中国水泥行业市场特点变化较大-产品价格涨幅明显图

1、中国水泥行业市场特点变化较大_产品价格涨幅明显图 水泥是一种粉末状水硬性无机胶凝材料，通过加水搅拌成浆体后，能在空气中或水中硬化并将砂石等材料胶结在一起。水泥经水化反应后由稀变稠，可形成坚硬的水泥石。在水化过程中，水泥也可以将砂、石等散粒材料胶结成整体从而形成各种水泥制品。水泥作为重要的建筑材料之一，具有防腐蚀、耐高温、抗震等特点，广泛应用于工业建筑、民用建筑、交通工程、水利工程、海港工程、国防建设等新型工业和工程建设等领域。 水泥根据建材的特点和各项作业的特殊要求而专门设计制造的，按其用途可分为通用水泥、专用水泥和特性水泥；按其水硬性物质可分为硅酸盐水泥、铝酸盐水泥、硫铝酸盐、铁铝酸盐、氟铝

2、酸盐、磷酸盐及其他活性材料为主要组分的水泥，其中硅酸盐水泥是应用最广泛的水泥类型。中国水泥行业分类分类名称按用途及性能分类通用水泥 （一般土木建筑工程通常采用的水泥）普通硅胶盐水泥（P.O）碳渣硅酸盐水泥（P.S）火山灰硅胶盐水泥（P.P）粉煤灰硅酸盐水泥（P.F）复合硅酸盐水泥（P.C）专用水泥（专门用途的水泥）G级油并水泥、道路硅酸盐水泥特性水泥（某种性能比较突出的水泥）快硬硅酸盐水泥、低热碳渣硅酸盐水泥、膨胀硫铝酸盐水泥、磷铝酸盐水泥和磷酸盐水泥按主要水硬性物质硅酸盐水泥铝酸盐水泥硫铝酸盐铁铝酸盐氟铝酸盐磷酸盐水以火山灰或潜在水硬性材料及其他活性材料为主要成分的水泥 中国水泥行业始于19

3、49年，经历了40多年发展，已由传统小型立窑的制造工艺发展为新型干法水泥生产技术，同时也实现了产品质量的提升，目前已进入行业调整期。中国水泥行业由起步到现在可大致划分为五个发展阶段： HYPERLINK /research/202010/900059.html 智研咨询发布的2021-2027年中国水泥行业市场深度分析及投资方向研究报告显示：据统计2018年中国水泥行业产能为32.72亿吨，2019年中国水泥行业总产能为32.50亿吨。 2019年全国新点火水泥熟料生产线共有16条，新点火熟料设计产能2372万吨，占2019年底熟料设计产能的1.3%。其中西南/中南/华东/华北/西北分别新增8

4、53/589/465/310/155万吨，占新增产能比例为36%/25%/20%/13%/6%。截止到2019年底，全国新型干法水泥生产线累计1624条，设计熟料产能维持在18.2亿吨。产能总量与上年基本相当，新型干法熟料总产能变化不大。2019年中国水泥熟料新点火产线（万吨）省份企业地址规模（t/d）年能力（万吨）投产时间山西山西国金电力有限公司吕梁市文水县50001552019年1山西山西西山华通水泥有限公司太原市古交市50001552019年1安徽芜湖南方水泥有限公司芜湖市繁昌县荻港镇50001552019年5福建永安金牛水泥有限公司一期福建永安市槐南镇50001552019年4江西江西

5、宜春红狮水泥有限公司江西宜春市柏木镇50001552019年12湖北湖北京兰水泥集团有限公司荆门市京山县钱场镇50001552019年1湖南湖南桃江南方水泥有限公司（二期）益阳桃江灰山港镇50001552019年6广西融安县万德七星水泥（鱼峰）柳州市融安县40001242019年8广西北流市路宝水泥有限公司北流民乐镇新旺村50001552019年5贵州遵义赛德水泥有限公司遵义市红花岗区深溪镇50001552019年6云南华宁玉珠水泥有限公司玉溪华宁宁州镇50001552019年5云南昆明崇德水泥有限公司（华新禄劝）昆明市禄劝县50001552019年10云南云南省活发集团刘总旗水泥有限公司玉溪

6、市红塔区50001552019年10云南云南明良汇江水泥制造有限公司昆明市宜良县汤池街道250077.52019年12西藏华新水泥西藏公司50001552019年10甘肃天水祁连山水泥有限公司拆迁项目天水市武山县马力镇50001552019年3 受供给侧改革影响，2016-2019年新点火熟料设计产能维持在2000-2500万吨左右。2020年熟料产能新增点火/净增3510/2045万吨，新增点火产能虽较2019年有所提升，但是净增产能占19年底熟料产能1.12%，产能冲击依然有限。2020年各地区新增产能计划（万吨）分区域新增年产能（万吨）有效置换拆除（万吨）净新增（万吨）净新增占比东北15

7、5-1557.6%华北155-1557.6%华东109474035417.3%中南62031031015.2%西南13312601,07152.4%西北155155-0.0%总计3510.314652045.3100% 分区域来看，2020年新点火的熟料生产线西南地区为1331万吨，占比最高，达到38%，其次是华东地区1094万吨，占比31%。由于部分产线是置换产线，因此从净新增角度来看，预计2020年净新增2045万吨，其中西南占比达到52.3%，华东降低到17.3%，西北无净新增产能。但由于各区域水泥熟料总产能不同，净新增产能来带的冲击也各异。从净新增产能冲击率角度来看，西南地区仍为最高，

8、达到3.1%；其次为东北地区为1.5%；华北/华东/中南地区为0.7%；西北最低为0%。 在产能置换政策执行中，存在大量“无效产能”被置换为新建项目，导致去产能进度缓慢。为保障去产能进一步推进，工信部2020年1月出台水泥玻璃行业产能置换实施办法操作问答，要求停产两年或三年内累计生产不超过一年的水泥熟料生产线不能用于产能置换（自2021年1月1日起实行）。长期看，产能置换政策的收紧对新增产能持续限制。水泥行业产能置换政策发布时间部门政策主要内容2016年5月国务院办公厅国务院办公厅关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见水泥行业严禁建设新增产能项目，确有必要建设的新项目，按照等量或减量的原

9、则制定产能置换方案2017年12月中国水泥协会水泥行业去产能行动计划（2018-2020）至 2020 年水泥产能压减约4 亿吨，关闭水泥粉磨站企业540 家，使全国熟料产能平均利用率达到 80%利用率达到 70%2018年1月工信部钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法除西藏地区继续执行等量置换外， 其他地区全面实施减量置换，其中：位于国家规定的环境敏感区内的建设项目，1吨产能须关停退出1.5吨产能； 位于非环境敏感区内的建设项目， 每建设1吨产能须关停退出1.25吨产能2018年8月工信部关于严肃产能置换， 严禁水泥、平板玻璃行业新增产能的通知要求各地主管部门严肃产能置换， 坚决禁止水泥、平板玻

10、璃行业新增产能， 严禁备案新增产能项目， 从严审核产能置换方案， 确保产能置换方案执行到位2020年1月工信部水泥玻璃行业产能置换实施办法操作问答停产两年或三年内累计生产不超过一年的水泥熟料、平板玻璃生产线不能用于产能置换（自2021年1月1日起实行 国家统计局数据显示：2018年中国水泥产量为22.36亿吨，2019年中国水泥产量增长至23.50亿吨。 2019年中国广东、江苏、山东、四川、安徽、浙江、云南、广西、湖北、湖南、贵州、河北、河南等13省市水泥产量达到亿吨级别。 2019年以江苏、浙江、安徽、山东为主的华东地区是中国最大的水泥生产区，2019年该区域产量为77783.03万吨；西

11、南地区产量为45991.69万吨，华中地区产量为33373.77万吨。 2019年中国进口水泥占国内市场规模总量的0.78%；进口水泥消费量占国内需求总量的1.04%。 就消费区域而言，受水泥下游产业运行态势的影响，华东地区是中国最大的水泥消费市场，2019年消费占比为37.72%；华中地区占比为15.25%。 2019年中国水泥制造行业销售收入为10100.0亿元，同期国内进口金额为79.69亿元，水泥出口金额为23.91亿元，2019年中国水泥市场规模为10155.78亿元。 从价格方面来看，水泥和商品熟料需求存在一定刚性，水泥产品价格敏感度适中。由于水泥产品成本一半以上来源于煤炭、电力等

12、原燃材料成本，因此煤炭和电力价格的波动对水泥销售价格存在一定的影响。煤炭燃料和电力价格的上升推动水泥生产成本提高，加上行业集中度提高后议价能力的改善，国内水泥价格总体呈现上涨趋势。 2016年是近年来水泥价格的最低点，从2016年开始水泥价格就处于上升通道，水泥均价由2016年的364.28元/吨上涨至2019年的428.62元/吨。中国的水泥价格主要受到错峰限产（供给）和地产增速扩张（需求）两个方面的影响，2015年之后错峰限产叠加地产扩张周期的需求增长导致了水泥价格的上涨。 2018年以来中国国内水泥进口呈暴增态势，2018年进口为1362.92万吨，2019年增长至2474.93万吨，进

13、口金额达到11.55亿美元；2019年中国水泥出口为905.20万吨，2019年出口下降至552.58万吨。1992-2019年中国水泥进出口统计年份进口金额：美元进口数量：千克出口金额：美元出口数量：千克1992年$18,386,881443,738,398$259,411,2976,453,212,5511993年$70,087,6751,379,743,000$92,809,0052,445,416,0001994年$72,795,9541,354,518,363$156,878,5914,522,992,7831995年$19,329,767313,587,803$298,066,16

14、08,189,454,0011996年$4,078,99051,705,701$450,883,56911,796,114,1471997年$17,694,407168,735,787$445,717,22911,684,560,2921998年$11,427,040179,775,232$289,357,3448,173,898,7521999年$14,773,808499,664,589$200,916,7726,356,529,8882000年$34,750,7091,425,818,034$189,852,3066,054,851,4022001年$64,732,6812,800,95

15、6,009$195,603,8336,209,355,1642002年$55,485,1822,372,379,277$164,304,8195,164,191,0842003年$64,376,1082,537,695,874$171,574,6625,332,055,9282004年$77,495,6332,669,362,309$230,393,5667,044,299,6942005年$40,479,1951,163,499,672$684,600,30222,157,326,3182006年$39,254,0701,116,375,696$1,180,621,97136,129,658

16、,5622007年$25,632,023645,195,375$1,150,613,38133,009,683,3112008年$28,995,615617,092,485$1,098,825,36526,039,553,9522009年$36,988,281819,748,462$687,193,27615,611,328,7102010年$76,115,5251,785,091,622$723,014,12016,162,490,5032011年$111,945,7152,405,454,532$620,352,51310,609,789,5722012年$44,529,313794,512,677$683,626,08111,996,802,5552013年$38,182,311659,118,418$795,682,13914,540,033,2762014年$26,245,100346,646,661$772,430,68013,907,776,0822015年$17,268