保保保证金增增长的需需要，唯唯一的途途径是通通过股本本扩张来

9、来融资。因此，资金筹筹措的使使用主要要是用于于满足主主营业务务的迅速速增长，以及提提高公司司的抗风风险能力力。XX担保保计划于于20003年实实现境外外上市的的目标，并已于于20001年88月与美美国美洲洲投资银银行签订订了XXX担保保上市辅辅导咨询询协议书书。境境外上市市的地点点和时机机将根据据当时世世界资本本市场状状况来定定，目前前选择美美国NAASDAAQ全国国市场为为第一优优先考虑虑的交易易所，计计划于220033年完成成申报审审批程序序。其次次，公司司亦考虑虑在香港港主板上上市的可可能性。在20003年上上市之前前，公司司计划22001120002年年进行两两次增资资扩股，使公司司总

10、股本本扩大到到4亿股股，上市市后20004年年总股本本达到553,5500万万股。第第一次增增资计划划于20001年年11月月份开始始，新增增公司普普通股权权14,4500万股，参股价价格为每每股1.25元元人民币币，共计计增加资资金188,0662.55万元人人民币。其中，美国美美林集团团下属投投资公司司已决定定参股33,3220万股股，美国国美洲投投资银行行已决定定参股11,9992万股股，尚余余9,1138万万股。投投资人最最小持股股数为110万股股，即最最少投资资金额为为12.5万元元人民币币；第二二次增资资扩股计计划于220022年下半半年新增增公司普普通股权权1亿股股，参股股价格为

11、为每股22元人民民币，这这次增资资将增加加资金22亿元人人民币。预计公公司在22001120005年年上市前前后的五五年平均均净资产产回报率率将达约约11%，平均均投资回回报率在在13%左右。五、结语语中国政府府于19999年年6月正式式启动以以扶持中中小企业业发展为为宗旨的的中小企企业信用用担保体体系的建建设以来来，国家家已制定定了一系系列的措措施，加加快建设设以中小小企业为为主要服服务对象象的中央央、省、地（市市）信用用担保体体系，在在积极扶扶持中小小企业创创立与发发展的同同时，亦亦为信用用担保市市场的健健康发展展奠定了了坚实的的基础，信用担担保业的的发展面面临着更更宽松的的环境和和更大的

12、的发展机机遇。由于担保保投资业业务低风风险高收收益，担担保配套套服务又又能够拓拓展担保保业务的的服务范范围，担保基基金委托托管理业业务亦在不增增加公司司资本需需求压力力和有效效降低风风险的前前提下广广泛开拓拓担保市市场，这这些都将将有助于于提高公司司的整体体服务水水平和盈盈利能力力，而公公司的反反担保资资产的处处置业务务及资产产证券化化业务能能为公司司有效化化解担保保风险。本项投投资的投投资收益益是明显显的，规规避风险险的措施施是行之之有效的的，所以以，投资资XX担担保是一一项具有有良好发发展前景景和丰厚厚投资回回报的投投资。CItyy市XXX担保投投资股份份有限公公司商业计划划书二零零一一年

13、十月月目 录录TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc528488591 1公司背背景 PAGEREF _Toc528488591 h 3 HYPERLINK l _Toc528488592 1.1公公司沿革革与经营营宗旨 PAGEREF _Toc528488592 h 3 HYPERLINK l _Toc528488593 1.2公公司经营营范围 PAGEREF _Toc528488593 h 4 HYPERLINK l _Toc528488594 1.2.1担保保业务 PAGEREF _Toc528488594 h 4 HYPERLINK l _Toc528488595

14、 1.2.2担保保投资业业务 PAGEREF _Toc528488595 h 5 HYPERLINK l _Toc528488596 1.2.3担保保配套服服务 PAGEREF _Toc528488596 h 5 HYPERLINK l _Toc528488597 1.2.4资产产证券化化担保业业务 PAGEREF _Toc528488597 h 6 HYPERLINK l _Toc528488598 1.3公公司战略略合作者者与衍生生业务 PAGEREF _Toc528488598 h 6 HYPERLINK l _Toc528488599 1.3.1业内内战略合合作者 PAGEREF _T

15、oc528488599 h 7 HYPERLINK l _Toc528488600 1.3.2合作作银行与与衍生业业务 PAGEREF _Toc528488600 h 7 HYPERLINK l _Toc528488601 1.3.3保险险公司与与衍生业业务 PAGEREF _Toc528488601 h 7 HYPERLINK l _Toc528488602 1.3.4证券券公司与与衍生业业务 PAGEREF _Toc528488602 h 8 HYPERLINK l _Toc528488603 1.3.5投资资基金和和风险资资本与衍衍生业务务 PAGEREF _Toc528488603 h

16、 8 HYPERLINK l _Toc528488604 1.3.6与国国外金融融机构合合作的衍衍生业务务 PAGEREF _Toc528488604 h 8 HYPERLINK l _Toc528488605 1.4公公司商业业模式 PAGEREF _Toc528488605 h 8 HYPERLINK l _Toc528488606 1.5公公司经营营风险 PAGEREF _Toc528488606 h 9 HYPERLINK l _Toc528488607 1.5.1担保保业务的的信用风风险 PAGEREF _Toc528488607 h 9 HYPERLINK l _Toc528488

17、608 1.5.2担保保投资的的投资风风险 PAGEREF _Toc528488608 h 9 HYPERLINK l _Toc528488609 2.市场场机会与与竞争性性分析 PAGEREF _Toc528488609 h 10 HYPERLINK l _Toc528488610 2.1中中国与CCItyy市信用用担保市市场的概概况 PAGEREF _Toc528488610 h 10 HYPERLINK l _Toc528488611 2.2竞竞争性分分析 PAGEREF _Toc528488611 h 13 HYPERLINK l _Toc528488612 2.3市市场营销销策略 P

18、AGEREF _Toc528488612 h 14 HYPERLINK l _Toc528488613 2.3.1客户户开发措措施 PAGEREF _Toc528488613 h 14 HYPERLINK l _Toc528488614 2.3.2营销销策略 PAGEREF _Toc528488614 h 15 HYPERLINK l _Toc528488615 2.3.3产品品研发 PAGEREF _Toc528488615 h 15 HYPERLINK l _Toc528488616 2.3.4市场场规划 PAGEREF _Toc528488616 h 16 HYPERLINK l _To

19、c528488617 2.3.5服务务品牌营营销 PAGEREF _Toc528488617 h 17 HYPERLINK l _Toc528488618 2.4企企业形象象与公共共关系 PAGEREF _Toc528488618 h 18 HYPERLINK l _Toc528488619 2.5市市场风险险分析 PAGEREF _Toc528488619 h 19 HYPERLINK l _Toc528488620 2.5.1市场场容量风风险 PAGEREF _Toc528488620 h 19 HYPERLINK l _Toc528488621 2.5.2竞争争性风险险 PAGEREF

20、_Toc528488621 h 19 HYPERLINK l _Toc528488622 2.5.3政策策性风险险 PAGEREF _Toc528488622 h 20 HYPERLINK l _Toc528488623 2.5.4宏观观经济环环境下的的市场风风险 PAGEREF _Toc528488623 h 20 HYPERLINK l _Toc528488624 2.5.5入世世后的市市场风险险 PAGEREF _Toc528488624 h 21 HYPERLINK l _Toc528488625 3.公司司管理 PAGEREF _Toc528488625 h 21 HYPERLINK

21、 l _Toc528488626 3.1股股东大会会 PAGEREF _Toc528488626 h 21 HYPERLINK l _Toc528488627 3.1.1股东东结构沿沿革 PAGEREF _Toc528488627 h 21 HYPERLINK l _Toc528488628 3.1.2股东东背景资资料 PAGEREF _Toc528488628 h 23 HYPERLINK l _Toc528488629 3.1.3股东东大会权权限 PAGEREF _Toc528488629 h 25 HYPERLINK l _Toc528488630 3.2公公司管理理机构 PAGEREF

22、 _Toc528488630 h 26 HYPERLINK l _Toc528488631 3.2.1董事事会 PAGEREF _Toc528488631 h 26 HYPERLINK l _Toc528488632 3.2.2监事事会 PAGEREF _Toc528488632 h 27 HYPERLINK l _Toc528488633 3.2.3顾问问委员会会 PAGEREF _Toc528488633 h 28 HYPERLINK l _Toc528488634 3.2.4担保保评审委委员会/投资决决策委员员会 PAGEREF _Toc528488634 h 29 HYPERLINK

23、l _Toc528488635 3.2.5公司司日常管管理机构构 PAGEREF _Toc528488635 h 29 HYPERLINK l _Toc528488636 3.3经经营团队队与激励励机制 PAGEREF _Toc528488636 h 30 HYPERLINK l _Toc528488637 3.3.1经营营团队 PAGEREF _Toc528488637 h 30 HYPERLINK l _Toc528488638 3.3.2人力力资源规规划 PAGEREF _Toc528488638 h 31 HYPERLINK l _Toc528488639 3.3.3培训训计划 PAG

24、EREF _Toc528488639 h 31 HYPERLINK l _Toc528488640 3.3.4激励励机制 PAGEREF _Toc528488640 h 32 HYPERLINK l _Toc528488641 3.4企企业内部部管理 PAGEREF _Toc528488641 h 32 HYPERLINK l _Toc528488642 3.4.1业务务管理 PAGEREF _Toc528488642 h 32 HYPERLINK l _Toc528488643 3.4.2现代代化管理理 PAGEREF _Toc528488643 h 33 HYPERLINK l _Toc5

25、28488644 3.4.3决策策管理 PAGEREF _Toc528488644 h 33 HYPERLINK l _Toc528488645 3.4.4研究究与开发发 PAGEREF _Toc528488645 h 33 HYPERLINK l _Toc528488646 3.4.5风险险防范与与管理 PAGEREF _Toc528488646 h 34 HYPERLINK l _Toc528488647 4.商业业计划与与财务分分析 PAGEREF _Toc528488647 h 34 HYPERLINK l _Toc528488648 4.1公公司商业业计划 PAGEREF _Toc5

26、28488648 h 34 HYPERLINK l _Toc528488649 4.1.1经营营计划 PAGEREF _Toc528488649 h 34 HYPERLINK l _Toc528488650 4.1.2资金金计划 PAGEREF _Toc528488650 h 37 HYPERLINK l _Toc528488651 4.1.3理财财计划 PAGEREF _Toc528488651 h 37 HYPERLINK l _Toc528488652 4.1.4管理理费用计计划 PAGEREF _Toc528488652 h 38 HYPERLINK l _Toc528488653 4

27、.1.5经济济效益分分析 PAGEREF _Toc528488653 h 39 HYPERLINK l _Toc528488654 4.2业业务拓展展计划 PAGEREF _Toc528488654 h 41 HYPERLINK l _Toc528488655 4.3财财务分析析 PAGEREF _Toc528488655 h 43 HYPERLINK l _Toc528488656 4.4财财务预测测 PAGEREF _Toc528488656 h 45 HYPERLINK l _Toc528488657 4.5经经营风险险分析 PAGEREF _Toc528488657 h 48 HYPE

28、RLINK l _Toc528488658 4.5.1业务务集中度度分析 PAGEREF _Toc528488658 h 49 HYPERLINK l _Toc528488659 4.5.2风险险准备金金 PAGEREF _Toc528488659 h 50 HYPERLINK l _Toc528488660 4.5.3反担担保资产产分析 PAGEREF _Toc528488660 h 51 HYPERLINK l _Toc528488661 5.投资资分析 PAGEREF _Toc528488661 h 52 HYPERLINK l _Toc528488662 5.1投投资主体体和资金金投向

29、 PAGEREF _Toc528488662 h 52 HYPERLINK l _Toc528488663 5.2投投资风险险 PAGEREF _Toc528488663 h 53 HYPERLINK l _Toc528488664 5.3增增资扩股股与上市市 PAGEREF _Toc528488664 h 55 HYPERLINK l _Toc528488665 5.3.1增资资扩股计计划 PAGEREF _Toc528488665 h 55 HYPERLINK l _Toc528488666 5.3.2 民民营企业业上市方方案程序序与资格格 PAGEREF _Toc528488666 h

30、56 HYPERLINK l _Toc528488667 5.3.3 公公司上市市方案 PAGEREF _Toc528488667 h 60 HYPERLINK l _Toc528488668 5.5投投资效益益分析与与分配计计划 PAGEREF _Toc528488668 h 65 HYPERLINK l _Toc528488669 6结语语 PAGEREF _Toc528488669 h 671公司背背景1.1公公司沿革革与经营营宗旨CItyy市XXX担保投投资股份份有限公公司(以以下简称称“XX担担保”)在中中华人民民共和国国广东省省CItty市注注册。公公司英文文名:CCreddit

31、Oriienwwisee Liimitted.法定地址址:CIIty市市笋岗西西路中成成体育大大厦144层； 法人代表表:张锴锴雍先生生营业执照照编号为为: NNO.深深司字NN570039XX担保保，原名名CItty市XXX担保保服务股股份有限限公司，于19999年年12月月在中国国广东省省CItty市完完成了工工商登记记和注册册的全部部手续，并经国国家经贸贸委和CCItyy市政府府批准正正式开业业，成为为中国第第一批民民营的专专业担保保机构之之一。经经过两年年多的筹筹备和近近两年的的运营，无论资资产规模模或经营营规模，XX担担保已经经成为中中国目前前最大的的民营商商业担保保机构之之一，在在

32、业界和和社会上上享有很很高的声声誉。XX担保保率先提提出担保保投资的的经营模模式，并并首创了了担保投投资新型型产品。 通过过担保与与投资的的有机结结合，运运用担保保手段加加大投资资决策力力度，锁锁定和预预防投资资风险，以投资资收益弥弥补担保保代偿损损失，担担保投资资收益高高于一般般保费的的收入，大大改改善了一一般担保保机构风风险大收收益低的的经营模模式，从从而极大大地提高高了XXX担保在在业界的的竞争优优势。据据此，XXX担保保于20001年年7月正正式更名名为“CItty市XXX担保保投资股股份有限限公司”。XX担保保摆脱了了民营企企业起点点低的缺缺陷。从从资本规规模和业业务规模模上看,XX

33、担担保与一一般大型型国有担担保机构构和政府府担保机机构并无无明显的的区别。但是,民营体体制的天天然优势势使XXX担保能能聚集一一支优秀秀的高知知识结构构和具有有丰富实实际操作作经验的的的经营营团队。同时，XX担担保以“经营信信用，管管理风险险”作为其其经营管管理理念念，实行行规范的的股份制制商业化化运作，建立了了完善的的组织结结构、科科学规范范的操作作办法，以及强强有力的的经营策策略和灵灵活的商商业化运运作机制制，并以以实现境境外IPPO上市市为目标标，在管管理上与与国际金金融企业业要求接接轨，从从而保证证了XXX担保在在中国担担保业稳稳健经营营的领先先优势。XX担保保的发展展规划是是在未来来

34、五年内内，全面面拓展和和深化担担保与担担保投资资业务，将公司司发展成成跨区域域、集团团化运作作的上市市公司，使XXX担保成成为适应应知识经经济时代代要求和和具有核核心竞争争能力的的学习型型企业和和专家型型组织。在实现现可持续续发展的的基础上上，争取取将公司司发展成成中国担担保业的的领先者者和第一一品牌，最终实实现公司司从一个个境内准准金融企企业向国国际化标标准金融融企业的的过渡。按照这一一规划，XX担担保在220011年到220055年的资资本和经经营额将将以两位位到三位位数的年年增长率率实现超超常规增增长。通通过增资资扩股与与上市和和企业自自身积累累,XXX担保的的净资产产在20005年年将

35、达到到25亿亿元人民民币以上上,当年年担保金金额将超超过1000亿元元人民币币,担保保品种将将涉及主主要金融融领域的的主要金金融产品品。公司司在增资资扩股与与境外上上市后,将在中中国主要要城市或或省份逐逐步设立立分支机机构，并并分化出出主要行行业的专专业担保保公司，从横向向和纵向向扩大企企业经营营规模,利用XXX担保保的境外外上市地地位逐步步融入国国际资本本和金融融市场。1.2公公司经营营范围公司主营营方向为为： (1) 担保业业务 (2) 担保投投资业务务 (3) 担保配配套服务务公司正在在申请担担保抵押押资产证证券化业业务，力力争在增增资扩股股或上市市后成为为中国第第一家抵抵押资产产证券化

36、化业务的的开拓者者。1.2.1担保保业务企业与个个人为公公司主要要的服务务对象，服务产产品细化化为以下下三方面面：个人贷款款担保业业务 包包括个人人消费贷贷款担保保、个人人信用贷贷款担保保、单位位优秀员员工贷款款担保、出国留留学贷款款担保、个人创创业贷款款担保、房产抵抵押贷款款担保、房屋按按揭/加加按/转转按揭贷贷款担保保、房屋屋装修贷贷款担保保等；企业融资资担保业业务 包包括企业业流动资资金贷款款担保、房地产产开发贷贷款担保保、企业业票据贴贴现担保保、开具具承兑汇汇票担保保、出口口退税质质押贷款款担保、进出口口贸易融融资担保保、产权权（股权权、知识识产权、经营权权等）质质押贷款款担保、设备租

37、租赁融资资担保、企业发发起设立立/并购购搭桥贷贷款担保保、项目目投资担担保、政政策扶持持项目贷贷款担保保、保理理业务（应收帐帐贴现担担保、信信用保险险）等；经济合同同履约担担保业务务 包括括工程合合同履约约担保，工程招招投标履履约担保保、技术术转让合合同履约约担保、贸易合合同履约约担保、房地产产交易担担保、机机动车交交易担保保、房屋屋产权过过户交易易安全担担保、企企业产权权过户交交易安全全担保、合约对对冲押金金/预付付款/质质量保证证金担保保、中介介费/佣佣金担保保、产品品质量担担保、出出国留学学经济担担保、个个人分期期付款消消费担保保、诉讼讼保全担担保等。1.2.2担保保投资业业务民营企业业

38、非上市市的融资资方式大大致可分分为两种种，一是是信用担担保贷款款，二是是引入风风险资本本。信用用担保类类似于保保险行业业，用大大部分的的担保业业务成功功弥补小小部分的的代偿损损失。风风险投资资正好相相反，用用少数投投资项目目的成功功弥补多多数投资资项目的的失败。两者有有机的组组合就产产生新的的理念担保投投资。先先保后投投，保投投结合综综合起来来既比纯纯粹的风风险投资资稳妥，又比单单纯信用用担保收收益更高高。以担保为为手段，策略性性介入风风险投资资和资本本营运领领域，方方式主要要有：债转股。在一定定的条件件下，将将贷款资资金全部部或部分分转成被被担保企企业或资资本运营营项目的的股权； 根据承担担

39、的风险险程度，占有被被担保企企业或资资本运营营项目一一定的股股权、认认股权、期权或或分红权权； 对通过前前期担保保考察确确认的投投资项目目在项目目再次融融资时以以现金或或其它资资本追加加投入；将直接投投资的风风险投资资资金部部分转为为担保基基金，利利用担保保的放大大功能为为投资项项目融取取银行贷贷款，以以扩大投投资面，分散投投资风险险，提高高投资成成功率；以担保业业务作为为平台，在广泛泛领域与与其它企企业形成成战略合合作关系系，通过过担保获获得更多多的商机机和优势势，开发发相关的的衍生业业务，以以获取额额外的附附加收益益。担保投资资业务控控制的各各种资产产，除与与风险投投资一样样采用转转让和包

40、包装上市市方式变变现外，还可以以以解除除担保方方式退出出担保投投资项目目。1.2.3担保保配套服服务担保配套套服务是是指围绕绕担保项项目由XXX担保保提供的的一系列列中介服服务，主主要包括括：（1）咨咨询服务务企业理财财与资本本运作顾顾问企业管理理顾问个人理财财顾问（2）项项目论证证服务担保投资资项目可可行性研研究与项项目评估估资产评估估业务企业与个个人资信信评估（3）抵抵押资产产处置服服务典当业务务拍卖业务务企业重组组兼并业业务（4）代代理服务务企业或个个人融资资代理服服务政府或民民间担保保基金的的委托管管理资产委托托管理业业务1.2.4资产产证券化化担保业业务XX担保保计划申申请与资资产证

41、券券化有关关的担保保业务，在资本本金达到到5亿人人民币以以上时，公司将将在获得得批准的的条件下下，力争争开拓以以下业务务产品:企业债券券和可转转换债券券发行担担保银行房屋屋抵押资资产证券券化担保保反担保资资产证券券化担保保企业债券券回购担担保1.3公公司战略略合作者者与衍生生业务担保业务务是融资资市场的的一环，担保公公司必须须与金融融业诸多多机构形形成战略略合作关关系，从从而能够够有效地地执行企企业和个个人靠信信用担保保融资的的任务；与此同同时，担担保公司司本身应应与同行行形成策策略性合合作，从从而分散散担保公公司的风风险。1.3.1业内内战略合合作者与保险业业一样，担保业业最终将将形成由由若

42、干层层次再担担保机构构与众多多直接担担保机构构的信用用担保与与再担保保市场体体系。为为此，XXX担保保已经着着手:国内各级级再保机机构再保保业务（国家经经贸委等等有关部部门正在在出台相相关政策策，并已已逐步开开始组建建国家、省级再再担保机机构）；与当地或或异地担担保机构构之间交交叉互保保和联合合担保业业务；信用互助助会托管管业务；与国际财财务和担担保机构构的交叉叉互保业业务。1.3.2合作作银行与与衍生业业务公司已与与中国农农业银行行CItty分行行等十几几家银行行达成战战略合作作协议。以此为为基础,公司进进一步全全面介入入一些合合作银行行由现行行规定不不能进入入的非金金融业务务服务项项目，与

43、与合作银银行形成成业务和和优势互互补的战战略同盟盟，其衍衍生业务务主要包包括：银企交易易履约担担保银行信贷贷信用卡卡担保银行票据据贴现业业务担保保银行信用用证业务务担保银行抵押押资产的的处置业业务1.3.3保险险公司与与衍生业业务公司与保保险公司司可以在在寿险和和财险方方面广泛泛开展合合作，作作为保险险公司广广大的客客户群和和狭窄的的营业范范围的一一种补充充和拓展展。这种种战略合合作关系系的衍生生业务主主要包括括：保费担保保投资担保企业业与个人人责任保保险投资保险险产品担担保担保业务务和反担担保业务务的保险险1.3.4证券券公司与与衍生业业务公司已与与若干家家大型综综合类券券商形成成战略合合作

44、协议议，为券券商及其其客户提提供广泛泛的业务务合作。内容包包括：股票与债债券融资资担保业业务发行、配配股和搭搭桥贷款款担保业业务券商高管管个人担担保业务务上市融资资担保1.3.5投资资基金和和风险资资本与衍衍生业务务公司最有有特色的的担保投投资业务务可以延延伸到与与投资基基金和风风险资本本的合作作，从而而发展出出相应的的担保投投资产品品。即公公司发展展出外部部担保投投资产品品，为投投资基金金和风险险资本降降低投资资风险提提供适当当的手段段和工具具。其衍衍生业务务主要包包括：政府扶持持基金项项目贷款款担保项目投资资担保投资担保保基金委委托管理理风险投资资企业的的贷款担担保1.3.6与国外金金融机

45、构构合作的的衍生业业务国外金融融机构因因外汇管管制和业业务限制制等原因因，需要要公司为为国外金金融机构构在华客客户提供供各种服服务,以以适应中中国直接接融资和和间接融融资市场场的要求求。特别别是作为为公司战战略投资资人的国国外金融融机构，可利用用其在公公司的股股份进行行更紧密密的战略略合作，从而放放大这些些国外金金融机构构资本对对中国金金融工具具的作用用。1.4公公司商业业模式公司获利利方式主主要是通通过：担保业务务收取11%55%担保保额的服服务费。同时，公司要要求被担担保企业业或个人人提供足足额的反反担保资资产，以以规避担担保风险险；担保投资资业务为为公司提提供低风风险高获获利的利利润增长

46、长点；资产管理理可有效效提高公公司净资资产的回回报率，是主营营业务收收入的重重要补充充；担保配套套服务拓拓展了担担保业务务的服务务范围，保证担担保项目目的资信信质量，增加了了担保业业务的附附加价值值，是对对担保业业务的垂垂直整合合；担保基金金委托管管理业务务延伸了了公司的的资金链链，能在在不增加加公司资资本需求求压力和和有效降降低风险险的前提提下广泛泛开拓担担保市场场，提高高了业务务整体服服务水平平和盈利利能力；反担保资资产的处处置及资资产证券券化业务务是公司司化解担担保风险险的重要要手段，公司反反担保资资产和银银行抵押押资产的的有效处处置以及及资产证证券化业业务亦是是公司今今后潜在在的赢利利

47、增长点点。1.5公公司经营营风险XX担保保从事的的信用担担保和担担保投资资业务均均具有一一定程度度的经营营风险。1.5.1担保保服务的的信用风风险担保业务务的信用用风险是是由公司司承保产产生的或或然负债债带来的的。一般般而言，以下几几点是影影响公司司担保业业务经营营风险的的主要因因素:担保项目目的资金金用途、还款来来源及可可行性；借款人信信用程度度与担保保合约条条款约束束力；反担保资资产数量量、质量量与变现现性；担保业务务集中度度；担保咨询询代理服服务业务务的质量量。1.5.2担保保投资的的投资风风险担保投资资业务虽虽然力求求以担保保手段降降低投资资风险。但是，投资项项目的选选择和管管理是影影

48、响投资资风险的的决定因因素。影影响担保保投资项项目风险险的主要要因素有有:项目可行行性与评评估；担保投资资方案设设计；项目管理理；投资集中中度；投资的退退出方式式与政策策性风险险。本计划书书将从市市场、管管理、财财务分析析和投资资分析四四个方面面逐一详详尽揭示示和分析析以上各各因素带带来的公公司经营营风险,以及XXX担保保针对公公司经营营风险的的应对措措施。2.市场场机会与与竞争性性分析最早的商商业担保保业务于于18440年起起源于瑞瑞士。到到本世纪纪中叶，担保业业务已经经发展到到证券化化的最高高形式。二战后后美国出出现了像像房利美美和屋利利美这一一类纽约约证交所所上市的的大型蓝蓝筹专业业性抵

49、押押担保公公司。在在亚洲，19558年全全国性的的日本中中小企业业信用保保险金库库和全国国中小企企业信用用保证协协会成立立,随后后逐渐成成立了日日本各级级的中小小企业信信用保证证协会， 形成成中央与与地方共共担风险险、担保保与再担担保相结结合的全全国性中中小企业业担保体体系。中中国台湾湾地区119744年开始始实施中中小企业业信用担担保，中中国香港港特别行行政区119988年正式式成立香香港抵押押担保公公司。世世界各国国的发展展表明担担保业务务是发展展金融市市场一个个必不可可少的要要素。本节重点点分析中中国担保保业市场场，特别别是中国国最活跃跃经济区区CIIty担担保业市市场的情情况，以以及X

50、XX担保与与竞争者者的地位位和市场场开发策策略。2.1中中国与CCItyy市信用用担保市市场的概概况中国200年市场场经济的的发展，促进了了中国的的中小企企业迅速速增长。目前，中国在在工商部部门注册册的中小小企业已已超过11,0000万家家，占全全部注册册企业总总数的999%，所创造造的产值值占全国国总产值值的700%，利利税占440%，出口占占60%，并为为社会提提供755%的就就业机会会。统计计数字表表明，对对中国GGDP增增长贡献献70%多的中中小企业业却只占占用了330%的金金融资源源和100%左右的的贷款金金额，中中小企业业平均开开发经费费不足销销售额的的1%。因因而中国国中小企企业

51、“融资难难、担保保难、寻寻保难”的问题题十分突突出，为为从根本本上解决决这一问问题。中国政政府于119999年6月正式式启动以以扶持中中小企业业发展为为宗旨的的中小企企业信用用担保体体系的建建设。20000年8月24日，国务院院办公厅厅印发国务院院办公厅厅转发国国家经贸贸委关于于鼓励和和促进中中小企业业发展的的若干政政策意见见的通知知（国国办发20000559号），决定定加快建建立信用用担保体体系，要要求各级级政府和和有关部部门要加加快建立立以中小小企业特特别是科科技型中中小企业业为主要要服务对对象的中中央、省省、地（市）信信用担保保体系，为中小小企业融融资创造造条件。随后，又出台台了关关于加

52、强强中小企企业信用用管理工工作的若若干意见见、关于加加强中小小企业质质量工作作的意见见、中小企企业信用用担保机机构风险险管理暂暂行办法法和关于建建立中小小企业信信用担保保体系的的试点指指导意见见等一一系列的的指导性性文件。同时，中小小企业促促进法的立法法进程也也明显加加快。有有关法律律法规的的健全和和完善将将有助于于维护中中小企业业合法权权益，积积极扶持持中小企企业创立立与发展展，大大大改善中中小企业业外部环环境，从从而充分分发挥中中小企业业在缓解解就业压压力、提提高企业业创新活活力及拉拉动民间间投资等等方面的的重要作作用。同同时，也也为信用用担保市市场的健健康发展展奠定了了坚实的的基础。目前

53、中国国中小企企业信用用担保机机构已到到位担保保资金约约76亿亿元人民民币，其其中地方方财政预预算拨款款占455%，经经贸、科科技、计计划及主主管部门门等出资资占300%、会会员企业业和个人人出资等等占155%、资资产划拨拨等占110%。而仅CCItyy一个城城市企业业贷款的的平均规规模年均均3,0000亿亿元人民民币，同同期个人人贷款的的规模已已达3000亿元元人民币币，并以以较高的的年增长长率继续续扩大，预计全全国个人人贷款每每年市场场份额将将以500%的速速度增长长，CIIty可可达到660%的的增长速速度。 CItty目前前的情况况是：CCItyy20000年企企业申请请的担保保额达22

54、00多多亿元人人民币，而CIIty三三家主要要担保机机构CItty市高高新技术术产业投投资服务务有限公公司（高高新投）、CIIty市市中小企企业信用用担保中中心和XXX担保保三家一一年的承承保金额额不到110亿元元人民币币。显然然，巨大大的市场场在等待待着开发发，信用用担保业业的发展展前景十十分广阔阔。在商业担担保业务务正式开开展以前前，中国国信用担担保市场场的主要要形态是是: (1) 金融机机构提供供担保； (22) 企企业互保保； (3) 大型企企业信用用担保。金融机机构提供供担保已已被严令令禁止。企业互互保，特特别是上上市公司司互保弊弊端早已已涌现。大型企企业信用用担保更更不可能能解决中

55、中小民营营企业贷贷款难的的问题。商业担担保正是是针对中中国传统统担保手手段弊端端应运而而生的新新型市场场化准金金融工具具。随着着中国金金融变革革的市场场化进程程，商业业担保将将逐步成成为中国国信用担担保市场场的主要要形态。另一方面面，发达达国家近近百年以以来，特特别是在在二战以以后，充充分发展展了个人人信用市市场。随随着个人人支配的的财产越越来越多多，中国国个人信信用市场场近五年年来从无无到有，发展异异常迅猛猛。目前前，个人人信用市市场仅有有住房抵抵押贷款款形成一一定规模模。信贷贷信用卡卡和个人人消费信信贷等发发达国家家常见的的个人信信用担保保服务，几乎是是中国信信用担保保市场未未开垦的的处女

56、地地。从发发达国家家情况看看，个人人信用担担保市场场应远大大于企业业信用担担保市场场。而目目前，中中国个人人信用担担保市场场规模还还不到企企业信用用担保市市场的二二十分之之一。最后，履履约担保保的基础础-经济济合同-本身就就是中国国建立市市场经济济秩序努努力的结结果。中中国制定定经济合合同法还还不到十十年。履履约担保保正是保保证执行行经济合合同履约约的有效效工具，市场巨巨大。综上所述述，除了了履约担担保很难难用信贷贷规模定定量分析析外，企企业和个个人信用用担保市市场的市市场概况况如下：表1 中中国与CCItyy市担保保业务市市场现状状与预测测 单位:人民币币亿元指 标标20011年20022年

57、20033年20044年20055年全国企业业担保市市场其中：CCItyy市全国个人人担保市市场其中:CCItyy市60,00003,00003,000030064,88003,30004,500048069,99843,63306,755076875,55833,999310,11251,222981,66294,399215,11881,9666全国担保保市场总总额全国担保保机构保保证金全国可受受理担保保额全国市场场饱和度度63,000076.0007600.011269,330098.8809880.011476,7734128.441,28840.011785,7708166.971,

58、67700.011996,8817217.062,17710.0222CItyy市担保保业务总总额CItyy担保机机构保证证金CItyy市可受受理担保保额CItyy市场饱饱和度3,30008.000800.02243,788011.2201120.03304,399815.6681570.03365,222221.9952200.04426,355830.7733070.0448全国担保保需求缺缺口CItyy担保需需求缺口口62,22403,222068,33123,666875,44504,244184,00385,000294,66466,0551 编制说说明: 20011年数据据来自22

59、0000年统计计数据和和有关政政府报告告和学术术报告；全国企业业担保市市场按88%年增增长率预预测；CItyy市企业业担保市市场按110%年年增长率率预测；全国个人人担保业业务市场场按500%增长长率预测测；CItyy个人担担保业务务市场按按60%增长率率预测；全国和CCItyy市担保保机构保保证金分分别按330%、40%增长率率预测；可受理担担保余额额按到位位保证金金10倍倍计算；市场担保保余量等等于担保保市场金金额减去去对应的的可受理理担保业业务金额额。在市场分分析中，引进市市场饱和和度概念念。市场场饱和度度在表中中定义为为可受理理担保业业务与对对应贷款款规模金金额之比比。市场场饱和度度小

60、于11，则该该市场是是卖方市市场，供供不应求求。在假假定全国国、CIIty市市担保机机构保证证金分别别以每年年30%、400%的速速度增长长，市场场饱和度度到20005年年对全国国而言将将不会超超过3%，对CCItyy而言将将不会超超过5%。由中中国和CCItyy市担保保业务市市场分析析看来，担保业业是中国国目前为为数极少少的需求求远大于于供给的的行业，这也是是为什么么XX担担保有可可能在22001120005年年期间实实现超常常规高速速增长的的根本原原因。从从中国和和CItty市的的担保市市场分析析来看，宽阔的的市场空空间将为为商业担担保业的的先行者者提供类类似于“跑马圈圈地”阶段的的巨大市