互联网信息安全行业研究

1、信息平安行业研究怡安翰威特 2021年7月目录信息平安行业概况信息平安行业利好因素信息平安行业开展趋势中国信息平安行业开展非常迅速，即使面对金融危机仍逆市增长；信息平安行业当前正在进入快速成长阶段信息来源：国都证券、中国信息平安产业开展白皮书 2021年全球信息平安产品市场总体规模到达778.55亿美元，较2021年取得了12%的增长。国内方面，信息平安产品市场亦稳步增长，市场规模到达130.84亿元，比2021年增长19.3%，高于全球平均增速。预计今年市场规模达180亿元信息平安行业的产业链由上游设备供给商、中游信息平安企业、下游的行业用户及渠道分销商构成信息来源：国都证券、赛迪参谋设备供

2、给商信息平安企业行业用户、渠道分销商信息平安行业产业链 国内从事提供计算机硬件、工控机、效劳器等设备的厂商数量较多，采购方根本可以随时以市场平均价格购置，同时供给商也能够保证信息平安厂商可以随时采购到此类产品。近年来，此类设备价格总体呈下降趋势，也有利于信息平安行业降低采购本钱2021年中国信息平安产品市场的构成比例，当前平安硬件的市场份额最大，平安效劳最小嵌入软件单品、集成重点客户 政府、电信、银行、能源、军队新兴客户 证券、交通、教育、制造1. 平安软件2. 平安硬件3. 平安效劳产出1. 计算机硬件2. 工控机3. 效劳器等产出企业众多，集中度不高，在不同的区域和细分市场各有优势，直接竞

3、争度不高信息来源：国都证券、赛迪参谋细分市场主要竞争者安全硬件防火墙/VPN东软、天融信、网御神州、H3C、联想网御IDS(入侵检测系统)/IPS(入侵防御系统)启明星辰、绿盟、安氏领信、H3C、东软UTM（统一威胁管）启明星辰、联想网御、天融信、HillStone安全软件SOC（安全管理平）网御神州、启明星辰、安氏领信、东软信息加密/身份认证卫士通、兴唐通信、航天信息、吉大正元、格尔内容安全管理（防病毒、邮件安全等）瑞星、金山、赛门铁克安全服务浪潮、东软、启明星辰、天融信、绿盟中国信息平安行业呈区域分布不均、一二级城市相差不大、大中小型企业需求增长强劲、直销与分销并重的局面信息平安市场主要在

4、华东、华北和华南；各区域年增长率相差不大，平均增长率为17.7%信息平安市场在一二级城市相差不大，三级城市份额不小；各区域年增长率相差不大，为17.8%2021中国信息平安产品区域结构2021中国信息平安产品城市层级结构2021中国信息平安产品垂直结构市场中大型企业份额最大，中小型企业及政府份额不小直接销售渠道和间接销售渠道相差不大2021中国信息平安产品销售渠道结构信息来源：赛迪参谋目录信息平安行业概况信息平安行业利好因素信息平安行业开展趋势信息平安行业在众多利好因素的促使下，拥有广阔的开展前景；利好因素包括明确的政策扶持、网络威胁造成强烈的市场需求、新技术新应用的带来的市场空间和行业环境的

5、逐步改善市场需求推动信息平安行业受攻击范围扩大威胁攻击增多新技术新市场技术推动政策支持政策推动行业环境行业内推动政策推动：信息平安行业是保障国家信息平安的战略性核心行业，得到了国家和各级政府的高度重视和扶植，政府不仅在补贴和税收上给予行业重大支持，还出台了许多相关的政策措施2021年中国信息平安产品市场平行结构，可见政府支持对信息平安行业开展有巨大作用相关政策措施信息安全等级保护管理办法计算机信息网络国际联网安全保护管理办法（公安部第33号令）烟草行业计算机信息系统保密管理暂行规定铁路计算机信息系统安全保护办法证券期货业信息安全保障管理暂行办法电子银行业务管理办法软件和信息技术服务业“十二五”

6、发展规划信息安全产业“十二五”发展规划相关措施中，包括总体的行业规划性文件，也包括具体行业的指引性文件信息来源：赛迪参谋、国都证券市场需求推动：平安威胁层出不穷，攻击范围不断扩大 2021年4月，RSA遭入侵、LulzSec、Anonymous等黑客大规模攻击、Duqu工业病毒爆发等多起严重后果的信息平安事件不仅造成了严重的经济损失，更带来更为严重的声誉伤害。 2021年4月，黑客入侵了索尼PSN平台，窃取了包括索尼旗下PlayStation Network 平台、音乐与动画云效劳网络Qriocity 在内的局部用户姓名、住址、生日、登录名和密码等信息。除了可以计算的显性损失外，在如何安抚用户

7、、重新培养用户忠诚度、修复信任危机等隐性损失上无从计算 2021年12月，中国最大程序员网站CSDN遭到黑客攻击、600万余用户信息被泄露。由于互联网用户一般采用邮箱注册，从而导致其他网站的信息也可能同时被泄露。信息平安事件频发2021年度毒霸拦截的新增钓鱼网站数2021年攻击目标分布信息来源：金山网络、赛门铁克、国都证券技术推动与行业内推动：不断涌现的新技术新应用不断开辟新的市场空间；信息平安行业初具规模，行业开展进入健康轨道移动互联网的壮大，以及云计算技术的兴起，既对信息平安提出新的要求，又开辟了新的市场从初步成型的产品和行业格局、不断成长的市场需求、逐渐清晰的信息平安标准体系，以及不断完

8、善的人才培养体系，都反映了信息平安行业进入了快速健康的开展轨道信息来源：TechNavio、国都证券移动平安软件市场规模预测全球云平安软件市场规模预测信息平安行业核心技术产品体系优秀企业重点与新兴的行业需求平安标准测评认证体系人才培训体系目录信息平安行业概况信息平安行业利好因素信息平安行业开展趋势信息平安产业开展趋势124单个产品无法满足信息平安的需要，用户需要的是完整的信息平安架构，需要一体化的产品突出的例子就是UTM 的使用将更加普及，它能够将防火墙、网关防病毒、IDS/IPS、VPN、内容过滤等多项平安技术无缝融合，帮助用户以最便捷的方式实现多种平安保障需求竞争重心逐步由“产品和技术向“

9、应用和效劳：涵盖评估、规划、设计、实施、培训、监控、运行维护及响应等各环节硬件的比重将下降，软件与平安效劳比重持续提高行业集中度增强产品一体化新技术新应用成突破点产品软化和集成化3行业特点市场竞争使行业集中度增强成为必然上市筹资及并购联合将成扩展手段如启明星辰收购网御星云移动互联网和云计算带来了新的信息平安问题；同时也开辟了增长极快的细分市场信息平安行业将呈现如下趋势：行业集中度增强、产品一体化、产品软化和集成化、新技术新应用成为下一阶段的突破点目录信息平安行业概况信息平安行业利好因素信息平安行业开展趋势南盾公司面临的挑战南盾公司将实施三步走以布局未来三年的战略，重点拓宽销售渠道覆盖全国，提高

10、内部研发和管理水平，实现5年后销售50亿的战略目标 公司将围绕资源整合、渠道建设以及管理提升的总思路，实施“平台建设、拓宽渠道、提升管理的规划以到达公司最终的“打造国际一流的信息平安企业战略愿景。信息来源：国都证券资本整合渠道拓展内部管理研发、效劳关键成功要素南盾公司三大业务联动，打造多位一体化的信息平安保障以信息平安产品为根底，涵盖信息平安集成和信息平安效劳的完整业务体系信息安全产品信息安全集成信息安全服务平安网关、平安审计、应用平安 三大类别、十大系列、五十多个品种，可以满足用户各个层面的信息平安需求 根据客户要求，为客户设置或组建能满足其个性化需求的信息平安系统，提供从平安方案设计、方案实施、系统测试到系统验收的信息平安整体解决方案，满足客户在系统集成中对信息平安的全方位需求根据客户需求提供与信息平安相关的平安测评、技术支持、平安管理咨询、系统维护、运营管理、平安培训、平安托管等内容平安集成成为南盾占比最大的业务，但由于自由研发产品比例不够大，一定程度地拉低了该业务的毛利率及平均毛利率三大业务营收占比三大业务毛利率公司营收复合增长率净利润复合增长率平均毛利率业务地区蓝盾股份 50.41% 42.42% 44.41% 华南 启明星辰 15.