财务报表比率分析的局限性及解决方案

1、财政报表比率阐发的范围性及办理方案摘要:财政比率阐发是财政报表阐发的一种紧张要领,是利用者在阅读报表时常常用到的一种要领,但财政比率阐发也有其范围性,这就影响了阐发效果的正确性和有效性。就引兴隆政比率阐发范围性的两个方面:比率阐发要领自身和盘算比率的管帐信息自身的范围性作出阐发,并在此底子上提出了一些在实务中应留意的题目及对策。关键词:财政报表;比率阐发法;范围性;革新比率阐发法是财政报表阐发的一种紧张要领,它将影响财政状态的相干因素接洽起来,通过盘算其比率来反响它们之间的干系,借以评价企业财政状态的一种阐发要领,此要领将阐发比拟的绝对数酿成相对数,更好地给企业的好坏干系人提供了大量有助于他们

2、作出准确决议的财政信息。只管对企业的报表举行比率阐发,可以使得信息利用者得到很多关于企业财政状态的信息。但是,对企业报表的比率阐发仍不敷以对企业的财政状态团体作出全面评价。这是由于比率阐发有其范围性,这重要由两个方面的因素造成,一方面是比率阐发要领自己有必然的范围性,另一方面由于盘算比率的管帐信息自身有范围性。一、比率阐发的范围性阐发(一)管帐报表自身的范围性1.财政报表统计数据时运用钱币计量使得报表信息并未完全反响企业可以利用的经济资源。众所周知,列入报表的仅是可以利用的、可以用钱币计量的经济资源。然而在管帐实务中,企业有很多经济资源大概是受到客不雅条件制约大概是受到管帐办理的制约并未在报表

3、汇总得到表现。2.企业管帐政策运用上的差异使得企业自身的汗青与将来比拟、企业间的比拟意义不大。企业在差异管帐年度间接纳差异管帐要领以及差异企业以差异管帐要领为底子形成的信息具有极大的不成比性。对差异企业来说,他们之间的可比性比单一企业更难到达。由于差异企业在有关存货计价、折旧要领、收入确认以及付出的本钱化与用度化等方面的管帐处置惩罚要领不尽雷同,运用比率阐发法对各企业举行有目的的比力带来了必然的困难。2022年之前中国的?企业管帐准那么?划定,企业可以选择先辈先出法、后进先出法、加权均匀法等要领对存货举行计价。就以上三种计价要领,在物价上涨的环境下,后进先出法盘算的贩卖毛利比其他两种要领核算下

4、的毛利小,进而到达淘汰企业利润的目的;但是假设经济处于通货紧缩大概企业购置的原质料代价出现落落趋势时,我们可以推算出相反的效果。因此,企业可以按照当前经济形势和企业自身想到达的目的,充实思量每一种计价要领对企业利润、财政状态、现金流量的影响,决定接纳何种计价要领。2022年2月宣布的新管帐准那么取消了后进先出法的计价要领,国度取消此要领的一个缘故原由正是由于该要领可以到达随意操纵利润的目的。3.比率指标的盘算一样平常都是创立在以汗青本钱为底子的财政报表之上,企业的报表资料对将来决议的代价受到限定。如今汗青本钱仍旧是多数国度企业管帐核算必需遵照的原那么,这种形式存在的根本假定之一是钱币计量且假定

5、钱币的单元代价保持稳定,这可以包管管帐信息的可靠性和可查验性。然而,实际生存中太多的因素使物价无法保持稳定,有关的管帐数据的相干性就会产生禁绝确性,以是造成了管帐上资产难以反响其真实代价,利润难以反响真实业绩,资产欠债表的某些数据缺乏实际说明,相应的阐发指标也不克不及反响企业的真实环境。对峙汗青本钱办理原那么,将差异时点的钱币数据简朴相加,会使得信息利用者不知晓自己所面临的管帐信息的实际寄义,也就很难对其如今和将来的经济决议有本色参考代价。4.企业对管帐信息的以为把持大概会误导信息利用者。在企业对形状成其财政报表之前,信息提供者每每对信息利用者所存眷的财政状态以及对信息的偏好举行细致阐发和研究

6、,而且努力满意信息利用者对企业财政状态的盼望。其效果会使得信息利用者所看到的报表信息与企业实际状态相差较大,进而误导报表利用者作堕落误决议。我们常常看到办理者为了修饰活动比率,在报表日前将短期债务还掉,日后再借返来的环境。(二)财政比率阐发自身的范围性1.为了到达某种目的,企业报酬修饰财政比率从而误导投资者。差异的报表利用者对报表差异比率的器重程度差异,好比在举行申请贷款时,银行非常看重企业的清偿本领,企业大概会对反响清偿本领的财政比率举行修饰,满意银行的要求,到达乞贷的目的。股东对反响红利本领的比率会比力看重,企业也可以作相应的修饰,改变报表比率。这些修饰通常会误导报表利用者,使得他们作堕落

7、误的决议。以活动比率为例,企业办理者为了假造精良的活动比率,会通过一些要领遮盖活动比率。一样平常企业的活动比率都大于1,此时等额淘汰活动资产和活动欠债,就能致该比率上升。企业可以接纳推延赊购货品、临时归还债务等要领报酬地影响活动比率。活开工程标单项变革也可以遮盖活动比率,比方,虚列应收账款、少提坏账;提早确认贩卖收入;推延结转贩卖本钱,等等。这些要领都市误导信息利用者。债权人假设太过偏信活动比率,债务人便有动力假造标致的活动比率,使活动比率的利用代价更低。2.比率阐发本能机能对财政数据紧凑型比力,对财政数据以外的信息没有思量,大概造成对实际环境的误解。财政陈诉是企业对其团体状态的一个总结,此中

8、财政报表是用数据反响企业谋划办理环境,除了财政报表,另有很多其他有效的信息会在财政陈诉中向外宣布。而比率阐发由于其自身的盘算和比力历程只是涉及财政数据的比力,以是假设阐发职员不留意参考非数字信息来比拟率举行阐发,就会造成对报说明白的缺点,而误解公司的实际环境。3.财政比率指标体系布局不精细。财政比率阐发以单个比率为单元,每一比率只能反响企业的财政状态一个方面,如活动比率只反响企业的偿债本领,资产周转率反响资产办理服从,业务利润率反响红利本领等。而这些比率阐发是以单个比率为中央,每一类比率都太过夸大自己所反响的方面,就导致了整个指标体系布局的不精细。4.部门财政比率自己并不科学,难以到达阐发目的

9、。财政比率阐发的准确性,离不开财政比率自己的科学性。但是,现有盛行的财政比率,由于缺乏体系研究,存在这较为严峻的科学性差的题目。好比应收账款周转率存在严峻题目,活动资产周转率和总资产周转率也差异程度地存在着题目。以下将对这些题目提出修正方案,在此不赘述。二、办理财政报表比率阐发法范围性的几点见解(一)将种种比率接洽起来举行全面阐发,不然难以正确地断定公司的团体环境由于单个财政比率的意义也不大,难以说明题目,以是运用财政比率阐发一家公司的团体谋划和财政状态时,应留意将公司的财政比率与宏不雅经济形势、该公司地点行业、行业内的重要竞争者、公司以往的业绩这四方面的同类比率举行比力,才气相识公司所处经济

10、周期、在行业内职位以及相对以往,公司业绩的起落趋势,从而更体系地从团体上掌握公司的状态。(二)留意非钱币性因素对企业的影响由于企业的财政状态及生长远景等诸方面的题目,有些是难以用钱币表现的,乃至有些非钱币方面的信息对企业的信息利用者来说比钱币信息更紧张。因此,要非常留意非钱币性因素对企业产生的影响。(三)留意财政比率是否颠末报酬的“包装如前所述,企业为了满意信息利用者对企业财政状态的盼望,每每报酬把持管帐信息,如举行利润调解,以“进步企业红利本领或淘汰所得税缴纳的目的。因此,利用者在举行财政比率阐发时应该将一连多期的财政比率举行阐发、比力,以期实时创造这一题目,订定准确的决议方案。(四)几种财

11、政比率的修正针对以上提出的应收账款周转率、活动资产周转率和总资产周转率的题目,下面将提出其修正的要领:1.应收账款周转率的修正要领。实务界如今接纳的应收账款周转率的盘算要领,不管税制革新怎样变革,企业的结算方法怎样变革,几十年来没有变革过。其比率的两边是企业一按时期的业务收入与均匀应收账款余额。但是众所周知,中国的税制革新已经产生了很大的变革,企业早已实验了增值税制。在结算方法上,中国现阶段企业也普及利用贸易汇票结算方法。这就是说,第一,在业务收入和应收账款之间,存在着盘算口径的差异:应收账款包罗了企业应该收回的销项增值税;第二,鞭策企业业务收入的贸易债券也不但仅是应收账款,还包罗应收单子。为

12、了办理这个题目,我以为,应该思量一个新的比率,即贸易债权周转率,盘算要领如下:贸易债权周转率=业务收入*(1+17%)/(均匀应收账款+均匀应收单子)。颠末以上公式的盘算,可以有效地办理以上提出的题目,应在实务界推广并运用。2.活动资产周转率和总资产周转率的修正要领。与前面的环境雷同,实务界如今接纳的活动资产周转率和总资产周转率的盘算要领,不管企业的投资状态和谋划状态怎样变革,几十年都没有变过。其比率的两边是企业一按时期的业务收入与均匀活动资产余额大概均匀资产总额。为了办理此题目,应该思量将活动资产周转率和总资产周转率举行改革,别离改革为谋划活动资产周转率和谋划资产周转率,即在活动资产周转率和总资产周转