个人理财基础

1、RFP 财务策划概论 主讲: DEREK个人理财基础第一页，共四十五页。一、基础概念RFP 财务策划概论第二页，共四十五页。理财需求个别化金融产品综合化服务作业柜台人员作业服务客户服务代表作业服务销售顾问理财专员作业服务销售顾问理财规划顾问CFP投资理财专业化金融理财管道多元化金融服务差异化金融服务趋势的转变与需求第三页，共四十五页。个人财务规划(Financial Planning)是一种综合的金融服务。专业的个人财务规划人员，通过分析和评估客户生活各方面的财务状况，和客户共同确定其理财目标体系，最终帮助客户制定出合理的可操作的理财方案定义第四页，共四十五页。1、投资规划2、居住规划3、教育

2、投资规划4、个人风险管理和保险规划5、个人税务筹划6、退休计划7、遗产规划规划内容第五页，共四十五页。1、建立和界定与客户的关系2、收集数据并分析其理财目标和期望3、分析客户当前的财务状况4、整和策略并提出综合个人财务计划5、执行综合个人财务计划6、监控综合个人财务计划的实施规划流程第六页，共四十五页。市场潜力1、截止04年七月底，全国个人存款突破8万亿2、截止04年七月底，股票市场总市值43577亿元，全国投资这开户数达5255万户3、西方资料显示，未经专理财家庭90%以上存在财务不合理问题，经专家理财，95%得到改善4、在美国，70%的金融资产是个人资产，一些走个人理财服务的金融企业占领了

3、市场先机，如美林嘉信等第七页，共四十五页。市场潜力5、工行上海市分行调查显示：88%的客户表示愿意接受银行推荐的个人理财建议和方案，79%的客户表示在接受个人理财后愿意支付一定的手续费6、广州农行一项调查显示，33%的居民对存款、股票、债券、保险金融资户优化组合很感兴趣第八页，共四十五页。市场潜力7、个人理财调查显示：50%以上的人是无计划分配资产的78%的人愿意接受专家顾问意见，自己理财，25%愿意代客理财70%的人认为有必要时常对自己的投资绩效进行评估50%以上的人愿意支付顾问费第九页，共四十五页。市场潜力资料来源:城市居民个人投资行为研究报告全国五大城市中（北京、上海、广州、天津、深圳）

4、，不同金融资产的拥有比例为： 储蓄-69.5% 债券-20.9% 股票-20.8% 寿险-12.3%投资多样化正在悄悄兴起.第十页，共四十五页。个人理财服务模式金融服务业的核心竞争力据中国证券报报道，在不久前数字国际大银行在香港举办的“在中国加入WTO后的市场战略”的研讨会上，各研究人员都有将其市场战略定位在个人理财服务上。第十一页，共四十五页。个人理财服务模式金融服务业的核心竞争力上海工商银行早于1997年12月就推出了理财系列服务，于2000年6月设定了6位以工作人员姓名为服务品牌的理财工作室，据调查，6个工作室门庭若市，主要提供个人理财分析，办理个人理贷款，指示外汇国债买卖等业务。第十二

5、页，共四十五页。个人理财与专家理财的比较投资品种投资渠道投资方式投资技巧信息来源资金规模少（低）多（高）个人理财专家理财第十三页，共四十五页。绩效管理-投资收入如何市场趋势如何有无需要调整投资-提供帐户管理市场资讯专业建议投资可选择的投资品种可选择的投资组合交易方式提供个人理财产品提供交易平台理财规划理财目标风险承受力资产状况提供理财建议个人理财是金融业的服务模式 是市场拓展的切入点 是连接金融公司业务的桥梁 是专业的客户服务。第十四页，共四十五页。RFP 财务策划概论二、理财总论第十五页，共四十五页。工薪收入工薪收入投资收入投资收入美国家庭中国家庭第十六页，共四十五页。理财的定义 所谓理财就

6、是根据客户对风险的偏好和承受能力，合理安排资金的运用，并使之最大程度增值的过程。两层含义 推荐符合客户风险承受能力的投资理财方式 资金增值最大化理财手段 合理选择投资工具 合理分配资金第十七页，共四十五页。投资理财的四个原则合法性原则：投资活动要合法安全性原则：不能冒太大风险收益性原则：在保值基础上争取最大增值流动性原则：兑换成现金的能力第十八页，共四十五页。明确客户的理财目标了解客户的收支状况诊断客户的风险承受能力制定理财方案投资的管理阶段，满足客户的需求设计方案的关键步骤第十九页，共四十五页。钱都用来做什么？第二十页，共四十五页。积累教育准备金购置房产汽车等弥补当前生活开支积累退休养老金积

7、累创业资金 医疗或应付不测事件理财目标第二十一页，共四十五页。现金净支出现金净支出现金收入现金支出 现金收入现金支出 现金收入总现金支出 灿烂人生总现金流入=总现金支出 平常人生总现金流入总现金支出 悲惨人生第二十四页，共四十五页。第二十五页，共四十五页。投资目标保本型投资策略收入型投资策略平衡型投资策略成长型投资策略积极成长型投资策略实现投资目标的途径投资期限风险承受能力收支状况其它决定采取何种途径的因素第二十六页，共四十五页。不同阶段的理财目标第二十七页，共四十五页。客户收支状况调查表第二十八页，共四十五页。客户资产负债表资 产现行价值负 债现行价值现金银行存款房屋、汽车社会保险人寿保险现

8、金价值投资其他资产合计购房贷款汽车贷款信用卡贷款助学贷款其他负债合计净资产总资产 -总负债第二十九页，共四十五页。风险-回报互相补偿何谓风险 风险指收益的不确定性。 收益会随资本市场的状况、利率、宏观经济政策等因素的变化而发生波动。风险-回报互相补偿 假设：投资者都是风险厌恶者 风险和收益呈正向变动关系：高风险可以用高回报来补偿； 而低风险则相应伴随着低回报 。 错误的概念风险等于亏损只要回报，不要风险收益是直线上升的第三十页，共四十五页。客户风险承受能力的诊断风险收益AB01R0R1投资者甲认为，选择证券A和B 满意程度均相同投资者乙认为，选择证券A的满意程度高于证券B投资者丙认为，选择证券

9、B的满意程度高于证券A风险承受能力投资者乙投资者甲投资者丙第三十一页，共四十五页。风险与回报率关系图期望回报率风险程度Rf低风险 较低风险 中等风险 较高风险 高风险国债银行存款房地产公司债券国内股票风险资本国外股票*公司债券的信用等级不同，风险也不同*国外股票通常比国内股票具有更高的风险斜率表示单位风险要求的回报率第三十二页，共四十五页。国外流行的“四分法”理财方案银行存款 36%传统寿险 9%45%30%分红保险 10%国债10%债券基金 10%保本型收入型成长型/投资型20%股票 5%房地产 5%基金 5%投资连结保险 5%投机型期货 2%5%期权 2%收藏品、彩票 1%收益风险第三十三

10、页，共四十五页。投机型银行存款传统保险理财类产品政府债券债券基金股票房地产股票基金期货期权彩票保本型收入型成长型*注：收藏型：邮票、纪念币、古董、名人字画理财方式第三十四页，共四十五页。资产分配 投资目标投资策略投资金额股票债券银行存款期货外汇.？%？%？%？%？%第三十五页，共四十五页。投资者乙投资者甲投资者丙理智稳健型保守谨慎型投机冒险型个性：理财方式：理财工具：风险容忍度：投资目标：投资组合管理：稳健理智蓝筹股票、平衡型基金、世纪理财保险适中稳健成长综合平衡保守型与投机型的做法谨慎保守银行存款、收益型基金、高等级债券、传统保险、分红保险较低稳健保本定期定额投资法、分散投资法冒险投机成长型

11、股票、对冲型基金、期货、垃圾债券、投连保险较高积极成长低吸高抛法、集中投资法投资者的类型第三十六页，共四十五页。投资策略选择保本型投资策略首先要保证本金的安全，其次再考虑获得收入和本金的增长，风险承受能力低收入型投资策略首先寻求较高的固定收入，不注重资产的增长，可承受风险介于低风险与中等风险之间平衡型投资策略避免本金短期损失的基础上，既寻求本金的长期增长，又注重当前收益，可承受中度投资风险成长型投资策略积极成长型投资策略主要追求较高的资本增值，能接受本金的短期损失和投资收益的短期波动，可承受风险介于中度和高风险之间。主要追求资本的快速和最大增值，能承受本金损失的风险，风险承受能力高第三十七页，

12、共四十五页。投资组合管理投资於多种风险呈一定负相关的投资对象，分散投资。达到这个目标的最有效方式是建立指数基金优点：分散投资风险，充分多样化的投资组合的收益率与市场收益率是高度相关的。缺点：可能会丧失获取高收益的机会，一般只能获取市场平均收益率定期定额投资法不管市场状况如何，定期定额地投资於同一投资对象优点：使长期的投资成本较低，避免追涨杀跌，对投资者的投资技能要求不高缺点：可能会丧失在低成本投资的机会分散投资法根据对市场行情的判断来决定买卖时机优点：可以获取比市场平均预期收益更高的潜在收益，缺点：风险较高，要求投资者具有较高的投资技能和丰富的投资经验低吸高抛法集中投资法重仓持有少数几种风险呈正相关的投资对象优点：可以获取很高的潜在收益缺点：风险很高，要求投资者具有较高的投资技能和丰富的投资经验第三十八页，共四十五页。祝您成为理财高手！第三十九页，共四十五页。第四十页，共四十五页。第四十一页，共四十五页。第四十二页，共四十五页。第四十三页，共四十五页。第四十四页，共四十五页。内容总结RFP 财务策划概论。2、截止04年七月底，股票市场总市值43577亿元，全国投资这开户数达5255万户。6、广州农行一项调查显示，33%的居民对存款、股票、债券、保险金融资户优化组合很感兴趣。50%以上的人是无计划分配资产的。7