中国纯电动乘用车市场下沉洞察报告

1、中国纯电动乘用车市场下沉洞察报告2018版目录下沉机遇02下沉状态01下沉展望04下沉模式03下沉状态市场销量车型数量补贴门槛虽有提高，但2018年初纯电动乘用车增长依旧强劲102017年前4月2018年前4月5044.9112087.84401007302458%2011.564041000.432013年1.112014年2015年2016年2017年200322.932018年2月13日，财政部、工信部、科技部、发改委四部委联合下发2018年新能源汽车财政补贴政策，新政策将乘用车单车补贴金额从原政策 中的里程补贴转变成了里程补贴标准电池系统能量密度调整系数车辆能

2、耗调整系数的补贴金额计算公式。新政策取消了150公里以下的纯电 动乘用车财政补贴，300公里以下单里程财政补贴退坡20%-50%，300公里及以上财政补贴增加2%-13%；新政从6月12日正式实施，过度期间上牌的新能源乘用车、新能源客车按2017年补贴标准的0.7倍执行。新能源汽车的补贴门槛虽有提高，但有 股神奇的力量推动着2018年1-4月纯电动乘用车的强劲增长，销量7.84万辆，同比增长167.58%2013-2017年纯电动销量走势(万辆)近一年纯电动销量增长(万辆)9153%479%361%100%0%-100%400%300%223%200%500%3.02.52.01.51.00.

3、50.0五线城市2018年前4月各级城市纯电动销量与增长(万辆)新车交强险量600%-21%一线城市二线城市三线城市市场销量四线城市同比增长纯电动乘用车加速下沉，三线及以下城市快速成为新市场主体2018年前4月受制于补贴政策调整等，纯电动乘用车在一线城市的市场销量下滑了21%，二三四五线分别增长153%、479%、361%、223%， 其中后三者的增长都高于167.58%的整体水平；2018年前4月纯电动乘用车一二线城市的销量占比分别由2017年的24.96%、24.81%下滑至19.62%、14.65%，三线及以下城市的销量占比由2017年的50.23%上升至65.73%，快速成为新市场主体

4、；纯电动乘用车市场销量快速下沉，给车企提出一系列新课题：为什么会出现快速下沉？下沉是否可持续？下沉都有哪些具体形式？下沉是否会颠 覆中低级别城市以燃油车为主的传统消费结构？能否为江淮大众、众泰福特等新兴车企创造机遇？能否缓解长城、长安等的双积分燃眉之急？一线城市：北京、上海、广州、深圳二线城市：成都、重庆、苏州、东莞、杭州、佛山、天津、宁波、南京、青岛、无锡三线城市：郑州、西安、长沙、武汉、昆明、保定、石家庄、沈阳、济南、长春、温州、哈尔滨、太原、临沂、金华、南通、潍坊、唐山、泉州、台州、厦门、福州、嘉兴、济宁、绍兴、常州、中山、烟台、大连、淄博、东营、大庆24.96%19.62%24.81%

5、14.65%26.50%38.55%14.03%15.68%9.70%11.50%0%20%40%60%80%100%2017年2018年前4月2017-2018年前4月各级城市纯电动销量占比新车交强险量五线城市 四线城市 三线城市 二线城市 一线城市柳州济南郑州济宁厦门合肥南昌德州潍坊长沙临沂南宁西安温州2017年前4月三线及以下城市 纯电动乘用车集中城市分布2018年前4月三线及以下城市 纯电动乘用车集中城市分布金华潍坊长沙西安九江临沂 淮安柳州南昌郑州 徐州合肥 安庆中山石家庄邯郸济宁湖州廊坊 石家庄快速崛起的三线及以下纯电动消费城市集中山东、河南等2017年前4月三线及以下城市纯电动乘

6、用车的销量分布于华东、华北两大地区，金华、潍坊、长沙分别以739辆、724辆、486辆位居前三甲；2018年前4月三线及以下城市的市场格局发生了翻天覆地的变化，一是整体销量有了大幅提升，前三甲的潍坊、郑州、柳州分别销售了7408辆、4265辆、3635辆，二是山东、河南等快速崛起为核心消费区域，除了潍坊、济宁、临沂、郑州外，又涌现了济南、德州、菏泽、洛阳、滨 州、枣庄、东营、许昌、淄博、泰安、南阳、聊城、安阳、开封、漯河等一大批新纯电动消费大市2000辆1000-2000辆500-1000辆500辆潍坊、郑州、柳州等三线及以下城市快速成为纯电动领军城市2017年排名纯电动乘用车销量TOP5的分

7、别为北京、杭州、天津、上海、深圳等清一色一二线限购大城市，TOP10中仅有郑州、潍坊、长沙三 座三线城市；2018年前4月纯电动乘用车的消费格局被彻底颠覆，潍坊超越所有一二线限购大城市，以7408辆的绝对优势雄踞纯电动销量排行 的榜首之位，在TOP10榜单中，三线及以下城市足足占了六席，比2017年翻了一倍；为什么潍坊、郑州、柳州等三线及以下城市的纯电动销量会快速崛起？2018-2019年会不会有更多的三线及以下城市的纯电动销量大幅提升， 甚至持续涌入TOP10行列？一线城市：北京、上海、广州、深圳二线城市：成都、重庆、苏州、东莞、杭州、佛山、天津、宁波、南京、青岛、无锡三线城市：郑州、西安、

8、长沙、武汉、昆明、保定、石家庄、沈阳、济南、长春、温州、哈尔滨、太原、临沂、金华、南通、潍坊、唐山、泉州、台州、厦门、福州、嘉兴、济宁、绍兴、常州、中山、烟台、大连、淄博、东营、大庆54096315302656824360185671636715152151471459713219北京市杭州市 天津市 上海市 深圳市郑州市广州市潍坊市青岛市长沙市2017年前4月纯电动主流城市销量TOP10(辆)新车交强险量7408537052424265363532483059234422701903潍坊市深圳市北京市郑州市柳州市天津市济南市济宁市杭州市厦门市2017年前4月纯电动主流城市销量TOP10(辆)

9、新车交强险量51763292202386519321157691425011464608359295585北汽新能源江铃 众泰 江淮 奇瑞 知豆 宝骏 康迪 长安 海马2017年三线及以下城市纯电动品牌销量TOP10(辆)12125989244153931255122591588155112101073江淮 北汽新能源奇瑞 宝骏 海马 江铃 比亚迪吉利 众泰 昌河2018年前4月三线及以下城市纯电动品牌销量TOP10(辆)江淮快速超越北汽新能源，成为纯电动市场下沉的新领军品牌2017年北汽基于EC系列等，位列三线及以下城市纯电动乘用车销量排行的榜首之位，遥遥领先于江铃、众泰、江淮等竞品；201

10、8年前4月江淮 基于iEV6E，一举超越北汽新能源，跃升至纯电动乘用车销量排行的榜首之位，并形成了江淮和北汽新能源的“双寡头”格局；排位上升比较明 显的还有江铃、奇瑞、宝骏等，下滑比较明显的有众泰、知豆、康迪等2017年三线及以下城市纯电动车型销量TOP10(辆)EC系列45224江淮iEV6E12034E200iEV6e E100知豆D218861167651630013776EC系列 奇瑞eQ1 宝骏E100 海马爱尚EV2530407339319807宝骏E100小蚂蚁 云100海马爱尚奔奔Mini114649704780554645289江铃E200 比亚迪e5 帝豪EV众泰E200

11、昌河EC180169715711551114510732018年前4月三线及以下城市纯电动车型销量TOP10(辆)75.95%41.42%30%20%10%0%40%50%60%100%90%80%70%2017年2018年前4月2017-2018年前4月江淮纯电动各级别城市销量占比五线城市 四线城市 三线城市 二线城市 一线城市2018年前4月江淮纯电动乘用车的三线城市销量占比大幅提升2017年江淮纯电动乘用车在一二三线城市的销量占比分别为17.97%、13.73%、41.42%，2018年前4月突然变成了1.72%、6.20%、75.95%， 可见一二线城市的占比大幅收缩，三线城市的占比快

12、速提升，意味着期间江淮大力推进了市场下沉策略9.61%15.00%10.53%27.73%30.44%32.61%22.40%27.02%10.01%14.65%30%20%10%0%40%50%60%100%90%80%70%2017年2018年前4月2017-2018年前4月北汽纯电动各级别城市销量占比五线城市 四线城市 三线城市 二线城市 一线城市2018年前4月北汽新能源的市场下沉更为激进2017年北汽新能源的市场销量主要集中一二三线城市，且三者比例较为接近，四五线占比相对较小；2018年前4月北汽新能源的市场格局被彻 底颠覆，一二线市场份额大幅下滑，三线也有小幅下滑，四五线的份额不仅

13、快速提升，且一下子成了新市场主体；对比江淮的下沉力度，北汽新 能源显得更为激进80.20%73.62%10.62%22.11%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2017年2018年前4月2017-2018年前4月比亚迪纯电动各级别城市销量占比五线城市 四线城市 三线城市 二线城市 一线城市2018年前4月比亚迪纯电动乘用车的市场主体仍在一线城市与江淮、北汽新能源的快速下沉不同，比亚迪纯电动乘用车的市场主体仍聚焦一线城市，2018年前4月比亚迪一线城市的销量占比虽比2017年 的80.20%有所下滑，但仍是主体，高达73.62%；比亚迪在三线城市的销量占比由10.

14、62%上升至22.11%，值得关注67.13%45.11%20.93%25.74%8.61%18.07%6.98%1.19%2.14%4.10%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2017年2018年前4月五线城市 四线城市 三线城市 二线城市 一线城市特斯拉的市场下沉更为“均衡”特斯拉的市场下沉不同于江淮、北汽的“断崖式下沉”，也不同于比亚迪的“选择性下沉”，而是“均衡式下沉”：一线城市的销量占比由2017年的67.13%下滑至45.11%，二三四五线占比分别由2017年的20.93%、8.61%、2.14%、1.19%升至2018年前4月的25.74%、18.

15、07%、6.98%、4.10%特斯拉的销量分布由大城市向小城市逐步渗透，且渗透的比例提升非常均衡，说明推动特斯拉市场下沉的力量主要来自市场 的自然消费，也说明低级别城市消费高端电动车的能力与热情在提升，将为特斯拉有意识推进渠道下沉创造机遇，也为2019-2020年宝马、奔 驰、奥迪、大众等巨头在华大规模推进新能源战略提供新方向2017-2018年前4月特斯拉纯电动各级别城市销量占比下沉机遇天时地利人和双积分严打低速山寨电动车 产品升级消费升级山东、河南等良好消费环境地方政府大力支持接受电动车消费 品牌认同经济实惠江淮、特斯拉等的纷纷下沉，说明低级别市场已孕育出新机遇低速山寨电动车虽然没有生产与

16、销售资质，但目前已孕育出年销量过百万辆的市场空间，储备了几百万辆的保有量，将创造出一个巨大的“消费 升级”的全新市场；双积分的艰巨任务和地方政府节能减排的巨大压力，有利于推动车企与地方政府开展深度合作，加速纯电动乘用车的市场下 沉；部分低级别城市的GDP、人均可支配收入的提升，以及电动车消费理念的不断提升，有利于高端纯电动乘用车的普及假设车企年销量100万辆，在积分配额制度的规 定下，2019年需有10万分的新能源积分，如按 一辆续航里程350km的纯电动车5分计（插电式 混动2分，纯电动车按照续航里程的不同计2-5 分），该企业需卖出2万辆新能源汽车车辆类型车型积分纯电动乘用车0.012*R

17、+0.8插电式混合动力乘用车2燃料电池乘用车0.16*P备注：R为电动汽车续航里程(工况法)，单位为km；P为燃料电池系统额定功率，单位为KW；标准车型的积分上限为5分；车型积分计算结果按四舍五入原则保留两位小 数2020年预判新能源乘用车产销量需达：150-250万辆2017年9月27日，工信部、财政部、商务 部、海关总署、质检总局联合公布了乘 用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积 分并行管理办法2020年预判三线及以下城市将承担新能源消费任 务量的100-200万辆，且以纯电动为主纯电动车续航里程达200公里，可得到3.2个积分（0.012200+0.8），如百公里电耗能满足一定 条件，积

18、分还可再乘以1.2，达3.84个积分；插电混动只有2分，且对纯电续航里程、纯电时的 能效、混动模式下的油耗，都有很高的要求一台纯电动车型的积分大体可以顶两台插电混动， 客观上会诱导车企积极发展纯电动车推动纯电动乘用车下沉是多数车企完成双积分任务的主要捷径基于双积分的规则要求，预判2020年新能源汽车的产销任务量150-250万辆；一二线城市由于限购等政策，其新能源汽车的消费能力大大受 限，预判2020年新能源汽车的消费主体将下沉至三线及以下城市，任务量高达100-200万辆；由于纯电动乘用车比插电式乘用车在积分换算、 “本土化”改进等方面更有优势，预判车企的新能源汽车下沉会以纯电动乘用车为主百

19、万辆级的山寨电动置换用户为纯电动市场下沉提供根本保障40030020010002014年 2015年 2016年2017E2018E2019E2020E2014-2020年全国低速电动车销量走势(万辆)前瞻产业研究院8060402002009-2017年山东低速电动车产量分布(万辆)山东汽车行业协会前瞻产业研究院发布数据显示，2016年我国低速电动车市场保有量达400万辆，预计2020年到1000万辆，其中山东、河南是低速电动车的消费 大省；山东省汽车行业协会的不完全统计，从2009年至2017年山东低速电动车的市场产销量从1.6万辆飙升至75.6万辆；目前山东、河南等省份 已储备了几百万辆的

20、低速电动车用户，但早起绝大多数低速电动车都是无牌无照，品质较差，安全等无保障，用户体验未必好；2018-2020年山 东、河南等省份的低速电动车将进入大规模置换阶段，为有生产、销售资质，且安全品质更有保障的江淮、奇瑞、北汽等主流车企争取几百万低 速山寨电动车的置换用户，提供了千载难逢的机遇消费升级低速电动车用户置换升级品质诉求安全诉求品牌诉求 政府认可 车辆保险地方政府大力支持完成节能减排指标取缔低速山寨 电动车其它各级政府都有严格的节能减排目标，发展电动 车是实现节能减排的重要途径之一招商引资汽车工厂规模大，拉动地方经济效果显著，为 吸引和扩大车企产能，地方政府有携手车企推进新能源的强烈意愿

21、随着低速山寨电动车销量的大幅提升，各类安 全隐患等层出不穷，2018-2020年从中央到 地方，或将严格管控低速山寨电动车地方政府大力支持为纯电动乘用车的市场下沉提供基本保障汽车企业动辄十几万辆、几十万辆的产量，不仅能为当地贡献巨额税收，还能有效拉升就业，对任何一个地方政府而言，尤其是三线及以下城 市，绝对是招商引资的重头戏；为有效治理雾霾等环境问题，地方政府正面临艰巨的节能减排挑战，严控日益增多的机动车排放污染已迫在眉 睫；过去几年山寨电动车在山东、河南等地泛滥成灾，交通安全事件不断，加大对山寨电动车的整治，确保安全出行等，也成了地方政府的棘手 问题通过联手大型车企深度推广纯电动乘用车项目，

22、对地方政府具有诸多的现实利益下沉模式出租车、公务车、企业用车等车企与地方政府联合推广市场自然需求分时租赁下沉模式分时租赁、车企政府联合推广等模式助力纯电动市场下沉目前三线及以下城市的购车群体主要以首购为主，“有本无车”群体庞大，比较适合分时租赁项目的推广；汽车产业规模大，与部分地方城市存 在密切的利益关系，便于车企联合地方政府深度推广纯电动乘用车；地方出租车、公务车等改革，以及不断增多的企业用户等，都为纯电动乘用 车的市场下沉创造了新机遇案例(潍坊)江淮三款纯电动车 指导售价2017款iEV4iEV6EiEV7时光版豪华型豪华智能型iEV6EiEV6E时光版指导价（万元）12.8513.651

23、3.8512.8511.8515.85国家补贴（万元）3.6地方补贴（万元）1.8蓝众享基金（万元）1.5终端零售价（万元）5.956.756.955.954.958.95首汽Gofun、EVCARD、小明出行、一步用车 畅的租车、国轩奥莱、京鱼出行、宝奕瀛新 鲁e行、京鱼出行江淮模式：依托商家借助共享，快速推进电动车市场下沉目前江淮汽车在地方城市已摸索出相对成型的纯电动乘用车推广模式，地方服务商+共享平台+主机厂，如在潍坊市，江淮联手东虹、来驾等共 同推广分时租赁的共享模式。再加江淮纯电动乘用车相对经济实惠，比较适合分时租赁等因素，共同助推了江淮新能源销量的提升合作模式新能源产品2017年4

24、月7日江淮公布旗下三款电动车的售价，三款电动车分别为iEV6E、 iEV7以及新款iEV4，售价区间为11.85-15.85万元车企服务商共享平台江淮新能源东虹易电等来驾共享等共享平台22161795058964977434833921904980757673北汽新能源江淮 江铃 奇瑞 众泰 知豆长安轿车 长安微车华泰 御捷马2017年山东纯电动品牌销量TOP10(辆)961234872547498254136124726563江淮 北汽新能源奇瑞 昌河 众泰 知豆 海马 特斯拉 比亚迪长安2018年前4月山东纯电动品牌销量TOP10(辆)发展历程2016年12月11日江淮在潍坊青州将500台

25、江淮iEV纯电动车交付给东虹工贸，用于分时租赁；2017年9月15日江淮在济南将百台iEV6E交付给“鲁e行”共享平台；面向公商务用车2017年9月26日，江淮潍坊临朐将200台iEV6E交付给“来驾”共享平台2018年1月26日，江淮在潍坊诸城将百台纯电动交 付给“来驾”共享平台；2018年3月31日，江淮在潍坊青州将一千台 IEV纯电动汽车交付到企业和个人手中；2018年4月27日江淮与南方和顺签署战略合作协议，在广东、广西、云南、 贵州和海南五省，构建产品、服务、充电、运营一体化共享服务生态圈；2018年4月18日江淮在广西贵港将88 辆新能源电动车交付给荷美出租车；2017年10月18

26、日江淮在福建厦门将300台新能 源交付给“潮人用车” 分时租赁共享平台；2017年6月5日江淮在云南昆明交付千台iEV6E等新 能源车，主要投放到单位用车和私人用车领域；2016年12月8日，江淮在武汉将百台iEV5纯电动交付 给“畅的租车”分时租赁平台；201620172018销量排行江淮成效：大幅提升了在山东等地的纯电动乘用车销量2017年北汽新能源位居山东纯电动乘用车销量排行的榜首，且优势明显；2018年前4月江淮快速超越北汽新能源跃居至山东纯电动乘用车销量 排行榜首，且优势明显。江淮的胜出与大规模投放分时租赁等共享车型密切相关，诸如3月16日江淮在潍坊青州投放了1000台iev。目前江

27、淮在 华南、西南等市场，通过合作当地服务商和共享平台，开辟纯电动乘用车的新增长点。但分时租赁门槛较低，更适合初期阶段，之前的众泰、北 汽新能源等都遭遇了过于依赖分时租赁的“成功烦恼”，未来江淮更得积极探索私人新能源市场，确保增长的可持续性宝骏E100通过政府推广2017年在广西销量达1.2万73.3%26.6%2017年宝骏E100销量城市分布0.1%柳州市南宁市其他柳州南宁销售EV：9949辆 宝骏E100:8409辆占比：85%销售EV：3758辆 宝骏E100:3045辆占比：81%政策支持：1、价格：除国家补贴外，柳州市补贴的1.44万元/ 辆，补贴后售价为：3.58-4.88万元2、

28、路权：可享受畅行公交车道、不分单双号通行等3、停车：规划了3700个专用泊车位，且停车免费4、截至2017年底，柳州总计完成充电插座建设4835个，覆盖小区、机关单位、商超等，且享有 充电补贴区域城市东北哈尔滨、大庆、长春、吉林、沈阳、大连等华北北京、沧州、保定、张家口、石家庄、邢台、太原、晋中、鄂尔多斯等华东上海、南京、常熟、扬州、镇江、盐城、常州、苏州、淮安、宜兴、南通、 宁波、台州、温州、金华、杭州、湖州、合肥、芜湖、铜陵、安庆、福州、 莆田、南昌、九江、上饶、景德镇、烟台、莱西、济南、青岛、潍坊、临沂 德州、淄博等华中郑州、开封、许昌、济源、驻马店、武汉、襄阳、十堰、荆门、宜昌、长沙 湘潭、株洲、永州等华南广州、深圳、佛山、柳州、海口等西北乌鲁木齐、石河子、西安、宝鸡、兰州、银川等西南成都、南充、绵阳、宜宾、昆明、瑞丽、大理、贵阳、毕节、重庆等目前主流车企的工厂城市分布宝骏模式：基于工厂与所在地关联利益等，深度合作地方政府20