从国际经验简论我国的养老保险基金管理模式

1、从国际经历简论我国的养老保险基金管理形式【论文关键词】养老保险基金；管理形式；公共管理形式；私营管理形式【论文摘要】本文在介绍了国际上现有的两种主要的养老保险基金管理形式的根底上，以及统筹基金与个人帐户基金在诸多方面的差异上，建议对社会统筹基金和个人帐户基金分开管理，对前者实行政府集中型的管理形式，对后者实行私营竞争型的管理形式。随着世界范围内人口老龄化的到来，各国的养老保险遭遇了前所未有的挑战，尤其是社会保障基金管理形式，因此对其的变革要求呼声越来越多。为了更好地发挥养老保险的作用以及适应世界化潮流，我国现行的统账结合，“混帐管理方式也要求变革。本文通过对国际上养老保险基金管理形式的分析，以

2、期对我国养老保险基金形式做出理性选择提供建议。1.养老保险基金管理的主要形式及其主要代表国家1.1公共管理形式该形式是指由政府通过立法的形式对因年老退出劳动领域而失去收人来源的人给予经济补偿并且由政府直接参与管理的一种社会保险制度。从国际上看，公共管理形式又可细分为完全的政府集中管理形式与松散管理形式。一是新加坡形式。20世纪50年代上半期。新加坡人民生活艰辛，老年人生活没有保障，为理解决这些困难，新加坡政府选择了完全由雇员和雇主承当，政府无需负担的中央公积金制度，即强迫性储蓄性社会保障制度。1955年7月，中央公积金制度通过立法而正式施行。新加坡政府的养老观念是“政府不养老，企业不养老，养老

3、保险基金完全由雇员和雇主负担，每个公积金会员都有一个个人帐户，每月缴纳的保险费存人个人帐户。养老保险基金的投资管理均由中央公积金局直接控制。新加坡形式的优点是:统一管理基金有利于保障投资的平安性;富于群众监视，有利于有效防止基金被挪用、占用等现象。弊端那么表现为由于政府对基金实行集中管理，缺乏竞争机制，导致收益率过低。二是日本形式。日本的养老保险主要由三部分组成:企业职工加人的养老保险;自营业者、农民、渔民、零散小企业职工加人的国民养老保险和公务员、公营企业等特殊行业职工加人的互助养老保险;雇员的无业配偶加人的国民根本养老保险。其中，前两部分由厚生省社会保险厅管理，第三部分由各互助协会自行管理

4、。三大养老保险体系的金融往来分别由厚生省保险特别会计、国家国民养老保险特别会计及各互助会计结算。厚生养老保险与国民养老保险通过厚生省主管的国家特别会计结算，将聚集的养老保险基金存放于大藏省资金运营部，成为财政融资的重要资金来源。日本的这种根本养老基金主要由政府部门管理运营，并纳人国家财政投融资体系，其主要优点表达在:由于政府统一调配管理养老保险基金，可以使基金的平安性得到保证，同时也有助于防止基金的分散流失;由于基金的运营方案是由国会决议，可以防止基金被挪用、占用;统一管理基金使得基金投资与国家的产业政策严密联络起来，从而可以促进资本市场的完善乃至经济开展。但该形式也并非完美，其最重要的缺点就

5、是由于政府的干预过多，政府会根据不同阶段的经济开展情况来调整养老保险基金的收益率，因此在此形式下难以获得稳定的基金收益率。1.2私营管理形式该形式是指将所有缴费交给政府认可的私营机构投资运营。这种形式一般用于职业年金或部分公共养老保险基金的管理。如今国际上将该形式分为以下两种:智利1980年开场实行新的完全积累基金制度，推行养老个人负责制和基金运作市场化，强迫建立养老保险个人帐户。智利的?养老保险法?规定养老金的管理由私人机构施行，为此建立了专门的新组织养老基金管理公司afp。afp是私营性质的股份制公司，股东可以是法人，也可以是个人，但不能是官方机构。目前，智利全国由21家这样的公司，它们分

6、别由企业、贸易协会、工会、银行持股，大股东均为商业银行。智利有关法律规定，每个职工每月都必须交纳本人完税后月工资的10%，存人所建立的个人资本积累帐户，但可以根据个人的爱好自由选择一家afp来管理和投资自己的个人资本帐户，其成员资格不会因为调开工作、失业或者退休而终止，国家对最低投资收益和保障担保，要求最低收益到达全部养老基金平均收益率的50%。另外，afp自身的资产与养老基金分开经营，养老基金在法律和财务上独立于公司;养老基金的投资收益完全归于养老基金，不纳税，但afp的经营活动要纳税。在1981-1995年智利的afp的年平均投资回报率达13.5%，是国家管理制度下投资收益的5倍。智利形式

7、的优点有:由于有众多的私人养老基金管理公司参与投资管理，各公司为了其自身的生存，会以提供较高收益率来吸引顾客;由于众多私人基金管理公司的存在，有利于促进这些基金选择良好的投资方向，各基金管理公司选择不同的投资组合，有利于降低投资风险。缺点主要在于众多私人基金管理公司为了拉拢客户，相关运作本钱提升，增加了个人为私人基金管理公司缴纳的管理费用。该形式的主要优点表达在养老保险基金投资可以获得较高的收益率，而且基金的平安性得到了很好的保证，如国家养老基金的成立;同智利形式一样，该形式在优化基金投资方向，促进资本市场完善方面也起到了一定的作用。缺点那么表达在各基金公司为吸引顾客加大宣传营销费用等而引起的

8、管理本钱增加。1.3公共管理形式与私营管理形式的本钱与收益比拟2.各国养老保险基金管理形式的共同经历2.1为保证基金的平安性以及投资收益率，政府必须为自己正确定位养老保险基金由于其保证人民最根本生活的特殊性，客观上要求平安性居首要地位，但又由于基金属于长期性基金，其保值增值也是各国必须面对的一个重要问题，这就要求政府在其应该发挥作用的领域来对基金进展管理。例如在智利形式中，政府虽然不直接参与基金的投资运作，却扮演着规那么制定者和监视着的作用。智利政府为了标准养老基金管理的公司的运作专门成立了养老基金管理总监署，该机构完全独立于政府，直接监控和协调养老基金的管理经营。各养老基金管理公司必须每月向

9、总监署和全社会公布最近36个月的盈利状况。总监署根据各养老基金历史记录，制定出最低收益标准。假如在一段时间内不能达标，那么取消该养老基金管理公司的经营权。这一措施不仅能有效对基金管理公司施行监控，而且有助于保护广阔投保者投保后的收益不受损害。2.2养老保险基金必须遵循法制化管理的原那么为使养老保险基金可以标准运营，实在保证投保人的利益不受损害且逐步进步其福利程度，对养老保险基金的法制化管理是勿庸置疑的。许多建立社会保障的国家相继通过公布相关法律确定了社会保障的法制地位。美国于1935年最先公布了?社会保障法?，并设立社会保障署，由联邦政府直接收理老年保险方案。目前，?美国退休、遗属、残废和老年

10、安康保险?在美国社会保障制度中占有重要位置，其开支数额占美国社会保障体系总开支约80%。有了法律的约束，社会保障基金的平安性才会得到保障，基金的投资才会逐步标准，人民的收益、福利也才会依法得到保障。2.3养老基金的投资运营富于群众监视没有约束的权利是可怕的。社会保障基金也是如此，缺乏监视只会导致养老基金的分散流失以及被挪用、占用。在新加坡形式中，中央公积金局由政府、雇主、雇员和专家组成，其对养老保险基金的投资运作等过程均受到了严格的监视，这样才不致于使养老保险基金无法正常发挥其作用。2.4养老保险基金实行以市场化管理为主政府管理旨在保证基金的平安性，但要保证基金的保值增值还是需要交给市场来做的。市场化管理的主要目的就是优化养老金配置。实行养老基金市场化运作，通过养老保险基金机构投向资本市场获得较高回报率，不仅保证了基金的保值增值，加快了养老基金的积累，进步了人们的福利，而且有利于促进资本市场的完善。