公司债与其他债的区别联系

1、第五章公司债概念与特点公司债与其他债的区别与联系公司债与股份的比较公司债对公司的影响分类发行（一）发行条件（二）发行程序（三）可转换公司债券转让概念公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。 特点公司债券是一种债，与股份有着本质区别；是一种特殊之债，与一般借贷之债有着重大区别；是有价证券，具有流通性；公司债的债权人为不特定的社会公众。与一般借贷之债的比较权利主体不同。前者为不特定的多数人；后者一般是确定的人或组织。债权凭证不同。前者是公司债券，具有流通性，可以在证券交易所自由转让；后者是合同之债，仅为权利凭证，不具有流通性。内容不同。同此发行的同类债券的权利义务是相

2、同的，后者因合约具体条款的差异，而有很大差别，不具有同一性。与股份的比较性质不同 前者是一种债权，债券的所有人是公司的债权人，无权参与公司的经营管理；后者的持有人是公司的股东，对公司的经营管理拥有表决权；权利不同 前者不论公司经营状况如何，都可以要求公司到期还本付息，利率一般是固定的；后者则无权请求公司退回出资，只有在公司清算程序中，偿还完债务后仍有节余的情况下，才可以参与剩余财产的分配。认购形式 前者仅能通过货币进行认购，但后者除了货币外，还包括实物、知识产权、非专利技术、土地使用权等方式。发行时间有一定差别 前者只能发生在公司成立后，后者可以在公司设立以及公司成立后都可以发行。解散时的权利

3、义务 公司债的债权优先于股东得到偿付，如果公司资产不够偿还债务，则公司股东无钱可分。发行公司债对公司的影响优点降低筹资成本提高公司信誉便于公司财务预算结算合理安排减少纳税负担有利于维持现有股东的股权利益缺点加大了公司的外债在还债当年易给公司造成现金支付危机发行公司债后，对公司再次举债带来更严格的限制公司债分类一1、根据债券上是否记载债权人姓名，可分为记名公司债券和无记名公司债券；2、依公司债债权人享有利益的不同，分为：普通公司债 指有确定利率支付利息，并有还本期限的公司债；参加公司债 虽然有确定的利息，但是当公司股利分配的比例超过债券利率时，即应按一定的比例增加债券的利息。公司债分类二3、依据

4、公司债是否可转换成股份，分为可转换公司债和非转换公司债；4、根据是否以公司财产设定抵押，可分为有抵押的公司债和无抵押的公司债；其他分类5、附新股认购权公司债 当公司发行新股时，持有该债券的人拥有认购该公司股份的优先权；6、无息公司债： 公司债券票面没有标准利率和利息的公司债；7、不定期公司债： 债券上标明多个到期日，持有人可以选择其中的任何一个到期日要求公司还本付息；8、可展期公司债： 当债券到期时，持有人可以根据需要，以及事先设定的条件将该种债券延期；发行条件依据证券法（05年修订版）第十六条公开发行公司债券，应当符合下列条件： （一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的

5、净资产不低于人民币六千万元； （二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十； （三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； （四）筹集的资金投向符合国家产业政策； （五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平； （六）国务院规定的其他条件。 公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。 上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。发行程序获得批准；确定发行规模提交相应文件制作并公告公司债券募集办法拟发行债券的制作要求公司债券募集办法依据公司法155条之规定

6、：发行公司债券的申请经国务院授权的部门核准后，应当公告公司债券募集办法。公司债券募集办法中应当载明下列主要事项： （一）公司名称； （二）债券募集资金的用途； （三）债券总额和债券的票面金额； （四）债券利率的确定方式； （五）还本付息的期限和方式； （六）债券担保情况； （七）债券的发行价格、发行的起止日期； （八）公司净资产额； （九）已发行的尚未到期的公司债券总额； （十）公司债券的承销机构。债券的要式内容 公司发行公司债券应当置备公司债券存根簿。 发行记名公司债券的，应当在公司债券存根簿上载明下列事项： （一）债券持有人的姓名或者名称及住所； （二）债券持有人取得债券的日期及债券的编号

7、； （三）债券总额，债券的票面金额、利率、还本付息的期限和方式； （四）债券的发行日期。 发行无记名公司债券的，应当在公司债券存根簿上载明债券总额、利率、偿还期限和方式、发行日期及债券的编号。公司债券的转让原则上不受限制记名债券与无记名债券的转让有区别法律法规：第一百六十条公司债券可以转让，转让价格由转让人与受让人约定。 公司债券在证券交易所上市交易的，按照证券交易所的交易规则转让。第一百六十一条记名公司债券，由债券持有人以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于公司债券存根簿。 无记名公司债券的转让，由债券持有人将该债券交付给受让人后即发生转让的效力。可转换公司债券发行人仅限于上市公司必须由股东大会决议程序要件核准必须制作要式转换选择权给予债券持有人，为固有权；法律法规（162、163条）上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构