汽车科技智能化配置未来展望

1、 汽车科技智能化配置未来展望 总体结论总体结论1:由高价位车型向低价位车型渗透成本导致优先搭载在高价格车型上，逐步下探至低价车型:对于每一项新功能，一般而言都是最先应用在豪华车型上， 原因是:1)新功能成本高，在高品牌溢价的豪华车型中应用，边际成本较低;2)该类消费人群对价格的敏感性较低， 喜欢追求新鲜事物和差异化产品。在该功能的应用更加广泛之后，由于研发费用的分摊和规模化生产导致的成本降低， 会逐渐下探至中低端车型。总体结论2:大约每3年下沉一个价格带随着时间的推移，近似搭载率对应的价格带逐步下移:对于已经成熟的功能，如车身稳定控制和巡航系统，根据我们划 分的四个时间段(每个时间段相差约3年

2、)和6个价格带区间，可以看出，基本符合以下规律:每进入下一个时间段，即 每增加3年，具有相同或配置率对应的价格带会下沉一个阶梯(受时间段和价格带选取的影响，该数据会有一些误差，但 整体体现出来的规律几乎是可以肯定的)。举例如下:2009-2011年时间段，15-20万的车型中，车身稳定控制的配置率 为34.7%，在2012-2014年时间段中，这一配置率(与其最接近的为29.2%)下沉至10-15万价格带中，在2015-2017年时间 段中，已下沉到10万以下的车型中。总体结论3:部分ADAS功能可短期爆发式增长部分ADAS功能在某1-2年会突然大幅提高配置率:如车道保持辅助系统在2018-2

3、020年时间段的配置率大幅增加。ADAS功 能可以爆发式增长的原因:1)过去几年自动驾驶技术火热，企业参与者众多，推动了智能驾驶技术的发展;2)行业竞 争加剧，促使传统零部件国际巨头的产品价格下探;3)消费者对ADAS功能的接受度高，主机厂搭载的意愿强烈。总体结论4:在新的ADAS功能中自主品牌的配置率更高自主品牌依靠更多的配置弥补品牌力的不足:我们以10-15万价格带区间的合资和自主车型进行分析，选取2个功能，分 别是已经很成熟的车身稳定系统和近些年兴起的自动泊车功能，可以得出以下结论:在已经成熟的功能中，合资品牌的 搭载率更高，但在新的ADAS功能中，自主品牌的搭载率更高。我们认为主要原因

4、是:自主品牌为了品牌向上突破，必须 增加配置，以弥补品牌力的不足，类似的现象是在中控大屏和全景天窗上，自主品牌会更加激进。总体结论5:新能源比燃油车配置率更高新能源汽车通过高配置来降低用户价格敏感性:除了车身稳定系统和巡航系统等已经非常成熟且在燃油车大范围应用的 功能之外，其他近些年兴起的ADAS功能的新车配置率在新能源车上几乎都高于燃油车，我们认为主要的原因是与相同配 置的燃油车相比，电动车的成本更高，为了吸引消费者，主机厂会通过增加配置的方式打造电动车“高端+智能”的标 签，一方面价格更好，另一方面消费者更愿意接受新事物。典型配置典型配置分析1:车身稳定控制(ESP/ESC)ESP解决车辆

5、安全性问题:车身稳定控制系统也称电子稳定系统(Electronic Stability Program，ESP)，是一组车身稳 定性控制的综合策略，是在防抱死刹车系统(ABS)和驱动轮防滑系统(ASR)基础之上的一种功能性延伸，在提升车辆 的操控表现的同时，可以防止汽车达到动态极限时的失控。ESP主要由外资厂商把控。在全球具有超过30年的历史，在国内虽然没有法规强制安装，但目前在低价位车型中也应用的 较为普遍。ESP主要生产商是博世、大陆、天合、电装等国际一线品牌，具有技术先发优势和成本优势。典型配置分析2:车道保持辅助(LKAS)车道保持辅助是L2级自动驾驶功能:车道保持辅助是通过前置摄像头

6、探测车道线，如果车辆行驶偏离，且没有打转向 灯，系统首先会发出警示音提示，如驾驶员没有回应，车道保持辅助系统将通过EPS电子转向系统在方向盘上施加力矩， 以帮助车辆回到正确的车道上来。LKAS是L2级自动驾驶功能之一，是在车道偏离预警功能基础之上增加了转向控制功 能，具有一定的技术难度。典型配置分析3:自动泊车入位自动泊车是部分车企的技术亮点:通过摄像头和超声波雷达探测周围车位，可实现垂直停车、侧方停车和斜式停车。自 动泊车可分为三类:半自动泊车、自动泊车和全自动泊车。特斯拉和小鹏汽车在全自动泊车领域具有较高的技术水平。核心技术是软件算法能力。自动泊车的用户体验有所差异，如可识别的停车位、泊车

7、时间等，这需要厂家针对不同的应 用场景不断优化软件算法。典型配置分析4:电子驻车系统(EPB)电子驻车代替机械手刹:相比于传统的机械手刹，EPB可实现自动驻车、自动释放、紧急制动辅助、坡道起步辅助等功 能，提高了驻车的舒适性和方便性及行车失效时的安全性。全球范围看，美国天合是市占率最高的公司。伯特利是国内 企业龙头公司，2019年EPB销量超过80万套。EPB技术成熟，配置率较高。目前EPB的新车配置率达到了较高的水平，从过去10年的历史看，20万元以下车型的配置率 有快速的提升。典型配置分析5:自适应远近光2015年开始新车配置率快速提升:自适应远近光是车辆在开启大灯行驶时，通过摄像头传感器

8、判断路面车辆和人员情 况，可自动切换远光灯和近光灯，为驾驶员节省操作时间，并避免了由于远光可能引起的安全隐患。从配置率来看， 2015-2017年实现了爆发时增长，这与以摄像头为主的ADAS发展有紧密关系。自适应远近光灯是AFS和ADB的基础。自适应远近光等是将前大灯和ADAS相结合的一个相对简单的功能，在此基础上可进 一步扩展至AFS和ADB功能。未来展望未来展望1:抬头显即将爆发式增长抬头显未来2-3年将快速爆发:从2018款-2020年搭载率看，10-15万的车型平均只有0.7%，而9月上市哈弗第三代H6的4个 配置中，顶配和次顶配均搭载了HUD，配置率为50%，我们认为这将具有很强的示

9、范效应，未来2-3年自主品牌在10-15万 价格带的车型将大量搭载HUD。将会从目前的单一爆款产品发展至“现象级”的配置。未来展望1:抬头显配置率可类比“自适应远近光”抬头显未来配置率或将超过“自适应远近光”:从2018-2020年款的新车配置率数据看，目前的HUD与2015-2017年款的自 适应远近光有很高的相似性，三年之后，抬头显的配置率情况可以对其进行参考，10-15万车型的配置率或将达到10%以 内。但相比之下，抬头显对消费者增加的感受更加强烈，体验更加丰富，接受程度更高，整车厂的搭载意愿更强，因此 我们认为抬头显未来3年的实现更好的发展。未来展望2:天幕玻璃配置率的提升速度潜力巨大

10、天幕玻璃优劣势并存:天幕玻璃为一体式的全景天窗，具有更好的视野，可增加车内部的高度，但同时存在天窗不可打 开和热量反射能力不太好的潜在问题。特斯拉Model S和长安UNI-T是目前的代表车型，未来将扩展到更多主流车型。天幕玻璃的配置率未来将快于全景天窗的速度。天窗玻璃经历了从电动天窗到全景天窗，再到天幕玻璃的阶段，从过去 10年看，电动天窗的配置率呈下降态势，逐步被全景天窗替代。由于天幕的成本和体验更优，未来天幕玻璃的渗透速度 可能将快于前些年的全景天窗。未来展望3:矩阵式LED大灯能更好地实现智能化功能LED矩阵式大灯能更好地实现智能化功能:随着LED光源配置率从2015年开始迅速提升，矩

11、阵式大灯可实现多种灯光控制 模式，如AFS和ADB。相比之下，传统的转向头灯的新车配置率呈下降态势，我们认为主要的原因有:1)LED矩阵式等更 容易实现智能车灯的功能;2)部分车辆在转向的时候会自动打开雾灯，因此对转向头灯的需求不是强烈。智能大灯由于功能复杂，发热更多，存在较高的技术壁垒。未来随着技术和工艺的进一步成熟，成本继续降低，将会迎 来爆发期。未来展望4:One box或将成为线控制动的主流线控制动可大幅提升制动效率:线控制动是将脚踏板的信号转换为电信号传输至液压泵的电机(或轮毂处的制动器)， 相比于传统的通过真空泵进行信号传输，线控制动可大幅提高制动效率，同时能更好地匹配整车智能化。One box将成为线控制动的主要技术。制动技术的发展