华夏银行2013资产负债表分析

1、二华夏银行资产负债表分析（一）资产负债表水平分析资产负债表水平分析的目的之一就是从总体上概括了解资产、权益的变动情况，揭示出资产、负债和所有者权益变动的差异及其原因。通过对华夏银行2013年的资产负债表的水平分析可以很好的了解在过去的一年中该公司资产负债表的实际变动情况。以下是根据华夏银行2012年及2013年度年报而制作的资产负债表水平分析表。华夏银行资产负债水平分析表 单位：百万元资产20132012变动额变动率现金及存放中央银行款项262,227227,15235,07515.44%存放同业款项40,20487,408-47,204-54.00%拆出资金21,60631,434-9,82

2、8-31.27%交易性金融资产8,6999,757-1,058-10.84%衍生金融资产531171360210.53%买入返售金融资产327,447239,10988,33836.94%应收利息7,4756,2281,24720.02%发放贷款和垫款800,726699,861100,86514.41%可供出售金融资产65,13459,1665,96810.09%持有至到期投资109,265113,456-4,191-3.69%应收款项类投资11,5731,00010,5731057.30%长期股权投资828200.00%投资性房地产17-固定资产8,0727,6594135.39%无形资产

3、9192-1-1.09%递延所得税资产4,4753,3221,15334.71%其他资产4,8402,9461,89464.29%资产总计1,672,4471,488,860183,58712.33%负债向中央银行借款303000.00%同业及其他金融机构存放款项278,986229,25549,73121.69%拆入资金35,53871,815-36,277-50.52%衍生金融负债545159386242.77%卖出回购金融资产款59,88447,42212,46226.28%吸收存款1,177,5921,036,000141,59213.67%应付职工薪酬5,1784,18199723.

4、85%应交税费3,7503,6021484.11%应付利息11,6349,1852,44926.66%预计负债24-2-50.00%应付债券8,4008,40000.00%递延所得税负债-43其他负债4,8894,04184820.98%负债合计1,586,4281,414,137172,29112.18%股东权益股本8,9056,8502,05530.00%资本公积28,69332,309-3,616-11.19%盈余公积4,5854,58500.00%一般准备12,94912,94900.00%未分配利润30,28818,00112,28768.26%归属于母公司股东权益合计85,4207

5、4,69410,72614.36%少数股东权益599295701965.52%股东权益合计86,01974,72311,29615.12%负债及股东权益总计1,672,4471,488,860183,58712.33%上表显示，华夏银行2013年资产规模达到16724.47亿元，增加额为1835.87亿元，变动率为12.33%，资产规模有一定的增长。负债总规模达到15864.28亿元，变动额为1722.91亿元，变动率为12.18%。其贷款总额 8231.69 亿元，比年初增加 1030.01 亿元，增长 14.30%；存款总额 11775.92 亿元，比年初增加 1415.92 亿元，增长

6、13.67%，快于资产增速 1.34 个百分点，可见其吸收存款能力有一定提升。值得一提的是华夏银行的应收款项类投资大幅增加，加之基数较小，在2013年体现出1057.3%巨大的增幅；此外，2013年华夏银行股本，少数股东权益大幅增加，主要是报告期资本公积转增股本以及本集团非全资子公司实现净利润所致。未分配利润的增加来源于净利润的增长，华夏银行的盈利能力持续提升。总之，2013年华夏银行存款等资产业务的增长以及贷款等负债业务的增长，使得其资产和负债规模都有一定增长。资产项目分析从上图可知，华夏银行与从上图可知，华夏银行与去年相比，存放同业款项减少大约50%，拆出资金减少大约30%，衍生金融资产增

7、长大约210%，买入返售金融资产增长大约37%，应收款项类投资增长大约十倍，长期股权投资增长大约十倍，投资性房地产减少100%，递延所得税资产增长大约35%。下面，我将具体对上述变动率较大的项目分析。（1）衍生金融资产衍生金融资产也叫金融衍生工具。是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等），也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数甚至天气（温度）指数等。华夏银行金融衍生资产的增加，说明我国

8、经济正在逐步升温，证券市场正在逐步走出08年经济危机带来的低谷。此外，衍生金融资产的增加，说明华夏银行资产分散程度增加，降低了投资风险。华夏银行的金融衍生资产主要包含外汇远期以及外汇掉期，这充分说明华夏银行外汇业务的逐步扩大，符合国际化的发展趋势。（2）应收款项类投资华夏银行2013年应收款项类投资与2012年相比有根本性的提升，主要体现在政府债券由0到631百万，金融机构债券由0到3100百万，资产收益权由0到7842百万，但持有信托资产却由1000降为0。不仅是华夏银行，2013年，在同业业务监管趋严的背景下，包括买入返售信托受益权等“非标”业务成为监管重点，腾挪资产的空间受到限制。于是，

9、银行又开始主动进行业务创新，应收款项类投资成为“非标”的新宠。从商业银行资本管理办法（试行）来看，“商业银行对一般企业债权的风险权重为100%”，因此，应收款项类投资对资本的节约并不能与买入返售金融资产相提并论。但是，应收款项类投资井喷的最主要原因是应收款项类投资对信贷规模和存贷比的规避，以及银行对买入返售业务未来监管从严预期下的提前进行的金融创新。负债项目分析负债变化状况由上图可知，华夏银行与上年同期相比，拆入资金减少 61.25%，卖出回购金融资产款增加26.28%，吸收存款增加13.67%，应付职工薪酬增加23.35%，应付利息增加26.14%。下面，我将对上述变动率较大的项目分析。（1

10、）拆入资金 拆入资金是贷款，尤其是短期贷款的来源之一，是指信托投资公司向银行或其他金融机构借入的资金。华夏银行拆入资金的减少也说明了华夏银行对弥补票据清算，先支后收等临时性资金周转的需求降低。（2）卖出回购金融资产卖出回购金融资产款是用于核算企业（金融）按回购协议卖出票据、证券、贷款等金融资产所融入的资金。这与买入返售金融资产相对应。华夏银行卖出回购金融资产款主要包括：债券（由2012年7001百万增加到2013年59669百万），票据（由2012年40421百万降低到2013年215百万）。但总体来说，华夏银行卖出回购金融资产款由2012年47422百万增加到2013年59884百万。这说明

11、说明华夏银行投资更加多元化以及我国经济出现明显复苏，我国证券市场继续回暖。债券以及资产收益权的增加，说明华夏银行通过这两类产品的“贷款”增加。这充分说明了华夏银行今年的良好发展势头。（3）吸收存款吸收存款核算企业（银行）吸收的除了同业存放款项以外的其他各种存款，即：收到的除金融机构以外的企业或者个人、组织的存款，包括单位存款（企业、事业单位、机关、社会团体等）、个人存款、信用卡存款、特种存款、转贷款资金和财政性存款等。与2012年相比，华夏银行2013年吸收存款由1034862百万增加到1176288百万。华夏银行吸收存款的增加，意味着越来越多的民众以及机构组织信任华夏银行，愿意将剩余资金放在

12、华夏银行。同时，这也增加了华夏银行可调用资金程度，增加了华夏银行贷款资金额度，提高了华夏银行盈利能力。商业银行吸收存款的增加，在侧面也反映了我国居民生活水平的提高，反应了我国经济的平稳发展等宏观现象。（二） 资产负债结构分析华夏银行资产负债垂直分析表 单位：百万元资产年份占比动态分析变化情况2013201220132012现金及存放中央银行款项262,227227,15215.68%15.26%0.42%存放同业款项40,20487,4082.40%5.87%-3.47%拆出资金21,60631,4341.29%2.11%-0.82%交易性金融资产8,6999,7570.52%0.66%-0.

13、14%衍生金融资产5311710.03%0.01%0.02%买入返售金融资产327,447239,10919.58%16.06%3.52%应收利息7,4756,2280.45%0.42%0.03%发放贷款和垫款800,726699,86147.88%47.01%0.87%可供出售金融资产65,13459,1663.89%3.97%-0.08%持有至到期投资109,265113,4566.53%7.62%-1.09%应收款项类投资11,5731,0000.69%0.07%0.62%长期股权投资82824.9E-055.50757E-05-6.04574E-06投资性房地产17-1E-051.01

14、647E-05固定资产8,0727,6590.48%0.51%-0.03%无形资产91920.01%0.01%0.00%递延所得税资产4,4753,3220.27%0.22%0.04%其他资产4,8402,9460.29%0.20%0.09%资产总计1,672,4471,488,860负债向中央银行借款30301.8E-052.01496E-05-2.21186E-06同业及其他金融机构存放款项278,986229,25516.68%15.40%1.28%拆入资金35,53871,8152.12%4.82%-2.70%衍生金融负债5451590.03%0.01%0.02%卖出回购金融资产款59

15、,88447,4223.58%3.19%0.40%吸收存款1,177,5921,036,00070.41%69.58%0.83%应付职工薪酬5,1784,1810.31%0.28%0.03%应交税费3,7503,6020.22%0.24%-0.02%应付利息11,6349,1850.70%0.62%0.08%预计负债241.2E-062.68662E-06-1.49077E-06应付债券8,4008,4000.50%0.56%-0.06%递延所得税负债-432.88812E-05-2.88812E-05其他负债4,8894,0410.29%0.27%0.02%负债合计1,586,4281,41

16、4,13794.86%94.98%-0.12%股东权益股本8,9056,8500.53%0.46%0.07%资本公积28,69332,3091.72%2.17%-0.45%盈余公积4,5854,5850.27%0.31%-0.03%一般准备12,94912,9490.77%0.87%-0.10%未分配利润30,28818,0011.81%1.21%0.60%归属于母公司股东权益合计85,42074,6945.11%5.02%0.09%少数股东权益599290.04%0.04%0.00%股东权益合计86,01974,7235.14%5.02%0.12%负债及股东权益总计1,672,4471,48

17、8,8602013年，华夏银行发放贷款和垫款在资产中占比最大，达到47.88%，作为一家传统的依赖信贷资产扩张银行，贷款业务仍是华夏银行最重要的资产业务。同时值得注意，银行买入返售金融资产达到19.58%的高占比，仅次于贷款业务，要注意流动性风险。负债方面，存款是最大的负债来源，占比70.41%，在一定程度上也证明了华夏银行的揽存能力。债务资本占权益总额高达94.86%，债务资本比重高也是银行业的特点之一。较上一会计年度相比，2013年银行买入返售金融资产占比上升3.52%，存放同业款项下降3.47%，由于二者同属同业资产，因此总的来说，资产结构并未有大的变动，比较稳定。2013年银行的权益资

18、本比例上升了0.12%，债务资本比例相应下降0.12%，各项目变动不大，表明公司资本结构比较稳定。（1）资产结构分析上图为华夏银行2013年具体资产组成情况，其中发放贷款和垫款占到绝大多数，其 比例达到46.99%，其次为买入返售金融资产，比例达到16.07%，资金及存放中央银行款项， 其比例达到15.25%，持有至到期投资，比例达到7.63%。其他款项比例较小。上图为华夏银行2013年资产组成与2012年资产组成，由图可知，13年与12年相比， 发放资金贷款有所增加，增加数额达89975百万，其次为买入返售金融资产，增加数额达到 88388百万。总体来说，华夏银行资发放贷款产的增加，说明华夏

19、银行出于平稳发展阶段， 说明我国经济正在逐步复苏，人民大众对华夏银行的信任度逐步提高。（2）负债结构分析由上图可知，2013年华夏银行负债主要由吸收存款以及同业及其他金融机构存放款项组成。其中，吸收存款所占比重较大，达到74.23%，同业及其他金融机构存放款项与其他负债款项相比，比例也较大，达到17.59%。其余负债款项相对较小。仅有百分之几。上图为华夏银行2013年负债组成与2012年负债组成比较。不难看出，2013年负债项目与2012年相比有较大提升的是吸收存款，增涨额度达到141426百万，其次是同业及其他金融机构存放款项，增涨额度达到50669百万。与上述款项形成对比的是拆入资金款项，

20、2013年华夏银行拆入资金与2012相比减少44015百万。但是，无论是吸收存款的增加还是拆入资金的减少，同样反映我国当前金融环境的不断完善，金融形势的不断走高，华夏银行拥有良好的发展前景。（3）所有者权益结构分析如上图，与资产和负债相比，所有者权益项目较少，各项之间差距较小，主要体现在股本，比例占到10.43%，资本公积，比例占到33.59%，盈余公积，比例占到5.37%，一般准备，比例占到15.16%，未分配利润，比例达到35.45%。上图为华夏银行2013年所有者权益项目与2012年所有者权益项目的比较。由图可知，华夏银行2013年未分配利润与2012年相比有较大提高，金额达到12266

21、百万。但资本公积项目金额却在减少，减少金额达到3617百万。其余项目两年相比变化不大。未分配利润的增加一方面说明华夏银行2013年总收益较2012年有所增加，此外，未分配利润一部分将作为员工奖励，另一部分将用于银行业务用款，同时，资本公积的减少，也标志着银行业务用款的增加，所有迹象表明华夏银行正在逐步发展，有良好的发展势头。（三）资产负债趋势分析华夏银行资产负债趋势分析表 单位：百万元资产：20092010201120122013现金及存放中央银行款项91,071.73141,399.55172,473.38227,152.40262,227存放同业款项9,473.627,529.86101,

22、662.1387,408.3940,204贵金属0.5352.968.69拆出资金22,889.7636,485.6129,935.6331,434.4021,606交易性金融资产765.72106.454,004.599,757.038,699衍生金融资产24.2226.05201.84170.92531买入返售金融资产209,952.00240,084.25197,867.97239,108.85327,447应收利息1,574.322,917.285,635.056,228.477,475发放贷款和垫款419,452.25514,863.43594,204.10699,861.28800

23、,726可供出售金融资产11,640.7414,859.4828,488.3659,165.5265,134持有至到期投资69,228.6266,295.4393,800.84113,456.14109,265应收款项类投资1,280.005,850.003,500.001,000.0011,573长期股权投资81.8281.881.7781.7782投资性房地产259.3539.1355.0416.7417固定资产4,469.135,900.676,745.597,659.168,072无形资产94.4992.0991递延所得税资产1,343.511,693.342,795.193,322.

24、414,475其他资产1,949.112,098.122,542.252,935.804,840资产总计845,456.431,040,230.441,244,141.181,488,860.061,672,447负债：向中央银行借款3030同业及其他金融机构存放款项82,255.9993,579.71135,645.16229,254.97278,986拆入资金6,121.2710,983.9626,958.4771,814.6235,538交易性金融负债0.550.85衍生金融负债7.841.42192.12159.43545卖出回购金融资产款107,758.5189,866.5578,3

25、26.7947,422.3659,884吸收存款581,678.39767,622.25896,023.651,036,000.111,177,592应付职工薪酬1,129.892,055.213,092.044,181.415,178应交税费1,988.602,463.163,847.303,602.173,750应付利息3,343.624,879.037,780.619,184.8511,634预计负债54.763.523.193.842应付债券23,870.0024,020.0022,020.008,400.008,400递延所得税负债8.566.5151.543.18-其他负债7,00

26、4.379,193.246,219.374,040.504,889负债合计815,222.251,004,734.561,180,211.061,414,137.441,586,428股东权益：股本4,990.534,990.536,849.736,849.738,905资本公积14,356.6414,277.5232,599.7032,308.9728,693盈余公积1,783.352,382.663,305.404,584.934,585一般风险准备6,988.538,410.019,792.9412,948.9412,949未分配利润2,115.135,435.1611,353.3218

27、,001.6430,288归属于母公司股东权益合计63,901.0874,694.2185,420少数股东权益28.42599股东权益合计30,234.1935,495.8863,930.1274,722.6286,019负债及股东权益总计845,456.431,040,230.441,244,141.181,488,860.061,672,447指数化表资产：20092010201120122013现金及存放中央银行款项100%155.26%189.38%249.42%287.93%存放同业款项100%79.48%1073.11%922.65%424.38%贵金属100.00%9992.45

28、%1639.62%拆出资金100%159.40%130.78%137.33%94.39%交易性金融资产100%13.90%522.98%1274.23%1136.05%衍生金融资产100%107.56%833.36%705.70%2192.40%买入返售金融资产100%114.35%94.24%113.89%155.96%应收利息100%185.30%357.94%395.63%474.81%发放贷款和垫款100%122.75%141.66%166.85%190.90%可供出售金融资产100%127.65%244.73%508.26%559.53%持有至到期投资100%95.76%135.49

29、%163.89%157.83%应收款项类投资100%457.03%273.44%78.13%904.14%长期股权投资100%99.98%99.94%99.94%100.22%投资性房地产100%15.09%21.22%6.45%6.55%固定资产100%132.03%150.94%171.38%180.62%无形资产100.00%97.46%96.31%递延所得税资产100%126.04%208.05%247.29%333.08%其他资产100%107.65%130.43%150.62%248.32%资产总计100%123.04%147.16%176.10%197.82%负债：向中央银行借款

30、100.00%100.00%同业及其他金融机构存放款项100%113.77%164.91%278.71%339.17%拆入资金100%179.44%440.41%1173.20%580.57%交易性金融负债衍生金融负债100%18.11%2450.51%2033.55%6951.53%卖出回购金融资产款100%83.40%72.69%44.01%55.57%吸收存款100%131.97%154.04%178.11%202.45%应付职工薪酬100%181.89%273.66%370.07%458.27%应交税费100%123.86%193.47%181.14%188.57%应付利息100%145.92%232.70%274.70%347.95%预计负债100%116.12%5.83%7.02%3.66%应付债券100%100.63%92.25%35.19%35.19%递延所得税负债100%76.05%601.64%504.44%其他负债100%131.25%88.79%57.69%69.80%负债合计100%123.25%144.77%173.47%194.60%股东权益：股本100%100.00%137.25%137.25%178.44%资本公积100%99.45%227.07%225.05%199.86%盈余公积100%133.61%185.35%257.10%257