同仁堂战略分析报告

1、1.公司司介绍1.1.背景简简介北京同仁仁堂是中中药行业业著名的的老字号号，创建建于清康康熙八年年（16669年年），自自雍正元元年（117233年）正正式供奉奉清皇宫宫御药房房用药，历经八八代皇帝帝，长达达1888年。历历代同仁仁堂人恪恪守“炮炮制虽繁繁必不敢敢省人工工 品味味虽贵必必不敢减减物力”的传统统古训，树立“修合无无人见 存心有有天知”的自律律意识，确保了了同仁堂堂金字招招牌的长长盛不衰衰。其产产品以“配方独独特、选选料上乘乘、工艺艺精湛、疗效显显著”而而享誉海海内外，产品行行销400多个国国家和地地区。目目前，同同仁堂已已经形成成了在集集团整体体框架下下发展现现代制药药业、零零售

2、商业业和医疗疗服务三三大板块块，配套套形成十十大公司司、二大大基地、二个院院、二个个中心的的“10032”工程，其中拥拥有境内内、境外外两家上上市公司司，零售售门店8800余余家，海海外合资资公司（门店）28家家，遍布布15个个国家和和地区。 同仁堂堂商标标的设计计意图：在有着悠悠久历史史文化的的中国，龙是至至高无上上的象征征，北京京同仁堂堂数百年年的制药药精华与与特色是是：处方方独特，选料上上乘，工工艺精湛湛，疗效效显著，因而在在国内外外医药市市场上享享有盛名名。本商商标采用用两条飞飞龙，代代表着源源远流长长的中国国医药文文化历史史，“同同仁堂”作为主主要图案案是药品品质量的的象征；整个商商

3、标图案案标志着着北京同同仁堂是是国之瑰瑰宝，在在继承传传统制药药特色的的基础上上,采用用现代的的科学技技术,研研制开发发更多的的新药造造福人民民。1.2.公司历历史一六六九九年（清康熙熙八年）乐显扬扬创办同同仁堂药药室。 一七零六六年乐乐凤鸣在在宫廷秘秘方、民民间验方方、祖传传配方基基础上总总结前人人制药经经验，完完成了乐氏世世代祖传传丸散膏膏丹下料料配方一书，该书序序言明确确提出炮制虽虽繁必不不敢省人人工，品品味虽贵贵必不敢敢减物力力的训训条，成成为历代代同仁堂堂人的制制药原则则。 一七二三三年（清雍正正元年）由皇帝帝钦定同同仁堂供供奉清宫宫御药房房用药，独办官官药，历历经八代代皇帝，188

4、8年之久久。 一九五四四年同同仁堂率率先实行行了公私私合营。 一九五七七年同同仁堂中中药提炼炼厂正式式成立，开创中中药西制制的先河河。 一九八九九年国国家工商商行政管管理局商商标局认认定“同同仁堂”为驰名名商标，受到国国家特别别保护，“同仁仁堂”商商标还是是中国第第一个申申请马德德里国际际注册的的商标，大陆第第一个在在台湾申申请注册册的商标标。 一九九一一年同同仁堂制制药厂晋晋升为国国家一级级企业。 一九九七七年国国务院确确定1220家大大型企业业集团为为现代化化企业制制度试点点单位同同仁堂作作为全国国唯一一一家中医医药企业业名列其其中。 一九九七七年由由集团公公司六家家绩优企企业组建建成立北

5、北京同仁仁堂股份份有限公公司。同同年七月月，同仁仁堂股票票在上证证所上市市，这标标志着同同仁堂在在现代化化企业制制度的进进程中迈迈出重要要步伐。 二零零零零年十月月 在香香港成立立了同仁仁堂和记记（香港港）药业业发展有有限公司司，为同同仁堂产产品进入入国际主主流市场场迈出了了关键一一步。 二零零二二年 同同仁堂集集团启动动“10032”工程。 二零零八八年 十十二月 北京同同仁堂中中医医院院试营业业。 HYPERLINK 1.3.公司愿愿景翻开同仁仁堂的历历史，浓浓郁的文文化气息息扑面而而来，丰丰富的文文化内涵涵悠远凝凝重。儒儒家文化化“以义义为上”的深刻刻内涵早早已融入入到同仁仁堂三百百多年

6、的的行医制制药之中中。背负负着“弘弘扬中华华医药文文化，领领导绿色色医药潮潮流，提提高人类类生命与与生活质质量”的的使命，同仁堂堂形成了了独特的的品牌“同仁堂堂文化”。同仁堂堂三百余余年的历历史就是是谋求信信义的历历史，同同仁堂的的金字招招牌就是是由“信信义”二二字凝结结。以“德、诚诚、信”为核心心的职业业道德；以古训训堂训为为基本内内涵的经经营理念念；以创创新发展展为基础础的时代代精神； “以以义为上上，义利利共生”的经营营哲学；“同心心同德、仁术仁仁风”的的管理信信念；“同修仁仁德，济济世养生生”的企企业精神神，以及及“四个个善待”、“四四条标准准”等构构成了同同仁堂传传统而现现代的企企业

7、文化化。时代代在发展展，社会会在进步步。在今今后长期期的实践践中，他他们将继继续以弘弘扬同仁仁堂的优优秀文化化为己任任，以同同仁堂文文化为魂魂，向着着打造“国际化化、现代代化的北北京同仁仁堂”愿愿景迈进进。1.4.战略使使命完成公司司自定的的“10332”工程即配套形形成十大大公司，在集团团整体框框架下发发展现代代制药业业、零售售商业和和医疗服服务三大大板块、建设二大大基地、二个院院、二个个中心。使同仁仁堂完全全实现从从产品经经营到资资本经营营、从管管理企业业到经营营资产的的转变，成为跨地地区、跨跨国界、跨所有有制，开开放经营营、自主主创新的的现代中中医药集集团。1.5.主要目目标总体目标标：

8、成为为国内中中成药行行业龙头头老大，3000多种成成药在国国内非同同仁堂药药店店面面内普及及，市场场产品占占有率最最高。在在海外市市场，同仁堂堂开门店店遍布全全球。销售增长长率：以每以以年100%-15%递增利润目标标：每年年销售利利润达113个亿亿以上。产品市市场占有有率为行行业内全全国第一一。企业目标标：以高高科技含含量，高高文化附附加值，高市场场占有率率的绿色色医药名名牌产品品为支柱柱，具有有强大国国际竞争争力的大大型医药药产品集集团。简简称三三高一强强。企业业使命： 弘扬扬中华医医药文化化，领导导绿色色医药潮流，提高人人类生命命与生活活质量。2.宏观观环境分分析2.1.政治法法律环境境

9、 20088 年，我国医医药管理理相关部部门遵循循精简、统一、高效的的改革原原则，落落实国务务院决策策权、执执行权、监督权权既相互互制约又又相互协协调的要要求，对对相关部部门的主主要职责责、内设设机构和和人员编编制进行行了调整整。医药药管理部部门职责责的调整整标志着着我国卫卫生事业业迈上了了新的台台阶。 值得注意意的是，卫生部部新设立立的“医疗服服务监管管司”主要是是为了在在新医改改方案制制定过程程中，对对医疗机机构的服服务和管管理质量量标准进进行更有有效的探探讨，除除此之外外，还体体现了卫卫生部在在医院管管理方面面决策和和监督权权分立的的理念。另外，卫卫生部还还就药监监局划转转过来的的基本药

10、药物制定定工作新新设立了了“药物政政策和基基本药物物制度司司”（下称称“基本药药物司”），其其目的主主要有两两点：第一，对对于医疗疗体制改改革来说说，组建建“基本药药物司”有利于于国家基基本药物物制度的的落地，对推动动新医改改方案的的出台产产生至关关重要的的作用。 第二，对对于医药药生产企企业来说说，“基本药药物司”的管理理内容涉涉及基本本药物的的生产、流通、配配送和使使用的全全方位流流程，将将基本药药物的管管理上升升到制度度化水平平，这对对于医药药企业的的生存发发展以及及构建合合理有序序的医药药市场有有着深远远而重大大的意义义。由于于基本药药物要满满足临床床80%以上的的药品需需求，市市场需

11、求求非常大大，但由由于制度度性的安安排，要要通过招招标定点点生产。对于绝绝大多数数医药企企业而言言，自己己的产品品能否进进入到国国家基本本药物目目录并成成为定点点生产企企业事关关其生存存空间。另外，国国家基本本药物的的采购价价格虽然然较低，但由于于销量上上会有一一个非常常大的突突破。2.2.经济环环境经济环境境是指影影响企业业活动的的各种经经济因素素，包括括国民收收入、居居民家庭庭的平均均收入及及支出情情况等。改革开开放以来来，中国国经济总总体上保保持了快快速增长长，国内内生产总总值和国国民收入入以较高高的幅度度持续增增长，GGDP平平均增长长率保持持在8左右右。近年年来，中中国人民民生活水水

12、平显著著提高，全国恩恩格尔系系数也是是呈现平平稳下降降的趋势势，医药药消费支支出所占占比例相相应增加加。据测测算，人人均生活活水平每每提高11个百分分点，药药品消费费水平将将增加11.37个百百分点。中国年年人均药药品消费费水平由由19993年约约50元增增长到220100年近3000元，每年以以16的的幅度加加速增长长。另外外，中国国人口基基数庞大大，人均均药品消消费仅为为13本的的1.6，为为美国的的2.3。国国外最新新研究分分析报告告认为：未来223年内，中国的的人均药药品消费费水平将将达到美美国的220，也就是是说中国国医药商商品净销销售额将将达到335000亿元，市场前前景十分分广阔

13、。2.3.社会文文化环境境社会和文文化环境境包括一一个国家家或地区区的人口口数量及及其增长长趋势，居民受受教育的的程度和和文化水水平，以以及风俗俗习惯、审美观观点和价价值观念念等。中中国自改改革开放放以来，随着经经济的发发展和社社会的进进步，人人民群众众越来越越重视自自身健康康，重视视生活质质量的提提高。分分析当前前的社会会环境，主要有有以下几几方面对对中国医医药产业业产生影影响：人口数量量。中国国是人口口众多的的发展中中国家，近l00年中国国人口持持续增长长。据预预测，今今后200年左右右，全国国总人口口仍以每每年净增增10000万左左右的速速度持续续增长，考虑一一些复杂杂多变因因素，按按总

14、和生生育率22.0计算，2l世纪纪中叶的的20443年，人口将将达到115.57亿。这就是是说，全全国总人人口还要要增加近近3亿，在在接近116亿之之后方能能实现零零增长。人口结构构情况。当人口口数量一一定时，人口结结构不同同，用药药水平也也不同。也就是是说，在在同样的的人口数数量下，老年人人占的比比例愈高高，医药药市场容容量一般般愈大。中国已已步人老老龄化国国家的行行列，据据测算，未未来老年年人口将将以每年年3左右右的幅度度增长，20225年将将增加到到2.66亿，占总人人口的116.44；到20050年年将超过过5亿，占占总人口口的299并达达到顶峰峰。老年年人比例例的持续续增长将将带动中

15、中国药品品消费量量的增加加。人口城乡乡结构。众所周周知，中中国也是是一个农农业大国国，农村村人口占占全国人人口的大大多数，但中国国农民人人均收入入较低，与城市市人口相相比，保保健意识识不强，因而药药品消费费量较少少。在全全国总人人口数量量一定的的情况下下，城乡乡人口比比例不同同，医药药市场容容量会有有很大的的差别。随着经经济的发发展，人人口流动加加速和小小城镇的的兴起，大量的的农村人人口将转变变为城市市人口。因此此医药市市场容量量还会进进一步加加大。疾病结构构变化分分析。随随着中国国经济的的迅速增增长和人人民生活活水平的的显著提提高，城城乡差异异逐渐缩缩小，高高脂肪、高蛋白白食品摄摄入增加加，

16、加上上吸烟以以及生活活节奏加加快等原原因，致致使中国国城乡居居民慢性性病发病病率快速速上升，这种局局势将会会带动中中国药品品消费量量的增加加。 2.4.技术环环境科学技术术作为营营销总体体环境的的一部分分，不仅仅影响企企业的内内部环境境，而且且与其它它环境因因素相互互依存，直接影影响经济济环境和和社会环环境。医医药产业业是一个个高新科科技含量量高、投投入高、风险大大、收益益高的产产业。医医药产业业的技术术主要体体现在新新药、新新剂型、新的给给药方法法的开发发上。新新药的研研究与开开发，需需要综合合利用各各项科学学和高新新技术。随着经经济的发发展、病病种的变变化、生生态环境境的改变变以及市市场的

17、作作用力，使得新新药的生生命周期期越来越越短，升升级换代代的频率率越来越越快。特特别是计计算机技技术、生生物技术术、人类类基因图图谱的解解密和克克隆技术术等技术术的发展展以及分分子生物物学、药药物化学学、免疫疫学、遗遗传学等等学科的的发展与与相互渗渗透，为为新药的的快速研研发提供供了技术术保障。但是不不能否认认，与国国外大型型制药公公司相比比，中国国医药企企业的规规模一般般比较小小，新药药开发能能力弱，新药数数量少，科技含含量低。多年来来，中国国医药企企业的新新药创制制能力一一直比较较薄弱：从西药药来看，有977是仿仿制国外外品种；从中药药来看，由于缺缺少现代代医药理理论和技技术的支支持，开开

18、发的中中成药品品，往往往因质量量标准不不一很难难进入国国际市场场；从医医疗器械械看，大大多数产产品仍处处于中、低档水水平，缺缺乏自行行研制的的高、精精、尖医医疗诊断断和治疗疗设备。在科技部部的大力力推动下下，“九五”期间，国家“10335 工工程”项目共共投入11.8 亿元，带动地地方、企企业投入入近6 亿元，获得11 个一一类新药药证书，建立了了三类223 个个单元技技术平台台。特别别是“十五”期间，国家重重大科技技专项“创新药药物新药药与中药药现代化化研究”共投入入8.55 亿元元，带动动地方、企业投投入266 亿元元，获得得15 个一类类新药证证书，建建立了88 类61个单元元技术平平台

19、。在在“九五”、“十五”期间发发展迅速速，成果果显著，为进行行医药体体系创新新积累了了丰富的的经验。特别是是30 年来的的改革开开放，打打下了坚坚强、厚厚实的经经济基础础，为新新药研发发的经费费提供了了坚实的的支撑。此外，我国还还具备了了一些比比较具体体的条件件开展这这次重大大专项。 2.5.科技进步步与创新目前，举举全国之之力的“重大新新药创制制”科技专专项正在在为国内内新药创创制产业业提供新新的机遇遇。“重大新新药创制制”作为国家中中长期科科学和技技术发展展规划纲纲要（22006620220）确定的的16 个重大大科技专专项之一一，由科科技部、发展改改革委、财政部部、卫生生部等111 个个

20、部门组组成领导导小组。目前已已安排经经费533 亿元元用于创创新药物物研究开开发、药药物大品品种技术术改造、创新药药物研究究开发技技术平台台建设和和新药研研究开发发关键技技术研究究。首批批确定的的1211 项课课题已启启动实施施，共安安排经费费10 亿元。而其最最终目标标是研制制一批安安全、有有效、方方便、价价廉的医医药产品品，为我我国人民民健康提提供有力力保障；研发一一批具有有自主知知识产权权和市场场竞争力力的创新新药物；建立一一批具有有先进水水平的技技术平台台，形成成支撑我我国药业业自主创创新发展展的新药药创新能能力与技技术体系系。 3.产业业环境分分析3.1 同仁堂堂隶属产产业及特征3.

21、1.1 同仁堂堂隶属产产业北京同仁仁堂由以以现代制制药业为为主、零零售商业业和医疗疗服务为为辅，隶属产产业为医医药制造造业，（国民经经济行业业分类GGB/TT4 7754-20002 CC类C227）。医药行行业不但但与人们们的生命命健康息息息相关关，而且且是国民民经济的的重要组组成部分分，被称称为“永远的的朝阳产产业”，在各各国的产产业体系系和经济济增长中中都起着着举足轻轻重的作作用。医医药行业业成为世世界各国国广泛重重视并大大力发展展、相互互展开激激烈角逐逐的一个个焦点。3.1.2产业特特征高科技医药制造造业是一一个多学学科先进进技术和和手段高高度融合合的高科科技产业业群体，医药企企业的核

22、核心技术术是其市市场竞争争的重要要手段和和持续发发展的动动力。高风险医药行业业是受政政府规制制最多、最严的的行业之之一，是是受政策策影响最最深、最最大的行行业之一一。影响响医药行行业的宏宏观政策策因素包包括医疗疗卫生管管理体制制、医疗疗保险及及报销制制度、药药品价格格管理体体制以及及药品的的注册、生产和和流通体体制等等等。高投入医药产品品的早期期研究和和生产过过程GMMP（药药品生产产质量管管理规范范）改造造，以及及最终产产品上市市的市场场开发，都需要要资本的的高投入入。尤其其是新药药研究开开发（RR&D）过程，耗资大大、耗时时长、难难度不断断加大。目前世世界上每每种药物物从开发发到上市市平均

23、需需要花费费15 年的时时间，耗耗费8 亿100 亿美美元左右右。以同同仁堂为为例的传传统中药药制造企企业，RR&D 投入较较少，利利润回报报、风险险性等产产业特征征也相应应表现得得不如西西药制药药业那样样突出。但随着着医药产产业国际际化进程程加快，我国医药药制造业业在自主主开发、知识产产权保护护的发展展道路上上，对产产业特性性的感受受将会越越来越强强烈。高回报药品实行行专利保保护，药药品研究究开发企企业在专专利期内内享有市市场独占占权。由由于药品品研究开开发的高高额投入入，制药药公司一一旦获得得新药上上市批准准，其新新产品的的高昂售售价将为为其获得得高额利利润回报报。例如如，20007年年至

24、20010年年间，同同仁堂的的的营业业利润率率平均值值达144%之多（一般行行业的营营业利润润率达到到10%就相当当高了）。相对垄断断医药制造造业从根根本上说说，是被被以研究究开发为为基础的的大制药药公司所所垄断，并且这这种垄断断有进一一步加强强的趋势势。全球球药品市市场依然然主要集集中在美美欧日，但新兴兴市场日日益受到到关注。据普华华永道发发表的一一篇报告告认为，被称之之为“E7 集团”的7 个最最大的新新兴市场场经济国国家（巴巴西、中中国、印印度、印印度尼西西亚、墨墨西哥、俄罗斯斯和土耳耳其）在在20220 年年的医药药市场份份额将占占全球总总额的11/5。行业周期期性较弱弱医药产业业与生

25、命命科学密密切相关关，很难难说存在在成熟期期，是永永远成长长和发展展的产业业。由于于药品的的需求弹弹性较小小，医药药行业与与宏观经经济的相相关度较较小，在在经济萧萧条时期期也能够够保持较较高的增增长速度度。可以以说，医医药行业业是典型型的非周周期性行行业，具具有较强强的抗御御风险能能力。在在过去几几年中，医药行行业收入入的复合合增长率率达200%以上上。即使使在金融融危机冲冲击下，医药行行业仍然然保持较较稳的增增长态势势。3.2.医药行行业发展展环境分分析3.2.1国内内宏观经经济环境境金融危机机导致全全球经济济衰退严严重，我我国经济济也面临临着周期期性调整整和结构构性调整整双重压压力，医医药

26、工业业执行环环境将趋趋于严峻峻。但与与其他多多数行业业不同，医药行行业与经经济周期期波动关关系不明明显。而而且随着着医疗卫卫生体制制改革的的积极推推进，市市场规范范化程度度的提升升，医药药行业将继继续保持持快速增增长趋势势。3.2.2 政策环境境3.2.2.11 行行业规划划根据国家家“十一五五”规划的的要求，2000620110 年年期间我我国医药药制造业业将重点点发展生生物医药药等生物物产业，努力实实现生物物产业关关键技术术和重要要产品研研制的新新突破；加强中中药资源源普查、保护、开发和和可持续续利用，建设中中药资源源基地，大力发发展中药药产业；实施重重大新药药创制、艾滋病病和病毒毒性肝炎

27、炎等重大大传染病病防治等等重大科科技专项项。根据据“十一五五”期间中中国医药药制造业业发展重重点，北京重重点发展展中药与与天然药药，推进进中药生生产现代代化；加加强化学学药品的的原创和和研发，初步建建立化学学药、中中药、生生物医药药和医疗疗器械四四大领域域协调发发展的产产业格局局。3.2.2.2 行业业政策中医药是是中华民民族的瑰瑰宝，也也是我国国医药卫卫生事业业的重要要组成部部分，具具有极大大的自主主创新潜潜力，也也是我国国文化实实力的重重要体现现。20008年年中央在在拉动内内需促进进经济增增长新增增投资中中安排中中医医院院建设专专项，安排专专项资金金7 亿元元，全面面推动重重点中医医医院

28、基基础设施施建设。加上220088 年四四季度中中央财政政紧急新新增的重重点中医医医院建建设资金金10 亿元，截至目目前，国国家已投投入专项项资金117 亿亿元，支支持全国国1711 所地地市级以以上重点点中医医医院基础础设施建建设。与此同时时，新医医改还特特别强调调“坚持中中西医并并重”，把中中医药作作为推进进医疗卫卫生体制制改革的的重要组组成部分分。在首首批社区区农村用用药基本本目录和和即将出出台的国国家基本本药物目目录中，中成药药品种都都占到了了相当的的比例，这表明明政府对对中医药药发展的的支持态态度。在在这些因因素的推推动之下下，中医医药事业业走上规规范和创创新之路路是产业业发展的的必

29、然，具有品品牌、产产品资源源优势的的老字号号传统中中药企业业以及具具有研发发、创新新优势的的现代中中药领军军企业将将最先受受益。3.3 医药市市场供求求情况3.3.1规模模情况从19999220088 年数数据看，我国医医药制造造业企业业单位数数持续增增长，但但在工业业行业企企业单位位数的占占比呈下下降趋势势。到220088 年111 月月，医药药企业单单位数达达到59949 个，同同比增长长5.557%，比上年年同期水水平下降降了1.11 个百分分点，在在工业行行业企业业单位数数的占比比为1.65%。在子子行业中中，中成成药制造造业企业业单位数数占比最最大，达达到233.677%；而而生物、

30、生化制制品制造造业企业业单位数数增长最最快，较较20007 年年11 月底增增长了113.997%，其次是是中药饮饮片加工工业，同同比增长长13.36%。从19999220088 年数数据看，我国医医药制造造业全部部从业人人员年平平均人数数逐步增增长，年年增长速速度在006、007 年年间放缓缓，但008 年年增速有有较快回回升，在在工业行行业中的的占比也也有所提提高。截截至20008 年111 月，医药行行业从业业人员达达到1440.440 万万人，占占工业行行业比重重达到11.733%，较较上年同同期水平平上升了了0.004 个个百分点点。医药药制造业业全部从从业人员员年平均均人数同同比增

31、长长率为33.888%，高高于工业业行业平平均水平平1.003 个个百分点点，较220077 年同同期上升升了0.55 个百分分点。子子行业中中，化学学药品制制剂制造造业占比比最大，达到227.773%；而生物物、生化化制品制制造业从从业人员员年平均均人数增增长较快快，同比比增长率率达到220.002%，较去年年同期上上升了111.222 个个百分点点。从1999920008 年年数据看看，我国国医药制制造业产产品销售售收入持持续快速速增长，增速自自20006年以以来持续续上升，20008 年年是7 年来首首次高于于工业行行业产品品销售收收入增速速。截止止到20008年年11 月，医医药行业业

32、产品销销售收入入达65561.30 亿元，占工业业行业销销售收入入比重为为1.449%，高于上上年同期期0.002 个个百分点点；产品品销售收收入同比比增长率率为255.844%，高高于工业业行业产产品销售售收入增增速1.70 个百分分点，较较20007 年年提高了了1.228 个个百分点点。子行行业中，化学药药品制剂剂制造业业产品销销售收入入占比最最大，达达到299.688%；兽兽用药品品制造业业占比最最小，为为4.440%。生物、生化制制品制造造业产品品销售收收入增长长最快，同比增增长率达达到444.099%；化化学药品品原药制制造业增增长最慢慢，同比比增长119.336%。3.3.2生产

33、情况况20088 年111 月，我我国医药药行业累累计工业业总产值值继续稳稳步扩大大，但在在金融危危机的影影响下，累计工工业总产产值增速速自8 月份以以来有所所减缓，这种趋趋势仍在在延续。我国医医药制造造业实现现工业总总产值771366.588 亿元元，同比比增长率率为255.944%，较较工业行行业平均均水平高高出0.94个个百分点点。子行行业中，化学药药品制剂剂制造业业工业总总产值在在医药制制造业中中的占比比最大，达到229.552%。卫生材材料及医医药用品品制造业业工业总总产值增增速较快快，达到到40.83%。3.3.3销售情况况随着国民民经济的的持续发发展、人人口数量量增长及及城镇化化

34、和老龄龄化的加加快，我我国医药药行业的的需求持持续被提提高。220088 年，我国医医药行业业累计工工业销售售产值继继续呈现现稳定的的增长趋趋势。220088 年111 月，医医药制造造业实现现工业销销售产值值67881.227 亿亿元，同同比增长长26.85%。与此此同时，在经过过国际和和国内需需求端冲冲击之后后，需求求进一步步下滑已已经成为为市场的的一致预预期。子子行业中中，化学学药品制制剂制造造业工业业销售产产值在医医药制造造业中的的占比最最大，为为29.55%；卫生生材料及及医药用用品制造造业工业业销售产产值增速速较快，达到440.004%。3.3.4中成药药情况分析析产量情况况200

35、88 年，我国中中成药产产量1227.226 万万吨，增增长率为为18.72%，较上上年同期期升了4.26 %。2000020008 年年间，中中成药产产量的年年均增长长率为116.002%。 区域结构构20088 年，我国中中成药生生产区域域主要集集中在华华中和西西南地区区，两地地区的产产量分别别为399.622 和26.2 万万吨，分分别占全全国产量量的311.133%和20.59%。1999920008 年年期间产产量占比比增长最最快的区区域是华华中地区区，20008 年较19999 年提高高了8.71 个百分分点，下下降最快快的是华华南地区区，20008 年较19999 年降低低了13

36、3.888 个百百分点。省市集中中度20088 年，我国中中成药产产量省市市集中度度CR44 行业集中率是指该行业的相关市场内前N家最大的企业所占市场份额的总和。CR4是指四个最大的企业占有该相关市场份额。 和CR88 分别别达到445.225%和和70.82%，分别别较上年年提高了了0.551%、3.336%。我国国中成药药主要生生产地集集中在四四川省、河南省省、广东东省、广广西壮族族自治区区和湖北北省等地地，20008 年占全全国产量量比重分分别达到到15.34%、13.24%、9.663%、7.004%和和6.993%。2000020008 年年产量增增长最快快的前五五个省市市为河南南省

37、、山山东省、吉林省省、四川川省和湖湖南省，年均增增长率分分别达到到28.34%、28.09%、26.71%、24.42%和21.29%，分别别高于全全国平均均水平112.332%、12.008%、10.69%、8.440% 和5.227% 。3.4.五力分析析3.4.1新进入者者的威胁胁医药行业业的进入入壁垒较较高，在在资本、技术、和品牌牌推广方方面都有有较高要求求，且还还有政府府相关条条文的限限制。虽虽然有较较高的进进入障碍碍,但由由于产业业市场巨巨大，回回报很高高，所以以挡不住住别的产产业有实实力的企企业通过过收购药药企进入入，同时时国际市市场大的的药企也也在意图图以各种种方式进进入金砖砖

38、四国丰丰厚的市市场中来来分一杯杯羹。3.4.2同行业间的的竞争由于巨大大规模市市场持续续丰厚的的利润，在医药药制造业业的竞争争异常激激烈。我我国医药药产业企企业规模模小、数数量多、产品重重复多，新药研研究开发发能力低低，整体体竞争力力较弱，在激烈烈的市场场竞争中中处于极极为不利利的地位位。近些些年，随随着中国国加入WWTO，国内医医药企业业的市场场化意识识已经明明显增强强，国内内医药企企业间竞竞争的程程度已愈愈发激烈烈。我国国医药产产业的竞竞争项目目和范围围逐年发发生变化化，已经经经历了了从简单单的数量量竞争到到质量竞竞争、从从价格竞竞争到促促销组合合竞争、从品牌牌形象竞竞争到企企业形象象竞争

39、、从营销销实力竞竞争到综综合实力力竞争等等各种变变化。3.4.3替代代品威胁胁如单从医医药制造造业来说说，从当当前世界界的科学学技术来来说，几几乎不存存在有替替代品威威胁的情情况。同仁堂这这家企业主主要从事事医药业业的子行行业中成成药制造造业，从从子行业业来说，该行业业有个极极大的替替代品威威胁就是是化学药药品制造造业。这这也就是是我们常常说的西西药替代代中药。3.4.4供应应商议价价能力供应商议议价能力力总体上上来讲，较低，由于制制药是高高技术行行业，所所以其后向整整合的能能力也低低。医药产品品的原材材料供应应，主要要包括：植物药药材、药药用动物物、化学学用品及及器材等等。其供供应商相相对规

40、模模不很巨巨大、没没有形成成垄断、制造企企业选择择范围大大，所以以起议价价能力也也不高。3.4.5买方方议价能能力买方议价价能力总总体上来来讲，非非常低，其几乎不不可能具具有前向向整合的的能力。医药产品品的买方方主要分分三类：普通消消费者、零售企企业、医医院。由由于医药药是关乎乎身体健健康的特特殊商品品，对普普通消费费者或患患者来说说，几乎乎没有什什么议价价能力。零售企企业，在在国内来来将主要要是药店店或医药药公司，相对规规模都不不大，连连锁程度度不高，所以也也没有象象国美大大中家电电行业的的议价能能力。 医院，大多都都是各自自分布在在城市内内单个企业实实体,规规模程度度不高，并且由由于能将将

41、医药产产品成本本直接转转给普通通消费者者，更没没有考虑虑其议价价能力的的必要。3.5.产业前前景永远的朝朝阳产业业医药行业业是一个个多学科科、先进进技术和和手段高高度融合合的高科科技产业业群体，是传统统产业和和现代产产业的结结合。医医药行业业不但与与人们的的生命健健康息息息相关，而且是是国民经经济的重重要组成成部分，被称为为“永远的的朝阳产产业” 。 永远成长长和发展展的行业业由于医药药产业与与生命科科学密切切相关，其行业业周期性性弱，与与大多传传统行业业相比很很难说存存在成熟熟期，是是永远成成长和发发展的行行业。市场规模模巨大，利润丰丰厚的行行业世界卫生生组织专专家预测测，到220100 年

42、全全球医药药市场销销售额将将增长到到68000 亿亿72200 亿美元元，医药药产业不不仅市场场规模巨巨大，而而且利润润丰厚，一些世世界级大大制药企企业的营营业利润润率相当当高，平平均值高高达222%左右右，而一一般行业业的企业业利润率率达到110%就就相当高高了4.竞争争对手分分析上世纪九九十年代代开始国国内整个个医药行行业步入入了快速速发展的的时期，在各地地方政府府的支持持下众多多新型制制药企业业如雨后后春笋般般冒了出出来，他他们借助助着雄厚厚的资本本实力、强大的的资源整整合能力力、现代代化的管管理方式式和高效效的市场场营销模模式，很很快就在在中国的的制药行行业取得得一席之之地；在在面对大

43、大批新型型制药企企业异军军突起的的时候，众多拥拥有上百百年历史史的老字字号制药药企业深深刻的感感受到前前所未有有的压力力，也都都积极的的寻求到到了适合合自己的的发展模模式；制制药行业业的迅猛猛发展催催生了医医药零售售企业的的发展。整个医医药行业业经过近近20年年的发展展，目前前国内医医药行业业市场格格局已基基本形成成。到底有哪哪些企业业给同仁仁堂带来来了极大大的威胁胁和竞争争压力，下面将将对这些些企业进进行详细细的企业业竞争分分析。4.1竞竞争市场场分析我国医药药制造业业的产业业组织结结构的基基本特点点是，产产业集中中度不高高，企业业数量众众多， 生产规规模普遍遍偏小，生产能能力分布布较为分分

44、散。从从 200 世纪纪 900 年代代中期至至今的十十多年时时间里，医药制制造业的的集中度度水平一一直在相相对较低低的水平平徘徊。经过几几年的兼兼并重组组，特别别 是近近年来国国家强制制推行GGMP、GSPP等认证证活动之之后，我我国的医医药制造造企业已已从原先先的 667000 余家家，大幅幅减少到到目前的的近五千千多家。为数众众多的企企业争夺夺有限的的市场，造成了了我国医医 药制制造业大大企业不不强、资资源分散散、竞争争过度、行业利利润水平平偏低，相当数数量的企企业存在在不同程程度的亏亏损。22002220004 年间，我国医医药制造造业排名名前 44 位的的制药企企业的市市场份额额 （

45、CCR4）处于99%110%的的水平；20005 年年之后，我国医医药制造造业的集集中度进进一步下下降，目目前 为为不到 9%的的水平。从这一一指标值值的水平平看，目目前我国国医药制制造业还还属低集集中度产产业，产产 业集集中度与与世界医医药强国国之间存存在显著著的差距距。 从 20006 年开始始，我国国医药行行业在内内外部多多重因素素的作用用下进入入了一段段较长的的调整 期，整整个医药药行业遭遭遇了前前所未有有的低迷迷。不过过借此次次调整，医药行行业完成成了一次次螺旋 式的提提升：一一方面，产业集集中度明明显提升升，无论论是生产产企业还还是流通通企业，集中度度都呈 现逐步步上升的的态势，近

46、几年年的市场场变革已已淘汰了了一大批批不适应应市场发发展的中中小企业业；另 一方面面，整个个医药产产业的源源头药品研研发领域域也经历历了一次次疾风骤骤雨般的的“洗礼”， 产产品申报报低水平平重复现现象得到到较大改改善，主主流企业业纷纷加加快创新新药物研研究的步步伐，这这将 有有助于提提高行业业的整体体素质。 20088 年，我国医医药制造造业集中中度略有有上升。医药制制造业前前 4家家企业累累计产品品销售收收 入合合计为 4077.122 亿元元，产品品销售收收入集中中度为 6.220%，与上年年同期基基本持平平；前 4 家家企 业业累计利利润总额额合计为为 399.277 亿元元，利润润总额

47、集集中度为为 6.09%，比上上年同期期上升了了 1.37 个百分分点。我我国医药药制造业业前 88 家企企业累计计产品销销售收入入合计为为 6228.446 亿亿元，产产品销 售收入入集中度度为 99.588%，与与上年同同期基本本持平；前 88 家企企业累计计利润总总额合计计为 557.221 亿亿元，利利润总额额集中度度为 88.866%，比比上年同同期上升升了 22.388 个百百分点。4.2竞竞争形势势分析世界卫 生组织织专家预预测，到到 20010 年全球球医药市市场销售售额将增增长到 68000 亿亿72200亿亿美元，中国医医药市场场销售额额将增长长到 555 亿亿855 亿美

48、美元。医医药产业业不仅市市场规模模巨大，而且利利润丰厚厚，一些些世界级级大制药药企业的的营业利利润率相相当高，平均值值高达 22%左右，而一般般行业的的企业利利润率达达到 110%就就相当高高了。在在如此诱诱人的市市场规模模和高利利润率的的双重刺刺激之下下， 全全球医药药产业的的竞争日日趋激烈烈。我国国医药企企业整体体竞争力力较弱，在激烈烈的市场场竞争中中处 于于极为不不利的地地位。我我国医药药产业企企业规模模小、数数量多、产品重重复多，新药研研究开发发能 力力低、管管理能力力及经济济效益低低的问题题，正在在随着竞竞争加剧剧、行业业的震荡荡发生着着变化。我 国国已经成成为 WWTO 成员国国，

49、贸易易保护的的壁垒已已然降低低，留给给我国医医药企业业参与全全球竞争争的 准准备、自自我完善善的时间间越来越越少。 国内医药药企业的的市场化化意识已已经明显显增强，国内医医药企业业间竞争争的程度度已愈发发激烈，甚至到到了白热热化程度度，单体体医药企企业难以以独立应应对多元元化、白白热化的的市场竞竞争。我我 国医医药产业业的竞争争项目和和范围逐逐年发生生变化，已经经经历了从从简单的的数量竞竞争到质质量竞争争、从价价格竞争争到促销销组合竞竞争、从从品牌形形象竞争争到企业业形象竞竞争、从从营销实实力竞争争到 综综合实力力竞争、从城镇镇市场的的竞争到到乡村市市场的竞竞争、从从产业局局部企业业的竞争争到

50、整个个医 药药产业链链的竞争争等各种种变化。4.1.1中西西医药之之间的对对抗虽然中医医作为我我国的国国粹，是是靠着几几千年的的经验积积累传承承至今，然而几几千年来来却没有有形成十十分完善善的中医医体系，最终呈呈现在我我们面前前的则是是发展历历史只有有短短几几个世纪纪的西医医在整个个医疗体体系占据据着主导导地位，而西医医更是自自鸦片战战争以后后近百年年的时间间内就在在中国奠奠定了中中医几千千年来都都没能奠奠定的基基础。随着近几几年国家家对中药药现代化化和国际际化战略略的推动动，加之之中医体体系的完完善和其其在世界界范围内内影响力力的扩大大，中药药制药行行业得到到了蓬勃勃的发展展，国内内已经具具

51、备规模模的中药药制药企企业已将将眼光瞄瞄准了广广阔的国国际市场场。中药药制药企企业与西西药制药药企业之之间的平平静将被被打破，之间潜潜在竞争争态势已已经形成成，随着着中药现现代化和和国际化化战略的的逐步实实施，中中药制药药企业对对西药制制药企业业的挤压压作用将将更加明明显，这这种竞争争态势将将会越来来越清晰晰的呈现现出来。俗话说医医药不分分家，在在当今西西医占据据医疗体体系主导导地位，势必会会出现西西药需求求大于中中药需求求的情况况，据统统计20009年年1-77月份医医药各子子行业工工业总产产值情况况见下表。表1 20009年11-7月月份医药药各子行行业工业业产值情情况指标名称称工业总产产

52、值（现现行价格格）同比增长长（%）本月累计计去年同月月累计累计总计56299.63347866.33317.662化学药品品原药制制造10755.61110099.4556.555化学药品品制剂制制造16355.83313655.96619.776中药饮片片加工279.39219.9927中成药制制造11200.866946.318.445生物、生生化制品品的制造造480.39393.8921.996卫生材料料及医药药用品制制造284.28224.0826.887医疗仪器器设备及及器械制制造512.09424.7220.557由表1可可知，220099年1-7月份份中药（含饮片片和中成成药）子

53、子行业工工业产值值约占医医药行业业工业总总产值的的比重为为24.87%，西药药（含原原药和制制剂）子子行业工工业产值值约占医医药行业业工业总总产值的的比重为为48.16，中药子子行业工工业产值值增长率率约为220.006%，而西药药子行业业工业产产值增长长率约为为14.15%。数据据充分说说明在医医药行业业中药子子行业的的总体规规模依然然落后西西药子行行业，但但是其发发展速度度却高于于西药子子行业接接近6个个百分点点。4.1.2中成成药企业业间的竞竞争随着中药药现代化化和国际际化战略略的布局局和实施施，国内内中药制制药企业业在共同同蚕食西西药制药药企业利利益的同同时，在在中药制制药企业业之间的

54、的竞争也也是激烈烈的，在在经历了了恶性竞竞争、医医疗改革革和资产产重组等等一系列列调整后后，涉足足中成药药制药行行业的企企业经过过重洗牌牌后的市市场格局局发生重重大变化化，这次次大洗牌牌后，国国内出现现了几家家超大型型医药企企业，其其产品涉涉及面更更广，其其中也不不乏一些些百年老老字号的的加入。4.3竞竞争对手手分析在同仁堂堂所处的的医药行行业中成成药细分分市场中中，尚未未有与其其实力相相当的竞竞争对手手。其竞争争对手大大多在自自己某项项拳头产产品上，能与同同仁堂竞竞争，如如九芝堂堂生产的的六味地地黄丸、天津达达仁堂生生产的藿藿香气水水等产品品。4.3.1江苏苏恒瑞医医药股份份有限公公司 （一

55、）公公司概况况 恒瑞医药药公司位位于江苏苏省连云云港市。公司于于 19997 年由连连云港市市医药工工业公司司作为 主要发发起人，联合中中国医药药工业公公司、连连云港市市医药工工业公司司工会、连云港港市医药药采购 供应站站、连云云港康缘缘制药有有限责任任公司共共同发起起设立的的股份有有限公司司，总股股本 661900 万 股。公公司目前前主要产产品有：抗肿瘤瘤药、心心血管药药、麻醉醉镇痛药药、 内内分泌药药、抗生生素等。 （二）经经营状况况 1.运营营规模 20088 年，面对国国内外宏宏观经济济形势发发生重大大变化、行业发发展面临临重大挑挑战的情情况， 公司实实现营业业收入223.993亿元

56、元、净利利润4.36亿亿元，分分别比去去年同期期增长了了20.80%、3.62%。 扣扣除非经经常性损损益后归归属于公公司普通通股股东东的净利利润为 5.770 亿亿元，同同比增加加了 1100.06%。 2市场场结构 20088 年，在国内内市场上上，东北北地区、华北地地区、华华东地区区、中南南地区、西北地地区、 西南地地区销售售收入与与去年同同期相比比，分别别增长 21.03%、200.333%、221.008%、20.23%、211.244%、 21.02%，占公公司主营营业务收收入比重重分别达达到 44.444%、111.883%、51.14%、222.599%、44.233%、 5.

57、777%。4.3.2哈药集集团股份份有限公公司 （一一）公司司概况 哈药集团团股份有有限公司司位于黑黑龙江哈哈尔滨市市，公司司前身是是哈医药药集团股股份有限限公 司司。组建建以来，公司在在较短的的时间内内，实现现了追赶赶国内先先进水平平的奋斗斗目标。目前公公司 主主导产品品青霉素素钠原粉粉和粉针针、氨苄苄青霉素素、头孢孢 IVV 号、人参蜂蜂王浆、双黄连连粉针等等 产销销量居全全国同类类企业前前列，并并有 770 多多种产品品出口到到世界 40多多个国家家。公司司现已掌掌握 了了具有世世界先进进水平的的抗生素素“三大母母核”和一批批高新生生物工程程技术产产品的生生产技术术， 为为实现追追赶国际

58、际先进水水平的奋奋斗目标标，打下下了坚实实的基础础。19993 年成为为黑龙江江省和全全国 医医药行业业首家上上市公司司，19994 年被评评为全国国特大型型企业。 哈药集团团股份有有限公司司属于化化学药品品制剂制制造业，经营范范围为医医药原料料药及制制剂、 中成药药及中药药粉针剂剂、滋补补保健品品制剂，生物制制药和医医药商业业，生物物农药品品种“阿维菌菌 素原原药”，保健健食品、日用化化学品的的生产和和销售（仅限分分支机构构）项目目等。主主要产品品有 抗抗生素原原料药、中成药药、中药药粉针、西药制制剂、滋滋补保健健品、生生物制药药。 （二）经经营状况况 1营营运规模模 20088 年，面对变

59、变幻莫测测的市场场环境和和行业发发展压力力，公司司动态调调整产品品结构和和营销 策略，适时调调整内外外销售比比例，加加大公司司规模优优势产品品的产销销力度，使公司司在 220088 年 创造出出较好的的经营业业绩。营营业收入入完成 96.95 亿元，同比增增长 116.995%；净利润润完成 8.662 亿亿元，同同比增长长 455.711%。2产品品结构 20088 年，中药、西药、保健品品销售收收入与去去年同期期相比，分别增增长 112.663%、19.72% 和 6.990%，占公司司主营业业务总收收入比重重分别达达到 112.880%、76.24%和8.05%4.3.3.广州医医药集团

60、团有限公公司企业概况况及成长长分析广州医药药集团有有限公司司是广州州市政府府授权经经营管理理国有资资产的国国有独资资公司，以中西西成药制制造和销销售为主主营，包包括中西西药品、医疗器器械、生生物医药药、保健健食品和和卫生材材料与医医药整体体相关产产品的研研制开发发和生产产销售，兼营进进出口贸贸易和房房地产等等产业，是广州州市重点点扶持发发展的集集科、工工、贸于于一体的的大型企企业集团团，入选选广东省省50强强企业和和全国5500强强企业。广药集团团拥有“广州药药业”（香港HH股、上上海A股股上市）和“白白云山”（深圳圳A股上上市）两两家上市市公司及及成员企企业近330家。20009年全全集团完