自考-财务报表分析第二章

1、第二章资产负债表解读第一节 资产负债表质量分析第二节资产负债表趋势分析第三节资产负债表结构分析教学目标1、掌握比较资产负债表和定比资产负债表分析方法2、能够编制比较报表和共同比报表3、理解会计处理方法对相关会计科目的影响第一节一、资产负债表内容资产负债表质量分析资产： 资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。负债：负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。所有者权益：所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，也称为净资产。二、资产负债表分析的概念资产负债表质量分析是指对资产负债表中数据反映企业真实财

2、务状况的程度进行分析。三、资产负债表分析的内容资产质量分析负债质量分析所有者权益质量分析（一）资产质量分析1. 货币企业其它货币性最强的资产，包括库存现金、。存款和企业保持一定货币的主要是：交易、预防和投资。货币整体的持有应当适度，持有量过大，则导致企业能力下降，反之，持有量太小，可能增加企业性风险。影响货币持有量包括：1. 企业规模：规模越大，所需的货币数量越大2. 行业特性：隶属不业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距3. 融资能力：融资能力越强，现金持有量越少4.负债结构：负债中短期占较大时，就需要保持较高的货币数额2.交易性金融资产交易性金融资产指企业持有的以公允价值计量且其变动

3、计入当期损益的金融资产，包括以交易为目的的债券、基金、权证等和直接指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。其性仅次于货币。分析内容：分类是否正确关注划分此类金融资产与持有目的是否相符公允价值计量是否准确观察公允价值与报表数据的一致性。公允价值与报表数据一般不一致，需要根据分析时的公允价值对报表数据进行调整。3. 应收票据应收票据：因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票重点关注：（1）结算的合理性和，在关联企业之间特别注意。（2）承兑汇票比商业承兑汇票的安全程度高。4.应收账款应收账款：因销售商品、提供劳务而应收取的款项（1）应收账款账龄应收账款账龄越长，发生坏账的可能性就越大。（2）人

4、分布若客户集中，由此形成的应收账款可能具有较大的风险。若客户分散、众多，由此形成的应收账款风险小，但管理难度和成本都会增加。（3）坏帐准备的提取比例观察坏账计提方法是否在不同期间保持一致，计提比率是否恰当，是否有利用坏账调节利润的行为。补充说明（1）坏账准备计提方法应收款项余额百分比法：账龄分析法（2）坏账准备的核算方法：直接转销法备抵法5. 存货存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产品或商品、处在生产过程中的产品、以及在生产过程或提供劳务过程中消耗的材料和物资。存货应该保持一个合适的规模。存货是资产分析的重点。重点关注：（1）存货的可变现净值与账面金额之间的差异对于期末存货的计价可采用重置

5、成本和可变现净值。重置成本是指在目前状况下，购置相同存货所需花费的成本。可变现净值是指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去完工及出售前尚需花费的相关税费等支出后的净额。可变现净值的确定确定可变现净值应考虑的主要：一是应当以取得的可靠为基础。如：产品的市场；与企业产品相同或类似商品的市场；供货方提供的有关资料；销售方提供的有关资料、生产成本资料等。二是考虑存货持有的目的。持有以备出售，如商品、产成品；持有以备出售的可变现净值=估计售价-预计销售税费持有以备在生产或提供劳务过程中耗用，如原材料等加工材料的可变现净值=估计售价-预计加工成本-预计销售税费 可变现净值计量的具体方法如果存货是产成

6、品、商品等（包括直接用于出售的材料）直接用于出售的商品，而且没有销售合同的约定：可变现净值估计售价估计的销售费用和相关税费如果存货是产成品、商品等（包括直接用于出售的材料）有销售合同部分的存货：可变现净值合同价格存货估计的销售费用和相关税费无销售合同部分的存货：可变现净值市场价格或公允价值销售存货估计的销售费用和相关税费产成品估计售价的确定有合同：a:产成品数量小于销售合同订购数量：产成品估计售价为合同价格b:产成品数量超过合同订购数量时，超过的部分：产成品估计售价为市场无合同：产成品估计售价为市场或公允价值或公允价值（3）如果存货是用于继续加工的材料、在产品或值孰低计量。半成品按成本与可变现

7、净产成品的可变现净值产成品估计售价销售产成品估计的销售费用和相关税费产成品的成本材料、在产品或半成品（存货）的成本至完工时估计将要发生的成本若产成品的可变现净值产成品的成本，此时产成品没有发生减值：材料、在产品或半成品按成本计量；若产成品的可变现净值产成品的成本，此时产成品发生减值原材料期末价值的计算步骤：为生产产品而持有的材料是否计提准备，应该与产品的可变现净值结合起来。当产品的可变现净值低于成本的情况下，材料应计提减值准备；当产品的可变现净值高于成本时，即使材料的市场价格低于材料成本，也不计提准备。存货跌价准备下列情况需要对存货计提跌价准备。市价持续下跌产品的生产成本大于其原存货不能继续生

8、产，而市场价格又低于账面成本所提供的劳务或商品过时，或者消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，价格持续下跌存货的可变现净值为零情形：已零烂变质的存货。已过期且无转让价值的存货。生产已不再需要，并且已无使用价值和转让价值的存货。其他足以证明已无使用价值和转让价值的存货。存货的周转状况产品有季节性，存货使用全年中各月的平均存货量存货发出的计价方法不同，最后的期末存货价值也不同，但与经济实质无关。存货计价的变更会影响到资产负债表的相关科目，对利润和所得税也有影响。如果有存货的数据，应当根据细分类别分析其周转情况（3）存货分析。每种产品的市场状况和企业产品是否在同一能力如果原材料较多，应分析其原因产成

9、品单一会较大的价格下跌风险，但行业具有定价权，这种风险较（4）存货的技术不同技术层次的存货，其市场价值有很大差异，在生产成本上也有差别。比如电脑和的价格降幅会较大。6.长期金融资产长期股权投资持有至到期投资可供出售金融资产（1）长期股权投资长期股权投资是企业投出的期限在1年以上的各种股权性质的投资，包括购入的和其他股权投资。长期股权投资的类别：（1）对投资实施控制的权益性投资，即对子公司的投资（2）与其他合营方共同对被投资性投资，即对合营企业的投资实施共同控制的权益对被投资企业的投资对被投资且在 性投资具有影响的权益性投资，即对联营不具有控制、共同控制和影响，并没有报价、公允价值不能可靠计量的

10、权益（1）长期投资规模分析。长期投资不能影响企业的正常经营活动。长期投资的利润不确定性大，风险较高。此外，长期投资规模的增加，可能是投资获得了收益，也可能是企业继续追加投资的结果（2）初始计量（3）后续计量（4）投资收益分析（5）投资减值准备分析初始计量同一控制下企业合并形成的长期股权投资，付出的资产价值与获得的股权价值之间的差额计入资本公积；非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，付出的资产价值与获得的股权价值之间的差额一般计入当期损益。后续计量采用成本法核算的时，只要是被投资的现金股利相应份额的，均作为投资收益，不再调整初始投资成本。采用权益法核算的需要注意：当初始投资成本小于被投资整初始

11、投资成本，差额计入营业外收入当被投资所有者权益发生变动时，需要调整股权投资的账面价值。可辨认净资产公允价值相应份额的，应调投资收益质量成本法核算时，仅确认现金股利时，才确认为企业的投资收益。虽然被投资现金股利与现金股利之间有时间差，但只是时间问题权益法核算时，当被投资净损益发生变动时确认企业的投资收益，但净损益不等于现金流量投资减值准备长期股权投资减值准备一经确认，以后会计期间不得转回判断减值迹象的依据：被投资企业主营业务变更产品的市场份额下降现金流投资于风险高的项目（2）持有至到期投资持有至到期投资是指到期日期固定、回收金额固定或确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融工具。持有至

12、到期投资一般指长期债券投资。履约行为分析。超过合同期越长的投资，其质量越低。分期付息一次还本与到期一次还本付息的风险不同收益分析。确认的投资收益和现金流入可能不一致。投资重分类分析。投资减值准备的分析（3）可供出售金融资产可供出售金融资产的计量与交易性金融资产的计量相同，都是按照公允价值计量，区别在于公允价值变动不计入当期损益而直接计入所有者权益项目，排除了企业据此利润的可能。固定资产的概念：1、是一种有形资产2、为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有3、使用超过1个会计年度固定资产的初始确认：1、固定资产的初始确认。分期付款期限较长的，入账价值为所有付款额的现值之和。2、对于存在弃置义务

13、的固定资产，还应考虑弃置费用。即把弃置费用的现值计入固定资产的账面价值。（七）固定资产固定资产的质量分析规模的合理性分析。固定资产的结构一般来说，生产性企业固定资产占总资产的比例较低，金融类企业更低较高，商业企业的（3）折旧分析。特别注意折旧年限及净残值和折旧方法的合理性以及政策的延续性。除国家规定的少数行业可以采用加速折旧法外，其余企业采用平均年限法或工作量法不同的折旧方额和现金流量影响企业当年的利润。加速折旧提高企业的利润总（4）固定资产减值准备分析固定资产计提的减值准备在以后的会计期间不得转回（八）在建工程在建工程是指企业正在建造过程中的，未来形成自有定资产的工程，包括定资产新建工程、改

14、扩建工程等。在建工程占用的属于长期，但是投入前属于析有很大影响。因此，工期的长短对该项目的分固固在建工程过程中，有关的借款费用可以资本化，计入在建工程，包括专门借款和一般借款。通过借款费用资本化利润的方式有：1、以某项资产还处于试生产阶段为由，利息费用每年资本化，虚增资产价值和利润2、在建工程中利息费用资本化数额和利润表中反映的财务费用，远远小于企业平均借款余额应承担的利息费用。此时，利息费用通过其他方式资本化，并形成资产。（九）无形资产无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等。我国上市公司目前的无形资产主要是专利权和

15、土地使用权（1）无形资产会计处理的特殊问题无形资产的初始确认和计量。研究阶段的支出费用化，开发阶段的支出在特定条件下资本化，计入无形资产。无形资产的后续计量。使用确定的计提摊销使用不确定的不摊销，每年末进行减值测试（2）无形资产的质量分析无形资产账面价值大于实际价值的情况扩大支出的资本化摊销方法一般为直，净残值一般为零土地使用权一般会升值而不是减值无形资产账面价值小于实际价值的情况。企业自创的有关商标等支出需要费用化，但能为企业带来经济利益（十）商誉商誉是指企业在另一个企业时，成本大于被企业可辨认的净资产公允价值的差额。非同一控制下的吸收合并形成的商誉在合并方的资产负债表列示；非同一控制下的控

16、股合并形成的商誉在合并方的个别资产负债表不列示，而在合并报表中列示。企业报表上列示的商誉不摊销，只是每个会计期间进行减值测试。（十一）递延所得税资产递延所得税资产是因为企业可抵扣暂时性差异导致的。暂时性差异：是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额。包括应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。以资产为例：资产的计税基础就是将来收回资产时可以抵税的金额。即该项资产在未来使用或处置时，允许作为成本或费用在税前列支的金额。资产的账面价值大于其计税基础，产生应纳税暂时性差异，计入递延所得税负债；资产的账面价值小于其计税基础，产生可抵扣暂时性差异，计入递延所得税资产。二、 负债的质量分析负债是指企业过

17、去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。（一）短期借款：财务分析应付票据：财务分析负债分析应检查企业短期借款的到期期限。应关注应付票据是否带息，企业是否发生过延期支付到期票据的情况以及企业开具的是商业承兑汇票，还是3.应付账款承兑汇票。分析应关注企业应付账款的发生是否与企业购货之间存在比较稳定的关系，是否存在应付账款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况。4.预收账款分析应关注其实质即是否因为企业产品的旺销所致，否则应降低其质量5.应付职工薪酬财务分析应当注意企业是否存在少计负债，以及是否利用应付职工薪酬来调节利润，需要关注：（1）企业是否将提供给职工的全部货币与非货币入了应

18、付职工薪酬，是否存在少计、漏计的情况。利全部计（2）辞退福利是或有负债，应检查计入应付职工薪酬的部分是否符合确认的条件，企业对其数据的估计是否合理准确。（3）现金结算的支付是否按照权益工具的公允价值计量，企业在可行权日后的每个资产负债表日以及结算日，是否对应付职工薪酬的公允价值重新计量。6. 应交税费应交税费与具体税种、业务量、税率等有直接关系，要分析其形成的原因。（1）一般在确认收入时确认（销项）和营业税以及消费税，同时确认的还有城建税、教育费附加、抗洪防汛费、地方教育费附加等（2）由于制造业采购环节会产生（进项），按税定是可以从销项税额中抵扣的，剩余的是实际缴纳数额。实务中，如果进项税额比

19、销项税额多，则产生多交的情况会计准则和税法在确认税额是有多处不一致，实际缴纳税额以税务部门核实为缴税依据。实务中，应交税额一般是下月初实际缴纳。因此，该项目一般为正数。P47P49）7.预计负债（预计负债来自于或有事项，或有事项是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项。或有负债是指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。在符合下列条件下，或有负债应当被确认为预计负债：第一，该义务是企业承担的现时义务；第二，履行该义务很可能导致经济利益流出企业；第三，该义务的金额能够可靠地计量。【例1】企业货币企业规模所在

20、行业特性 C.企业融资能力 D.企业负债结构持有量的影响包括（ ）。E.货币的【例2】下列项目中属于非货币性负债的是（）。A.短期借款C.预收账款B.应付账款D.应付票据【例3】下列项目中属于金额需要估计的负债有（）。A.应付职工薪酬B.预计负债C.应付账款D.短期借款例1：ABCD例2：C例3：B（二）长期负债分析企业借入长期负债可以解决的需求，能够带来财务杠杆利益，还保证原有股东对企业的控制权。长期负债是一种硬性约束，到期需要偿还本金和利息，且金额大，期限长。分析时重点关注企业的负债风险和未来的现金流量的现值。（二）长期负债分析长期负债是指偿还期在1年以上的还期限较长、金额较大的特点。，与

21、负债相比，长期负债具有偿企业长期负债的主要项目有长期借款、应付债券、长期应付款和递延所得税负债。1.长期借款财务分析应当观察企业长期借款的用途;是否长期借款的增加与企业长期资产的增加相匹配，是否存在将长期借款用于流动资产支出；长期借款的数额是否有较大的波动，波动的原因；观察企业的能力，因为与短期借款不同，长期借款的本金和利息的支付来自能力应与长期借款规模相配比。于企业，所以应付债券应付债券是企业为筹集长期关注债券的有关条款关注债券是否具有可转换条款长期应付款而实际的债券及应付的利息长期应付款是指企业除长期借款和应付债券以外的各种长期应付款项，包括采用补偿贸易方式下引进国外设备应付的价款、融资租

22、人固定资产的租赁费等。注意企业融资租赁的固定资产是否已经按照企业最初的意愿形成生产能力，其资产收益率能否超过融资租赁的内含利率，否则将影响长期应付款的偿还。4.递延所得税负债递延所得税负债产生于应纳税暂时性差异应纳税暂时性差异产生于下列情况：第一，资产的账面价值大于其计税基础；第二，负债的账面价值小于其计税基础。财务分析应当关注资产和负债的计税基础和账面价值，核实企业的递延所得税负债是否真实，是否存在少计、漏计的情况。三、所有者权益质量分析1.实收资本（股本）财务分析应当关注该项目的两个情况：第一，企业在初始成立时，资本是否已经到位，如果没有，应查明原因；第二，企业接受的投资如果是非货币性资产

23、，应分析该资产的公允价值是否与投资双方达成的合同金额相符，是否存在资本亏绌的情况。 2.资本公积资产而导致企业财务分析应当仔细分析其，是否企业把一些其他项目混入资本公积之中，造成企业资产负债率的下降。3.留存收益结合的利润及其分配情况第二节资产负债表趋势分析资产负债表的趋势分析就是采用比较的方法，分析的对象是企业连续若干年的财务状况信息，并观察其变动趋势。一、比较资产负债表分析1、比较资产负债表的概念比较资产负债表分析是将连续若干期间的资产负债表数额或结构比率进行列示，用以企业财务状况的变化趋势2、编制比较资产负债表3、对比较资产负债表进行分析（重点）一般计算变动的绝对数和百分比，从总体到局部

24、，对变化较大的异常项目进行重点分析第二节资产负债表趋势分析二、定比趋势分析1、定比趋势分析的概念2、编制定比趋势分析表3、对定比趋势分析表进行分析（重点）第三节资产负债表结构分析资产负债表结构是指资产负债表中各组成要素金额之间的相互关系。包括两个方面：1、利用共同比报表分析2、观察相关项目之间的比例和结构一、共同比资产负债表分析1、共同比资产负债表的概念2、编制共同比资产负债表3、对共同比资产负债表进行分析（重点）二、资产负债表的结构分析资产负债表结构包括资产结构、资本结构、所有者权益结构、负债结构等。（一）资产结构1、影响资产结构的企业管理水平企业规模企业的资本结构行业经济周期2、资产结构的

25、内容按照资产性分类根据管理层的风险态度可以分为：保守型资产结构适中型资产结构激进型资产结构按照资产的使用形态有形资产无形资产资本、资产和资产，是企业用于从事生产经营活动以为投资者带来未来经济利益的经济资源，出现在资产负债表的左侧，归企业所有。企业的所谓法人权，就是指企业对其控制的资产拥有的所。资本，是企业为购置从事生产经营活动所需的资产的来源，是投资者对企业的投入，出现在资产负债表的右侧，它为资本与权益资本，分别归债权人和者(股东)所有，企业对其资本不拥有所。，广义上讲，与“资产”的概念是一致的，但它有缩小范围的概念，如特，或是特指营运指货币（二）资本结构1、影响企业资本结构的（1）企业的融资

26、环境（2）资本成本与融资风险（3）行业（4）企业生命周期（5）获利能力和投资机会2、资本结构决策当有多种筹资以下几个方面：可选择时，进行资本结构决策需要重点考虑（1）需要量（2）资本成本（3）企业的风险态度保守型资本机构适中型资本机构风险型资本机构资产结构与资本结构比较分析企业选择保守型资产结构与保守型资本结构，企业的偿债能力与能力如何？保守型资产结构是指资产较多、长期资产较少的资产组合。保守型资本结构是指负债较少、长期负债和所有者权益较多的资本组合。比较来看，资产比负债多，企业的短期偿债能力较强；但是企业的长期没有变成企业的长期资产，会降低企业的获利水平。即：企业偿债能力较高，但企业的能力较

27、差。例4.按照偿付进行分类的负债种类是（）A.货币性和非货币性的负债B.金额确定和金额需要估计的负债C.融资活动形成和营业活动形成的负债D.投资活动形成和融资活动形成的负债例5.保守型资产结构的特征是（）A.适度的资产，大量的长期资产B.较少的资产，较多的长期资产C.较多的资产，较少的长期资产D.适度的资产，适度的长期资产例6.固定资产质量分析时，可以评价固定资产利用率的项目是（）固定资产的结构固定资产的规模固定资产技术的先进性 D.固定资产的折旧政策例7.资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的（A.质量分析 B.比率分析 C.趋势分析）D.分析例8.下列各项负债中，不属于长期负债的是（）A.长期借款B