0财务会计-长期投资和国际化经营

1、第10章 长期投资资和国际化化经营学习目标学习完本章章后，应该该能够做到到：1. 可出出售投资（Available-for-sale investment）的会计处理2. 使用用投资的权权益法3. 理解解合并财务务报表4. 长期期债券投资资的会计处处理5. 外币币交易的会会计处理6. 解释释外币折算算调整7. 在现现金流量表表上报告投投资活动通用汽车（欧欧洲）公司司在整个个欧洲设计计、生产和和销售汽车车和零部件件。生产厂厂家分布于于11个国家家，在255个国家设设有当地的的销售公司司。通用汽汽车公司年年报，19998年通用汽车公公司及其子子公司合并资产负负债表（部部分，已调调整）（单位：十十亿

2、美元）1998年年12月311日1997年年12月311日资产1资产总额$257.4$231.8负债2负债总额$242.4$214.3股东权益3优先股4普通股，面面值$11.11.25资本盈余（主主要是实收收资本超过过面值的部部分）12.615.46留存收益7.05.47小计20.722.08累计外币折折算调整(1.1)(0.9)9未实现投资资损益净额额0.50.510其它(5.1)(4.1)11股东权益总总额15.017.512负债和股东东权益总额额$257.4$231.8近似后少少于5亿美元通用汽车公公司（GMM）是世界上上最大的企企业，每年年的收入为为16100亿美元，资资产总额为为25

3、700亿美元，如如公司19998资产产负债表所所示。GMM包括数以以百计的独独立企业，这这些公司的的财务报表表合并后在在通用汽车车的名下报报告。这些些企业中有有通用汽车车承兑公司司（GMAAC）、休休斯电子公公司（Huughess Eleectroonicss）和GM Locoomotiive。GM的财务务报表由于于合并了这这些企业和和其他GMM企业的报报表，因而而称为合并并财务报表表。许多GM拥拥有的企业业都位于国国外。GMM跨国经营营的直接结结果就是出出现在资产产负债表股股东权益中中的累计外外币折算调调整项目（第第8行）。通用汽车公公司还持有有投资，资资产负债表表上有未实实现投资损损益净额

4、项项目（第99行）。19998年12月31日，GM持有的的投资的当当时市价高高于投资成成本5亿美元。在这一章章，我们将将学习所有有这些项目目。通过本课程程的学习，你你已经逐渐渐熟悉了GGap、Inteel和IHOPP的财务报报表。你已已经见到了了在一套财财务报表中中可能碰到到的大部分分项目，只只有一小部部分还没有有。这一章章继续学习习财务报表表，讲述长长期投资和和国际化经经营，以及及如何使用用它们。长期投资的的会计处理理投资有各种种规模和形形式从购买买部分股票票到购买整整个企业，还还有债券投投资。在前前几章中，我我们从证券券发行者的的角度已经经谈论过股股票和债券券。在第55章，我们们讲了短期期

5、投资。在在本章我们们讲述长期期投资。首首先，我们们回顾一下下投资交易易是如何发发生的。股票投资：回顾股票价格投资者更多多的是从他他们自己当当中购买股股票，而不不是从股票票发行者那那里。每股股股票只发发行一次，但但它在这之之后可以在在投资者手手中交易许许多次。在在市场上，如如纽约证券券交易所和和美国证券券交易所，个个人和企业业相互之间间买卖股票票。美林公公司和爱德德华琼斯公公司（Eddwardd Jonnes）这这类的经纪纪人促成交交易并收取取佣金。经纪人会“为股票报报价”，就是说说出股票的的每股当前前市场价格格。这些金金融机构的的报价以美美元为单位位，变动幅幅度是八分分之一美元元。以322出售

6、的的股票每股股价值$332.1225。列示示为55的股票每每股售价是是$55.75。图表10-1波音公公司的股票票信息52周最高最低股票名股利成交量（1100股/手）最高最低收盘净变动11474Boeinng1.12105988109108109图表10-1显示的的是大型飞飞机制造商商波音公司司（Thee Boeeing Comppany）的的股票信息息，和报纸纸上列示的的信息一样样。在前552周内，波波音公司普普通股的每每股最高价价是$1114.500，最低价价是$744.1255。年现金金股利是每每股$1.12。前前一天共有有10599800股股（105598100）波波音公司普普通股成交

7、交。这些交交易的成交交价最高是是每股$1109.8875，最最低是每股股$1088.75。这一天的的收盘价$109.125比比前一天的的收盘价低低$0.550。投资者、被被投资企业业和投资类类型为了进一步步讨论股票票投资，我我们需要定定义两个关关键术语。拥有一家家公司股票票的个人或或企业称为为投资者。发行股票票的企业是是被投资企企业。如果果你拥有波波音公司的的普通股，你你就是一名名投资者，而而波音公司司就是被投投资企业。股票投资是是投资者的的一项资产产。这项投投资可以是是短期的，也也可以是长长期的。短短期投资有时称称为有价证证券是流动动资产。要要在资产负负债表列为为流动项目目，该项投投资必须是

8、是速动的（能能够随时变变现）。而而且投资者者计划在一一年内将该该项投资变变现或用它它来偿付流流动负债。在第5章我们已已经看了如如何核算短短期投资。不同时符合合短期投资资的两条要要求的投资资归为长期期投资，是是非流动资资产的一项项。长期投投资包括投投资者计划划持有超过过一年或不不打算变现现的股票和和债券。图图表10-2显示了了短期投资资和长期投投资在资产产负债表上上的位置。在本章的的其余部分分，我们将将只关注长长期投资。图表10-2在资产产负债表上上报告投资资流动资产$X现金X短期投资X应收账款X存货X预付费用X流动资产总总额$X长期投资（或或简记为投投资）X地产、厂房房和设备X无形资产X其它资

9、产X我们按流动动性从大到到小的顺序序报告资产产。现金是是最具流动动性的资产产，接下来来是短期投投资、应收收账款等项项目。长期期投资的流流动性不及及流动资产产，强于地地产、厂房房和设备。但许多公公司将长期期投资列于于地产、厂厂房和设备备之后。股票投资假设投资者者在被投资资公司持有有的股份少少于20%，我们在在该情形下下开始对股股票投资的的讨论。这这类股票投投资可分为为两种： 交易性投投资（Trradinng Innvesttmentt），或 可出售投投资交易性投资资是为在交交易中获得得利得而打打算在近期期内几天、几周或几几个月内出售的的投资。因因此交易性性投资被归归为流动资资产（见图图表10-2

10、中的短短期投资）。可出售投资资是除交易易性投资以以外的所有有股票投资资。企业计计划在一年年内出售的的可出售投投资归为流流动资产。其他可出出售投资归归为长期投投资（图表表10-22）。将投资划分分为交易性性投资和可可出售投资资之后，投投资者要对对这两类投投资分别核核算。我们们从可出售售投资核算算开始。可出售投资资的会计处处理市价法被用用来核算可可出售股票票投资，因因为企业计计划按市价价再次出售售股票。在在市价法下下，成本仅仅仅是记录录该项投资资的最初数数字。这些些投资在资资产负债表表上报告其其现行市场场价格。假设戴德公公司（Daade,IInc.）以以35的市市价购买了了10000股惠普公公司（

11、Heewlettt-Paackarrd Coompanny）的普普通股。戴戴德公司计计划持有超超过一年，因因而归为可可出售投资资。戴德公公司记录该该项投资的的分录如下下：20X12月23日日长期投资（1000$35.75）357500现金357500购买投资。资产=负债所有者权益益357550=00357550假设戴德公公司收到惠惠普公司发发放的每股股$0.222的现金金股利。戴戴德公司记记录收到股股利的分录录入下：20X17月14日日现金（10000$0.222）220股利收入220收到现金股股利。资产=负债所有者权益益收入220=00220收到股票股股利与收到到现金股利利是有所不不同的。收

12、收到股票股股利时，投投资者不记记录股利收收入。相反反，投资者者只做备忘忘分录记录录新收到的的股份数。因为投资资者持有的的股份数增增加了，所所以每股成成本下降。例如，假假设戴德公公司收到惠惠普公司55%的股票票股利。戴戴德公司会会收到500股（先前前持有的11000股股的5%）股票票，同时做做如下备忘忘分录：备忘录收到股票票股利：收收到惠普公公司5%的股票票股利500股。新的的每股成本本为$344.05（成成本$35575010500股）。戴德公司在在将来所有有会影响对对惠普公司司投资的交交易中，都都会使用新新的投资成成本，每股股$34.05。以现行市场场价格报告告可出售投投资由于市价与与决策的

13、相相关性，可可出售股票票投资在资资产负债表表上报告其其市场价格格。这样报报告要求把把投资从原原来的账面面价值调整整到现行市市场价格。假设戴德德公司对惠惠普公司的的普通股投投资在200X1年12月31日的市市场价值是是$364400。此此例中，戴戴德公司作作为投资者者要做以下下调整分录录：20X112月311日投资市价调调整准备（$36400$35750）650未实现投资资利得650调整投资市市价。投资市场价价值的上涨涨增加投资资者的股东东权益。资产=负债所有者权益益650=0650投资市价调调整准备是是同长期投投资账户一一同使用将将投资的账账面价值调调整为现行行市场价值值的调整账账户。此例例中

14、，投资资成本（$357550）加上上调整准备备（$6550）等于于投资的账账面价值。长期投资投资市价调调整准备357500650投资的账面面价值=市场价值值$364400由于投资的的市价上涨涨，所以这这里的调整整准备账户户是借方余余额。如果果投资市价价下降，则则贷记调整整准备账户户，投资的的账面价值值是投资成成本减调整整准备。调整分录（第第462页底底）的另一一方是贷记记未实现投投资利得。如果投资资市价下降降，则借记记未实现投投资损失。未实现投投资利得或或损失是由由投资市价价的变化引引起的，而而不是投资资的实际出出售。对可可出售投资资来说，未未实现利得得账户和未未实现损失失账户在财财务报表的的

15、两个地方方反映： 其它全面面收益，该该项目可以以在收益表表中的净收收益下面单单独反映，或或者在单另另的全面收收益表中反反映。 累计其他他全面收益益，该项目目是股东权权益的一个个单独部分分，列在资资产负债表表的留存收收益后面。下面列示戴戴德公司在在20X11年底的财财务报表中中如何报告告它的投资资和相关未未实现利得得（所有其其它数值都都是为文中中列示需要要假定的）：收益表：资产负债表表：收入$100000资产：费用，包括括所得税6000流动资产总总额$ XXXX净收益$40000长期投资市价（$357750$6500）364000其它全面收收益：地产、厂房房和设备XXX为实现投资资利得$650股

16、东权益：扣除所得税税（40%）(260)390普通股$10000全面收益$43900留存收益2000累计其他全全面收益：未实现投资资利得390股东权益总总额$33900检查点点10-11未实现利得得可以作为为全面收益益的一部分分在收益表表中报告，但但不能作为为净收益的的组成项目目。未实现现利得报告告其税后净净额（$3390），因因为它列在在净收益后后面，而净净收益也是是个税后数数字。投资资在资产负负债表上报报告其现行行市场价值值。资产负负债表还在在股东权益益中的一个个单独项目目累计其其他全面收收益中报告告未实现利利的，该项项目列在留留存收益之之后。出售可出售售投资出售可出售售投资可以以实现利得

17、得或损失。实现的利利得或损失失是出售投投资所收到到的金额和和投资成本本之间的差差额。假设戴德公公司在200X2年以以$340000出售售了它对惠惠普公司的的股票投资资。戴德公公司将做以以下分录：20X15月19日日现金340000出售投资损损失1750长期投资（成成本）357500出售投资。资产=负债所有者权益益损失340000357550=0220戴德公司将将在收益表表的“其他”项目中报报告出售投投资损失。在20XX2年12月31日，戴戴德公司必必须把投资资市价调整整准备和未未实现投资资利得账户户调整为它它们当时的的实际余额额。这些调调整在中级级会计学中中讲述。检查点点12-22止步思考假设

18、Xennon公司司在20XX0年12月31日持有有下列可出出售证券形形式的长期期投资：股票成本现行市价可口可乐公公司$850000$710000伊士曼柯达达公司160000120000$1010000$830000说明Xennon公司司在20XX0年12月31日的资资产负债表表上会如何何报告长期期投资。答案：资产长期投资，市市价$830000权益法投资资的会计处处理投资者拥有有的被投资资企业的有有投票权的的股票如果果少于200%，那么么通常他对对被投资企企业的经营营没有很大大影响。但但如果投资资者拥有更更大份额的的股票被投资企企业有投票票权的股票票的20%到50%，那那他就可以以对被投资资企业

19、的经经营产生重重大影响。这样的投投资者可能能影响被投投资企业在在股利政策策、产品线线、原材料料来源和其其他重要事事项方面的的决策。由于以上原原因，向另另一家公司司进行范围围在20%到50%之间间的投资是是很普遍的的。例如，通通用汽车公公司拥有五五十铃汽车车海外分销销公司（IIsuzuu Mottor OOversseas Disttribuutionn Corrporaationn）40%的股股份。因为为GM对五十十铃公司的的政策和经经营有一定定影响，所所以五十铃铃公司经营营的好与坏坏都应该在在GM核算其其投资时有有所反映。当投资者者拥有被投投资企业220-500%的股份份，因而对对被投资企企

20、业的决策策有重大影影响时，我我们用权益益法核算该该项投资。这样的被被投资企业业称为联营营企业；因因此五十铃铃公司是通通用汽车公公司的联营营企业。以权益法核核算的投资资最初以其其成本入账账。假设菲菲利普斯石石油公司（Phillips Petroleum Company）支付$400000购买White Rock公司30%的股份。菲利普斯公司做以下分录：1月6日长期投资4000000现金4000000购买权益法法投资。资产=负债所有者权益益4000000=004000000投资者在被被投资企业业净收益中中所占的份份额在权益法下下，投资者者根据所占占的所有权权份额在本例中中为30%记录其其在被投资资

21、企业净收收益和股利利中的份额额。如果WWhitee Rocck公司该该年的净收收益为$22500000，菲利利普斯公司司将按300%做以下下分录：12月311日长期投资（$2500000.30）750000权益法投资资收益750000记录购买权权益法投资资。资产=负债所有者权益益收入750000=0750000由于两家公公司间的紧紧密联系，当当被投资企企业报告收收益时，投投资者增加加投资账户户值并记录录投资收益益。被投资资企业的所所有者权益益增加时，投投资者的投投资账户也也随之增加加。在权益法下下收到股利利菲利普斯公公司要记录录从Whiite RRock公公司收到的的现金股利利的相应份份额。当

22、WWhitee Rocck公司宣宣布并支付付$1000000现现金股利时时，菲利普普斯公司收收到其中的的30%，分分录如下：12月311日现金（$110000000.300）300000长期投资300000记录收到的的权益法投投资的现金金股利。资产=负债所有者权益益300000=00300000权益法投资资收到的现现金股利会会减少投资资账户。为为什么呢？因为股利利减少被投投资企业的的所有者权权益，所以以也减少投投资者的投投资值。前面的分录录过账后，菲菲利普斯公公司的投资资账户反映映它在Whhite Rockk公司净资资产中的权权益：长期投资1月6日购买400000012月311日股利30000

23、012月311日净收益75000012月311日余额4450000检查点点10-33菲利普斯公公司将在资资产负债表表报告长期期投资，在在收益表报报告权益法法投资收益益，如下所所示：资产负债表表（部分）：资产流动资产总总额$ XXXX长期投资，权权益法4450000地产、厂房房和设备XXX收益表（部部分）：营业利润$ XXXX其它收益：权益法投资资收益750000净收益$ XXXX出售权益法法投资产生生的损益计计量的是转转让收入与与投资账面面价值的差差额。例如如，以$4410000出售十分分之一Whhite Rockk公司的普普通股股票票，会计分分录如下：2月13日日现金410000出售投资损损

24、失3500长期投资（$4450001/10）445000出售十分之之一投资。检查点点10-44资产=负债所有者权益益损失410000445000=03500权益法总结结下列T型账账户说明了了如何核算算权益法投投资。长期投资初始成本亏损份额利润份额股利份额余额合并子公司司的会计处处理大多数大型型公司都拥拥有其他公公司的控股股股权。控控股（或多数）股权是指拥拥有被投资资公司超过过50%的有有投票权的的股份。这这样的投资资可以让投投资者选举举被投资公公司董事会会中的大部部分成员，从从而控制被被投资公司司。投资者者称为母公公司，被投投资公司称称为子公司司。例如，因因为土星公公司（Saaturnn Co

25、rrporaationn）是通用用汽车公司司的子公司司，所以母母公司，GGM的股东东控制着土土星公司，如如图表100-3所示示：图表10-3 通用用汽车公司司和土星公公司的所有有权结构许多个人和机构投资者股东拥有通用汽车公司土星公司拥有图表10-4列示了了美国“两大”汽车公司司的一些更更有意思的的子公司。图表10-4美国“两大”汽车公司司的部分子子公司母公司部分子公司司通用汽车公公司资产总额：25700亿美元土星公司休斯飞机公公司（Huughess Airrcrafft Coompanny）通用汽车承承兑公司（General Motor Acceptance Corporation）GM的金融

26、子公司，占GM44%的总资产。福特汽车公公司资产总额：23800亿美元福特航天器器公司（FFord Aeroospacce Coorporratioon）美洲虎汽车车公司（JJaguaar, LLtd.）福特汽车信信贷公司（Ford Motor Credit Company）福特的金融子公司，占福特70%的总资产。合并会计是是一种合并并受相同股股东控制的的两个或两两个以上的的公司的财财务报表的的方法。该该方法为合合并主体对对外报告一一套财务报报表，合并并主体采用用母公司的的名称。图图表10-5说明了了根据投资资者在被投投资公司的的所有权比比例对股票票投资应采采用的会计计方法。图表10-5 根据

27、据所有权比比例对股票票投资采用用的会计方方法合并会计中中的概念。几乎所有有公布的财财务报告都都包括合并并财务报表表。为了理理解你可能能遇到的合合并会计报报表，你需需要了解合合并会计的的基本概念念。合并报报表把母公公司和其拥拥有多数股股权的子公公司的资产产负债表、收益表和和其它财务务报表合并并为一套财财务报表，就就像母公司司和其子公公司是一个个会计主体体一样。这这是为了提提供一个比比查看各公公司单独的的财务报表表更好的视视角来看整整体的经营营情况。每每个子公司司的资产、负债、收收入和费用用都加到母母公司的账账户上。合合并财务报报表报告母母公司和子子公司合并并后的账户户余额。例例如，把土土星公司的

28、的现金账户户余额加到到通用汽车车的现金账账户上，只只把两数之之和报告在在通用汽车车公司的合合并财务报报表上。子子公司的各各账户余额额都不在合合并财务报报表中单独独报告，它它们都记在在母公司的的名下。图表10-6图示了了一家公司司的结构，母母公司拥有有五家子公公司的控股股股权，还还在另一家家被投资公公司拥有权权益法投资资。下一节讲述述合并会计计的购买法法。购买法法是实践中中使用最多多的方法。另一种方方法是联营营法，将在在高级会计计学课程中中讲述。检查点点10-55图表10-6拥有子子公司和权权益法投资资的母公司司母公司，如通用汽车子公司在联营公司的投资（拥有20-50%），例如，GM拥有日本五十

29、铃公司40%的股份，该投资将用权益法合算。虚线中的主体将合并。子公司子公司子公司子公司合并子公司合并资产负负债表假设母公司司按账面价价值$15500000购买了子子公司全部部（1000%）发行行在外的普普通股。此此外，母公公司还向子子公司贷款款$800000。母母公司和子子公司都有有自己单独独的一套账账簿。合并并主体没有有单独的一一套账簿，而而是用工作作底稿来编编制合并财财务报表。公司在并并购后就会会编制合并并资产负债债表。合并并资产负债债报告母公公司和子公公司全部的的资产和负负债。母公公司账簿中中的在子公公司的投资资账户代表表子公司的的所有资产产和负债。合并报表表不能既报报告该投资资额又报告

30、告子公司的的资产和负负债。这样样会重复计计量同一项项资源。合合并会计的的一个关键键概念就是是避免重复复计算。合并工作底底稿图表10-7显示的的是合并资资产负债表表的工作底底稿。考虑虑母子公司司所有权账账户的抵消消分录（aa）。分录录（a）贷记母母公司的投投资账户抵抵消其借方方余额。同同时借记子子公司的普普通股和留留存收益账账户，两项项之和抵消消子公司的的股东权益益。没有这这些抵消，合合并会计报报表就会既既包括母公公司在子公公司的投资资，又包括括子公司的的股东权益益。因为这这些账户代代表的是同同样的事物物子公司司的权益所以必必须在合并并报表加总总时抵消它它们。如不不这样，相相同项目就就会重复计计

31、算。图表10-7 合并并资产负债债表工作底底稿母公司司拥有子公公司的全部部股份抵消资产母公司子公司借方贷方合并值现金120000180000300000应收票据子公司司800000(b) 8800000存货10400009100001950000在子公司的的投资1500000(a) 11500000其它资产218000013800003560000总计564000024700005810000负债和股东东权益应付账款430000170000600000应付票据1900000800000(b) 88000001900000普通股17600001000000(a) 110000001760000留

32、存收益1550000500000(a) 55000001550000总计56400002470000230000023000005810000得出的合并并资产负债债表（最右右边的一栏栏）没有报报告在子公公司的投资资，普通股股和留存收收益的合并并值也仅仅仅是母公司司的数值。研究合并并工作底稿稿的最后一一栏。在此例中，母母公司项子子公司提供供$800000的贷贷款，子公公司向母公公司签发了了一张应付付票据。因因此，母公公司的资产产负债表中中有$800000的的应收票据据，子公司司的资产负负债表中有有同样数额额的应付票票据。母公公司的应收收款项和子子公司的应应付款项代代表的是同同一项资源源都全部部属

33、于合并并主体。所所以两者都都应该抵消消。分录（b）完成这一任务。工作底稿抵消栏中贷方的$80000抵消母公司来自子公司的应收票据。经过该分录，应收票据的合并额为零。抵消栏中的借方$80000抵消子公司的应付票据，最终的应付票据合并额反映应付给合并主体外的债权人的数额，这是正确的。合并底稿完成后，每个账户的合并额代表母公司控制的资产、负债和权益项目的总额。止步思考查看图表110-7。为什么合合并股东权权益（$11760000$1555000）排排除子公司司的股东权权益？答案：因为合并主主体的股东东权益只是是母公司的的股东权益益。还因为为子公司的的权益和母母公司的投投资余额代代表相同的的资源。所所

34、以同时包包括这两个个项目会重重复计算。商誉和少数数股权商誉和少数数股权是只只有合并主主体才有的的两个账户户。商誉，在第第7章我们已已学习过，产产生于母公公司以高于于子公司净净资产市场场价值的价价格收购子子公司的情情况。正如如第7章所看到到的，商誉誉是无形资资产，代表表母公司购购买子公司司时的超额额支出。少数股权产产生于母公公司购买的的子公司股股份少于1100%的的情况。例例如，假设设施乐公司司拥有一家家子公司880%的股股份。子公公司其余的的20%股份份对施乐公公司来说就就是少数股股权。少数数股权在母母公司资产产负债表的的负债中报报告。检查点100-6合并主体的的净收益合并主体的的净收益是是母

35、公司的的净收益加加上子公司司净收益中中母公司所所占的份额额。假设母母公司拥有有子公司SS-1的全全部股份和和子公司SS-2股份份的60%。在刚结结束的一年年，母公司司的净收益益是$33300000，S-1的净净收益为$1500000，S-2产生生净损失$1000000。母母公司将报报告净收益益$4200000，计计算如下：各家公司的的净收益（净净损失）母公司在各各家公司的的所有权比比例母公司的合合并净收益益（净损失失）母公司$3300000100%=$3300000子公司S-11500000100%=1500000子公司S-2(1000000)60%=(600000)合并净收益益$420000

36、0长期债券投投资和长期期票据投资资债券的主要要投资者是是金融机构构，如养老老金计划、银行信托托部门、互互助基金和和保险公司司。债券发发行公司与与投资者（债债券持有人人）之间的的关系如下下图所示：发行公司投资者（债债券持有人人）应付债券债券投资利息费用利息收入债券交易的的美元金额额对发行者者和投资者者是一样的的，但借记记和贷记的的账户不同同。例如，发发行公司的的利息费用用就是投资资者的利息息收入。债券投资划划分为短期期投资（流流动资产）或或长期投资资。短期债债券投资很很少。这里里，我们重重点放在投投资者打算算持有直至至到期的长长期债券和和票据投资资。这种投投资称为持持有到期投投资（heeld-t

37、to-maaturiity iinvesstmennt）。持有到期投投资的会计计处理已摊销成本本法债券投资以以成本入账账。到期时时，投资者者收回债券券的面值。对持有到到期投资来来说，折价价或溢价在在债券的持持有期内进进行摊销以以便更准确确的核算利利息收入。债券投资资的折价或或溢价摊销销不仅影响响投资者的的利息收入入，还影响响发行公司司的债券账账面价值。持有到期期债券投资资以已摊销销成本进行行报告，已已摊销成本本决定债券券的账面价价值。假设在200X2年4月1日，一投投资者以995.2的的价格，购购买了哥伦伦比亚广播播公司利率率6%，面值值总计$1100000的债券。投资者打打算持有债债券作为长

38、长期投资直直至债券到到期。付息息日是4月1日和10月1日。因为为该债券220X6年年4月1日到期，所所以债券将将发行在外外48个月。假设折价价摊销采用用直线法。以下是该该长期投资资的会计分分录：20X24月1日长期债券投投资（$11000000.9552）9520现金9520购买债券投投资。10月1日日现金（$11000000.0666/122）300利息收入300收到半年的的利息。10月1日日长期债券投投资($100000$95220)/448660利息收入60在12月331日，年年底的调整整如下：20X212月311日应收利息（$100000.063/12）150利息收入150三个月的应应

39、计利息。12月311日长期债券投投资($100000$95220)/448330利息收入30摊销三个月月的债券投投资折价。这摊销分录录有两方面面的影响：1. 随着着临近到期期，增加长长期投资账账户的金额额；和 检查点100-72. 记录录投资者由由于投资账账面价值增增加而赚取取的利息收收入。检查点100-820X2年年12月31日的财财务报表将将报告长期期投资账户户的下列影影响（假设设市价为1102）：20X2年年12月31日的资资产负债表表：流动资产：应收利息$ 1550流动资产总总额XXXX长期债券投投资（$99520$60$30）附注69610地产、厂房房和设备XXXX年度止于220X2

40、年年12月31日的收收益表（多多步）：其他收入：利息收入（$300$60$150$30）$ 5440附注6：长长期投资持有到期债债券投资以以已摊销成成本进行报报告。200X2年12月31日，长长期债券投投资的市场场价值是$102000（$1000001.022）。检查点点10-99会计方法总总结本章例示了了如何对各各种长期投投资进行会会计处理。决策规则则专栏列出出了每种长长期投资使使用何种会会计方法。决策规则各种长期投投资的会计计处理方法法长期投资类类型会计方法投资者拥有有被投资者者少于200%的股票票（可出售投投资归为非非流动资产产）市价法投资者拥有有被投资者者/联营企业业20-550%的股

41、股票权益法投资者拥有有被投资者者超过500%的股票票合并法长期债券投投资（持有有到期投资资）已摊销成本本法章节中趁热打铁1 指指出下列情情况应采用用的适当会会计方法：a 对被投投资公司225%的股股票投资b 可出售售股票投资资c 对被投投资公司超超过50%的股票投投资2 下下列可出售售投资组合合应在122月31日的资资产负债表表上如何报报告？所有有投资都少少于被投资资公司股票票的5%。股票投资成本当前市价杜邦公司$ 50000$ 55000埃克森公司司（Exxxon）612000530000宝洁公司36806230记录上述数数据要求的的任何调整整分录。3 投投资者支付付$679900购买买了被

42、投资资公司400%的股票票作为权益益法投资。第一年年年底，被投投资公司的的净收益是是$800000，并并且宣布和和发放现金金股利$5550000。投资者者权益法投投资账户的的年底余额额是多少？4 母母公司支付付$850000购买买了子公司司的全部普普通股，母母公司欠子子公司$2200000的应付票票据。完成成下列合并并工作底稿稿。抵消合并后金额资产母公司子公司借方贷方现金70004000应收票据母公司司200000对子公司的的投资850000其它资产1080000990000总计20000001230000负债和所有有者权益应付账款1500008000应付票据200000300000普通股12

43、00000600000留存收益450000250000总计20000001230000答案1a.权权益法 bb.市价法法 c.合并并法2报告投投资的市场场价值：$647330。股票投资成本当前市价杜邦公司$ 50000$ 55000埃克森公司司612000530000宝洁公司36806230总计$698880$647330调整分录：未实现投资资损失（$698880$647730）5150投资市价调调整准备5150调整投资市市价。3长期投资成本679000股利220000*净收益320000*余额779000*$8000000.400=$322000*$5550000.400=$2220004合

44、并工工作底稿：抵消合并后金额资产母公司子公司借方贷方现金70004000110000应收票据母公司司200000(a)200000对子公司的的投资850000(b)855000其它资产10800009900002070000总计200000012300002180000负债和所有有者权益应付账款1500008000230000应付票据200000300000(a)200000300000普通股1200000600000(b)6000001200000留存收益450000250000(b)255000450000总计20000001230000105000010500002180000国际化经营

45、营的会计处处理你知道可口口可乐公司司的大部分分收入是从从美国境外外赚得的吗吗？对美国国公司来说说，把一大大部分业务务在国外进进行是非常常普遍的。可口可乐乐、IBMM、英特尔尔，还有许许多公司都都在其他国国家积极运运作。图表表10-88列示了这这些公司的的国际销售售额所占的的比重。图表10-8 国际际化经营的的程度公司国际销售额额的百分比比可口可乐62%IBM57%英特尔56%对跨国界的的经营活动动的会计处处理是国际际会计的研研究领域。电子通讯讯使国际会会计更加重重要。这一一节从经济济结构及其其对国际会会计的影响响讲起，然然后再讲一一些应用。经济结构及及其对国际际会计的影影响经济环境在在全球范围

46、围内的变化化非常大。纽约反映映出美国以以市场为主主导的经济济的多样性性。日本的的经济与美美国相似，尽尽管如本的的经济活动动更加关注注进口和出出口。国际际会计将处处理这类经经济结构的的差异。外汇和外汇汇汇率每个国家都都使用自己己本国的货货币。如果果波音公司司，一家美美国公司，向向法国航空空公司（AAir FFrancce）出售售一架7447飞机，波波音公司将将收到美元元还是法郎郎呢？如果果交易使用用美元，法法国航空公公司必须把把它的法郎郎兑换为美美元后再向向波音公司司支付。如如果交易采采用法郎，波波音公司就就会收到法法郎，然后后再将它兑兑换为美元元。无论哪哪种情况，交交易中都增增加了一个个步骤：

47、一一家公司必必须把本国国货币兑换换为外国货货币。一国货币的的价格可以以用另一个个国家的货货币单位表表示。这样样用另一种种货币对一一种货币的的计量称为为外汇汇率率。在图表表10-99中，法郎郎的美元价价值是$00.16。这是指11法郎可以以兑换166美分。其其他货币，如如英镑和日日元（也在在图表100-9中列列出），也也是这样进进行买卖。图表10-9 外汇汇汇率国家货币单位美元价值国家货币单位美元价值加拿大元$0.666英国英镑$1.599欧洲共同市市场欧元1.06意大利里拉0.00005法国法郎0.16日本元0.00886德国马克0.54墨西哥比索0.1077来源：华尔尔街日报，1999年7月

48、28日，p.C21我们使用汇汇率把一个个项目用一一种货币表表示的成本本转换为用用另一种货货币表示的的成本。这这种转换叫叫做折算。假设设一个项目目的成本是是200法郎郎。为计算算它的美元元成本，我我们用法郎郎值乘以转转换率：2200法郎郎$0.116=$332。两大因素决决定一种特特定货币的的需求和供供给：1. 一国国的进出口口比率；和和2. 在该该国资本市市场上可获获得的收益益率。进口/出口口比率。日日本的出口口通常超过过其进口。日本公司司的客户必必须在国际际货币市场场上买入日日元（日本本的货币单单位）为其其购买进行行支付。这这种强大的的需求会推推动日元价价格汇率上涨。相反，法法国进口的的货物

49、超过过出口。法法国公司必必须出售法法郎买入所所需的外汇汇以购买外外国的货物物。由于法法郎的供给给增加，所所以其价格格下降。收益率。一一国资本市市场上可获获得的收益益率影响流流入该国的的投资资金金数额。当当一个政治治稳定的国国家，如美美国，的收收益率较高高时，投资资者会购买买该国的股股票、债券券和房地产产。这些活活动会增加加对该国货货币的需求求，导致汇汇率上涨。人们经常用用“强”或“弱”来描述货货币。强币币的汇率相相对其他国国家的货币币是上涨的的。弱币的汇率率相对其他他货币是下下降的。假设华尔街街日报100月14日报道道英镑的汇汇率是$11.59。10月15日，汇汇率变为$1.577。我们将将说

50、美元对对英镑升值值了美元比比英镑强。因为英镑镑变的便宜宜一点，美美元可以买买更多的英英镑。美元元坚挺将使使去英国旅旅游比到美美国来更具具吸引力。国际交易中中的现金管管理由于国际交交易日益普普遍，越来来越多的公公司意识到到需要对用用外币进行行的现金交交易进行管管理。D. E. Shippp Beeltinng，德克克萨斯州韦韦科市（WWaco）的的一家家庭庭所有的小小型公司，提提供了一个个例子。SShippp制造各类类工业用的的传送带。住在德克克萨斯和墨墨西哥边境境的格兰德德河河谷（Rio Grande Valley）中的农民用Shipp的传送带传送蔬菜。因为一些顾客住在墨西哥那一边，所以Shi

51、pp的一些业务使用墨西哥的货币单位比索。另一方面，瑞士人开发了一些制造高等级传送带的领先技术。因此，Shipp Belting从瑞士公司购买存货。其中的一些交易使用瑞士法郎。外币现金收收入。考虑虑Shippp Beeltinng对Artees dee Mexxico墨西哥哥马塔莫罗罗斯市（MMatammoross）的一家家蔬菜生产产商的传送送带销售。如果Arrtes de MMexicco同意支支付美元，Shipp就可以避免处理外币的麻烦，该交易就会和对同镇的M&M Mars的销售一样。但如果假设Artes de Mexico从Shipp订购了价值100万比索（约$130000）的传送带。进一

52、步假设Artes要求用比索支付，Shipp也同意收比索而不是美元。因为Shiipp需要要把比索兑兑换为美元元，所以这这项交易存存在风险。如果在SShippp从Artees收回货货款之前比比索贬值变弱，要要用更多的的比索去换换取一美元元，该怎么么办呢？在在这种情况况下，Shhipp从从销售中获获得的利润润要比预想想的少。下下例说明如如何核算收收到外币的的国际交易易。还说明明如何计量量该交易对对公司现金金头寸和利利润的影响响。7月28日日，Shiipp BBeltiing向Artees dee Mexxico销销售1000万比索的的货物。当当天，华尔尔街日报的的汇率表上上比索的报报价为$00.10

53、77。一个月月后，8月28日，比比索对美元元贬值，仅仅值$0.104。当天，SShippp从Artees收到1000万比索，但但收到现金金的美元价价值比预想想的少$33000。Shippp最终从从该交易赚赚取的利润润要比期望望的少。下下列日记账账分录说明明Shippp如何对对该交易进进行会计处处理：7月28日日应收账款Arttes（10000000比比索$0.1104）1070000销售收入1070000赊销。资产=负债所有者权益益收入1070000=0010700008月28日日现金（100000000比索$0.1104）1040000外币交易损损失3000应收账款Arttes1070000

54、收回应收账账款。资产=负债所有者权益益损失10400001070000=03000检查点点10-110如果Shiipp要求求Artees在销售售时支付，那那么Shiipp收到到的比索价价值$10070000。但因为为要等300天的正常常收款期过过后才收款款，Shiipp把自自己暴露于于外汇交易易风险，国国际交易中中的损失风风险。在这这种情况下下，Shiipp经受受了$30000的外外币交易损损失，比预预计少收到到$30000，如收收款的分录录所示。如果比索升升值，Shhipp将将获得外币币交易利得得。如果一一家公司持持有用外币币计价的应应收款项，它它将希望该该货币保持持坚挺，这这样它可以以换的

55、更多多的美元。不幸的是是，这并没没有发生在在Shippp Beeltinng身上。销售商控控制外汇交交易风险的的一个简单单方法就是是在国外市市场上给其其商品报一一个较高的的价格。如如果卖方接接受，销售售商就可以以保护自己己免受损失失风险。外币现金支支出。从国国外公司进进行购买也也会使一家家公司暴露露于外汇交交易风险。为了说明明，假设SShippp Belltingg从一家瑞瑞士公司Gessellsschafft Lttd.购买存货货。经过长长时间的谈谈判，两家家公司以2200000瑞士法郎郎的价格成成交。9月15日，Shiipp收到到货物，当当天国际货货币市场的的瑞士法郎郎报价为$0.7999

56、。两周周后，9月29日，当当Shippp进行支支付时，瑞瑞士法郎对对美元贬值值下降为为$0.7781。Shippp将如下下记录购买买和支付：9月15日日存货（200000瑞瑞士法郎$0.7799）159800应付账款Gessellsschafft Lttd.159800赊购。资产=负债所有者权益益159800=15980009月29日日应付账款Gessellsschafft Lttd.159800现金（200000瑞瑞士法郎$0.7781）156200外币交易利利得360支付应付账账款。资产=负债所有者权益益利得156220=159880360检查点点10-111瑞士法郎可可能对美元元升值，那

57、那样Shiipp BBeltiing会发发生外币交交易损失。有以外币币计价的应应付款项的的公司希望望美元升值值：到期支支付时，公公司可以使使用较少的的美元购买买外汇，从从而减少成成本。在收益表报报告外币交交易利得或或损失。外外币交易利利得账户记记录非美元元货币结算算的交易产产生的利得得。同样的的，外币交交易损失账账户记录以以外币结算算的交易产产生的损失失额。公司司将根据情情况把这两两个账户的的净额在收益益表的其他他收入和利利得或其他他费用和损损失项目中中报告。例例如，Shhipp Beltting将将合并$33000的的外币交易易损失和$360的的外币交易易利得，如如下在收益益表中报告告$26

58、440的净损损失：其它费用和和损失：外币交易损损失，净额额$26400这些利得和和损失归入入“其他”类别是因因为它们产产生于外币币的买卖，而而不是公司司的主要业业务（对DD. E. Shiipp BBeltiing来说说，就是销销售传送带带）。公司司利用一种种称为套期期保值的策策略寻求最最小化外币币交易损失失，该策略略在下文中中介绍。套期保值避免外外币交易损损失的策略略。美国公公司避免外外币交易损损失的一个个办法是坚坚持在国际际交易用美美元结算。这个要求求把货币兑兑换的任务务甩给了外外方。所以以这种方法法会疏远客客户，减少少销售额。另一个公公司用来保保护自己免免受汇率波波动影响的的办法是使使用

59、套期保保值。套期保值是是指为避免免在一项交交易中遭受受损失而进进行一项持持有相反头头寸的交易易。一家美美国公司销销售货物，以以墨西哥比比索收款，那那么该公司司预期将来来会收到一一笔固定数数额的墨西西哥比索。如果比索索贬值，该该公司将预预期到与这这笔比索等等值的美元元要少于它它应收的数数额一种预预期损失的的情形，正正如Shiipp BBeltiing一样样。该公司可能能在其正常常的经营过过程中积累累一比以外外币计价的的应付款项项，像Shhipp Beltting对对瑞士公司司的应付款款项。从向向Geseellscchaftt Ltdd.支付瑞瑞士法郎中中产生的利利得可能大大体抵消收收入比索的的损

60、失。因因为大多数数公司持有有的外币应应收和应付付款项是不不相等的，抵抵消应收和和应付款项项只是一个个不很精确确的办法。为获得更更精确的套套期保值，一一些公司购购买期货合合约，这是是关于在将将来才能收收到的外币币的合约。期货合约约可以有效效的产生一一笔应付款款项，从而而精确的抵抵消应收款款项，或者者相反。许许多从事国国际经营的的公司都使使用套期保保值技巧。国外子公司司的合并一家拥有国国外子公司司的美国公公司必须把把子公司的的财务报表表合并到自自己的财务务报表中再再对外报告告。合并国国外子公司司会产生两两个特殊的的挑战：1. 许多多国家规定定的会计处处理方法与与美国的会会计原则有有差异。为为了向美